募集资金用途 - 本次募集资金主要投向研发总部及企业微电网系统升级项目建设，其中对场地投入的占比较高达82.22%[3][4] - 本次募投项目新增折旧摊销金额较大，可能对公司未来盈利能力及经营业绩产生不利影响[5][6] - 本次募投项目新增产能较大，存在无法完全消化的风险，可能对公司未来业绩产生重大不利影响[7] - 本次募集资金总额不超过80,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于研发总部及企业微电网系统升级项目、企业微电网产品技术改造项目和补充流动资金[16] - 研发总部及企业微电网系统升级项目的投资总额为62,040.32万元，拟使用募集资金45,000.00万元[16] - 企业微电网产品技术改造项目的投资总额为14,937.33万元，拟使用募集资金11,000.00万元[16] - 补充流动资金的拟使用募集资金金额为24,000.00万元[16] 发行方案 - 本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[3] - 本次向特定对象发行股票的发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过64,414,837股[4] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[15] - 本次向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化[17] 公司基本情况 - 公司成立于2003年6月23日，2009年4月16日整体变更为股份有限公司[26] - 公司于2012年1月13日在深圳证券交易所上市，股票简称"安科瑞"，股票代码300286[26] - 公司注册资本为21,471.6125万元，法定代表人为周中[26] - 公司主营业务包括电工仪器仪表制造、智能仪器仪表制造、电力电子元器件制造等[26] - 公司控股股东和实际控制人为周中先生[24] 公司主营业务 - 公司主营业务为企业微电网所需的设备和系统的研发、生产、销售及服务[28] - 公司产品从电量传感器、电力测控与保护装置等硬件终端设备，到边缘计算网关等软硬一体产品，再到基于云平台的电力数据应用服务，形成了"云-边-端"完整的产品生态体系[29] - 公司具备为用户提供可靠、安全、节约、有序用电及智能化运维管理等多方面系统解决方案的能力[29] 行业政策 - 国家陆续出台多项行业利好政策，我国微电网行业开始进入快速发展阶段[49] - 微电网从此前的大电网从属地位上升到与大电网并列、互为补充的地位[49] - 政府的重视与政策的扶持以及新能源应用的高速发展促使中国微电网行业步入快速发展的时期[50] - 2025年我国企业微电网市场规模有望达520亿元[59] 行业趋势 - 微电网行业呈现主体多元化、业务交易复杂化的趋势[61] - 新兴技术如云技术、大数据及5G通信等正在改变和推动电力能源行业的信息化及数字化发展[62] - 能效管理系统的设计、规划、咨询需求增长，厂商向"用户需求-设计咨询-集成及实施运维"一站式系统解决方案提供商转变[63] - 用户侧对电力能源增值服务的需求增强，拓展用户侧负荷管理、能耗管理、微电网建设运营、定制运维服务等增值服务[65] - 微电网客户需求呈现"小批量、多品种、定制化"特点，公司采取直销和经销方式满足不同客户需求[66] 公司核心技术 - 公司拥有逻辑可配置的边缘计算技术、扩展物理总线技术、网关批量远程管理等核心技术，应用于边缘计算网关和微电网软件平台[6][7][8] - 公司拥有数据预处理计算与分类储存技术、高并发高可用的实时数据处理与分发技术等核心技术，应用于微电网软件平台[9][10] - 公司拥有告警分类分级过滤与优先级排队推送技术、数据组态与数字孪生技术等核心技术，应用于微电网软件平台[11][12] - 公司拥有企业微电网有序用电调度技术、分布式数据采集技术等核心技术，应用于微电网软件平台[13][14] - 公司拥有基于智能算法库的流式计算技术、基于规则引擎的数据订阅技术等核心技术，应用于微电网软件平台[15][16] 本次募投项目 - 研发总部及企业微电网系统升级项目拟新建研发办公楼、购置先进设备，围绕EMS3.0系统升级开发"企业微电网能效管理平台"和"企业微电网智慧能源平台"[199] - EMS3.0能够实现微电网"源网荷储充"的智慧协调优化运行，提高新能源利用率、降低运行成本[199] - 本项目预计建成后每年可新增对外销售企业微电网产品352.003万套、电量传感器135.00万套、其他产品2.20万套[200] - 本项目计算期12年，含建设期2年，运营期10年[200]

证券简称：安科瑞 证券代码：300286 安科瑞电气股份有限公司 Acrel Co.,Ltd. （上海市嘉定区育绿路 253 号） 2023年度向特定对象发行股票 募集说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （江西省南昌市新建区子实路 1589 号） 二〇二四年九月 安科瑞电气股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 声 明 1、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本募集说明书内容的真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。 2、本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》《公开发行证券的 公司信息披露内容与格式准则第 61 号——上市公司向特定对象发行证券募集说 明书和发行情况报告书》等要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。 4、本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与 之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。 6、本募集说明书所述事项并不代 ...

