证券代码：002678 证券简称：珠江钢琴 公告编号：2025-041 广州珠江钢琴集团股份有限公司 第四届监事会第二十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州珠江钢琴集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年8月22日以书面 送达及电子邮件方式发出会议通知和议案资料，于2025年8月28日下午15：00以现场 会议方式在公司监事会办公室召开第四届监事会第二十二次会议。会议应出席监事3 名，实到监事3名。本次会议由监事会主席唐和平主持，会议的召集及召开符合《中 华人民共和国公司法》和《公司章程》等有关规定，合法有效。 （二）以 3 票同意、0 票否决、0 票弃权，审议通过《2025 年半年度报告全文 及摘要》 一、本次会议审议情况 （一）以 3 票同意、0 票否决、0 票弃权，审议通过《关于 2025 年半年度计提 资产减值准备的议案》 《关于 2025 年半年度计提资产减值准备的公告》具体内容详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）、《证券时报》、《中国证券报》及《证券日报》。 经审议，监事会认为：董事会编制 ...

广州珠江钢琴集团股份有限公司 第四届董事会第三十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州珠江钢琴集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 22 日 以电子邮件及书面送达的方式发出会议通知及会议资料，于 2025 年 8 月 28 日下 午 15：30 以通讯会议的方式在公司文化中心五楼会议室召开第四届董事会第三十 八次会议。会议应参加表决董事 7 名，实际参加表决董事 7 名，全部为通讯表决。 本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《广州珠江钢琴集团股份有 限公司章程》及《广州珠江钢琴集团股份有限公司董事会议事规则》相关规定。 一、会议形成以下决议 证券代码：002678 证券简称：珠江钢琴 公告编号：2025-040 《关于 2025 年半年度计提资产减值准备的公告》具体内容详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）、《证券时报》、《中国证券报》及《证券日报》。 （二）以 7 票同意、0 票否决、0 票弃权，审议通过《2025 年半年度报告全文 及摘要》 本议案在提交公司董事会审议前已经公司董 ...

板块整体表现 - 文娱用品板块当日上涨0.09%，领涨个股为创源股份（涨幅5.10%）[1] - 上证指数上涨0.37%至3857.93点，深证成指上涨0.99%至12696.15点[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] 个股价格表现 - 创源股份收盘价32.76元，涨幅5.10%，成交量17.33万手[1] - 源飞宠物收盘价25.27元，涨幅4.94%，成交量12.10万手[1] - 浙江正特收盘价55.29元，涨幅3.87%，成交额5532.96万元[1] - 群兴玩具收盘价8.83元，涨幅3.15%，成交额5.32亿元[1] - 海伦钢琴收盘价13.00元，跌幅2.99%，成交额3.02亿元[2] - 金运激光收盘价16.75元，跌幅2.28%，成交额8910.23万元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出9230.31万元，游资资金净流入8380.06万元，散户资金净流入850.24万元[2] - 创源股份主力净流入4491.62万元，占比7.89%，游资净流入3537.18万元，占比6.22%[3] - 群兴玩具主力净流入4365.45万元，占比8.20%，但游资净流出762.97万元[3] - 高乐股份主力净流入1116.88万元，占比达14.81%，为板块内主力净占比最高个股[3] - 珠江钢琴游资净流入755.85万元，占比16.13%，但主力净流出274.79万元[3]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入2.41亿元 同比下降33.89% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.38亿元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.39亿元 [1] - 基本每股收益为-0.1000元 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.41亿元 同比下降33.89% [1] - 净利润亏损1.38亿元 亏损额较上年同期7326.69万元扩大88% [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入2.407亿元人民币，同比下降33.89%[19] - 