股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会召开时间为5月14日15:00[1] - 网络投票时间为5月14日，交易系统投票9:15 - 15:00，互联网投票9:15 - 15:00[1][12][13] 会议相关信息 - 现场会议地点为浙江省象山县公司会议室[3] - 审议总议案和前次募集资金使用情况报告议案[3][16] 登记与投票 - 登记时间为5月9日9:00 - 16:00，方式为现场、信函或传真[6] - 投票代码为350763，简称为锦浪投票[11]

股东大会信息 - 2025年5月19日召开2024年年度股东大会，现场与网络投票结合[1] - 现场投票时间为2025年5月19日15:00，网络投票时间为该日[3] - 股权登记日为2025年5月12日[4] 会议审议与登记 - 会议审议12项议案，第10项须2/3以上表决权通过[5] - 登记时间为2025年5月16日9:00 - 16:00，方式多样[6] 投票相关 - 投票代码为350763，简称为锦浪投票[10] - 深交所交易系统和互联网投票系统投票时间[11][12] - 互联网投票需办理身份认证[12]

公司概况与业务结构 - 锦浪科技是逆变器行业龙头企业之一，主要从事组串式逆变器研发、生产、销售和服务，2024年上半年并网逆变器和户用光伏发电系统业务分别占营收的61.10%和23.12% [3] - 公司2023年全球光伏逆变器企业出货量位列全球前三，产品销往英国、荷兰、澳大利亚、墨西哥、印度、美国等多个国家和地区 [10] - 公司2019年成立全资子公司锦浪智慧从事分布式光伏电站的开发、投资、建设及运营，以降低单一产品市场波动风险 [4] 融资活动与资金用途 - 2020年12月至2023年1月期间通过2次定增和1次可转债合计融资约45.46亿元，2023年完成29亿元募资投向逆变器扩产和分布式光伏电站建设 [3][4] - 近期拟发行不超过16.94亿元可转债，投向分布式光伏电站项目、高电压大功率并网逆变器新建项目等5个项目 [3] - 募资用途中包括补充流动资金，反映公司存在一定资金压力 [5] 财务状况与偿债能力 - 负债总额从2021年末40.71亿元增至2024年9月末135.5亿元，主要因业务规模扩大导致应付账款和票据增加 [5] - 长期借款占比从2021年末30.01%升至2024年9月末62.21%，主要因光伏电站建设筹资 [5] - 流动比率从2021年0.96倍降至2023年0.73倍后回升至2024年9月1.06倍，速动比率同期从0.50倍降至0.42倍后回升至0.63倍 [5] - 资产负债率2021-2023年在64.08%-71.55%间波动，2024年9月末为61.89%，高于行业平均47.13% [5][6] 业绩表现与市场表现 - 2023年营收增长3.59%较2022年超70%增速大幅放缓，归属净利润同比下降26.46% [8] - 2024年前三季度归属净利润同比下降11% [8] - 2020-2022年股价累计上涨超20倍，但2023-2024年累计下跌65.97%，2025年初至2月12日股价下跌12%，总市值213.5亿元 [8] 战略发展方向 - 产品结构优化：新增20kW以上中大功率混合式储能逆变器生产线，布局工商业和大型住宅储能系统 [3] - 业务多元化：重点发展分布式光伏电站业务，本次募资最大投向即为该领域 [3][4] - 全球化布局：2023年海外收入24.11亿元占比39.52%，2024年上半年海外收入14.19亿元占比提升至42.30% [10][11] - 市场竞争应对：行业竞争加剧促使公司加快高电压大功率逆变器和储能产品开发 [9]

