业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为87898.18万元、80127.52万元、114456.31万元和73676.88万元[8] - 报告期各期归母净利润分别为 - 3245.15万元、 - 21645.51万元、 - 8713.72万元和1491.58万元[8] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为3951.45万元、 - 12098.51万元、10315.91万元及 - 7565.04万元[8] - 2024年及2025年1 - 6月，外销收入分别为4889.83万元、6232.14万元，占比分别为4.27%、8.46%[9] - 报告期各期末，应收票据等合计账面价值分别为67505.74万元、60011.48万元、65537.13万元和76591.39万元，占营收比例分别为76.80%、74.89%、57.26%和103.96%[9] - 报告期各期末，存货期末账面价值分别为35163.65万元、19499.39万元、27996.41万元及28510.46万元，占流动资产比例分别为24.58%、17.45%、23.21%及22.90%[10][11] - 2023年、2024年公司对依米康智能商誉分别计提减值1478.24万元、1236.27万元[11] - 2025年1 - 6月境内设备销售毛利率16.07%，2024年为14.27%，2023年为14.73%，2022年为17.26%；2025年1 - 6月境外设备销售毛利率30.33%，2024年为30.06%[29] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年直销收入分别为68133.44万元、103408.56万元、64167.20万元、77009.91万元，占比分别为92.89%、91.03%、84.76%、88.74%[38] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年经销收入分别为5218.95万元、10193.11万元、11535.35万元、9769.44万元，占比分别为7.11%、8.97%、15.24%、11.26%[38] 市场与销售 - 2022、2023年度公司无境外销售收入，2024年度及2025年1 - 6月境外销售收入分别为4889.83万元、6232.14万元，占营业收入比例分别为4.27%、8.46%[15] - 2025年1 - 6月及2024年度境外销售收入中，马来西亚分别占98.55%、75.82%，泰国分别占0.17%、15.96%[17] - 2025年1 - 6月及2024年度境外销售主要客户中，BDC分别占97.25%、73.12%，亚洲脉络分别占0.85%、23.82%[20] - 报告期内境外销售收入分别为0万元、0万元、4889.83万元及6232.14万元，销售地区集中在马来西亚、泰国等地[31] - 截至2025年6月末，境外业务在手订单超1000万元，6月已中标BDC境外设备销售订单约2900万美元，折合人民币约2亿元[24] 业务结构与项目 - 2023年11月公司剥离亏损环保治理业务，出售原控股子公司江苏亿金环保科技有限公司53.84%股权[8] - 公司系统集成业务主要以总包方式为主，少数项目采用分包方式，报告期内作为分包商的工程类项目合同总额为7126.24万元，占系统集成业务工程类合同总额的7.01%[53] - 平昌项目预计2026年初竣工，已在2025年10月31日正常复工[76] 财务与投资 - 报告期内公司资产负债率分别为67.42%、74.32%、80.37%和81.40%，逐年上升[8] - 截至2025年6月30日，公司可能涉及财务性投资的报表科目账面价值合计13903.17万元[122][123][124] - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过31121.92万元，用于算力基础设施温控产品建设和研发测试平台项目及补充流动资金[139] 法律与风险 - 截至目前，公司及其控股子公司有6起涉案金额超500万未了结重大诉讼，合计涉诉金额16416.18万元[11] - 公司2023年因环保、消防等问题被多次罚款，江苏亿金已于2023年10月16日转出，11月16日办理完毕转出工商登记[108][110] - 发行人及其控股子公司、分公司最近36个月内行政处罚不构成重大违法行为，不构成本次证券发行的实质性障碍[112] 股权与质押 - 公司实际控制人及其一致行动人合计持有公司32.52%股份，控股股东、实际控制人所持股份合计被质押53310000股，占其持有公司股份总数的38.62%，占公司总股本的12.56%[141] - 2025年10月15日，孙屹峥拟向川发证券基金转让总股本5%的股份[141] - 截至2025年11月27日，张菀累计质押1550万股，占其持有公司股份总数的21.98%，占公司当前总股本的3.52%；孙屹峥累计质押1931万股，占其持有公司股份总数的41.56%，占公司当前总股本的4.38%[145]