归属于上市公司股东的净亏损1.377亿元人民币，同比扩大88.00%[19] - 基本每股收益-0.1000元/股，同比下降100.00%[19] - 加权平均净资产收益率-4.07%，同比下降2.07个百分点[19] - 营业收入同比下降33.89%至2.407亿元[37] - 净利润亏损扩大78.9%至1.408亿元，去年同期亏损为0.781亿元[122] - 公司2025年上半年净亏损1.41亿元，同比扩大80.3%[123] - 归属于母公司股东的净亏损1.38亿元，同比扩大88.0%[123] - 营业收入3072万元，同比下降14.3%[124] - 营业总收入同比下降33.9%至2.407亿元，较去年同期的3.641亿元减少1.234亿元[122] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降30.67%至2.174亿元[37] - 管理费用同比增长31.99%至8697万元[37] - 研发投入同比下降29.37%至1587万元[37] - 营业成本1841万元，同比下降26.4%[124] - 研发费用205万元，同比下降16.7%[124] - 营业总成本同比下降19.0%至3.472亿元，其中营业成本下降30.7%至2.174亿元[122] - 研发费用下降29.4%至0.159亿元，去年同期为0.225亿元[122] 各业务线表现 - 工业收入同比下降38.54%至1.993亿元[39] - 物业租赁及服务收入同比增长10.15%至3038万元[39] - 物业租赁及服务收入达3038.17万元，占营业总收入12.62%，被重新归类为主营业务[40] - 数码乐器2025年上半年累计出口同比增长37.18%[28] - 公司加速布局数码钢琴、音箱系统、电子键盘、非套装吉他等多元化产品线[56] 各地区表现 - 内销收入占比73.04%同比下降7.13个百分点[39] - 外销收入占比26.96%同比上升7.13个百分点[39] - 珠江智能系统出口覆盖13个国家与地区[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-9205.51万元人民币，同比改善67.67%[19] - 经营活动现金流量净额改善67.67%至-9206万元[37] - 投资活动现金流量净额下降255.17%至-2.519亿元[37] - 经营活动现金净流出9206万元，同比收窄67.7%[126] - 投资活动现金流出8.03亿元，同比增长251.3%[126] - 销售商品收到现金2.13亿元，同比下降16.6%[126] - 筹资活动现金流入为9250.66万元，其中借款收到的现金为9250.66万元[127] - 筹资活动现金流出为5357.77万元，其中偿还债务支付的现金为4470.85万元[127] - 筹资活动产生的现金流量净额为3892.89万元，相比去年同期的-2.22亿元大幅改善[127] - 现金及现金等价物净减少2.94亿元，期末余额为5.46亿元[127] - 母公司经营活动现金流量净额为839.35万元，同比下降79.9%[128] - 母公司投资活动现金流出为6.79亿元，其中投资支付的现金为6.09亿元[128] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-2.6亿元，相比去年同期的1.3亿元大幅下降[129] - 母公司期末现金及现金等价物余额为1.18亿元，较期初减少1.91亿元[129] 资产和负债变化 - 货币资金减少至5.47亿元人民币，较期初8.41亿元下降34.9%[115] - 交易性金融资产增加至2.84亿元人民币，较期初1.00亿元增长183.6%[115] - 应收账款增长至9706万元人民币，较期初4785万元增长102.8%[115] - 存货规模为11.10亿元人民币，较期初11.71亿元下降5.2%[115] - 流动资产总额为20.87亿元人民币，较期初22.23亿元下降6.1%[115] - 在建工程增至2.36亿元人民币，较期初1.72亿元增长37.3%[116] - 资产总计38.88亿元人民币，较期初39.86亿元下降2.5%[116] - 短期借款降至5388万元人民币，较期初7476万元下降28.0%[116] - 货币资金减少61.9%至1.175亿元，较期初3.085亿元大幅下降[119] - 交易性金融资产增长316.9%至2.501亿元，较期初0.600亿元显著增加[119] - 长期借款增长55.6%至1.920亿元，较期初1.234亿元增加0.686亿元[118][120] - 应收账款增长748.5%至0.273亿元，较期初0.032亿元大幅增加[119] - 负债总额增长5.5%至5.458亿元，较期初5.175亿元增加0.283亿元[117] - 货币资金减少至5.47亿元人民币，占总资产比例下降7.04个百分点至14.07%[42] - 应收账款增长至9706.1万元，占总资产比例上升1.3个百分点至2.5%[42] - 存货规模为11.1亿元，占总资产比例28.56%，较上年末下降0.8个百分点[42] - 