股价情况 - 公司股票在2025年6月23 - 25日连续3日涨幅偏离值累计达30%属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[4] - 无应披露未披露重大事项及筹划信息[4][6] - 不存在违反公平信息披露情形[7] 经营环境 - 近期经营及内外部环境未发生重大变化[4] 股东行为 - 控股股东、实控人在异常波动期间无买卖公司股票行为[4] 信息媒体 - 指定信息披露媒体为《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网[7]

业绩总结 - 公司向特定对象发行75,949,367股A股，募集资金总额419,999,999.51元，净额410,398,420.40元[1] 项目进展 - 高性能陶瓷基复合防弹衣产业化建设项目总投资41,448.08万元，截至2025年5月31日累计投入1,195.94万元，剩余25,017.85万元[4] - 轻量化非金属防弹头盔产业化建设项目总投资22,565.03万元，截至2025年5月31日累计投入1,341.47万元，剩余13,704.26万元[4] - 两个募投项目原计划2023年3月25日达预定可使用状态，两次延期后调整为2025年9月25日[9] - 截至2025年5月31日，募投项目已投入2,537.41万元，现有产能可满足目前小批量订单需求[10] 未来展望 - 因市场未达预期，募投项目面临闲置和盈利风险[10] - 军警单位预算支出和支付意愿不确定，继续实施募投项目无法取得预期经济效益[12] - 外贸市场受出口管制影响，订单受阻[13] 新策略 - 公司拟终止两个募投项目，将剩余38,722.11万元募集资金永久补充流动资金[14] - 2025年6月12日董事会、监事会同意终止项目并补充流动资金[16][17] - 保荐机构对终止项目并补充流动资金无异议，尚需股东大会审议[18] - 终止项目并补充流动资金可优化资源配置，提高资金使用效率，降低财务风险[15] - 董事会提请股东大会授权办理募集资金专项账户注销等事宜[16] - 专项账户注销后，募集资金监管协议随之终止[16] 备查文件 - 包括第四届董事会第十一次会议决议、第四届监事会第十一次会议决议、国泰海通证券核查意见[19]

业绩总结 - 公司向特定对象发行75,949,367股A股，募集资金总额419,999,999.51元，净额410,398,420.40元[1] 募投项目情况 - 高性能陶瓷基复合防弹衣产业化建设项目总投资41,448.08万元，截至2025年5月31日累计投入1,195.94万元，剩余25,017.85万元[2][4] - 轻量化非金属防弹头盔产业化建设项目总投资22,565.03万元，截至2025年5月31日累计投入1,341.47万元，剩余13,704.26万元[2][6] - 两个募投项目原预定可使用日期为2023年3月25日，调整后为2025年9月25日[7] - 截至2025年5月31日，募投项目已投入2,537.41万元[8] 市场情况 - 募投项目产品市场未达预期，现有产能可满足小批量订单需求[8] - 军警单位个体防护装备预算支出和支付意愿不确定[10] - 外贸市场受出口管制影响，出口订单受阻[11] 未来展望 - 公司拟终止两个募投项目，将剩余38,722.11万元募集资金永久补充流动资金[11][12] - 终止募投项目并补充流动资金需经股东大会通过、履行法定程序并披露后方可实施[18] 决策审批 - 2025年6月12日，董事会、监事会审议通过终止项目并补充流动资金议案[15][16] - 保荐机构核查认为事项需经股东大会审议，对该事项无异议[18]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会现场会议7月2日15:00，网络投票7月2日[2] - 股权登记日为2025年6月25日[2] - 现场登记时间为2025年7月1日9:30 - 12:00，14:00 - 17:00 [6] 投票相关 - 会议审议议案需出席股东所持表决权1/2以上通过[5] - 网络投票代码为"350591"，投票简称为"万里投票"[14] - 深交所交易系统投票7月2日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00 [17] - 深交所互联网投票系统投票7月2日9:15—15:00 [19] 其他 - 中小投资者指单独或合计持有公司5%以下股份的股东[5] - 授权委托书中受托人可在委托人未作指示时代为行使表决权[22] - 股东参会登记表需用正楷字填写全名及地址[27]

