以下文章来源于公司价值投资对话 ，作者公司价值投资对话 公司价值投资对话 . 此外，富国消费精选也连续三个季度重仓老铺黄金，一季度加仓后，二季度高位减持兑现了一部分收益。基金经理周文波在二季报中指出，"虽然消 费行业总体依然乏善可陈，但结构性、个股性机会开始逐步涌现。" 熊潇雅管理的南方香港成长已经连续五个季度重仓老铺黄金，自去年二季度将老铺黄金买入前十大后，就一直重仓持有，期间老铺黄金股价持续上 涨，基金经理减持兑现，今年二季度持股数16.37万股，虽然仍在前十大，但是较去年二季度135.17万股的持仓大幅降低。 在业绩说明会现场，徐高明除了谈到老铺黄金的业绩，更多是在分享老铺黄金这家企业的核心价值观，在他看来，企业若是想长期发展，就一定要 有自己的核心价值观，一定要把核心价值观同步传达出去，让市场能够认知、理解和高度认同，这种品牌推广才是可持续的。 优质上市公司的价值发现 在去年的业绩说明会上，老铺黄金创始人、董事长徐高明曾说了一个看似遥远的目标——"我们希望未来老铺的平均店效一定要过10亿，这是我们 的追求。"《 比爱马仕更赚钱！老铺黄金徐高明最新交流：未来平均店效要超过10亿 》 很多人把这理解成徐高 ...

美国扩大钢铁铝关税范围 - 美国宣布将407个钢铁铝衍生产品纳入加征50%关税清单 包括钢坯、板坯等中间产品和金属结构件、容器等制成品 [1] - 新关税政策不与"对等关税"叠加 也不受中美贸易谈判协议约束 [1] - 关税清单将于8月18日正式生效 非钢铁铝部分适用特定国家商品税率 [1] 对中国钢材出口影响 - 2024年中国钢材出口1.11亿吨 对美直接出口仅47万吨占比0.4% [2] - 2024年上半年中国钢材出口5814.7万吨创纪录 对美直接出口23.6万吨 [2] - 间接出口影响更大 2024年通过越南等第三国转口美国约200万吨 [2] - 预计每年影响转口贸易规模约300万吨 上半年对越出口已降155.2万吨 [2] 对相关产业影响 - 工程机械、家电、新能源汽车等用钢密集型产品出口将受明显影响 [3] - 2024年中国通过钢铁衍生品对美国间接出口钢铁近1450万吨 [3] - 钢坯和板材相关产品可能面临出口下降压力 [3] 期货市场反应 - 钢材库存连续增加 上周五大品种库存环比增28.34万吨至1415.97万吨 [4] - 关税政策对板材出口影响更直接 可能导致卷螺价差从250元/吨收缩 [4] - 国内宏观政策支撑下 黑色商品预计仍将延续震荡上行趋势 [4]