公司基本信息 - 公司注册资本为44,048.7994万元[4] 业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入为73,676.88万元，2024年度为114,456.31万元，2023年度为80,127.52万元，2022年度为87,898.18万元[8] - 2025年1 - 6月净利润为1,478.05万元，2024年度为 - 8,746.90万元，2023年度为 - 24,327.16万元，2022年度为 - 5,285.34万元[8] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为1,491.58万元，2024年度为 - 8,713.72万元，2023年度为 - 21,645.51万元，2022年度为 - 3,245.15万元[8] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 7,565.04万元，2024年度为10,315.91万元，2023年度为 - 12,098.51万元，2022年度为3,951.45万元[10] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为81.40%，2024年12月31日为80.37%，2023年12月31日为74.32%，2022年12月31日为67.42%[11] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为2.11次，2024年度为1.88次，2023年度为1.34次，2022年度为1.25次[13] - 2025年1 - 6月存货周转率为4.36次，2024年度为4.15次，2023年度为2.53次，2022年度为1.81次[13] - 报告期内公司综合毛利率分别为17.36%、13.73%、13.79%和16.46%[21] 资产数据 - 报告期各期末，应收票据、应收账款及应收款项融资合计账面价值分别为67,505.74万元、60,011.48万元、65,537.13万元和76,591.39万元，占营业收入比例分别为76.80%、74.89%、57.26%和103.96%[22] - 报告期各期末，存货分别为35,163.65万元、19,499.39万元、27,996.41万元和28,510.46万元，占各期末流动资产比例分别为24.58%、17.45%、23.21%和22.90%[24] - 报告期内，资产负债率分别为67.42%、74.32%、80.37%和81.40%，流动比率分别为1.07、1.03、0.96及0.97，速动比率分别为0.81、0.85、0.74及0.75[25] 股权信息 - 截至2025年11月27日，控股股东及其一致行动人持有公司股份143,228,173股，占总股本32.52%，被质押34,810,000股，占其持股总数24.30%，占总股本7.90%[26] - 孙屹峥、张菀夫妇及其一致行动人合计直接持有公司32.52%股权[64] 股票发行 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[29] - 本次发行采取向特定对象发行方式，发行对象不超过35名（含）[30][31] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[32] - 本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过132,146,398股（含）[34] - 本次向特定对象发行募集资金总额不超过31,121.92万元（含）[36] - 本次向特定对象发行股票方案决议有效期为股东会审议通过之日起12个月内[40] 募投项目 - 募集资金项目投资总额为33,831.31万元，拟使用募集资金31,121.92万元[58] - 算力基础设施温控产品建设项目投资总额19,378.15万元，拟使用募集资金17,826.72万元[58] - 算力基础设施温控产品研发测试平台项目投资总额6,453.16万元，拟使用募集资金5,295.20万元[58] - 补充流动资金项目投资总额8,000.00万元，拟使用募集资金8,000.00万元[58] - 补充流动资金比例约为25.71%，未超募集资金总额的30%[68] 保荐相关 - 保荐人将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度对公司进行持续督导[70] - 保荐代表人将事先审阅公司信息披露文件及提交给证监会、交易所的其他文件[70] - 保荐人将协助公司完善防止关联方违规占用资源、董监高损害公司利益、保障关联交易公允合规等制度[70] - 保荐人将建立与公司信息沟通渠道，落实募集资金专户存储监管措施，跟踪项目进展[71] - 保荐人将协助公司完善为他人提供担保等事项的制度，关注并发表意见[71] - 保荐人将根据规定及协议约定，持续督导公司规范运作[71] - 保荐人将提醒并督导公司通报信息，对违法违规行为发表公开声明[71] - 公司承诺保障保荐人履行督导职责的知情权和查阅权，其他中介机构承担相应法律责任[71] - 保荐人同意推荐依米康科技集团股份有限公司向特定对象发行股票上市交易[73]

