| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-043 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举及聘任高级管理人 员、证券事务代表、审计部负责人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 12 日召开了 2023 年年度股东大会，选举产生了公司第三届董事会董事、第三届监 事会非职工代表监事，任期自股东大会通过之日起三年。 为保证公司董事会、监事会工作的衔接性和连贯性，公司于 2024 年 4 月 12 日召开了第三届董事会第一次会议、第三届监事会第一次会议，分别审议通过了 选举公司董事长、董事会各专门委员会委员、监事会主席及聘任高级管理人员、 证券事务代表、审计部负责人等相关议案。现将相关事宜公告如下： 一、公司第三届董事会组成情况 公司第三届董事会由 9 名董事组成，其中非独立董事 6 名，独立董事 3 名， 具体成员如下： 董事长：赵亮先生 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-042 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 第三届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法 规和《公司章程》《监事会议事规则》的有关规定，所作决议合法有效。 二、监事会审议情况 经与会监事认真审议，会议审议通过了以下议案： 山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第一次 会议于2024年4月12日以现场与通讯相结合方式在公司会议室召开，会议通知已 于2024年4月2日通过电子邮件、传真、专人送达等方式送达各位监事，通知中包 括会议的相关资料，同时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。本次会议 由全体监事共同推举监事宋强先生主持，应出席监事人数5人，亲自出席监事人 数5人，委托出席监事人数0人。 表决结果：5 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见公司同日披露 ...

| 证券代码：300918 | 证券简称：南山智尚 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 债券代码：123191 | 债券简称：智尚转债 | 山东南山智尚科技股份有限公司 关于"智尚转债"2024 年付息的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"智尚转债"（债券代码：123191）将于 2024 年 4 月 10 日按面值支付第一 年利息，每 10 张"智尚转债"（面值 1,000 元）利息为 2.00 元（含税）。 8、下一付息期起息日及利率：2024 年 4 月 10 日；利率为 0.4%。 一、可转换公司债券基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意山东南山智尚科技股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕266 号）同意注册，山 东南山智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行可转换公司债 1 券（以下简称"可转债"）699.58 万张，发行价格为每张人民币 100.00 元，募集资 金总额为人民币 69,958.00 万元，经深圳证券交易所（ ...

| 股东 | 是否为控股股东 或第一大股东及 | 本次解除质押 | 占其所持可 | 占公司 可转债 | 质押起始日 | 解除质押日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 其一致行动人 | 数量（张） | 转债比例 | 比例 | | | | | 南山集团 | 是 | 1,088,900 | 100% | 15.57% | 2023年5月15日 | 2024年3月25日 | 兴银理财 有限责任 | | | | | | | | | 公司 | | 合计 | - | 1,088,900 | 100% | 15.57% | - | - | - | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东南山智尚科技股份有限公司(以下简称"公司")于近日收到公司控股股 东南山集团有限公司（以下简称"南山集团"）的通知，获悉其所持有公司可转 换公司债券（以下简称"可转债"）办理了解除质押业务，具体事项如下： （一）本次可转债解除质押基本情况 | 证券代码：300918 | 证券简称：南山 ...

业绩总结 - 公司23年全年营收为16亿元，同比下降2.05%[1] - 公司23年Q4营收为4.77亿元，同比上升6%[1] - 预计公司2024年营业收入将达到1,812.10百万元，增长率为13.24%[2] - 公司2026年预计营业收入将达到2,228.43百万元，较2022年增长36.3%[3] - 公司2026年预计净利润为291.23百万元，较2022年增长56.2%[3] - 公司2026年预计ROE为11.00%[3] - 营业利润率在2022年至2026年间稳步增长，2026年达到12.48%[3] - 公司2026年预计每股收益为0.81元，较2022年增长80%[3] 业务展望 - 公司超高分子量聚乙烯纤维业务营业收入较上年同比增长363.22%[1] - 公司2026年预计ROE为11.00%[3] 投资评级 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[9] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[10] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[10]

