募集资金情况 - 公司发行410万张可转债，募集4.1亿元[3] - 扣费用后募集净额4.021089亿元[3] 资金使用与管理 - 2024年8月7日资金汇入监管账户[3] - 8月14日签订三方监管协议[5] - 资金用于项目及偿债，已投入完毕[6] 专户处理 - 完成专户注销，资金转自有账户[6] - 专户注销后三方监管协议终止[7]

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原安全 | 公告编号：2025-052 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 关于修订《公司章程》并授权办理工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 18 日召开第三届董事会第三十七次会议，审议通过《关于修订<公司章程>并授 权办理工商变更登记的议案》，并提请股东大会授权董事长及其指定人员办理后 续变更登记、章程备案等相关事宜，具体内容如下： 一、修订《公司章程》的情况 1. 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2023〕2621 号"文核准，公司 2024 年 8 月 1 日公开发行了 410.00 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发 行总额 41,000.00 万元。经深交所同意，公司 41,000.00 万元可转换公司债券已 于 2024 年 8 月 22 日起在深交所挂牌交易，债券简称"松原转债"， ...

募集资金情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金4.1亿元，净额4.021089亿元[3] - 累计变更用途的募集资金总额4051.14万元，比例10.07%[19] - 2024年9月4日同意用募集资金置换自筹资金20990.71万元[20] 项目投入与结余 - 截至2025年6月30日期初累计项目投入3.973497亿元，利息收入净额33.58万元[5] - 本期项目投入358.8万元，利息收入净额2.05万元[5] - 期末累计项目投入4.009377亿元，利息收入净额35.63万元[5] - 应结余和实际结余均为152.75万元[5] 专户余额 - 截至2025年6月30日公司和子公司4个募集资金专户合计余额152.754238万元[7][9] 项目投资情况 - 年产1330万套汽车安全系统及配套零部件项目（一期工程）承诺投资2.87亿元，调整后2.791089亿元[19] - 该项目本年度投入358.8万元，截至期末累计投入2.77937亿元，投资进度99.58%[19] - 补充流动资金及偿还银行借款承诺投资1.23亿元，截至期末累计投入1.230007亿元，投资进度100%[19] 项目效益与状态 - “年产1330万套汽车安全系统及配套零部件项目（一期工程）”2025年6月末未达预计可使用状态，暂未产生收益[20][22] - 该项目变更后项目总投资由35447.59万元调整为36074.59万元，募集资金使用额27910.89万元不变[22] - 该项目预计2025年8月达到预定可使用状态[22] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目“补充流动资金及偿还银行借款”效益无法单独核算[11]

关联交易数据 - 公司2025年原预计日常关联交易总金额不超过4900万元[2] - 公司预计2025年新增日常关联交易额度不超过1500万元[3] - 2025年增加预计后关联交易预计总金额不超过6400万元[4] - 截至2025年6月30日已发生关联交易金额为2168.53万元[4] 关联公司业绩 - 余姚市松益汽配铸造厂2024年总资产3117.95万元，净资产1608.94万元，营收4307.31万元，净利润217.13万元[7] - 余姚市宽杰包装制品有限公司2024年总资产508.27万元，净资产459.68万元，营收836.78万元，净利润84.52万元[8][9] - 余姚市牟山镇坚洪气阀五金厂2024年总资产506.25万元，净资产305.51万元，营收844.21万元，净利润43.44万元[10] - 宁波益德新材料有限公司2024年总资产4019.2万元，净资产1409.3万元，营收4595.7万元，净利润270.3万元[12] - 余姚市杰鸿木制品厂2024年总资产100.14万元，净资产76.49万元，营收476.42万元，净利润19.68万元[13] 股权与交易情况 - 沈群群持有余姚市松益汽配铸造厂25.00%财产份额[7] - 沈群群及其配偶合计持有余姚市宽杰包装制品有限公司50%股权[9] - 王文娟与其子女合计持有余姚市杰鸿木制品厂100%财产份额，交易构成关联交易[13] 交易评估与决策 - 关联公司履约能力无重大不确定性[15] - 关联交易以市场公允价格为依据，遵循公平原则[16] - 关联交易在同类采购业务中占比低，对主营业务无重大影响[17] - 独立董事同意《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》并提交审议[18] - 监事会认为关联交易价格遵循市场公允定价原则，决策程序合法合规[19]

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原安全 | 公告编号：2025-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （1）现场会议召开时间：2025 年 9 月 9 日（星期二）下午 2:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 9 月 9 日 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证券交 易所互联网系统投票的具体时间为 2025 年 9 月 9 日 9:15—15:00 的任意时间。 5、会议召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召 开。 6、会议的股权登记日：2025 年 9 月 3 日（星期三） 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司第三届董事会第三十七次会议以 7 票同意，0 票反对，0 票 ...