股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本440,487,994.00股，有限售条件股份占比15.22%，无限售条件流通股份占比84.78%[9] - 截至2025年6月30日，公司前十名股东合计持股占比35.25%[11] - 孙屹峥、张菀夫妇及其一致行动人合计直接持有公司32.52%股权[44] - 截至2025年11月27日，控股股东等合计持股占总股本32.52%，质押股份占持股总数24.30%，占总股本7.90%[63] 财务数据 - 2025年6月30日，公司资产总计174,851.84万元，负债总计142,336.96万元，所有者权益合计32,514.89万元[13] - 2024年度公司营业收入114,456.31万元，净利润 -8,746.90万元[15] - 2023年度公司营业收入80,127.52万元，净利润 -24,327.16万元[15] - 2022年度公司营业收入87,898.18万元，净利润 -5,285.34万元[15] - 2025年1 - 6月公司营业收入73,676.88万元，净利润1,478.05万元[15] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为1,491.58万元，2024年度为 -8,713.72万元，2023年度为 -21,645.51万元，2022年度为 -3,245.15万元[15] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为 -7565.04，2024年为10315.91，2023年为 -12098.51，2022年为3951.45[17] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为33.94，2024年为545.29，2023年为9488.79，2022年为17524.88[17] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为2736.38，2024年为 -11737.55，2023年为 -1464.30，2022年为 -16615.51[17] - 2025年现金及现金等价物净增加额为 -4794.72，2024年为 -876.36，2023年为 -4074.02，2022年为4860.82[17] - 2025年1 - 6月流动比率为0.97倍，2024年为0.96倍，2023年为1.03倍，2022年为1.07倍[18] - 2025年1 - 6月速动比率为0.75倍，2024年为0.74倍，2023年为0.85倍，2022年为0.81倍[18] - 2025年1 - 6月资产负债率（合并）为81.40%，2024年为80.37%，2023年为74.32%，2022年为67.42%[18] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为2.11次，2024年为1.88次，2023年为1.34次，2022年为1.25次[18] - 2025年1 - 6月存货周转率为4.36次，2024年为4.15次，2023年为2.53次，2022年为1.81次[19] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量净额为 -0.17元，2024年为0.23元，2023年为 -0.27元，2022年为0.09元[19] - 报告期内综合毛利率分别为17.36%、13.73%、13.79%和16.46%[58] - 报告期各期末应收票据等合计账面价值分别为67505.74万元、60011.48万元、65537.13万元和76591.39万元，占营收比例分别为76.80%、74.89%、57.26%和103.96%[59] - 报告期各期末存货分别为35163.65万元、19499.39万元、27996.41万元和28510.46万元，占各期末流动资产比例分别为24.58%、17.45%、23.21%和22.90%[60] 募集资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过发行前公司总股本的30%，即不超过132,146,398股[36] - 