业绩总结 - 南山智尚2023年收入为16亿元，归母净利润为2.03亿元，扣非归母净利润为1.98亿元，净利率为17.3%[1] - 预计2024-2026年南山智尚的归母净利润将分别为2.4/2.9/3.3亿元，对应EPS为0.7/0.8/0.9元，当前股价对应PE为14.2/11.9/10.5倍[1] - 公司2023年毛利率提升至34.65%，扣非归母净利率为12.4%，存货周转天数为220天，现金及现金等价物约5亿元[3] - 公司2024年预计营业收入为1814万元，归母净利润为244万元，EPS为0.68元，P/E为14.2倍[4] - 公司2026年预计营业收入为2218百万元，较2022年增长35.7%[5] - 2026年预计净利润为329百万元，较2022年增长76.5%[5] - 2026年预计每股收益为0.91元，较2022年增长75%[5] 产品和技术 - UHMWPE纤维业务在2023年收入为0.9亿元，毛利率为19.9%，预计2024年整体产量约为4000吨[2] 市场趋势 - 公司2026年预计营业收入为2218百万元，较2022年增长35.7%[5] - 营业利润率在2024年达到20.9%，2026年为12.8%[5] - 净利率在2024年达到13.5%，2026年为14.8%[5] 其他 - 本报告提供的信息仅供开源证券的机构或个人客户使用，不保证信息的准确性或完整性[14][15] - 客户应当注意本报告中的投资意见并不一定适合个别客户，不构成私人咨询建议[15] - 开源证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系，不需提前通知客户[17] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发[18] - 开源证券研究所的联系信息包括上海、深圳、北京和西安四个地点[19]

公司基本信息 - 证券代码 300918，证券简称南山智尚；债券代码 123191，债券简称智尚转债 [1] - 投资者关系活动日期为 2024 年 03 月 20 日，地点在山东省烟台市龙口市南山工业园办公楼会议室 [3] - 上市公司接待人员包括副总经理兼董事会秘书赵厚杰先生、财务总监徐晓青女士、证券事务代表蒋雨勋先生 [3] 投资者关系活动类别及参与方 - 活动类别为业绩解读会、现场参观、其他（电话会议） [2] - 参与单位众多，包括天风证券、长江证券、中信证券等多家证券及基金公司 [2][3] 业务相关情况 超高项目 - 竞争格局中，特种防护类、航天航空类产品品质要求最高；绳索类、海洋类产品质量轻、差异化显著、毛利高且生产工艺难度高；防切割手套丝工艺难度低、价格战激烈；家纺场景分质量要求不高的床垫等和细旦丝类床上用品 [4] - 2023 年超高整体销量 1500 吨 +，一期产品规格和价格较高，二期 9 月份开始试生产，品质仍在爬坡，综合产能利用率 103% 左右 [5] - 超高二期 3000 吨项目 8 月底安装完毕投入运营，整体产线处于爬坡阶段，2024 年整体毛利率会改善 [4] 其他业务 - 精纺作为拳头产品，2024 年一季度订单充足，外贸环比 2023 年四季度明显提升 [4] - 服装业务 2023 年收入下滑，原因是终端采购预算收紧、需求不佳，2024 年一季度订单优质，未来接单边际改善，销售费用总量会增长，销售费用率可能波动 [4][5] - 新材料方面，二期项目已投产，处于产能爬坡阶段，一期保持高产能质量；锦纶项目设备陆续进厂，土建完成 [5] 公司发展规划 - 2023 年底完成 IPO 的智能改造项目，2024 年在产销和产品结构方面升级，后续资本开支主要集中在锦纶项目 [5] - 2023 年做了 6000 万的股份回购，持续 30% 的现金分红比例，未来净利改善仍会保持 30% 分红比例 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300918，证券简称南山智尚；债券代码 123191，债券简称智尚转债 [1] - 2024 年 3 月 20 日 15:00 - 16:00 通过中证网举办 2023 年度业绩说明会 [2] 智能化转型与管理 - 通过大数据信息化手段优化现代企业管理制度，搭建纺织服装智能制造云系统，提升生产效能和管理水平 [2][3] 市场与产品销售 - 抗菌、抗病毒面料打入日本、韩国、俄罗斯等外贸市场，内贸向战略合作客户销售抗菌面料 [3] - 职业装为国防、科技、政府机关等多部门提供，分职业时装、职业装、工装和防护服四大类 [5][6] 财务数据 - 2023 年纺织业毛利率达 34.65% [3] - 2023 年投资活动现金流入较上年增长 40.12%，因结构性存款理财业务收回资金较多 [4] - 2023 年超高纤维类产品收入占营业收入比重达 5.65%，较上年同比增长 363.22% [7] - 2023 年毛利率提升，因首募技改项目完成，向高端产品迈进，高附加值产品占比提高 [8] 项目进展 - 8 万吨高性能差别化锦纶长丝项目完成纺丝、卷绕、加弹主设备招标，正在土建施工 [4] - 超高分子量聚乙烯纤维二期 3000 吨项目 8 月底投入运营，产线爬坡，产能稳定释放 [8] 产品应用与发展趋势 - 超高分子量聚乙烯纤维在军民用场景需求潜力待挖掘，国内在特种防护、海洋产业、功能性纺织、体育产业等领域应用待拓展 [3] 发展战略与规划 - 围绕“科技、时尚、绿色”定位，以智能制造为基础，技术创新为动力，拓展纤维新材料产业 [5] - 以“高新技术和高附加值产品转型”为突破口，打造“羊毛面料服装与新材料双产业链互动”格局 [5][7] - 未来扩大规模和业绩增长主要得益于新材料产业发展 [6] 内控表现 - 健全内部管理制度，建立激励和约束、决策、管理机制，在生产、人事、管理等方面贯彻精益理念 [7] 行业情况 - 国内超高分子量聚乙烯纤维产业化较晚，但在政策支持下发展较快，关键指标和产能提升，高端应用研发处于起步阶段 [8]