在建工程增至2.36亿元，占总资产比例上升1.76个百分点至6.08%[42] - 长期借款增至1.92亿元，占总资产比例上升1.84个百分点至4.94%[42] - 投资性房地产规模3.1亿元，占总资产比例7.97%[42] - 交易性金融资产期末余额2.84亿元，本期新增购买7.32亿元[44][45] - 受限货币资金95.9万元[46] 管理层讨论和指引 - 公司在全国10个城市举办新产品推介会[26] - 公司推进2025珠江・恺撒堡国际青少年钢琴大赛筹备执行[56] - 公司组织开展内控与风控体系建设，落实重大经营风险事件报告与排查机制[56] - 公司未发生重大关联交易、重大担保及重大合同事项[77][78][79][80][81][82][83][87][90] 投资和业务拓展 - 公司设立文旅业务子公司投资额2亿元人民币[29] - 设立舞台灯光业务子公司投资额1.2亿元人民币[30] - 合资设立乐海民族乐器发展（河北）有限公司[30] - 明道科技集团将品牌和技术专利独家授权给广州宏洋明道演艺设备有限公司[31] - 成功竞拍获得白水仙瀑景区经营权[29] - 公司投资20,000万元设立全资子公司广州珠江文之旅投资有限责任公司发展文旅业务[94] - 公司出资12,000万元设立全资子公司广州宏洋明道演艺设备有限公司开展舞台灯光业务[95] - 公司控股三级子公司成功竞拍获得白水寨风景名胜区白水仙瀑景区经营权[94] - 公司与乐海乐器有限公司签订战略合作协议并共同设立合资公司[93] 研发和知识产权 - 集团公司合计拥有授权有效专利465项其中发明专利76项[28] - 新开发箱体59款音箱成品2款[29] 品牌和市场活动 - 珠江钢琴品牌价值54.14亿元人民币，品牌强度917[26] - 自媒体账号矩阵累计浏览量超过20万次[32] 非经常性损益 - 非经常性损益总额83.30万元人民币，主要来自政府补助204.61万元[23] - 利息收入366万元，同比增长80.8%[125] - 外币报表折算差额产生其他综合收益1324万元[123] 股东和股本结构 - 公司完成回购注销限制性股票1,414,500股及73,500股，总股本由1,359,808,323股减少至1,358,320,323股[63] - 公司2022年限制性股票激励计划涉及147名激励对象[63] - 公司总股本由1,359,808,323股减少至1,358,320,323股，减少1,488,000股[99] - 有限售条件股份减少1,488,000股至745,875股，占比从0.16%降至0.05%[98] - 无限售条件股份数量保持1,357,574,448股不变，但占比从99.84%升至99.95%[98] - 回购注销限制性股票1,488,000股，原因为股权激励计划解除限售条件未成就[99][101] - 广州市城市建设投资集团有限公司持股692,743,365股，占比51.00%[103] - 广州产业投资控股集团有限公司持股222,776,955股，占比16.40%[103] - 广东省财政厅持股101,724,480股，占比7.49%[103] - 报告期末普通股股东总数为24,987名[103] - 高管锁定股数量为745,875股，无变动[101] - 境内自然人廖国沛持股8,584,100股，占比0.63%[103] - 广州市城市建设投资集团有限公司持有6.93亿股无限售条件股份，占比最高[104] - 香港中央结算有限公司持股384.26万股，较上期减少7.49万股[104] - 公司股本从上年期末的13.61亿元减少至本期期末的13.60亿元，减少156.6万元[134][135] - 公司股本从期初13.598亿股减少至期末13.583亿股，减少148.8万股[137][138] - 公司总股本由400,000,000股增至430,000,000股，增发30,000,000股，发行价为每股1.95元[141] - 公司公开发行A股48,000,000股，总股本增至478,000,000股，并于2012年5月30日上市[142] - 2013年实施每10股转增10股，总股本由478,000,000股增至956,000,000股[142] - 2017年非公开发行88,861,787股普通股，总股本增至1,044,861,787股[143] - 2018年实施每10股转增3股，总股本由1,044,861,787股增至1,358,320,323股[143][144] - 2022年限制性股票激励计划授予5,090,000股，总股本增至1,363,410,323股[145] - 2023年回购注销2,036,000股限制性股票，总股本减至1,361,374,323股[145] - 2024年回购注销1,566,000股限制性股票，总股本减至1,359,808,323股[146] - 截至2025年6月30日公司注册资本为1,359,808,323元[146] - 2025年7月回购注销1,488,000股限制性股票，总股本减至1,358,320,323股[146] 所有者权益和利润分配 - 未分配利润下降15.2%至7.682亿元，较期初9.059亿元减少1.377亿元[117] - 