募资情况 - 2023年1月4日向16名特定对象发行42,324,271股A股，每股13.72元，募资58,068.90万元，净额56,582.01万元[2] 项目投入 - 截至2025年12月31日，高端装备数智化生产及研发基地项目调整后承诺投资39,751.50万元，累计投入14,354.37万元[7] - 截至2025年12月31日，数字化升级及洁净化改造项目调整后承诺投资6,317.40万元，累计投入5,329.38万元[7] - 截至2025年12月31日，补充流动资金项目调整后承诺投资10,513.11万元，累计投入10,566.85万元[7] 项目调整 - 2024年3月28日将数字化升级及洁净化改造项目预定可使用日期延至2025年12月31日[8] - 2025年3月27日变更部分募投项目，整合为高端装备数智化生产及研发基地项目[4] 资金处理 - 数字化升级及洁净化改造项目预计节余828.37万元，董事会同意永久补充流动资金[2][10][13] - 公司用闲置募集资金现金管理获收益，存放产生利息收入[12] 审议通过 - 2026年1月相关会议审议通过将募投项目结项并将节余资金永久补充流动资金议案[15][16]

东北证券股份有限公司 关于四川科新机电股份有限公司 一、募集资金情况 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意四川科新机电股份有限公司向特定对 象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕16 号）同意，公司向 16 名特定对 象发行人民币普通股（A 股）42,324,271 股，每股发行价格为 13.72 元，募集资 金总额为 58,068.90 万元。扣除各项发行费用（不含增值税）1,486.89 万元，实 际募集资金净额为 56,582.01 万元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）已 对募集资金到位情况进行审验，并于 2023 年 2 月 17 日出具《四川科新机电股份 有 限 公 司 向 特 定 对 象 发 行 股 票 募 集 资 金 验 资 报 告 》（ 报 告 号 ： XYZH/2023CDAA1B0022）。募集资金到账后，公司与保荐机构、存放募集资金 的商业银行签署了《募集资金三方监管协议》，对募集资金进行了专户存储和管 理。 （二）募集资金管理情况 为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司按照《公司法》《证 券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025 年 ...

公司股东结构 - 截至2026年1月10日，公司股东总户数为22,183户，此数据不包含信用账户 [1]

公司股价表现 - 1月12日，科新机电股价上涨5.01%，报收17.81元/股，成交额达1.67亿元，换手率为4.58%，总市值为48.79亿元 [1] - 公司股价已连续5个交易日上涨，区间累计涨幅达7.41% [1] 公司业务概况 - 四川科新机电股份有限公司成立于1997年3月11日，于2010年7月8日上市 [1] - 公司主营业务涉及石油炼化、天然气化工、煤化工、核电军工、新能源和新材料等领域高端重型过程装备、核心设备和系统集成的设计、制造、安装、成套与服务，以及技术咨询和工程项目承包 [1] - 公司主营业务收入构成：石油炼化设备占50.76%，天然气化工设备占33.77%，油气装备占7.94%，新能源高端装备占5.76%，煤化工设备占1.34%，其他设备占0.43% [1] 基金持仓情况 - 汇泉基金旗下汇泉启元未来混合发起式A（014827）基金重仓持有科新机电，为其第三大重仓股 [2] - 该基金三季度持有科新机电4900股，占基金净值比例为0.58% [2] - 1月12日股价上涨为该基金带来约4165元浮盈，连续5天上涨期间累计浮盈达5733元 [2] 相关基金表现 - 汇泉启元未来混合发起式A（014827）成立于2023年9月5日，最新规模为1299.89万元 [2] - 该基金今年以来收益率为3.74%，同类排名3983/9012；近一年收益率为49.07%，同类排名2184/8157；成立以来收益率为18.66% [2] - 该基金基金经理为沈鑫，累计任职时间1年300天，现任基金资产总规模为9.76亿元，任职期间最佳基金回报为57.11%，最差基金回报为-1.14% [2]

