证券代码：300809 证券简称：华辰装备 公告编号：2025-018 华辰精密装备（昆山）股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无增加、变更、否决议案的情形； （一）会议召开情况 1、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2025年5月14日（星期三）下午14:30； （2）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025年5月14 日上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投 票系统进行网络投票的具体时间为2025年5月14日上午9:15至下午15:00期间的任 意时间。 2、会议地点：江苏省昆山市周市镇横长泾路333号华辰精密装备（昆山）股 份有限公司四楼会议室。 3、会议的召开方式：现场与网络投票相结合的方式。 4、会议召集人：董事会 5、会议主持人：董事长曹宇中先生 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议； 3、本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式召开； 4、为尊重中小投资者利 ...

北京市金杜律师事务所上海分所 关于华辰精密装备（昆山）股份有限公司 2024 年年度股东大会 之法律意见书 致：华辰精密装备（昆山）股份有限公司 北京市金杜律师事务所上海分所（以下简称本所）接受华辰精密装备（昆山） 股份有限公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称 《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管 理委员会《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国 境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、 中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规章和规范 性文件和现行有效的《华辰精密装备（昆山）股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）有关规定，指派律师现场出席了公司于 2025 年 5 月 14 日召开的 2024 年年度股东大会（以下简称本次股东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法 律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2024 年第四次临时股东大会审议通过的《公司章程》； 2. 公司 2025 年 4 月 24 日 ...

公司经营与订单 - 公司目前整体生产经营情况良好，将按年度既定计划，聚焦主业发展，拓展产品应用市场，做好经营管理工作 [2] 分红相关 - 2024年度利润分配预案将在2025年5月14日召开的2024年度股东大会审议，通过之日起2个月内完成实施 [2] - 公司重视股东回报，坚持积极分红政策，会综合考虑增加中期分红的建议 [2] 研发与发展方向 - 公司作为创新型领先企业，每年保持高比例研发投入，将紧跟国家战略，探索前沿技术和高端产品，推动高端精密磨削设备在重点领域应用，深化产业链合作 [3] 合作业务 - 与长光大器合作的控股子公司从事超精密光学元件磨床等应用验证、销售及服务，承接超精密零部件磨削加工服务 [3] - 与福立旺的业务合作按合同约定持续推进 [3] 政策影响 - 公司暂无直接出口至美国的产品，美国加征关税对业务影响非常有限，将密切关注政策后续动态 [3]