浙江松原汽车安全系统股份有限公司监事会 关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分 综上，监事会同意公司按照本激励计划的相关规定为本次符合条件的 49 名 激励对象办理 65.352 万股限制性股票的归属事宜。上述事项符合相关法律、法 规及规范性文件所规定的条件，不存在损害公司及全体股东利益的情形。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 监事会 2025 年 8 月 20 日 第三个归属期归属名单的核查意见 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 18 日召开第三届监事会第三十二次会议，审议通过《关于 2022 年限制性股票激 励计划首次授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》。公司监事会根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"） 等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，对 2022 年限制性股 票激励计划（以下简称"本激励计划"）首次授予部分第三个归属期归属名单进 ...

一、监事会会议召开情况 | 证券代码：300893 | 证券简称：松原安全 | 公告编号：2025-047 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 第三届监事会第三十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第 三十二次会议于 2025 年 8 月 18 日以现场结合通讯的方式召开。本次会议已于 2025 年 8 月 13 日通过专人送达的方式通知全体监事。本次会议应参加监事 3 名， 实到监事 3 名，董事会秘书列席会议，会议的召集、召开方式和程序符合《公司 法》等法律法规及《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于 2025 年半年度报告全文及其摘要的议案》 经审核，监事会认为公司的《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告 摘要》符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地 反映了公司经营的实际情况，不存在任何虚假 ...

综上，监事会同意公司按照本激励计划的相关规定为本次符合条件的 9 名激 励对象办理 9.268 万股限制性股票的归属事宜。上述事项符合相关法律、法规及 规范性文件所规定的条件，不存在损害公司及全体股东利益的情形。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 监事会 浙江松原汽车安全系统股份有限公司监事会 关于 2023 年限制性股票激励计划预留授予部分 第一个归属期归属名单的核查意见 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 18 日召开第三届监事会第三十二次会议，审议通过《关于 2023 年限制性股票激 励计划预留授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》。公司监事会根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"） 等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，对 2023 年限制性股 票激励计划（以下简称"本激励计划"）预留授予部分第一个归属期归属名单进 行审核，发表核查意见如下： 经核查， ...

浙江松原汽车安全系统股份有限公司 证券代码：300893 证券简称：松原安全 公告编号：2025-046 债券代码：123244 债券简称：松原转债 第三届董事会第三十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第 三十七次会议于 2025 年 8 月 18 日以现场结合通讯的方式召开。本次会议已于 2025 年 8 月 13 日通过邮件、电话或专人送达的方式通知全体董事。本次会议应 参加董事 7 名，实际出席董事 7 名，会议的召集、召开方式和程序符合《公司法》 等法律法规及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经董事会审议和表决，形成决议如下： （一）审议通过《关于 2025 年半年度报告全文及其摘要的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025 年修订）》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025 年修订）》 等 ...