担保情况 - 锦浪科技及其全资子公司对全资子（孙）公司担保总额超最近一期经审计净资产100%[3] - 2021 - 2023年为24家项目公司与交通银行慈溪支行32977万元贷款提供连带责任保证[4] - 锦浪智慧为24家项目公司与交通银行慈溪支行32977万元贷款、11家项目公司与交通银行象山支行9770万元贷款提供连带责任保证[8] - 本次担保涉及35家项目公司，合计担保金额42747万元[11] - 截至公告日，公司子公司累计对子公司实际担保金额587528万元，占最近一期经审计净资产总额75.75%[16] - 截至公告日，公司对全资、控股子（孙）公司担保总额度1500000万元，占最近一期经审计净资产总额193.40%[17] - 截至公告日，公司累计对全资、控股子（孙）公司实际担保金额203676万元，占最近一期经审计净资产总额26.26%[17] 公司信息 - 宁波天晖等多家新能源公司注册资本为1000万元人民币[22][23][24][25] - 浙江宜宏等能源有限公司注册资本为3200万元人民币[26][27] - 多家新能源公司成立于2021 - 2022年[22][23][24][25][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42] 业绩数据 - 2024年11月30日，宁波市天高新能源有限公司资产总额1579.15万元，负债总额522.66万元，所有者权益1056.49万元[44] - 2024年1 - 11月，宁波市天高新能源有限公司营业收入215.29万元，利润总额110.19万元，净利润104.68万元[44] - 2023年12月31日，宁波市天高新能源有限公司资产总额1706.19万元，负债总额659.47万元，所有者权益1046.72万元[44] - 2023年1 - 12月，宁波市天高新能源有限公司营业收入238.21万元，利润总额126.23万元，净利润120.15万元[44] - 2024年11月30日，宁波市天晖新能源有限公司资产总额1614.36万元，负债总额548.46万元，所有者权益1065.90万元[44] - 2024年1 - 11月，宁波市天晖新能源有限公司营业收入225.45万元，利润总额122.13万元，净利润116.02万元[44] - 2023年12月31日，宁波市天晖新能源有限公司资产总额1740.64万元，负债总额693.02万元，所有者权益1047.62万元[44] - 2023年1 - 12月，宁波市天晖新能源有限公司营业收入227.83万元，利润总额114.97万元，净利润109.48万元[44] - 2024年11月30日，宁波市天晶新能源有限公司资产总额1597.70万元，负债总额549.00万元，所有者权益1048.70万元[44] - 浙江宜宏能源有限公司营收从3545.59增长至3940.49[10] - 浙江昱亭能源有限公司营收从3144.42增长至3409.71[11] - 浙江昱欣能源有限公司营收从3321.63增长至3563.58[12] - 宁波市启荣新能源有限公司营收从2612.40增长至2785.62[14] - 宁波市启翔新能源有限公司营收从2544.27增长至2710.10[15] - 宁波市启耀新能源有限公司营收从2432.53增长至2587.88[16] - 宁波市日洲新能源有限公司营收从2736.01增长至2811.83[18] - 宁波市卓尚新能源有限公司营收从2400.31增长至2606.90[23] - 宁波市合晨新能源有限公司营收从2535.29增长至2663.94[24] - 宁波市旭妙新能源有限公司营收从2740.79增长至2764.45[30] - 宁波市旭鹿新能源公司数值为2124.09、1131.65、992.44等[49] - 宁波市旭存新能源公司数值为2693.75、1652.25、1041.50等[49] - 宁波市旭思新能源公司数值为2098.14、1051.60、1046.54等[49] - 宁波市旭卫新能源公司数值为2383.09、1363.18、1019.91等[49]

担保情况 - 公司及全资子公司对全资子（孙）公司担保总额超最近一期经审计净资产100%，财务风险可控[3] - 2022 - 2023年公司为9家项目公司与工商银行14560万元贷款提供连带责任保证，现变更为锦浪智慧担保[4][5] - 2025年4月11日锦浪智慧为9家项目公司与工商银行14560万元贷款、2家项目公司与中国银行1900万元贷款签署保证合同[6] - 本次锦浪智慧为11家项目公司担保合计金额16460万元[7] - 锦浪智慧为相关公司贷款保证期间为借款期限或主债权清偿期届满次日起三年[9][10] - 截至公告日，公司子公司累计对子公司实际担保金额545479万元，占最近一期经审计净资产70.33%[11] - 截至公告日，公司对全资、控股子（孙）公司担保总额度1500000万元，占最近一期经审计净资产193.40%[11] - 截至公告日，公司累计对全资、控股子（孙）公司实际担保金额236653万元，占最近一期经审计净资产30.51%[11] 子公司信息 - 多家新能源子公司注册资本为1000万元人民币，包括宁波威新等[14][16][17][18][19][20] - 宁波毅新等多家新能源子公司有成立时间信息[16][18][19][20] 子公司业绩 - 宁波市启信新能源2024年11月30日资产总额3095.46万元，负债总额1849.75万元，所有者权益1245.71万元[23] - 宁波市启凯新能源2024年1 - 11月营业收入295.96万元，利润总额106.03万元，净利润100.77万元[23] - 宁波市旭科新能源2023年12月31日资产总额2596.60万元，负债总额1766.73万元，所有者权益829.87万元[23] - 宁波市宏威新能源2023年1 - 12月营业收入304.01万元，利润总额123.57万元，净利润117.31万元[23] - 宁波市灿夕新能源2024年11月30日资产总额2735.41万元，负债总额1707.89万元，所有者权益1027.52万元[25] - 宁波市灿夕新能源2024年1 - 11月营业收入255.37万元，利润总额105.92万元，净利润100.63万元[25] - 宁波市宏毅新能源2024年11月30日资产总额1954.45万元，负债总额1117.92万元，所有者权益836.53万元[23] - 宁波市光检新能源2024年1 - 11月营业收入225.07万元，利润总额129.09万元，净利润123.10万元[23] - 宁波市辉荣新能源2023年12月31日资产总额2406.82万元，负债总额1567.72万元，所有者权益839.10万元[23] - 宁波市辰可新能源2023年1 - 12月营业收入276.77万元，利润总额116.44万元，净利润110.59万元[23]