募集资金项目投资总额为33,831.31万元，拟使用募集资金31,121.92万元[36] - 算力基础设施温控产品建设项目投资总额19,378.15万元，拟使用募集资金17,826.72万元[36] - 算力基础设施温控产品研发测试平台项目投资总额6,453.16万元，拟使用募集资金5,295.20万元[36] - 补充流动资金项目投资总额8,000.00万元，拟使用募集资金8,000.00万元[36] - 补充流动资金比例约为25.71%，未超募集资金总额30%[50] 发行相关 - 本次发行对象为不超过35名（含35名）特定投资者[38] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[41] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[42] 其他 - 公司下游覆盖多行业，宏观经济不利变化会影响经营业绩[51] - 产业鼓励政策为业务提供机遇，政策调整或客户变化会影响经营业绩[53] - 本次募投项目围绕算力基础设施温控产品，补充营运资金可缓解压力，提升市场竞争力[65] - 公司核查发行人有偿聘请第三方行为，保荐业务符合规定[69] - 发行人聘请正领管理咨询(深圳)有限公司提供募投项目可行性研究咨询服务等，行为合法合规[69] - 公司授权曾文辉、姜思源担任创业板向特定对象发行股票的保荐代表人[71] - 曾文辉、姜思源担任保荐代表人后符合相关规定条件，具备签署项目资格[72]

发行股票相关 - 向特定对象发行股票发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][12] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过132,146,398股，募集资金总额不超过31,121.92万元[13] - 投资者认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[11][13] 业绩数据 - 报告期内归属母公司股东净利润分别为 -3245.15万元、 -21645.51万元、 -8713.72万元和1491.58万元，2025年1 - 6月盈利因聚焦主业收入规模上涨[21][22] - 报告期内资产负债率分别为67.42%、74.32%、80.37%和81.40%，流动比率分别为1.07、1.03、0.96及0.97，速动比率分别为0.81、0.85、0.74及0.75[23] 股权结构 - 截至2025年11月27日，控股股东及其一致行动人持有公司股份143228173股，占总股本32.52%，质押34810000股，占其持股总数24.30%，占总股本7.90%[24] - 截至2025年6月30日，总股本为440,487,994股，有限售条件的其他内资持股67,061,967股，占比15.22%，无限售条件的人民币普通股373,426,027股，占比84.78%[45] - 2025年10月15日，孙屹峥拟转让22,024,400股给川发证券基金，若完成，川发证券基金持股占比5.00%，孙屹峥持股比例变为5.55%，夫妇及其一致行动人合计持股比例变为27.52%[48][49] 业务布局 - 业务围绕精密空调设备研发、生产、销售开展，已布局设备生产、系统集成、智能运营管理系统及服务等关键环节[63] - 形成关键设备、智能工程、软件业务、智慧服务四位一体的全产业链布局[112][116] 行业环境 - 2024年全球数据中心市场规模达1086.2亿美元，同比增长14.9%，预计到2027年将达1632.5亿美元，2025 - 2027年年均增长率超10%[71][73] - 2023年中国数据中心市场规模约3636亿元，同比增长14.08%，预计2028年达5437亿元，未来五年CAGR为8.83%[73] 产品情况 - 2025年1 - 6月精密空调折算产能18,845标准台，折算产量21,900标准台，产能利用率116.21%[139] - 2025年1 - 6月总计产量10,179台，销量8,950台，产销率87.93%，考虑发出商品后，各类产品产销率分别为112.15%、116.65%、116.65%、106.66%[142][143] 技术研发 - 冷板式液冷技术散热效率达传统风冷的3 - 5倍，支持30kW以上高密度机柜[147] - 公司正建设200kW焓差实验室、600kW间接蒸发冷实验室、1MW间接蒸发冷实验室等实验室装置群用于产品迭代创新[152] 市场策略 - 制定国内市场“巩固优势区域、提高重点区域、覆盖全国区域”发展计划[150] - 通过发行股票实施“算力基础设施温控产品建设项目”和“算力基础设施温控产品研发测试平台项目”提升产能和竞争力[156] 诉讼与处罚 - 截至募集说明书签署日，公司及其控股子公司涉案金额500万以上未了结重大诉讼、仲裁合计涉诉金额16416.18万元[181] - 