公司治理 - 2024年5月16日召开2023年年度股东大会[2] - 股东大会选举贾利明为第四届董事会非独立董事[2] - 贾利明任期至第四届董事会任期届满[2] - 贾利明简历于2024年4月24日在巨潮资讯网披露[2] - 选举后兼任高管董事人数未超董事总数二分之一[2]

会议信息 - 现场会议于2024年5月16日14:30召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5] 股东出席情况 - 出席会议股东25人，代表股份83,564,735股，占总股份29.9255%[9] - 中小股东出席20人，代表股份7,121,894股，占总股份2.5504%[10] 议案表决情况 - 《关于公司2023年度董事会工作报告的议案》同意83,527,555股，占比99.9555%[11] - 《关于公司2023年度监事会工作报告的议案》同意83,527,555股，占比99.9555%[13] - 《关于公司2023年度财务决算报告的议案》同意83,527,555股，占比99.9555%[14] - 《关于公司2023年年度报告及其摘要的议案》同意83,527,555股，占比99.9555%[17] - 《关于公司2023年度利润分配预案的议案》同意83,527,655股，占比99.9556%[19] - 《关于选举公司第四届董事会非独立董事的议案》同意83,518,133股，占比99.9442%[22] - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》同意83,527,655股，占比99.9556%[24] - 《关于公司2024年度监事薪酬方案的议案》同意83,527,555股，占比99.9555％，反对37,180股，占比0.0445％[29] - 《关于日常关联交易额度预计的议案》同意46,648,276股，占比99.9206％，反对37,080股，占比0.0794％[31] - 《关于向金融机构申请综合授信额度的议案》同意83,486,261股，占比99.9061％，反对78,473股，占比0.0939％，弃权1股[35] - 《关于对外担保额度预计的议案》同意45,902,971股，占比97.2147％，反对1,315,185股，占比2.7853％[37] 中小股东议案表决情况 - 《关于公司2024年度监事薪酬方案的议案》中小股东同意7,084,714股，占比99.4779％，反对37,180股，占比0.5221％[30] - 《关于日常关联交易额度预计的议案》中小股东同意7,084,814股，占比99.4794％，反对37,080股，占比0.5206％[32] - 《关于向金融机构申请综合授信额度的议案》中小股东同意7,043,420股，占比98.8981％，反对78,473股，占比1.1019％，弃权1股[36] - 《关于对外担保额度预计的议案》中小股东同意5,806,709股，占比81.5332％，反对1,315,185股，占比18.4668％[38] 其他 - 本次股东大会经律师见证，决议合法有效[40] - 备查文件为2023年年度股东大会决议和律师法律意见书[41]

资金使用 - 公司同意子公司曲靖德方用不超2.20亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[1] 产品购买 - 曲靖德方购买多笔兴业、中信、交通银行产品，金额从1000万到9000万不等，各有预期年化收益率[1][10] 审批情况 - 《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》通过董事会和监事会审议，保荐人同意[4] 风险控制 - 公司购买低风险产品，拟定风险控制措施，财务审核评估，内审监督[5][6] 资金使用意义 - 公司使用闲置募集资金现金管理不影响业务，可提高资金效率获回报[8]

