公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 2017 年 1 月 18 日下午 14：00 - 15：00，招商证券、开源证券等多家单位人员到公司会议室参与特定对象调研，公司证券事务代表陈桦和证券部工作人员张佳琪接待 [1] 业绩情况及提升举措 - 2015 - 2016 年公司连续亏损，原因包括军队体制改革致采购方式调整、民品市场拓展未达预期、军品项目竞标失败等 [2] - 2017 年公司将采取措施提升业绩，如加大市场开拓力度、推动五大业务板块项目落地、提升区域防空产品智能化性能、优化组织架构降本增效、条件具备时整合产业链技术等 [2][3] 战略合作情况 - 公司与中国长城工业集团有限公司签署《战略合作框架协议书》，有助于推进产品国际化进程、拓宽海外市场，符合战略发展方向 [3][4] 订单情况 - 外贸出口业务是业绩重要支撑，部分军贸产品已形成采购意向，2017 年有望形成正式采购合同 [4] - 公司参与国内军方“十三五”预研课题，后续可能转化为型研项目，将加大新型近程防空产品开发力度，参与科研和采购竞争 [4] 超材料进展 - 公司与国内院校、科研院所开展“产学研”合作，依托微波领域技术积累研究超材料电磁技术，已研发超材料频扫阵列天线等三款产品 [5] 收购情况 - 收购南京彼奥，其旋磁铁氧体材料在移动通信设备领域市场占有率超 60%，可与公司超材料及通讯器件领域布局产生协同效应，完善通讯器件领域布局 [6] - 投资通量科技，其从事射频与毫米波模拟集成电路芯片业务，公司借此向电子信息产业上游芯片行业延伸，完善军工电子领域布局，培育新利润增长点 [7][8] - 增资鼎晟电子，其在新一代雷达数字化等领域有核心技术，可提升公司雷达产品性能和研发能力，为开发军品配套业务奠定基础 [8][9] 项目进展 - “水下考古机器人专用激光探测器项目”是 2016 年国家工业强基工程（第二批）中标项目，总投资预算 8271 万元，实施时间为 2015 年 10 月 - 2017 年 9 月，工信部将在不超总投资 20%内给予资金支持，获批专项资金不超 1654.2 万元，公司尚未收到专项资金 [9][10]

公司基本信息 - 证券代码为 300397，证券简称为天和防务 [1] - 2017 年 9 月 14 日上午 11:20 - 12:00，开源证券张琦、招商证券王超和岑晓翔对公司进行特定对象调研，地点在公司长安区西部大道 158 号办公区会议室，接待人员为证券事务代表陈桦和证券部工作人员张佳琪 [1] 子公司股权转让 - 公司生产线及主要管理部门迁至长安区新增办公场所，原科技五路办公场地闲置，为此成立西安天和军民融合创新技术研究有限公司，作为创新技术培育孵化平台，拟转让其部分股权，引入合作方提升技术创新和持续运营能力 [2] 业绩预期 - 公司采取经营措施促进基本面好转，一方面提升军品销售业绩，另一方面确定五大业务板块军民融合战略布局，强化主营业务核心竞争力，通过收购等推进外延式发展，2017 年上半年已扭亏为盈 [3] - 2017 年下半年，公司将按经营计划开展工作，加大市场开拓力度、完善内控管理、拓展新业务、关注并购机会，确保年度扭亏为盈 [4] 重点子公司经营情况 - 公司有九家合并财务报表的子公司，围绕五大业务板块开展经营活动 [4] - 军工装备业务板块，西安天伟电子系统工程有限公司签订多单军品装备采购合同，将加大市场开拓力度 [4] - 综合电子和智能安防业务板块，实现市场突破签订通航及安防相关订单 [4] - 智能海防业务板块，西安天和海防智能科技有限公司的抛弃式温深探测系统、港口安防系统有少量销售，水下自主航行器产品通过科技部验收并进行市场销售 [5] - 通信电子业务板块，2015 年 5 月收购深圳市华扬通信技术有限公司进入通讯器件市场，面向 4G 与未来 4.5/5G 民用通信电子产品，2016 年加大研发、完成产能扩建和人员扩充，预计今年业绩好转 [5] 子公司研发产品及应用领域 - 西安天益太赫兹电子科技有限公司专注太赫兹技术智能、多源传感系统产业化，开展太赫兹安检系统、毫米波红外复合探测系统等研发、生产和销售，2017 年推出的 T - HUNTING D200 被动式太赫兹综合安检系统可用于机场安防领域 [6] 超材料进展 - 公司与国内院校、科研院所开展“产学研”合作，依托微波领域技术积累研究超材料电磁技术，开展其在多领域的应用研究和产业化探索，已研发超材料频扫阵列天线、板焦共面平板天线、超材料多波束天线三款产品 [6]