业绩分配 - 公司拟每10股派现金股利1元，共分配21,471,612.50元[3] - 部分投资者每10股派0.9元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年9月10日，除权除息日为9月11日[5] - 委托代派红利9月11日划入账户[7] 其他信息 - 咨询地址在上海嘉定区育绿路253号证券部[9] - 咨询电话021 - 69158331，传真021 - 69158330[9] - 备查文件含2023年年度股东大会等决议[10]

股东大会信息 - 公司2024年第一次临时股东大会于9月2日14:30召开[3] - 现场和网络投票股东及代表共66名，代表股份87,221,102股，占比40.6216%[4] 议案表决情况 - 《关于延长公司2023年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》总表决同意86,940,002股，占比99.6777％[6] - 《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理2023年度向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》中小股东表决同意199,700股，占比41.5349％[6] 律师意见 - 律师认为本次股东大会召集、召开等事宜均符合规定，表决结果合法有效[7]

会议安排 - 2024年8月16日召开董事会会议审议召开临时股东大会议案[10] - 2024年9月2日下午14:30召开现场股东大会[12] - 2024年9月2日进行网络投票[12] 参会情况 - 现场8名股东代表86,755,802股，占比40.4049％[14] - 网络58名股东代表465,300股，占比0.2167％[14] - 合计66名股东代表87,221,102股，占比40.6216％[15] - 中小投资者60名，代表480,800股，占比0.2239％[15] 议案审议 - 审议两项延长有效期议案[20][23] - 两项议案同意86,940,002股，占比99.6777%[22][23] - 两项议案中小投资者同意199,700股，占比41.5349%[22][23] - 两项议案均获通过[24]

经营业绩 - 2024年半年度公司实现营业总收入5.3亿元，归属母公司股东净利润未提及，毛利率47.07%，与去年同比基本持平 [1] - 半年度经营性现金流净额6900万，应收账款、存货规模在合理区间，期间费用同比下降 [1] 市场开拓 国内市场 - 持续推进虚拟电厂方向，EMS 3.0是与国网和虚拟电厂切入点，已验收40多个园区或集团项目 [1] - 聚焦新能源领域，从储能和光伏并网调度、提供新能源产品、平台管理合作三方面切入 [1] - 参编国标图集《20KV及以下变电所设计与安装》正式出版，证明技术能力和行业影响力 [1] - 在轨道交通、民航机场、石化、船厂等领域取得突破，未来可培育增长点增加 [1] - 去年收入占比较高的工业、市政类行业，今年收入占比下降，公司处于多方面转型时期，更关注合同质量 [2] 海外市场 - 近一年持续加大出海业务投入，在多个地区设立渠道商，已有几家贡献收入，预计未来三年代理商作用凸显 [2] - 海外涉及铁塔基站、医疗、学校等多个行业，国内EMS 2.0和3.0相关行业标杆案例有说服力 [2] - 因不同地区需求和政策不同，制定20多个标准方案，海外拓展有望稳健快速发展 [2] 公司展望 - 公司产品能力持续提升，找到新方向，建立新渠道，开拓新模式，对未来发展充满信心 [2]