财务数据关键指标变化 - 营业收入为1,147,713,459.25元，同比增长42.87%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为161,358,480.07元，同比增长30.85%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为149,680,744.05元，同比增长26.63%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为68,385,995.04元，同比下降32.66%[18] - 基本每股收益为0.51元/股，同比下降7.27%[18] - 稀释每股收益为0.49元/股，同比下降9.26%[18] - 加权平均净资产收益率为11.45%，同比上升0.50个百分点[18] - 公司2025年上半年实现营业收入11.48亿元，同比增长42.87%[37] - 归属于上市公司股东的净利润1.61亿元，同比增长30.85%[37] - 扣除非经常性损益的净利润1.50亿元，同比增长26.63%[37] - 2021-2024年营业收入复合增速为38.31%，2024年营业收入达19.71亿元[37] - 公司营业收入同比增长42.87%，从8.033亿元增至11.477亿元[55] - 营业成本同比增长46.04%，从5.612亿元增至8.196亿元[55] - 研发投入同比增长74.79%，从4229.5万元增至7392.7万元[55] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降32.66%，从1.015亿元降至6838.6万元[55] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降46.17%，从-2.793亿元增至-1.503亿元[55] - 2025年半年度营业总收入为1,147,713,459.25元，同比增长42.87%[166] - 2025年半年度营业利润为183,147,681.03元，同比增长31.09%[166] - 2025年半年度研发费用为73,927,027.23元，同比增长74.79%[166] - 2025年半年度财务费用为12,453,550.54元，同比增长148.38%[166] - 2025年半年度净利润为161,358,480.07元，同比增长30.8%[167] - 2025年半年度营业收入为1,148,853,736.34元，同比增长43%[169] - 2025年半年度营业成本为824,726,075.67元，同比增长46.9%[169] - 2025年半年度研发费用为71,489,854.88元，同比增长69%[169] - 2025年半年度基本每股收益为0.51元，同比下降7.3%[167] - 2025年半年度综合收益总额为161,938,242.92元，同比增长31.3%[167] - 2025年半年度所得税费用为20,927,431.24元，同比增长30.2%[167] - 2025年半年度财务费用为12,323,578.08元，同比增长153.3%[169] - 2025年半年度营业利润为188,549,906.31元，同比增长32.5%[169] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为10.596亿元，同比增长41.3%[171] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为6838.6万元，同比下降32.6%[171] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为-1.503亿元，同比改善46.2%[171] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为7395.9万元，同比下降68.3%[172] - 2025年半年度现金及现金等价物净减少741.1万元，去年同期为净增加5537.1万元[172] - 母公司2025年半年度经营活动现金流量净额为8856万元，去年同期为-4435.6万元[173] - 母公司2025年半年度投资活动现金流量净额为-1.617亿元，同比扩大62.8%[173] - 母公司2025年半年度筹资活动现金流量净额为9633万元，同比下降51.4%[173] - 母公司2025年半年度现金及现金等价物净增加2312.7万元，同比下降57.5%[173] 业务线表现 - 公司主营业务为汽车被动安全系统及核心组件（如安全带总成、卷收器等）的研发生产[10] - 公司产品功能包括预张紧、限力、紧急锁止等汽车安全关键技术[10] - 报告期内新获90个新品研发项目，其中安全带项目42个、气囊项目30个、方向盘项目18个[38][39] - 气囊布已实现量产，OPW将于2025年第三季度量产[39] - 安全带零部件自制率提升，包括关键零部件如气囊布和气体发生器[39] - 通过优化工艺和本地化采购实现降本，如钢材、PCB采购成本降低[39] - 安全带产品线扩展至零重力座椅安全带和主动预紧式电机安全带[33] - 安全气囊产品新增顶置气囊、远端气囊等新型号[34] - 公司正在开发市场上尺寸最小的遮阳板气囊，预计2025年底完成预研开发，2026年实现量产[40] - 公司第一款远端气囊产品预计2025年下半年量产，多个项目将于2026年量产交付[40] - 安全带产品营业收入6.760亿元，占总营收58.9%，毛利率33.62%[58] - 方向盘产品营业收入1.479亿元，同比增长283.28%，毛利率16.25%[58] - 安全带产品是公司第一经济增长点，主业占比相对较高，气囊&方向盘产品是第二增长点，一季度份额已超40%[92] - 公司计划未来产业延伸将基于当前主业进行，如控制器、汽车电子领域进行评估及投资[92] - 