会议信息 - 公司第四届监事会第十一次会议通知于2025年6月9日送达监事[2] - 会议于2025年6月12日在公司会议室以现场表决方式召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 决策事项 - 会议审议通过终止两个募投项目并将剩余资金永久补充流动资金议案[3] - 表决结果为同意票3票，反对票0票，弃权票0票[6]

会议信息 - 公司第四届董事会第十一次会议于2025年6月12日召开[2] - 董事会提议于2025年7月2日召开2025年第二次临时股东大会[5] 议案审议 - 审议通过终止两个募集资金投资项目并将剩余资金永久补充流动资金的议案[3] - 终止项目议案表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票[4] - 提请召开股东大会议案表决结果：同意票7票，反对票0票，弃权票0票[5]

公司业务与渠道结构 - 公司主营业务为皮具产品和个体防护产品的研产销，同时以ODM模式为国际知名企业生产手袋等产品 [4] - 通过控股子公司超琦科技和宇岛科技分别运营母婴、户外运动品牌电商旗舰店和销售资生堂旗下产品 [5] - 销售渠道包括团购、直营、电商、批发代理商和ODM五大类，其中团购渠道占比最高达60%左右 [6][13][14] - 团购客户主要为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等 [7][8][9] - 2024年前五大客户销售占比高达81%，解放军总后勤部军需局长期为第一大客户占比41.64% [11][12] 经营业绩与财务表现 - 团购业务收入从2018年5.07亿元下滑至2024年3.64亿元，2024年同比下降3.56% [15][16] - 2024年营收5.9亿元同比下滑5.1%，2025年一季度营收同比下滑32.5% [21] - 2020年以来公司毛利率整体下滑至20%以下，净利率转负，2024年团购毛利率降至3.4% [28][29][30] - 2020-2024年及2025年一季度累计亏损7.5亿元，经营净现金流累计为-1亿元 [34][36][38] - 截至2025年一季度末带息负债1.7亿元，货币资金及交易性金融资产合计1亿元 [38] 行业竞争与市场环境 - 国内皮具行业已进入存量竞争阶段，增长乏力、利润率下滑是普遍困境 [25] - 公司定位于中高端及低端市场，与国际奢侈品牌基本无竞争，与国内品牌如奥康、红蜻蜓存在竞争 [23][24] - 同行奥康国际及红蜻蜓2024年营收均出现下滑，行业维持洗牌调整格局 [25][27] 实控人减持与股权变动 - 实控人持股比例从2017年末63.33%降至2024年底21.09%，累计套现近6亿元 [43][55][56] - 2020年以来通过协议转让、集中竞价和大宗交易等方式频繁减持 [47][48][52][53][56] - 目前三位实控人股权质押比例较高，林彩虹质押比例达81.79% [57][58][59]

军工板块市场表现 - 星网宇达、航天彩虹、莱赛激光股价涨停 [1] - 中天火箭、北化股份、德邦股份此前封板 [1] - 纵横股份、万里马、中无人机涨幅超过10% [1] - 海格通信、航天南湖、贵航股份、光韵达、佳力奇等个股跟涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金反映市场参与主体策略意图 [2]