文章核心观点 - 商业航天产业链在A股市场呈现加速发展态势 多家上市公司在卫星制造 火箭零部件 地面通信等环节密集披露业务进展 部分公司已实现产品交付与盈利 更多公司正通过技术攻坚与战略合作积极布局 行业展现出蓬勃生机与广阔前景 [1] 订单交付与产能建设 - 超捷股份的商业航天业务已于2025年实现稳定小批量交付并初步形成小幅盈利 预计2026年相关业务营收将实现较快增长 [1] - 超捷股份已完成铆接产线建设 产能为年产10发火箭 可提供壳段 整流罩 发动机零部件等产品 后续可根据订单在4个月左右增加产能 [1] - 久之洋的光纤放大器 捕跟相机等产品已在商业航天领域实现销售 [2] - 蓝思科技已批量出货卫星地面接收器外观件 结构件模组 并自主研发了厚度小于1mm的超薄光伏玻璃模组等产品 与相关客户对接合作开发 [2] 产业链关键环节布局 - 隆盛科技控股子公司微研中佳在商业航天领域深耕7年 布局了卫星太阳翼铰链 姿态控制机构等多款核心精密零部件 [2] - 抚顺特钢的特冶不锈钢等产品以及西部超导的部分产品已在商业航天领域得到应用 [2] - 国机精工将商业航天轴承列为重点布局的新业务 主要为卫星 火箭提供轴承及部分动量轮产品 [3] - 科新机电正依托特种材料焊接 高端装备制造技术积累 密切关注商业航天行业动态并探索市场机会 [5] 技术研发与生态构建 - 中兴通讯致力于构建面向6G的星地融合通信网络 已与国内运营商 卫星公司合作开展多次NTN技术试验验证并取得突破 将提供全面的卫星载荷产品 [3] - 七一二在卫星通信领域研制出多款天通一号 高通量卫星 北斗二号 北斗三号等通信和导航终端设备 具备建设相关地面站和网络管理系统的研发能力 [3] - 中国电子旗下的成都华微表示 其FPGA 高速ADC等通用型芯片技术指标可涵盖商业航天需求 并已推出适用于航空航天等场景的TSN网络交换板卡整体解决方案 [4] 资本合作与战略投资 - 慧翰股份为探索其智能网联汽车技术及车规级零部件在商业航天领域的应用 与华福资本共同投资设立私募基金华翰投资 专项投资一家商业航天企业 华翰投资总出资额为1.05亿元 公司认缴出资6825万元 出资比例为65% [5]

资金使用 - 公司可使用不超3.2亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[1] - 公司使用闲置募集资金买未到期理财产品金额共20000万元[13] 存款情况 - 兴业银行什邡支行三笔结构性存款金额分别为10000万、9800万、5000万[3][13] - 中国银行什邡支行三笔结构性存款金额分别为5000万、2469万、2531万[3][13] - 中国工商银行什邡支行结构性存款金额为10000万元[13] 收益情况 - 兴业银行什邡支行两笔到期存款实际收益62.31万、61.06万元[3] - 中国银行什邡支行一笔到期存款实际收益3.21万元[3] 其他 - 2025年3月27日公司通过继续使用闲置资金现金管理议案[1][6] - 公司现金管理面临风险并采取风控措施[7]

公司业务与产品应用 - 公司为高端重型过程装备制造商 产品主要应用于天然气化工、石油炼化、煤化工、核电、新能源和新材料等领域 [1] - 公司具备制造高端合金与特种材料设备的能力 相关产品适用于高温、高压、高纯度、耐极温度变化及抗强腐蚀等严苛工况环境 [1] 商业航天领域相关动态 - 公司始终密切关注国家相关政策及行业发展动态 依托在特种材料焊接、高端装备制造方面的技术积累 积极探索商业航天领域的潜在市场机会 [1] - 公司未披露当前在商业航天领域有具体的合作或订单 未来若有达到信息披露标准的具体合作或订单 将按规定履行信息披露义务 [1]

公司业务与产品 - 公司生产高压/低压加热器等压力容器设备 [1] - 公司产品应用于300MW、1000MW及以上等级超临界及超超临界汽轮发电机组 [1] - 公司曾提供过超临界二氧化碳发电机装置加热器 [1] 公司市场定位与战略 - 公司是高端重型过程装备制造商 [1] - 公司擅长制造传热、传质、反应类核心设备，例如大型热交换器、高压容器 [1] - 公司将密切关注并积极参与有关市场机会 [1]

公司业务与产品 - 公司生产高压/低压加热器等压力容器设备 [1] - 公司产品应用于300MW、1000MW及以上等级超临界及超超临界汽轮发电机组 [1] - 公司曾提供过超临界二氧化碳发电机装置加热器 [1] - 公司是高端重型过程装备制造商，擅长传热、传质、反应类核心设备的制造，例如大型热交换器、高压容器 [1] 市场与战略 - 公司将密切关注并积极参与有关市场机会 [1]

公司定位与行业角色 - 公司是我国高端重型过程装备的重要力量 [1] - 公司支撑能源化工行业的关键装置升级 [1] 业务与产品范围 - 公司业务覆盖从传统化工到新能源领域 [1] - 公司产品包括大型容器和核电装备 [1] 市场与战略发展 - 公司从立足四川迈向全球市场 [1] - 公司正处在转型升级的关键阶段 [1]