公司及控股子公司报告期内共受到7起行政处罚，罚款金额分别为2万元、0.80万元、0.78万元、0.90万元、30万元、2.2万元、15.4万元[183][184]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月公司营业收入分别为87898.18万元、80127.52万元、114456.31万元、73676.88万元[16] - 2022 - 2025年1 - 6月公司净利润分别为 - 5285.34万元、 - 24327.16万元、 - 8746.90万元、1478.05万元[46] - 2022 - 2025年1 - 6月公司毛利率分别为17.36%、13.73%、13.79%、16.46%[16] - 2022 - 2025年1 - 6月公司销售费用分别为7711.61万元、7317.14万元、6564.74万元、2684.11万元[16] 用户数据 - 暂未提及相关内容 未来展望 - 未来一年平昌县黄滩坝医疗科技产业园区建设项目后续建设预计支出6000.00万元[82] - 未来一年参股公司达州云米实缴注册资本预计支出2000.00万元，已实缴1200.00万元[82] 新产品和新技术研发 - 暂未提及相关内容 市场扩张和并购 - 2023年公司处置江苏亿金后退出环保治理领域[20] - 2023年11月公司剥离亏损环保治理业务，出售江苏亿金环保科技有限公司53.84%股权[8] 其他新策略 - 暂未提及相关内容 业务收入情况 - 2022年信息数据领域业务收入较2021年下滑38.17%，2025年1 - 6月年化后同比增长28.74%[21] - 2021 - 2024年智能工程业务收入分别为6.12亿元、2.18亿元、2.10亿元、3.93亿元，2022年同比下降64.46%[23] - 2022 - 2024年关键设备收入复合增长率为33.25%，2025年1 - 6月同比大幅增长[28] 关键设备销售情况 - 2022 - 2025年1 - 6月关键设备销售数量分别为9389台/套、8768台/套、13549台/套、8950台/套[27] - 2022 - 2025年1 - 6月关键设备平均单价分别为3.98万元/台套、4.03万元/台套、4.90万元/台套、5.31万元/台套[27] 财务指标相关 - 报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额分别为3951.45万元、 - 12098.51万元、10315.91万元及 - 7565.04万元[8] - 报告期内公司资产负债率分别为67.42%、74.32%、80.37%和81.40%，逐年上升[8] - 2024年及2025年1 - 6月，公司外销收入分别为4889.83万元、6232.14万元，占比分别为4.27%、8.46%[9] - 报告期各期末，公司应收票据等合计账面价值分别为67505.74万元、60011.48万元、65537.13万元和76591.39万元，占营业收入比例分别为76.80%、74.89%、57.26%和103.96%[9] - 报告期各期末，公司存货期末账面价值分别为35163.65万元、19499.39万元、27996.41万元及28510.46万元，占流动资产比例分别为24.58%、17.45%、23.21%及22.90%[10] - 2023年、2024年公司对依米康智能商誉分别计提减值1478.24万元、1236.27万元[11] 境外业务情况 - 2024年度境外销售收入4889.83万元，占比4.27%；2025年1 - 6月境外销售收入6232.14万元，占比8.46%[86] - 2025年1 - 6月马来西亚境外销售金额6142.04万元，占比98.55%[88] - 截至2025年6月末，境外业务已签订在手订单金额超1000万元，2025年6月已中标未签合同的BDC境外设备销售订单约2900万美元，折合人民币约2亿元[92] 销售模式情况 - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度公司直销收入分别为68133.44万元、103408.56万元、64167.20万元、77009.91万元，占比分别为92.89%、91.03%、84.76%、88.74%[110] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度公司经销收入分别为5218.95万元、10193.11万元、11535.35万元、9769.44万元，占比分别为7.11%、8.97%、15.24%、11.26%[110] 应收账款情况 - 截至2025年10月31日，发行人信息数据领域报告期各期末应收账款余额回款比例分别为62.58%、59.29%、41.98%、27.72%[148] - 