报告公司投资评级 - 维持“强推”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 公司发布2024年年度和2025年一季度报告，2024年营业总收入4.46亿元，同比减少6.92%，归母净利润0.62亿元，同比减少47.36%；2025年一季度营业总收入1.26亿元，同比增长0.89%，归母净利润0.24亿元，同比减少13.11% [1] - 新品螺纹磨床等市场开拓顺利，与多家人形机器人零部件企业等达成合作，2024年“亚μ万能精密复合磨削中心”获“江苏省首台套重大装备”认定，参与国家重大专项项目 [5] - 2024年数控轧辊磨床销量86台与2023年持平，均价440.9万元，同比下滑6.2%，2024年毛利率28.54%，同比下滑5.76pct，2025年Q1毛利率企稳回升至34.37% [5] - 25Q1研发投入高增，研发费用1277.9万元，同比增长67.33%，扣非归母净利润0.22亿元，同比增长15.01% [5] - 小幅调整盈利预测，预计2025 - 2027年收入分别为5.83、9.31、11.89亿元；归母净利润分别为1.20、1.92、2.56亿元；EPS分别为0.47、0.76、1.01元 [5] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入(百万)|446|583|931|1189| |同比增速(%)|-6.9%|30.8%|59.5%|27.7%| |归母净利润(百万)|62|120|192|256| |同比增速(%)|-47.4%|93.2%|60.0%|34.0%| |每股盈利(元)|0.24|0.47|0.76|1.01| |市盈率(倍)|169|88|55|41| |市净率(倍)|6.5|6.2|5.7|5.3| [1] 公司基本数据 - 总股本25353.92万股，已上市流通股14111.29万股，总市值104.97亿元，流通市值58.42亿元，资产负债率23.77%，每股净资产6.33元，12个月内最高/最低价55.45/17.97元 [2] 附录：财务预测表 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据预测，如2025 - 2027年预计营业收入增长率分别为30.8%、59.5%、27.7%，归母净利润增长率分别为93.2%、60.0%、34.0%等 [6]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司业绩短期承压但出口业务起步进展顺利，积极布局新产品构筑新增长曲线，在手订单情况良好，未来有望兑现业绩，维持“增持”评级 [1][2][5] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024 年公司实现营收 4.46 亿元，同比-6.92%；归母净利润 0.62 亿元，同比-47.36%；扣非归母净利润 0.18 亿元，同比-81.03%；2024Q4 单季度营收 1.53 亿元，同比+18.16%；归母净利润 0.04 亿元，同比-81.90% [2] - 2025Q1 公司实现营收 1.26 亿元，同比+0.89%；归母净利润 0.24 亿元，同比-13.11% [2] 业务结构 - 2024 年全自动数控轧辊磨床营收 3.79 亿元，同比-6.16%；备件产品营收 0.34 亿元，同比-11.22%；维修改造业务营收 0.31 亿元，同比-12.54% [2] - 2024 年海外收入 0.35 亿元，同比+4159.86%；国内收入 4.11 亿元，同比-14.17% [2] 盈利指标 - 2024 年公司毛利率 28.54%，同比-5.76pct；2025Q1 毛利率 34.4%，同比+2.6pct [3] - 2024 年销售净利率 14.41%，同比-11.20pct；2025Q1 销售净利率 18.8%，同比-3.6pct [3] - 2024 年期间费用率 18.20%，同比+3.68pct；2025Q1 期间费用率 18.4%，同比+4.1pct [3] 现金流与订单 - 截至 2024 年末合同负债 2.48 亿元，同比+3.65% [4] - 2024 年经营活动净现金流 1.26 亿元，同比+421.50%；投资活动现金流量净额-4.61 亿元，同比下降 308.43% [4] 业务拓展 - 2025 年 3 月 25 日与福立旺签订合同，未来一年提供 100 台精密内/外螺纹磨床及高速外圆磨床用于加工行星滚柱丝杠相关部件 [5] - 2024 年 12 月 19 日拟与长光大器共设合资公司，从事超精密光学元件磨床、超精密导轨磨床应用验证及超精密零部件磨削加工服务业务，公司负责生产制造 [5] 盈利预测 - 维持 2025 - 2026 年归母净利润预测为 0.99/1.44 亿元，预计 2027 年归母净利润为 2.19 亿元 [5] 财务预测表 - 给出 2024A - 2027E 资产负债表、利润表、现金流量表及重要财务与估值指标预测数据 [11]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司业绩短期承压但出口业务起步进展顺利，积极布局新产品构筑新增长曲线，在手订单情况良好，未来有望兑现业绩，维持“增持”评级 [1][2][5] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024 年公司实现营收 4.46 亿元，同比-6.92%；归母净利润 0.62 亿元，同比-47.36%；扣非归母净利润 0.18 亿元，同比-81.03%；2024Q4 单季度营收 1.53 亿元，同比+18.16%；归母净利润 0.04 亿元，同比-81.90% [2] - 2025Q1 公司实现营收 1.26 亿元，同比+0.89%；归母净利润 0.24 亿元，同比-13.11% [2] 业务结构 - 2024 年全自动数控轧辊磨床营收 3.79 亿元，同比-6.16%；备件产品营收 0.34 亿元，同比-11.22%；维修改造业务营收 0.31 亿元，同比-12.54% [2] - 2024 年海外收入 0.35 亿元，同比+4159.86%；国内收入 4.11 亿元，同比-14.17% [2] 盈利指标 - 2024 年公司毛利率 28.54%，同比-5.76pct，2025Q1 毛利率 34.4%，同比+2.6pct [3] - 2024 年销售净利率 14.41%，同比-11.20pct，2025Q1 销售净利率 18.8%，同比-3.6pct [3] - 2024 年期间费用率 18.20%，同比+3.68pct，2025Q1 期间费用率 18.4%，同比+4.1pct [3] 现金流与订单 - 截至 2024 年末合同负债 2.48 亿元，同比+3.65% [4] - 2024 年经营活动净现金流 1.26 亿元，同比+421.50%；投资活动现金流量净额-4.61 亿元，同比下降 308.43% [4] 业务拓展 - 2025 年 3 月 25 日与福立旺签订合同，未来一年提供 100 台精密内/外螺纹磨床及高速外圆磨床用于加工行星滚柱丝杠相关部件 [5] - 2024 年 12 月 19 日拟与长光大器共设合资公司，从事超精密光学元件磨床、超精密导轨磨床应用验证及超精密零部件磨削加工服务业务 [5] 盈利预测 - 维持 2025 - 2026 年归母净利润预测为 0.99/1.44 亿元，预计 2027 年归母净利润为 2.19 亿元 [5] 财务预测表 - 给出 2024A - 2027E 资产负债表、利润表、现金流量表及重要财务与估值指标数据 [11]