调研基本信息 - 调研时间为2017年08月16日下午16:00 - 17:00 [2] - 调研地点在公司长安区西部大道158号办公区会议室 [2] - 参与单位包括安信证券、盛盈资本、农银汇理基金等多家机构 [1][2] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理贺增林，证券事务代表陈桦，证券部工作人员张佳琪 [2] 公司技术研发情况 - 公司将自主研发作为核心发展战略，主营产品拥有自主知识产权 [3] - 公司形成了经验丰富、创新能力强、跨学科的科研生产团队，在近程防空等领域有技术积累与研发优势 [3] - 公司加快军品现有产品智能化性能提升和新型产品开发以适应市场竞争 [3] 国际军贸市场影响 - 公司军贸产品国际市场需求始终存在，主要客户国为发展中国家 [3] - 国际石油价格下跌等因素影响部分军贸客户购买力，但未来市场空间大 [3][4] 公司发展战略与亮点 - 公司实施“三十年三个阶段六步走”总体发展战略，形成军民融合业务发展规划 [4] - 公司将保持近程防空作战指挥系统领域技术优势，实现军民品业务均衡发展 [4] - 国家军民融合战略推进为综合电子和军工装备板块带来机遇 [4] - 5G技术发展为通信电子板块带来历史性机遇 [5] - 一带一路及国家海洋战略为海洋装备板块带来发展空间 [5] - 国家加大通用航空开放和建设为航管装备板块带来发展机会 [5] 公司航管装备情况 - 公司致力于运输航空、通用航空航管装备研发、生产、销售，形成系列产品 [5] - 产品主要为通用航空机场运行支持保障提供整体解决方案 [5] 公司科研人才引进 - 公司通过自身培养、与科研院所合作、高校招聘等方式建设科研人才梯队 [6] - 公司营造人才“选、育、用”环境，保持专业技术人员合理年龄和知识结构 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为中国人保资产管理有限公司，时间为 2019 年 11 月 8 日上午 10:00 - 11:30，地点在西安市高新区西部大道 158 号公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书陈桦，证券部陈茂蓉、王毅 [1] 军品业务情况 - 2015 年以来受国家军队体制改革及政策影响，军品业务受影响，现随改革推进逐步恢复，未来将加大国内外市场开发力度提升销售业绩 [2] 业务布局与技术 - 业务初期立足末端防空指挥控制系统领域，产品包括近程防空装备体系、要地及海洋防务体系等 [2] - 在多个领域突破一批核心技术，掌握一批核心自主产权 [2] - 形成“军民融合综合电子信息”“先进通信与物联”“智慧海洋”三大业务体系，军工装备、智能安防等五大业务板块，以六大核心技术为支撑的产业布局，从单一军品业务发展为军民品业务双引擎创新型高科技企业 [3] 各业务领域产品 海洋防务业务 - 智能海防业务面向海洋信息获取、数据服务、智能感知方向，水下无人自主航行器（AUV）形成微、小、中系列化产品并朝组网集群方向发展，搭载任务载荷初步多样化 [3] 军工装备业务 - 布局“军民融合全域智能感知大数据系统”服务产品，以多种技术为牵引，结合 5G 基站建设，集成传感器，处理信息，已在海南成功落地示范项目 [4] 5G 领域业务 - 以子公司华扬通信、南京彼奥、成都通量为业务平台，产品包括微波无源、有源器件及组件，围绕 5G 国产化替代构建产业链体系 [4][5] - 华扬通信致力于微波无源器件业务；南京彼奥专注铁氧体材料业务；成都通量专注微波芯片设计开发；天和防务从事 5G 行业应用研究 [5] - 通信电子业务板块部分产品实现国产化替代，重点客户批量采购，部分产品形成稳定订单收入 [5] 子公司客户与产品情况 华扬通信 - 是全球六大通信行业设备商的主力供应商 [5] - 环形器产品价格和毛利率因产品型号、订单数量、付款条件等要素而异 [5][6] 南京彼奥 - 主要客户为行业内主要的环形器厂商 [6] 成都通量 - 研发低噪声放大器、开关及小信号放大器产品的仿真设计工作，射频小信号芯片部分客户开始认证测试并小批量采购 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有长岭资产、杭州宁峰投资管理有限责任公司、国信证券股份有限公司、德邦证券股份有限公司 [2] - 时间为2020年9月3日15:00 - 