归属于母公司所有者权益减少1245.07万元，主要因综合收益总额减少1.25亿元[131] - 未分配利润减少1.38亿元，综合收益总额为-1.26亿元[131] - 资本公积从上年期末的9.90亿元减少至本期期末的9.86亿元，减少371.49万元[134][135] - 其他综合收益从上年期末的1037.44万元减少至本期期末的509.35万元，减少528.09万元[134][135] - 专项储备从上年期末的428.66万元减少至本期期末的370.47万元，减少58.19万元[134][135] - 未分配利润从上年期末的11.44亿元减少至本期期末的10.68亿元，减少7598.36万元[134][135] - 归属于母公司所有者权益合计从上年期末的37.00亿元减少至本期期末的36.18亿元，减少8822.97万元[134][135] - 少数股东权益从上年期末的2809.64万元减少至本期期末的2166.89万元，减少642.74万元[134][135] - 所有者权益总额从上年期末的37.28亿元减少至本期期末的36.40亿元，减少8822.97万元[134][135] - 综合收益总额为负7908.56万元，其中归属于母公司所有者的综合收益为负7908.56万元[134] - 对所有者（或股东）的分配利润为271.66万元[134] - 资本公积从期初9.806亿元减少至期末9.77亿元，减少356.67万元[137][138] - 未分配利润从期初6.547亿元减少至期末6.491亿元，减少561.14万元[137][138] - 所有者权益合计从期初31.942亿元减少至期末31.886亿元，减少561.14万元[137][138] - 本期综合收益总额为-561.14万元[137] - 2024年半年度未分配利润减少1347.81万元，其中综合收益亏损1076.15万元[139] - 2024年半年度所有者权益合计减少134.78万元[139] - 2024年期末未分配利润为6.681亿元，较2025年期初6.547亿元高出1340万元[139][137] - 库存股从2024年期末509.35万元减少至2025年期初505.47万元[139][137] - 其他综合收益从2024年期末3181.36万元微降至2025年期初3175.56万元[139][137] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[61] 子公司和关联方表现 - 主要子公司珠江恺撒堡钢琴净亏损1.08亿元[52] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为2家[65] 诉讼和或有事项 - 公司及子公司作为被告方涉案金额为1,014.5882万元，作为原告方涉案金额为359.7604万元[75] - 报告期内已结案诉讼涉及金额为63.2439万元，未结案诉讼涉案金额为1,311.1047万元[75] 理财和金融工具 - 公司使用自有资金进行银行理财委托理财发生额73,150万元，未到期余额28,361.33万元[89] - 委托理财未出现逾期未收回金额，逾期未收回理财已计提减值金额为0[89] 高管变动 - 公司副总经理于富瑜、陈嘉、杨小强于2025年05月06日因工作调动被聘任[60] 社会责任和捐赠 - 公司向贵州省黔南州罗甸县捐赠50万元帮扶资金[66] - 公司春节采购茶阳镇农特产品约25万元[67]

文娱用品板块市场表现 - 2023年8月25日文娱用品板块整体上涨0.3%，领先个股为海伦钢琴（涨跌幅8.31%）[1] - 当日上证指数上涨1.51%至3883.56点，深证成指上涨2.26%至12441.07点[1] - 板块内10只个股上涨，涨幅前五分别为海伦钢琴（8.31%）、浙江正特（5.90%）、天元宠物（5.01%）、通达创智（4.11%）、明月镜片（2.06%）[1] 个股交易数据 - 海伦钢琴成交量24.83万手，成交额3.29亿元，位列板块成交活跃度前列[1] - 群兴玩具成交量139.00万手居首，成交额13.08亿元，但股价下跌2.15%[2] - 金陵体育跌幅最大（-10.70%），成交额5.74亿元[2] - 晨光股份成交额2.03亿元（股价涨1.66%），明月镜片成交额4.65亿元（股价涨2.06%）[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出5.92亿元，游资净流入2.27亿元，散户净流入3.65亿元[2] - 通达创智获主力净流入1920.23万元（占比12.76%），晨光股份获主力净流入1768.11万元（占比8.73%）[3] - 金陵体育主力净流出未披露具体数值，但跌幅达10.70%显示资金大幅流出[2] - 三柏硕主力净流出464.74万元（占比-5.59%），但游资净流入774.24万元（占比9.31%）[3]