业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为331,241.47万元、588,960.14万元、610,083.70万元及516,150.92万元[26][151] - 2023 - 2021年现金分红金额分别为7,999.97万元、15,867.54万元、12,379.01万元，占净利润比例分别为10.26%、14.97%、26.13%[27] - 报告期内公司综合毛利率分别为28.71%、33.52%、32.38%及33.67%[29][152] - 报告期内公司资产负债率分别为64.50%、71.55%、64.08%和61.89%[30][154] - 2024年9月末公司短期借款等负债合计为1,028,258.14万元[30][154] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为294,816.86万元、777,731.81万元、1,531,756.72万元及1,569,606.78万元[32][153] - 2021 - 2024年9月末公司存货账面价值分别为129,083.97万元、206,381.68万元、195,980.09万元和217,796.87万元[33][156] - 2023 - 2021年公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为78,604.85万元、104,255.58万元、39,202.55万元[26] - 报告期内光伏逆变器业务毛利率分别为26.13%、28.88%、23.14%及21.12%[29] - 报告期各期公司分布式光伏发电业务收入分别为21,047.18万元、71,372.41万元、148,630.36万元及165,938.43万元，占营业收入比例分别为6.35%、12.12%、24.36%及32.15%[74] - 报告期各期，公司主营产品组串式逆变器销售收入分别为301,862.18万元、507,067.86万元、450,277.35万元及343,907.55万元[150] - 报告期各期公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为39,202.55万元、104,255.58万元、78,604.85万元及63,007.80万元[151] 分红政策 - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的10%，连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[12] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%[16] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低40%[16] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低20%[16] - 调整现金分红政策需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[18] 募投项目 - 募投项目“高电压大功率并网逆变器新建项目”和“中大功率混合式储能逆变器新建项目”将分别新增产能2.5万台[37][163] - 募投项目“高电压大功率并网逆变器新建项目”和“中大功率混合式储能逆变器新建项目”完全达产后，将各新增2.5万台生产能力，年均新增净利润分别约为7728.45万元和12383.96万元[40][167] - 募投项目“分布式光伏电站项目”建成后，预计总装机容量约为120MW，年均发电量为11141.84万kWh，年均增加收入约4065.24万元，年均增加净利润约1539.24万元，税后投资内部收益率约为7.45%[40][167] 可转债发行 - 2025年度公司将向不特定对象发行可转换公司债券[60] - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过169,408.38万元[79][82][84] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[94] - 可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息[97] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[102] - 可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[104] 未来策略 - 公司拟加强募集资金管理，加快募投项目实施进度，降低即期回报摊薄风险[44] - 公司将提高经营管理和内部控制水平，完善员工激励机制，提升经营效率[46] - 公司将加大技术研发力度，提升核心竞争力[47] - 公司将完善公司治理结构，为发展提供制度保障[49] 公司结构 - 截至2024年9月30日，公司总股本为399,447,495股，有限售条件股份77,912,890股，占比19.51%；无限售条件股份321,534,605股，占比80.49%[181] - 截至2024年9月30日，公司前十名股东中，王一鸣持股99,939,822股，占比25.02%；锦浪控股有限公司持股31,319,073股，占比7.84%[182] - 截至2024年9月30日，公司拥有境内一级子公司9家，境外一级子公司1家[186] 子公司情况 - 宁波锦浪智慧能源有限公司注册资本111,115万元，实收资本111,115万元，公司持有其99%股权[189] - 2024年9月30日，宁波锦浪智慧能源有限公司总资产1,648,253.98万元，净资产630,556.46万元，营业收入166,127.84万元，净利润66,838.19万元[190] - 上海锦浪新能源有限公司注册资本7,000万元，实收资本7,000万元，公司持有其100%股权[191] - 2024年9月30日，上海锦浪新能源有限公司总资产7,139.72万元，净资产6,999.72万元，营业收入为 - ，净利润0.09万元[193] - 锦浪储能有限公司成立于2023年6月29日，注册资本5000万元，发行人持股99%，锦浪低碳持股1%[194] - 宁波集米企业管理有限公司成立于2019年9月17日，注册资本2500万元，实收资本2500万元，发行人持股99%，锦浪低碳持股1%[198] - 宁波锦浪低碳能源科技有限公司成立于2021年12月8日，注册资本1000万元，实收资本550万元，发行人持股100%[200]