16:00，地点在西安市高新区西部大道158号公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有通用电子技术部部长魏韦华、公司副总经理及董事会秘书陈桦、公司证券部王毅 [2] 子公司业务情况 深圳市华扬通信技术有限公司 - 主要致力于无源器件（环形器、隔离器等）业务，产品对功放管起保护作用 [3] - 产能根据客户需求配置，可满足客户需求，产品主要应用于通信基站，主要客户为全球六大通信设备商 [3] - 美国对国内通信设备商商业制裁，短期内影响行业发展，长期5G基站建设总量稳定，产业链经济效益将释放 [3] 南京彼奥电子科技有限公司 - 专注产业上游铁氧体材料业务，主要客户为全球行业内主要环形器厂商 [3] - 旋磁铁氧体磁性材料广泛用于移动通讯领域，是全球环形器厂家主要原材料供应商，有一定市场影响力 [4] - 竞争对手主要是国外厂商，如skyworks、TEMEX等 [4] 成都通量科技有限公司 - 专注射频小芯片设计开发，主要产品是各类小信号放大器、开关等有源芯片产品 [4] - 产品主要用于无线通信领域，公司经营正常，各项工作稳步推进 [4] 公司5G业务布局 - 5G应用领域主要产品为无线通信基础设施使用的关键器件，如隔离器、环形器、射频小信号芯片等关键元器件和配套核心材料 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动时间为 2020 年 6 月 24 日下午 15:00 - 16:30，地点在西安市高新区西部大道 158 号公司会议室 [1] - 参与单位有安信证券、平安基金、国信证券、深圳金泊投资等，上市公司接待人员包括董事长、总经理贺增林等 [1] 军工领域业务 - 军品主要为新一代综合近程防御系统，涵盖近程低空立体防御装备等多种装备和系统，各项军品业务按计划推进 [2] “天融工程”业务 - 定位是基于 5G 物联技术的“全域智能感知大数据系统”，以军事应用为牵引，构建国土级大数据服务 [2] - 顶层设计、总体方案、产品技术规划形成完整体系，以海南澄迈示范项目落地为标志形成基本布局和实施路径，天津项目通过验收，西安试点项目进展顺利，云南项目即将交付验收 [3] 5G 应用领域业务 - 主要产品为基于自有铁氧体材料和微波技术研发的 5G 通信射频微波无源器件、高集成的微波 SOC 芯片等 [3] - 未来基于 5G 网络的物联网前端传感器产业布局相关产品，实现快速布网 [3] 成都通量业务 - 研发各类小信号放大器、开关等有源芯片产品，用于无线通信领域，已完成工程研发、送样测试与验证，开始向部分客户小批量供货 [4] 并购计划 - 目前以现有主营业务为重心深耕，未来围绕“天融工程”、军工电子领域深度布局，视实际情况决定是否并购 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300397，证券简称为天和防务 [1] - 公司名称为西安天和防务技术股份有限公司 [2] - 投资者关系活动于 2019 年 12 月 26 日上午 11:00 - 12:00 在西安市高新区西部大道 158 号公司会议室进行，参与单位为天风证券股份有限公司，接待人员有董事会秘书陈桦等 [2] 军品业务情况 - 受国家军队体制改革及政策影响，军品业务曾受影响，2019 年有军品订单落地，业务正逐步恢复 [3] - 公司已从单一军品业务发展为军民品业务双引擎创新型科技企业，形成完善战略布局和产品规划，产品涉及军工、民用等高科技领域 [3] - 未来将利用军改落地和市场回暖机会，加大军品市场开发和国际市场开拓力度，拓展新领域提升销售业绩 [3] 5G 相关业务情况 产品布局 - 以华扬通信、南京彼奥、成都通量为业务平台，主要产品包括环形器、隔离器等无源器件、射频微波小信号器件、射频单芯片等 [4] - 围绕 5G 国产化替代，构建产业链体系，以旋磁铁氧体磁性材料为核心部件的器件产品广泛用于移动通讯领域，南京彼奥是全球环形器厂家主要原材料供应商，华扬通信是隔离器、环形器产品全球主力供应商 [4] 子公司情况 - 华扬通信是全球六大通信行业设备商主力供应商，生产按客户需求正常进行，产能能满足交付，产品价格和毛利率因产品型号、订单数量、付款条件等要素而异 [5] 市场容量 - 公司通信业务板块订单持续增长，随着 5G 到来，预计通讯器件出货量较快增长，全球市场每年环形器容量约 50 亿元 [5] 子公司规划 - 公司会在产业协同、发展提升等方面大力支持子公司，未来规划需论证评估 [5] 质押风险控制 - 公司控股股东已采取积极措施控制风险，将质押率降至可控范围之内 