授信与担保 - 公司及子公司拟申请综合授信额度不超160亿元，担保金额不超120亿元[3] - 曲靖德方和宜宾德方时代向汇丰银行申请综合授信额度合计不超4.2亿元，公司提供等额担保[5] - 佛山德方创界向中国信托商业银行申请2000万元授信，公司按51%持股比例提供1020万元连带责任担保[5] - 曲靖德方创界向中国信托商业银行申请5000万元授信，公司按51%持股比例提供2550万元连带责任担保[5] 业绩数据 - 曲靖德方2023年营业收入102.79亿元，2024年1 - 3月为13.51亿元[9] - 曲靖德方2023年净利润 - 6.72亿元，2024年1 - 3月为 - 7036.17万元[9] - 2024年1 - 3月公司营业收入377.05万元，较2023年的2993.72万元大幅下降[15] - 2024年1 - 3月公司净利润 - 724.24万元，亏损幅度较2023年的 - 5743.72万元有所收窄[15] - 曲靖德方创界2024年1 - 3月营业收入716.04万元，较2023年的2240.15万元下降[18] - 曲靖德方创界2024年1 - 3月净利润122.31万元，较2023年的 - 7614.48万元扭亏为盈[18] 资产负债 - 曲靖德方2023年末资产总额86.87亿元，2024年3月末为85.73亿元[9] - 佛山德方创界2023年末资产总额6600.71万元，2024年3月末为6984.08万元[13] - 佛山德方创界2023年末负债总额8027.20万元，2024年3月末为9116.87万元[13] - 佛山德方创界2023年末银行贷款总额3000万元，2024年3月末为4066.67万元[13] - 2024年3月31日公司流动负债总额7729.61万元，较2023年末的6254.01万元有所增加[15] - 曲靖德方创界2024年3月31日资产总额95457.07万元，较2023年末的91593.71万元增长[17] 担保金额 - 汇丰银行担保合同最高债务金额为人民币4.2亿元[21] - 中国信托商业银行广州分行对佛山德方创界担保最高主债权限额为人民币1020万元[23] - 中国信托商业银行广州分行对曲靖德方创界担保最高主债权限额为人民币2550万元[26] 担保余额 - 截至公告披露日，公司及控股子公司实际担保总余额540396.64万元，占最近一期经审计净资产比例75.86%[30]

股份情况 - 董事唐文华持股532,800股，占比0.1919%[2] - 唐文华计划减持不超133,200股，占比0.0480%[2][6] 减持信息 - 减持因个人资金需求，来源含首发前股份[3][4][5] - 方式为集中竞价，15个交易日后3个月内减持[6] - 价格视市场而定，不低于首发发行价[6] 合规情况 - 唐文华曾承诺上市十二个月内不转让股份[7] - 截至披露日严格履约，本次减持未违规[8][9]

财务数据 - 公司2023年全年实现营业收入169.73亿元，同比下滑24.76%[3] - 公司2023年全年归属净利润-16.36亿元，同比下降168.74%[3] - 公司2023年全年扣非净利润-16.71亿元，同比下降172.06%[3] - 公司2023年四季度实现营业收入26.66亿元，同比下降67.26%[3] - 公司2023年四季度归属净利润-6.40亿元，同比下降215.85%[3] - 公司2023年四季度扣非净利润-6.39亿元，同比下降217.98%[3] - 公司2023年全年经营性现金流净流入59.93亿元，同比大幅增长[3] - 公司2023年四季度经营性现金流净流入34.39亿元，同比大幅增长[3] - 公司2023年全年资本开支为16.27亿元，同比增长[3] - 公司2023年四季度资本开支为4.48亿元，同比增长[3] 业绩展望 - 营业总收入在2023年为16973百万元，2024年预计为11881百万元，2025年预计为14970百万元，2026年预计为18712百万元[7] - 营业利润在2023年为-2179百万元，2024年为228百万元，2025年为617百万元，2026年为1042百万元，营业利润率逐年增长[7] - 每股收益在2023年为-5.87元，2024年为0.73元，2025年为1.99元，2026年为3.36元，每股收益逐年增长[7]

回购方案 - 2023年12月4日通过回购股份方案，资金1 - 2亿元，价格不超112.69元/股[2] 回购进展 - 截止2024年4月30日，累计回购1596560股，占比0.5717%[3] - 最高成交价60.20元/股，最低30.30元/股，成交金额64966278.80元[3] 回购规则 - 重大事项发生至披露期间不回购[5] - 集中竞价交易，委托价不为当日涨幅限制价[6] - 不在开盘、收盘集合竞价及无涨跌幅限制交易日委托[6]