股东大会召开情况 - 会议于文化中心五楼会议室召开 通过深圳证券交易所系统和互联网投票系统提供网络投票平台 [1] - 出席股东共167人 代表股份922,628,965股 占公司有表决权股份总数的67.9243% [1] - 现场投票股东4人 代表股份693,737,866股 占比51.0732% 网络投票股东163人 代表股份228,891,099股 占比16.8510% [1] - 中小股东163人参与投票 代表股份6,114,145股 占比0.4501% [1] 议案表决结果 - 议案1.00《关于增加经营范围暨修订<公司章程>的议案》获同意票922,125,811股 占比99.9455% 反对票482,904股 占比0.0523% 弃权20,250股 为特别决议事项 [2] - 议案2.00《关于修订<关联交易决策管理制度>的议案》获同意票918,358,550股 占比99.5371% 反对票4,193,815股 占比0.4546% 弃权76,600股 [3] - 议案3.00《关于修订<对外担保管理制度>的议案》获同意票918,284,250股 占比99.5291% 反对票4,263,115股 占比0.4621% 弃权81,600股 [4] 中小股东表决细节 - 议案1.00中小股东同意票5,610,991股 占比91.7527% 反对票20,250股 占比0.3312% [2] - 议案2.00中小股东同意票1,843,730股 占比30.1552% 反对票4,193,815股 占比68.5920% 弃权76,600股 [3] - 议案3.00中小股东同意票1,769,430股 占比28.9400% 反对票4,263,115股 占比69.7254% 弃权81,600股 [4] 会议合规性确认 - 北京大成律师事务所出具法律意见书 确认会议召集召开程序符合《公司法》《证券法》等法律法规 出席人员资格合法有效 表决程序及结果合法有效 [4]

股东大会基本情况 - 广州珠江钢琴集团股份有限公司于2025年8月21日召开2025年第一次临时股东大会 现场会议地点为公司文化中心五楼会议室 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开 [2][4] - 本次股东大会由公司董事会召集 召集人资格符合相关法律法规及公司章程规定 [2][7] - 现场会议由董事长李建宁先生主持 公司部分董事、监事、董事会秘书及律师现场出席 独立董事欧永良先生和黄天东先生通过视频通讯方式参会 [7] 出席会议股东情况 - 出席本次股东大会的股东及股东代表共167人 代表有表决权股份922,628,965股 占公司有表决权股份总数的67.9243% [5][7] - 现场出席会议股东及代理人共4人 代表股份693,737,866股 占比51.0732% 参与网络投票股东163人 代表股份228,891,099股 占比16.8510% [5][6][7] - 中小投资者（持股5%以下股东）共计163人 代表有表决权股份6,114,144股 [7] 审议议案及表决结果 - 会议审议通过三项议案：《关于增加经营范围暨修订〈公司章程〉的议案》《关于修订〈关联交易决策管理制度〉的议案》《关于修订〈对外担保管理制度〉的议案》 [8][9] - 议案一表决结果：同意票922,125,811股（占比99.9455%） 反对票482,904股（0.0523%） 弃权票20,250股（0.0022%） 中小投资者同意比例91.7707% [8][10] - 议案二表决结果：同意票918,358,550股（占比99.5371%） 反对票4,193,815股（0.4546%） 弃权票76,600股（0.0083%） 中小投资者同意比例30.1552% [10][11] - 议案三表决结果：同意票918,284,250股（占比99.5291%） 反对票4,263,115股（0.4621%） 弃权票81,600股（0.0088%） 中小投资者同意比例28.9399% [11] - 议案一为特别决议事项 获得出席股东所持表决权三分之二以上同意通过 [10] 法律程序合规性 - 股东大会召集程序符合规定 公司于《中国证券报》《证券日报》及巨潮资讯网等指定媒体提前发布了会议通知 [4] - 会议实际召开时间、地点、方式及审议事项与公告内容完全一致 [4] - 表决程序符合法律法规及公司章程规定 现场投票采用记名投票方式 网络投票通过深交所系统进行 计票监票由股东代表、监事及律师共同执行 [8]

股东投票情况 - 现场和网络投票股东167人，代表股份922,628,965股，占比67.9243％[7] - 现场投票股东4人，代表股份693,737,866股，占比51.0732％[7] - 网络投票股东163人，代表股份228,891,099股，占比16.8510％[7] - 中小股东现场和网络投票163人，代表股份6,114,145股，占比0.4501％[8] 议案表决情况 - 议案1.00同意922,125,811股，占比99.9455％[9] - 议案1.00中小股东同意5,610,991股，占比91.7707％[11] - 议案2.00同意918,358,550股，占比99.5371％[12] - 议案2.00中小股东同意1,843,730股，占比30.1552％[13] - 议案3.00同意918,284,250股，占比99.5291％[15] - 议案3.00中小股东同意1,769,430股，占比28.9399％[16]