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间 2019 年 12 月 6 日上午 10:00 - 11:30，地点在西安市高新区西部大道 158 号公司会议室 [2] - 参与单位有中国银河证券、天风证券、浙江初九投资等，上市公司接待人员有董事会秘书陈桦等 [2] 军品业务情况 - 2015 年以来受军队体制改革等政策影响，军品业务受影响，现随改革步伐加快逐步恢复 [3] - 布局“军民融合全域智能感知大数据系统”解决方案，以智能感知物联等为技术牵引，示范项目已在海南落地并向其他地区推广 [3] - 便携式防空导弹指挥系统包括目标引导雷达等，可实现侦察预警等功能，用于要地防空及野战防空等近防领域 [3][4] - 公司已形成完善战略布局和产品规划，从单一军品业务发展为军民品业务双引擎企业，产品涉及军工、民用高科技领域 [4] - 军品业务逐步复苏，未来将加大国内市场开发力度争取采购订单，拓展国际市场，提升军品销售业绩 [4] 5G 业务情况 - 通信电子业务板块围绕 5G 布局的部分产品实现国产化替代，以华扬通信、南京彼奥、成都通量为业务平台 [5] - 主要产品包括环形器、隔离器等无源器件等，重点客户已批量采购，部分产品形成持续稳定订单收入 [5] - 华扬通信生产按客户需求正常进行，产能能满足客户交付 [5] - 5G 隔离器和环形器使用量相比 4G 增加 [5] - 华扬通信环形器产品价格和毛利率因产品型号等要素不同而不同 [6] - 成都通量研发低噪声放大器等产品，射频小信号芯片完成工程研发，射频单芯片在系统验证阶段，低噪放产品已送样测试 [6]

公司基本情况 - 南京彼奥是从事微波铁氧体及陶瓷材料研制、开发、生产、服务以及微波器件研究的高新技术企业，应用领域集中在移动通信、雷达等方面 [2] - 公司拥有员工百余名，大部分是研发和生产人员，核心技术人员稳定 [2] 产品情况 - 微波铁氧体是磁性材料，应用于有源和无源微波器件，频率覆盖从0.1GHz到100GHz，包括隔离器等器件 [2] 行业竞争格局与公司优势 - 旋磁铁氧体属高端铁氧体材料，需求小、技术工艺难度大，具备供货能力的厂商较少 [3] - 国外厂商因成本和服务质量等原因逐渐退出民用移动通信领域，以国防行业为主要业务方向 [3] - 南京彼奥产品种类较全，前期有技术和产品积累，与客户合作关系良好，市场份额较大，且掌握相关技术和工艺，竞争优势明显 [3] 未来发展规划 - 扩展生产能力，提高生产自动化水平，满足市场需求 [3] - 保持市场占有率，立足铁氧体本职，加大新产品研发，扩展产品边际 [3] 价格情况 - 铁氧体材料降价取决于市场和客户，公司不会主动通过价格控制份额 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括招商证券、博时基金等多家机构 [2] - 时间为2020年9月10日14:30 - 16:20 [2] - 地点在西安市高新区西部大道158号公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有公司董事长贺增林等 [2][3] 军品业务战略布局 - 针对作战指挥系统及低空雷达布局，开发系列化产品，进行面阵雷达高精度搜索和跟踪等应用研究，应用5G技术结合自研芯片研发更高级别雷达及应用系统 [3] 军品业务波动原因及未来方向 - 前期产品结构单一且受军改影响，收入起伏大，现阶段军改落地，市场需求趋于稳定 [4] - 未来围绕5G技术系统延伸产业链，从低空防空等领域实现信息化、数字化作战，强化军工配套中新技术应用 [4] 军民融合创新 - 以军事应用需求为牵引，推动技术创新与新技术应用，配合政策与市场环境，保持存量业务稳定增长，促进创新产品与业务进展 [4] 军品业务开展情况 - 巩固传统业务存量市场，开拓新业务新市场，防空类产品稳定，新的产品参与研发与竞标 [4] - 边海防、水下无人业务经多年技术积累，形成有竞争力产品 [5] - 围绕基于5G物联网技术的“全域智能感知大数据系统”进行军民融合战略布局 [5] 边海防和水下无人业务增速比较 - 目前边海防需求大，但整体投资规模不大，未来有一定市场体量 [5] 5G通信电子业务 - 从事通信器件研发、生产和销售，为5G基站提供射频器件 [5] - 子公司华扬通信致力于无源器件业务，客户为全球六大通信设备商 [6] - 子公司南京彼奥专注铁氧体材料业务，是全球环形器厂家主要原材料供应商 [6] - 子公司成都通量专注射频小芯片设计开发，产品用于无线通信领域 [6]