报告公司投资评级 买入（维持） [2] 报告的核心观点 1) 国内需求波动较大，公司积极推广EMS 2.0和EMS 3.0产品,在公共事业、新能源及产业园区领域取得较好成效 [2] 2) 公司加速布局海外市场,24H1海外营收同比增长72.46%,已在亚洲、欧洲、中东、非洲、南美洲及北美洲等多个区域建立广泛的代理商与经销商网络 [2] 3) EMS 3.0推广取得成效,公司形成研发与销售联动,部分研发人员下沉市场,对销售团队进行技术指导,助力产品推广 [3] 财务数据总结 1) 24H1公司实现营业收入5.31亿元,同比减少1.36%;实现归母净利润1.01亿元,同比增长0.14% [2] 2) 24H1公司各项业务毛利率略有下降,整体毛利率同比下降1.22pct至47.07%,归母净利率同比上升0.28pct至18.96% [2] 3) 预计公司24-26年归母净利润分别为2.42/3.03/3.80亿元,对应EPS分别为1.13/1.41/1.77元 [3] 风险提示 未提及 [2][3]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司24年中报业绩整体符合市场预期，国内市场增长略承压，国际业务高速成长，内控降费提质增效，现金流状态良好，考虑国内宏观经济弱复苏，下修24 - 26年归母净利润，但维持“买入”评级 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 24H1实现营收5.3亿元，同比-1.4%，归母净利润1亿元，同比+0.1%，毛利率47.1%，同比-1.2pct，归母净利率19%，同比+0.3pct；24Q2实现营收2.9亿元，同环比-6.2％/+19.4％，归母净利润0.6亿元，同环比-5.6%/+22.4％，毛利率47.1%，同环比-1.8/+0.1pct，归母净利率19.2%，同环比+0.1/0.5pct [1] 国内业务 - 24H1国内收入5.06亿元，同比-3%，毛利率46.22%，同比-1.5pct；上半年我国制造业PMI整体偏弱，公司下游行业需求疲弱，通过提高合同质量和回款管理提升营运质量；预计随着分布式光伏、用户侧储能渗透率提升，EMS3.0系统业务有望稳健增长 [2] 海外业务 - 24H1海外收入0.25亿元，同比+72%，毛利率64.39%，同比-4.86pct，主要因收入结构中硬件占比高和海运费波动；在超120个国家拓展客户群，东南亚与欧洲市场进展显著，完成多区域代理商和经销网络布局，推出全系列产品及解决方案；随着渠道布局推进，海外市场有望成重要第二增长曲线 [2] 费用与现金流 - 24H1期间费用1.6亿元，同-5.8%，费用率29.7%，同-1.4pct，其中Q2期间费用0.9亿元，同环比-1.3%/+26.8%，费用率30.6%，同环比+1.5/+1.8pct；24H1经营性净现金流0.7亿元，同+6.9% [2] 盈利预测调整 - 下修公司24 - 26年归母净利润为2.3（-0.2）/2.9（-0.4）/3.5（-0.6）亿元，同比+16%/24%/20%，现价对应估值为15x、12x、10x [2] 财务预测表 - 资产负债表展示了2023A - 2026E流动资产、非流动资产、负债、股东权益等项目的预测数据 [8] - 利润表展示了2023A - 2026E营业总收入、营业成本、各项费用、利润等项目的预测数据 [8] - 现金流量表展示了2023A - 2026E经营活动、投资活动、筹资活动现金流等项目的预测数据 [9] - 重要财务与估值指标展示了2023A - 2026E每股净资产、ROIC、ROE、资产负债率、P/E、P/B等指标的预测数据 [9]

资金情况 - 文档为安科瑞电气2024年半年度非经营性资金占用及关联资金往来汇总表，单位万元[1][2] - 非经营性资金占用涉及控股股东等类别[3] - 其它关联资金往来涉及控股股东、子公司等类别[3][4]

证券代码：300286 证券简称：安科瑞 公告编号：2024-053 安科瑞电气股份有限公司 第六届监事会第六次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安科瑞电气股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第六次会议于 2024 年 8 月 27 日在公司会议室召开，本次会议应出席会议监事 3 名，实际出席 会议监事 3 名，董事会秘书列席了会议，会议由严小军先生主持。本次会议的召 集、召开符合《中华人民共和国公司法》及《安科瑞电气股份有限公司章程》等 有关法律、法规及规定。 表决结果：3 票同意、0 票弃权、0 票反对，同意票占有表决权票总数的 100%。 特此公告。 安科瑞电气股份有限公司 监事会 2024 年 8 月 28 日 经审核，监事会认为董事会编制和审核安科瑞电气股份有限公司 2024 年半 年度报告的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、 完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏。 表决结果：3 票同意、0 票弃权、0 票反对，同意票占有表决权票总数的 100% ...