公司已成立电子事业部，研发布局主动预紧式安全带、气囊控制器、碰撞传感器等产品[92] - 公司远景2030年100亿营收目标未变，将持续加大研发投入[92] - 公司已成为集安全带总成、气囊、方向盘、汽车电子为一体的模块集成供应商[45] - 公司推行全产业链垂直一体化模式，关键零部件自制率提升[43] 地区表现 - 马来西亚基地预计2025年第三季度达到量产状态，首期引入7条智能装配产线[41][42] - 松原（安徽）汽车安全系统有限公司（巢湖一期基地）各产线逐步投入使用[42] - 浙江星盾汽车科技有限公司（临山基地）完成智能化工厂规划，处于基建阶段[42] - 马来西亚工厂预计2025年9月投产[90] - 公司合肥基地和临山基地是近两年产能布局重点[90] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年仍将保持近年复合增速[91] - 2024年毛利率和净利率同比略微下降，主要因产品结构变化和市场竞争[91] - 公司安全带总成占主营业务收入64.16%[91] - 公司当前整体业绩表现位于行业前列[91] - 公司预计二季度净利润环比、同比会有明显改善[91] - 2024年营收同比增长53.94%[90] - 2024年研发投入金额为9784.17万元，同比增长45.32%[91] - 公司2024年12月披露第二轮再融资预案[90] 股东权益和分红 - 公司2025年半年度利润分配预案为以316,914,122股为基数，向全体股东每10股转增4股[3] - 公司2025年半年度报告期内未进行现金分红，每10股派发现金红利0元（含税）[3] - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计转增126,765,649股[96][98] - 公司2025年半年度不进行现金分红[96][98] - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.00元（含税），共计派发45,272,028.00元[127] - 公司2024年度资本公积金转增股本方案为每10股转增4股[130] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配为-45,272,028.00元[176] - 本期利润分配金额为-45,272,028.00元[189] 资产和负债 - 总资产为3,385,135,340.79元，同比增长7.90%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为1,454,720,322.89元，同比增长8.39%[18] - 固定资产增长18.8%至8.582亿元，占总资产比例25.35%[61] - 在建工程增长7.8%至3.906亿元，占总资产11.54%[62] - 短期借款增长34%至3.687亿元，占总资产10.89%[62] - 交易性金融资产期末数为361,991.70元，较期初数405,085.95元下降10.64%[64] - 金融资产公允价值变动损益为-43,094.25元[64] - 受限资产总额为317,618,185.57元，其中货币资金质押63,859,078.44元，固定资产抵押145,864,175.56元[66] - 短期借款为368,711,577.84元，较期初增长53.51%[164] - 长期股权投资为146,611,198.41元，较期初增长2.81%[163] - 期末货币资金为167,431,604.41元，较期初下降10.56%[163] - 期末应收账款为1,081,060,116.57元，较期初增长6.64%[163] - 期末存货为385,750,596.95元，较期初增长18.11%[163] - 报告期末公司资产负债率为57.03%，较上年末下降0.19个百分点[156] - 流动比率1.48，较上年末1.61下降8.07%[156] - 速动比率1.14，较上年末1.30下降12.31%[157] - EBITDA全部债务比18.17%，较上年同期14.82%上升3.35个百分点[157] - 利息保障倍数12.92，较上年同期21.36下降39.51%[157] - 现金利息保障倍数7.21，较上年同期18.42下降60.86%[157] - 贷款偿还率和利息偿付率均为100%[157] - 货币资金期末余额1.89亿元，较期初2.40亿元下降21.00%[160] - 应收账款期末余额10.28亿元，较期初10.14亿元增长1.39%[160] 研发和创新 - 公司拥有有效专利127项，试验室通过CNAS国家试验室认可[48] - 公司安全带总成产品已建立明显优势，气体发生器实现自制[44] 客户和市场 - 公司主要客户包括上汽通用五菱、长城汽车、宇通客车等知名整车厂商[10] - 公司与奇瑞、吉利、比亚迪、理想、小鹏等主流汽车品牌建立长期合作关系[50] - 公司客户集中度较高，主要客户为国内外整车厂商[88] - 公司计划通过加大研发投入和开拓新市场降低客户集中度风险[88] 风险因素 - 公司面临产品质量控制风险，主要产品为汽车被动安全系统部件[87] - 天际汽车（长沙）集团有限公司因停产涉及松原安全应收款430.55万元，已100%计提坏账准备[107] - 合众新能源汽车股份有限公司破产重整涉及应收账款3,360.97万元，已按70%计提坏账准备[107] - 2025年投资者关注股价长期低迷与业绩不符的问题[89] 公司基本信息 - 公司股票代码为300893，在深圳证券交易所上市[13] - 公司法定代表人为胡铲明[13] - 公司注册地址及办公地址位于浙江省余姚市牟山镇运河沿路1号[14] - 公司董事会秘书为张毕峰，证券事务代表为袁金磊[14] - 公司外文名称为Zhejiang Songyuan Automotive Safety Systems Co.,Ltd.[13]