2025年6月30日，佳力图应收账款余额41550.44万元，坏账计提比例14.37%；申菱环境应收账款余额219162.56万元，坏账计提比例7.33%；英维克应收账款余额281032.70万元，坏账计提比例6.48%；依米康应收账款余额98664.40万元，坏账计提比例23.31%[155] 其他应收款情况 - 报告期各期末其他应收款项期末账面价值分别为3477.27万元、8718.86万元、8319.65万元、6728.33万元，占流动资产比例分别为2.43%、7.80%、6.90%、5.40%[184] - 截至2025年10月31日，2025年6月30日期后回款1099.55万元，回款率14.22%[188] - 2025年6月30日，河北华西特种钢铁有限公司往来款3644.02万元，占比47.13%[190] - 2025年6月30日，四川蜀天信息技术有限公司股权转让款1740.34万元，占比22.51%，期后回款200.00万元[190]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月公司营业收入分别为87898.18万元、80127.52万元、114456.31万元、73676.88万元，2025年1 - 6月收入年化后较2024年增长28.74%[13][15] - 2022 - 2025年公司净利润分别为 -5285.34万元、 -24327.16万元、 -8746.90万元、1478.05万元，2025年上半年扭亏为盈[13] - 2022 - 2025年1 - 6月公司毛利率分别为17.36%、13.73%、13.79%、16.46%[13] - 2025年1 - 6月关键设备营业收入47481.35万元，占比64.45%，增长率43.14% [57] - 2025年1 - 6月智能工程营业收入23028.70万元，占比31.26%，增长率17.23% [57] 用户数据 - 无明确相关内容 未来展望 - 截至2025年6月末，公司在手订单金额达7.21亿元，温控设备中标意向性合同7亿元[37] - 截至2025年6月末，境外业务在手订单金额超1000万元[92] - 2025年6月已中标未签合同的BDC境外设备销售订单约2900万美元，折合人民币约2亿元[93] 新产品和新技术研发 - 无明确相关内容 市场扩张和并购 - 2023年11月公司剥离环保治理领域业务，出售原控股子公司江苏亿金环保科技有限公司53.84%股权[6] - 2024年公司将持有的参股子公司川西数据30%股权作价3800.43万元转让给蜀天信息[198] - 2022年公司以950万元将依米康冷元51%股权转让给重庆领卓建筑劳务有限公司[199] 其他新策略 - 无明确相关内容 财务指标 - 报告期内公司资产负债率分别为67.42%、74.32%、80.37%和81.40%，逐年上升，报告期末流动比率0.97，速动比率0.75 [6] - 2025年6月30日公司资产负债率81.40%，高于同行业平均的54.37%；流动比率0.97倍，低于同行业平均的1.70倍；速动比率0.75倍，低于同行业平均的1.34倍；现金比率0.07倍，低于同行业平均的0.40倍[64][65] - 报告期各期末，公司应收票据等合计账面价值分别为67505.74万元、60011.48万元、65537.13万元和76591.39万元，占营收比例分别为76.80%、74.89%、57.26%和103.96% [7] - 报告期各期末，公司存货期末账面价值分别为35163.65万元、19499.39万元、27996.41万元及28510.46万元，占流动资产比例分别为24.58%、17.45%、23.21%及22.90% [8] - 报告期末公司无形资产主要为平昌县项目特许经营权，账面价值27480.36万元，2023 - 2024年商誉减值分别计提1478.24万元、1236.27万元[8] 销售情况 - 2024年度境外销售收入4,889.83万元，占比4.27%；2025年1 - 6月境外销售收入6,232.14万元，占比8.46%[85] - 2025年1 - 6月境外销售主机产品收入4040.27万元，数量905台；2024年分别为3524.42万元和769台[90] - 2025年1 - 6月BDC境外销售金额6060.47万元，占比97.25%；2024年金额3575.29万元，占比73.12%[92] - 2025年1 - 6月亚洲脉络境外销售金额52.97万元，占比0.85%；2024年金额1164.53万元，占比23.82%[92] 应收账款 - 2022 - 2025年各期末应收账款余额分别为65,552.14万元、75,516.47万元、85,724.90万元、98,664.40万元，期后回款率分别为62.58%、59.29%、41.98%、27.72%[143] - 公司实际执行的应收账款预期损失率1年以内为5.00%，1 - 2年为10.00%，2 - 3年为30.00%，3 - 4年为50.00%，4 - 5年为50.00%，5年以上为100.00%[150] - 2022 - 2025年公司应收账款坏账准备计提比例分别为25.73%、23.73%、25.13%、23.31%，均高于同行业[158] 其他应收款 - 2025年6月30日其他应收款余额7731.14万元，往来款占比47.13%为3644.02万元[188][189] - 2025年6月30日期后回款1099.55万元，回款率14.22%[190] - 2023年公司将持有的江苏亿金53.84%股权转让给江苏贝吉，存在对江苏亿金借款及往来款5801.65万元[196] - 2025年公司与相关方签订《抵债协议书》，江苏亿金等以资产及现金偿还6358万元债务，抵债资产合计6318.31万元，公司已对江苏亿金债权计提减值准备1144.67万元[197]

发行股票进展 - 2025年11月11日公司收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[1] - 公司会同中介机构回复问询函并更新申请文件[1] 发行股票情况 - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否通过审核及获批时间不确定[2] 公告信息 - 相关公告于2025年12月1日发布[3]

新闻核心事件 - 四川省5个产品入选工业和信息化部算力强基揭榜行动入围名单 [1] - 算力强基揭榜行动是一项国家级重大技术攻关计划 围绕计算 存储 网络 应用 绿色 安全六大方向 [2] 入选公司及产品详情 - 依米康科技集团股份有限公司入选产品为“新型制冷系统” [1] - 四川云上天府科技有限公司入选产品为“算力中心智能运维机器人” 适用于各类大中型算力中心 涵盖机房巡检 故障排查修复 环境监测调控等场景 [1][2] - 四川斯普信信息技术有限公司入选产品为“面向算力领域的双冷源热管多联空调系统” [1] - 成都国星宇航科技股份有限公司入选产品为“零碳太空计算中心” [1] - 中铁成都科学技术研究院有限公司入选产品为“基于AI算力基础设施的网络安全监管平台” [1] 行业政策背景 - 四川省此前印发《四川省算力基础设施高质量发展行动方案（2024—2027年）》 [2] - 方案提出聚焦智能算力发展和需求 优化算力布局 增强运力支撑 强化存力保障 推动算力绿色安全发展 建设具有全国影响力的算力高地 [2]

公司业务进展 - 公司液冷全栈解决方案涵盖从外部散热到管路及后端监控系统等环节，可提供整体方案[1] - 因能提供完善的服务保障，系统集成的全栈解决方案更具竞争力[1] - 今年此类液冷订单已陆续实现，目前已有数个液冷智算项目在交付中[1]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入73,676.88万元，同比增长54.82% [2] - 2025年上半年归属于上市公司净利润1,491.58万元，同比增长124.13% [2] - 2025年上半年扣非净利润1,600.61万元，同比增长335.12% [2] - 2025年1-9月营业收入10.64亿元，同比增长52.61% [2] - 2025年1-9月归属于上市公司股东的净利润2,764.72万元，同比增长273.71% [2] - 2025年1-9月扣非净利润2,537.01万元，同比增长643.27% [2] - 2024年境外收入4,889.83万元，占营业收入4.27% [4] - 2025年上半年境外收入6,232.14万元，占营业收入8.46%，同比增长60.31% [4] 经营策略与市场拓展 - 公司聚焦AI信息数据领域，于2023年完成非相关多元化产业剥离 [2] - 国内市场策略为巩固优势区域、提高重点区域、覆盖全国区域，重点跟踪阿里巴巴、字节跳动等大客户订单 [2][3] - 海外市场覆盖马来西亚、新加坡、泰国、越南、菲律宾、阿曼等东南亚和中东"一带一路"沿线国家 [3][4] - 出海策略从早期"跟进"阿里、字节等客户需求，调整为"自主出击"拓展海外IDC及当地运营商合作 [4] - 在马来西亚设立全资子公司，并在新加坡、马来、印尼等地构建合作伙伴体系以拓展远东亚太、北美订单 [4] 液冷技术业务进展 - 推出NexLiq液冷全场景解决方案，涵盖氟/水冷板式、氟浸没式、风液混合一体柜及液冷集装箱等五大核心架构 [5][6] - 液冷全栈解决方案覆盖智能工程、关键设备、物联软件和智慧服务四大板块 [6] - 解决方案包括风液同源架构、风液浸没一体柜、液冷集装箱、液冷微模块及监控系统等 [6] - 已有数个液冷智算项目在交付中，未来将基于系统集成优势带动订单转化 [7] 公司治理与股权激励 - 2025年3月-11月累计回购股份4,038,464股，成交金额59,967,867.76元 [7] - 其中245万股已于2025年4月非交易过户至员工持股计划 [7] - 剩余1,588,464股股票拟用于未来员工持股计划或股权激励 [7] - 回购与股权激励旨在凝固团队、激励团队以达成经营战略目标 [8]