股东大会基本信息 - 公司第四届董事会于2025年4月22日决议召集本次股东大会，4月24日发出通知[6] - 本次股东大会现场会议于2025年5月23日15:00召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 出席本次股东大会的股东及股东代理人共103人，持有公司有表决权股份87,706,127股，占比21.6199%[10] - 出席现场会议的股东及代表共6人，持有公司有表决权股份85,866,600股，占比21.1664%[10] - 参加网络投票的股东共97人，持有公司有表决权股份1,839,527股，占比0.4535%[10] - 中小投资者98人，代表公司有表决权股份数1,841,527股，占比0.4539%[10] 议案表决情况 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意87,260,950股，占比99.4924%[15] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》同意87,261,450股，占比99.4930%[17] - 《关于<2024年年度报告及摘要>的议案》同意87,261,450股，占比99.4930%[19] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意87,261,450股，占比99.4930%[21] - 弃权76,300股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.0870%[25] - 中小投资者同意1,363,230股，占出席股东会中小股东有效表决权股份总数的74.0272%[25] - 2025年林大洲薪酬议案，同意87,206,750股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4306%[27] - 2025年林大权薪酬议案，反对421,077股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.4801%[29] - 2025年林大耀薪酬议案，同意87,204,150股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4277%[33] - 2025年王建新薪酬议案，弃权80,300股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.0916%[35] - 2025年张昱薪酬议案，反对422,677股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.4819%[37] - 2025年何晓茶薪酬议案，同意87,196,550股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4190%[44] - 2025年严申辉薪酬议案，反对420,077股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.4790%[46] - 向银行申请不超过7亿元综合授信额度议案，同意87,255,150股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4858%[52] - 《关于使用闲置自有资金择机购买低风险理财产品的议案》表决中同意87,211,750股，占比99.4363%，反对418,077股，占比0.4767%，弃权76,300股，占比0.0870%[56] - 《关于使用闲置自有资金择机购买低风险理财产品的议案》中小投资者投票同意1,347,150股，占比73.1540%，反对418,077股，占比22.7027%，弃权76,300股，占比4.1433%[56] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三，分之一的议案》表决中同意87,211,750股，占比99.4363%，反对378,277股，占比0.4313%，弃权116,100股，占比0.1324%[58] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》中小投资者投票同意1,347,150股，占比73.1540%，反对378,277股，占比20.5415%，弃权116,100股，占比6.3046%[58] - 《关于使用闲置自有资金择机购买低风险理财产品的议案》表决结果通过[57] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》表决结果通过[59] 律师意见 - 律师认为本次股东大会表决程序、表决结果合法有效[60] - 律师认为公司本次股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员及召集人资格合法有效[61]

股权结构 - 公司总股本405,673,777股[5] - 出席本次大会股东103人，代表有表决权股份数87,706,127股，占比21.6199％[5] 议案表决 - 《关于＜2024年度董事会工作报告＞的议案》同意87,260,950股，占比99.4924％[6] - 《关于＜2024年度监事会工作报告＞的议案》同意87,261,450股，占比99.4930％[7] - 《关于＜公司2024年年度报告及摘要＞的议案》同意87,261,450股，占比99.4930％[9] - 《关于＜2024年度财务决算报告＞的议案》同意87,261,450股，占比99.4930％[10] - 《关于＜公司2024年度不进行利润分配预案＞的议案》同意87,227,830股，占比99.4547％[12] - 2025年林大洲薪酬议案同意87,206,750股，占比99.4306％[13] - 2025年王建新薪酬提案同意87,204,150股，占比99.4277％[17] - 2025年张昱薪酬提案反对422,677股，占比0.4819％[20] - 2025年曾东红薪酬提案弃权79,300股，占比0.0904％[21] - 2025年孔祥婷薪酬提案同意87,196,550股，占比99.4190％[22] - 2025年何晓茶薪酬提案反对422,677股，占比0.4819％[24] - 2025年严申辉薪酬提案同意87,199,150股，占比99.4220％[26] - 2025年陈耿耿薪酬提案弃权86,900股，占比0.0991％[28] - 《关于向银行申请不超过7亿元综合授信额度的议案》同意87,255,150股，占比99.4858％[29] - 《关于使用闲置自有资金择机购买低风险理财产品的议案》反对418,077股，占比0.4767％[31] 中小股东情况 - 中小股东对各提案同意股数大多为133万余股，占比约72% - 75%[17,18,21,22,24,25,28,29,30,32] - 中小股东对使用闲置自有资金买理财议案同意1347150股，占比73.1540%[33] - 中小股东对使用闲置自有资金买理财议案反对378277股，占比20.5415%[33] - 中小股东对使用闲置自有资金买理财议案弃权116100股，占比6.3046%[33] 其他 - 股东大会表决结果为通过[33] - 北京市天元律师事务所认为公司本次股东大会召集、召开程序等合法有效[33][34] - 备查文件包含《广东万里马实业股份有限公司2024年度股东大会决议》[35] - 备查文件包含《北京市天元律师事务所关于广东万里马实业股份有限公司2024年度股东大会的法律意见》[35] - 公告由广东万里马实业股份有限公司董事会发布[37] - 公告发布时间为2025年5月23日[37]