会议出席情况 - 2024年独立董事亲自出席7次董事会会议，现场6次，通讯表决1次[4][5] - 2024年独立董事出席5次股东大会[5] - 2024年独立董事出席6次审计委员会会议[7] - 2024年独立董事全程列席2次提名委员会会议[8] 制度与报告 - 2024年公司修订《独立董事工作制度》，召开4次专门会议[9] - 公司按时编制并披露多份报告，财务数据准确[14] 机构与价格调整 - 2024年续聘立信为年度财务审计机构[15] - 2024年将2021年限制性股票激励计划归属价格调为4.58125元/股[16] 股票相关 - 2024年作废3名离职激励对象10.88万股限制性股票[16] - 2024年同意为38名激励对象办理136.32万股限制性股票归属[16] - 2024年审议通过2024年限制性股票激励计划相关议案[17] - 2024年授予99名激励对象453万股限制性股票[17]

会议出席情况 - 2024年独立董事出席7次董事会会议，现场4次通讯3次，无委托缺席[6][7] - 2024年公司5次股东大会，独立董事全出席[7] - 2024年审计委员会6次会议，独立董事全出席[9] - 2024年薪酬与考核委员会3次会议，独立董事全出席[10] - 2024年公司召开4次独立董事专门会议[11] 制度与报告 - 2024年1月公司修订《独立董事工作制度》[11] - 公司按时披露多份报告[17] 机构与激励 - 2024年续聘立信为财务审计机构[19] - 2024年调整2021年限制性股票归属价格[20] - 2024年作废3名离职对象10.88万股股票[20] - 2024年同意38名对象136.32万股股票归属[20] - 2024年通过《2024年限制性股票激励计划》[21] - 2024年授予99名对象453万股限制性股票[22]

会议与人员出席 - 2024年葛霞青出席5次董事会会议，房平木出席1次[5] - 2024年公司召开5次股东大会，葛霞青出席5次，房平木出席1次[6] - 2024年审计委员会召开6次会议，葛霞青出席6次[7] 制度与报告 - 2024年1月公司修订《独立董事工作制度》[12] - 2023 - 2024年公司按时编制并披露多份报告[17] 机构与价格调整 - 2024年续聘立信会计师事务所为财务审计机构[19] - 2024年限制性股票归属价格由4.68125元/股调整为4.58125元/股[20] 股票激励 - 2024年作废3名离职激励对象10.88万股股票[20] - 2024年为38名激励对象办理136.32万股股票归属事宜[20] - 2024年授予99名激励对象453万股限制性股票[22]

业绩总结 - 2024年初及年末非经营性资金占用金额均为0[2] 用户数据 - 无 未来展望 - 无 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 上海行辰智能科技有限公司2024年初及年末往来资金余额均为199.49万元[2] - 汇总表于2025年4月23日获董事会批准[2]