产品布局与进展 - 公司持续迭代磷酸铁锂产品，有多种新型号可满足快充产品要求 [2] - 公司率先完成磷酸锰铁锂从实验室到产业化转化，产能规模领先，产品已率先装车开启商业化应用 [3] - 公司产品如磷酸铁锂、磷酸锰铁锂、补锂剂等适用于固态电池体系，以客户实际应用为准 [4] - 公司目前不涉及钠电池业务，但会对新兴技术保持关注并进行技术储备 [5] 产能与出货量 - 截止2023年底，公司磷酸盐系正极材料有效年产能为29.51万吨，产能利用率较高；在建产能有曲靖德方年产11万吨和宜宾德方时代年产8万吨项目 [3] - 2023年公司磷酸盐系正极材料销量21.39万吨，2024年一季度销量4.5万吨 [7] 市场与应用 - 公司磷酸铁锂产品在储能端占比相对高于动力端，将努力提升在动力电池市场占有率 [3] - 公司磷酸盐系正极材料能满足高性能电池要求，产品应用以客户公开信息为准；是唯一大规模使用液相法生产纳米磷酸铁锂的企业 [3][4] - 2023 - 2024年多款搭载磷酸锰铁锂电池的车型上市，公司产品已通过验证具备大规模供货能力，大规模应用时间视市场需求而定 [5] 财务与盈利 - 2023年公司现金流改善因应收银行承兑汇票到期托收及贴现增加、原材料采购金额规模下降，未来预计持续改善 [6] - 2023年度公司业绩亏损，不满足现金分红条件，为业务拓展不进行利润分配和公积金转增股本，满足条件时会积极分红 [6][7] - 公司将优化资源配置和业务结构、产品创新升级、推进新产品应用、调整经营策略、降本增效来提高盈利水平 [7] 其他事项 - 公司按会计准则确定是否计提资产减值，2024年初库存金额大幅下降，存货周转改善，是否计提关注定期报告 [4] - 公司目前排产率较高，二季度下游需求回暖，产能利用率预计保持较高水平 [5] - 2021年公司出售碳纳米管导电液业务以聚焦主业，交易定价公允，无利益输送 [5] - 深汕项目处于前期准备阶段，公司将加大市场开拓，挖掘产业链协同优势 [5] - 公司对海外布局可行性进行分析，结合发展规划等适时推出计划，达披露标准会及时披露 [6] - 公司碳酸锂长协定价以第三方网站联动为主 [7] - 公司库存根据订单和碳酸锂价格动态调整，后续减值看原材料和产品价格波动 [7]

业绩总结 - 公司2023年营收同比下降24.76%[1] - 公司2024Q1产品单位亏损收窄，磷酸盐系正极材料销售同比增长14%[4] - 公司经营性现金流净额大幅改善，2023年达59.93亿元，同比增长197.68%[7] - 公司现金流改善主要系应收银行承兑汇票到期托收及贴现增加[8] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将增长30.51%[12] - 公司2026年预计净利润将增长70.23%[12] 其他新策略 - 公司建议投资者根据个人情况和持仓结构，不仅仅依靠投资评级来做决定[15]

业绩总结 - 公司2024年一季度营收同比下降62%[1] - 预计2024年出货量同比增长38%，公司有望扭亏[1] - Q1单位亏损环比缩窄，有望逐步扭亏[1] - 公司维持2024-2026年归母净利润预测为1.8/5/9亿元，对应PE为50/18/10x，维持“买入”评级[1] - 德方纳米公司2026年预计营业总收入将达到203.02亿元，较2023年增长19.5%[2] - 2026年预计净利润为10.3亿元，较2023年增长420.3%[2] - 公司资产总计预计在2026年达到293.01亿元，较2023年增长41.3%[2] - 2026年预计每股净资产为32.31元，较2023年增长26.6%[2] - 2026年预计ROE-摊薄率为10.36%，较2023年增长33.3%[2]