可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过169,408.38万元[9][19][55][76] - 发行期限为自发行之日起六年，每年付息一次，到期归还本金和支付最后一年利息[22][24] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[29] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[30] - 发行对象为持有深圳分公司证券账户的相关投资者，向原股东优先配售[44][46] - 发行方案有效期为十二个月[60] 业绩数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为47,383.35万元、105,996.50万元、77,935.74万元，最近三年平均可分配利润为77,105.20万元[76] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为64.50%、71.55%、64.08%、61.89%[79] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为63,251.24万元、96,164.20万元、38,304.01万元、140,789.33万元[79] - 截至2024年9月30日，归属于母公司所有者权益为834,287.10万元[79] 股权结构 - 截至2024年9月30日，王一鸣持股99,939,822股，占比25.02%；锦浪控股持股31,319,073股，占比7.84%；林伊蓓持股30,417,000股，占比7.61%；王峻适持股21,291,300股，占比5.33%[97] - 截至2024年9月30日，王一鸣、王峻适、林伊蓓直接及间接控制发行人股份表决权的比例为45.80%，王一鸣系控股股东，王一鸣、王峻适、林伊蓓系实际控制人[99] 公司资产 - 截至2024年9月30日，发行人主要并表子公司合计49家，直接持股的参股公司合计11家[147] - 截至2024年9月30日，发行人及其并表子公司拥有15宗土地使用权、19项房屋所有权[148][149] - 截至2024年9月30日，公司及其并表子公司在中国境内拥有196项注册商标，境外拥有143项注册商标[151][153] - 截至2024年9月30日，公司及其并表子公司在中国境内拥有255项专利，境外拥有12项专利[154] - 截至2024年9月30日，公司及其并表子公司拥有7项作品著作权和10项软件著作权[155][157] 公司治理 - 2025年2月7日，第四届董事会独立董事专门会议第一次会议和第四届董事会第三次会议审议通过本次发行相关议案并提交股东大会[17] - 2025年2月24日，2025年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案[17] - 现任独立董事占董事会成员的三分之一，其中1名为会计专业人士[178] 其他 - 自2019年起，公司通过全资子公司锦浪智慧从事分布式光伏发电业务[89] - 报告期内公司及其并表子公司受到税务部门3项行政处罚，不构成实质性法律障碍[181] - 截至2024年9月30日，公司其他非流动金融资产中两项投资合计1850万元属财务性投资，占合并报表归属于母公司净资产的0.22%[191] - 自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在新投入或拟投入的财务性投资情况[191] - 公司最近一年及一期不存在类金融业务[192]

新策略 - 公司2025年4月8日收到深交所受理向不特定对象发行可转换公司债券申请文件通知[2] - 该事项需深交所审核并获证监会同意注册决定方可实施[2] - 最终能否通过审核及获批时间存在不确定性[2]

业绩总结 - 2021年度公司营业收入为33.12亿元，组串式逆变器及其配套产品营业收入为30.60亿元，占比92.39%[10] - 本期营业收入为33.1241469492亿美元，上年同期为20.8437070811亿美元，同比增长58.92%[26] - 本期净利润为4.7383349969亿美元，上年同期为3.1810424522亿美元，同比增长49%[26] 财务数据 - 截至2021年12月31日，公司应收账款账面余额为5.19亿元，坏账准备为3666.39万元，账面价值为4.82亿元[12] - 公司流动资产合计为27.2291299878亿美元，上年年末为18.7988312981亿美元[23] - 公司负债合计为40.7070217804亿美元，上年年末为11.3777036643亿美元[23] 市场扩张和并购 - 2021年5 - 6月公司完成12家能源公司100%股权收购，成本总计约2.64亿美元[186] - 浙江鲁廷能源等12家被收购能源公司购买日至期末收入总计约2.66亿美元[188] - 浙江鲁廷能源等12家被收购能源公司购买日至期末净利润总计约1.16亿美元[188] 其他新策略 - 公司风险管理目标是平衡风险和收益，使股东和其他权益投资者利益最大化[196] - 公司日常面临信用、流动性及市场风险[196] - 信用风险评价考虑历史数据、外部评级和前瞻性信息[196]

公司基本信息 - 公司注册资本为39,933.3395万元[6] - 公司股票代码为300763[6] 业务数据 - 2021 - 2023年光伏逆变器业务收入年均复合增长率为22.13%[12] - 新能源电力生产业务累计并网装机容量从2021年末的177.76MW增长至2024年9月末的1,375.91MW[14] - 户用光伏发电系统业务分布式光伏电站期末并网装机容量从2021年末的649.51MW增长至2024年9月末的3,660.23MW[14] 财务数据 - 2024年9月30日资产总计2189419.88万元，较2023年末增长1.4%[15] - 2024年1 - 9月营业收入516150.92万元，2023年度为610083.70万元[17] - 2024年1 - 9月净利润66887.51万元，2023年度为77935.74万元[18] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额140789.33万元，2023年度为38304.01万元[19] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的非经常性损益净额3879.71万元，占净利润比例5.80%[20] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为61.89%，2023年末为64.08%[21] - 2024年1 - 9月应收账款周转率4.00次/年，2023年度为5.79次/年[21] - 报告期内综合毛利率分别为28.71%、33.52%、32.38%及33.67%[26] - 光伏逆变器业务毛利率分别为26.13%、28.88%、23.14%及21.12%[26] - 2024年9月末公司短期借款等负债合计为1,028,258.14万元[27] - 2021 - 2024年9月末公司存货账面价值分别为129,083.97万元、206,381.68万元、195,980.09万元和217,796.87万元[30] 募投项目 - 募投项目“高电压大功率并网逆变器新建项目”和“中大功率混合式储能逆变器新建项目”建成后分别新增产能2.5万台[34] - “高电压大功率并网逆变器新建项目”和“中大功率混合式储能逆变器新建项目”完全达产后年均新增净利润分别约为7,728.45万元和12,383.96万元[37] - “分布式光伏电站项目”建成后预计总装机容量约为120MW，年均发电量为11,141.84万kWh，年均增加收入约4,065.24万元，年均增加净利润约1,539.24万元，税后投资内部收益率约为7.45%[37] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过169,408.38万元[40] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[41] - 可转换公司债券的期限为自发行之日起六年[42] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[50] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[54] - 转股数量计算公式为Q = V÷P，并以去尾法取一股的整数倍[57] - 可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债[58] - 转股期内，公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[59][60] - 转股期内，当可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[60] - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t÷365[61] - 可转债最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%时，持有人可按约定回售[62] - 若募集资金投资项目实施与承诺有重大变化且被认定改变用途，持有人有一次回售权[64] - 可转债向原股东优先配售，比例由董事会根据情况确定并公告[67] - 单独或合计持有本期债券总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[72][75] 其他 - 美国自2019年5月起对光伏逆变器加征关税，税率由零提高至25%[39] - 2025年2月7日，公司召开第四届董事会第三次会议，审议通过多项与本次发行相关议案[92] - 2025年2月24日，发行人召开2025年第一次临时股东大会，审议通过董事会相关议案[93] - 发行人主营业务为光伏逆变器业务和分布式光伏发电业务[96] - 本次募投项目中光伏逆变器和分布式光伏电站属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》“鼓励类”产业，不涉及淘汰类、限制类产业[99] - 2021 - 2023年度归属母公司股东净利润分别为47,383.35万元、105,996.50万元、77,935.74万元，最近三年平均可分配利润为77,105.20万元[115] - 天健会计师事务所对公司2021 - 2023年财务会计报告均出具标准无保留意见审计报告[119] - 截至2024年9月30日，最近一期末不存在金额较大的财务性投资[121] - 保荐机构为海通证券股份有限公司[150] - 保荐代表人为廖翔、李文杰[150] - 保荐机构认为公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件[151] - 保荐机构同意推荐公司向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市[151]