公司治理 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[4] - 公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事，符合法律要求[116] - 公司监事会设置5名监事，能够独立监督公司财务状况和重大事项[116] - 公司建立了董事、监事和高级管理人员的绩效考核标准和激励约束机制[116] - 公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，确保信息真实、准确、及时、公平、完整地披露[117] 财务表现 - 公司2023年营业收入为1,600,227,822.34元，较上年下降2.05%[14] - 公司2023年净利润为202,647,712.55元，同比增长8.53%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为217,105,197.93元，较上年下降6.75%[14] - 公司2023年末资产总额为3,679,193,853.76元，较上年增长14.83%[14] - 公司2023年末净资产为2,021,971,057.31元，较上年增长11.92%[14] 行业发展 - 2023年，我国服装行业面临外部环境复杂严峻，全球经济增长放缓，国际市场需求收缩，行业承压前行[21] - 2023年，我国服装行业生产规模下降，工业增加值持续负增长，规模以上企业工业增加值同比下降7.6%[22] - 2023年1-12月，我国服装行业规模以上企业实现营业收入12104.66亿元，同比下降5.40%[22] 产品与业务 - 公司主营业务包括精纺呢绒、服装、新型功能性化纤产品的研发、设计、生产和销售[29] - 公司精纺呢绒面料业务始终坚持以澳洲美利奴羊毛天然纤维为主要原材料[30] - 公司服装业务持续推动产品设计、研发、品质和形象的全面升级，满足不同消费者需求[31] 新材料发展 - 公司超高分子量聚乙烯纤维二期项目于2023年8月正式投入运营，产品技术和质量稳定性稳步提升[32] - 公司将现有的纺织技术与超高分子量聚乙烯纤维相关技术相结合，研发复合材料用于生产新产品[36] - 公司加速投建高性能差别化锦纶长丝项目，持续开拓纺织纤维新材料领域，为未来业绩增长奠定基础[44] 环境保护 - 公司环保方面被列为2023年烟台市水环境重点排污单位名录，严格遵守相关法律法规和排污许可证要求[167] - 公司项目最新环评于2019年7月获得烟台市生态环境局审批通过[168] - 公司主要污染物包括COD和氨氮，排放浓度均在规定范围内，无超标排放情况[170] 增持与回购 - 公司股票连续20个交易日的收盘价格仍低于公司最近一期经审计的每股净资产时，南山集团将提出增持公司股票的方案[193] - 公司回购股票原则上不超过最近一期经审计的每股净资产[190] - 南山集团增持公司股票价格原则上不高于公司最近一期经审计的每股净资产[191]

民生证券股份有限公司关于 山东南山智尚科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市之 2、保荐机构自愿接受中国证监会、深圳证券交易所对保荐总结报告书相 关 事项进行的任何质询和调查。 3、保荐机构自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构的基本情况 | 保荐机构名称： | 民生证券股份有限公司 | | --- | --- | | 注册地址： | 中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号 | | 主要办公地址： | 中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号 | | 法定代表人（代行）： 景忠 | | | 联系电话： | 021-60876732 | 1 保荐总结报告书 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构"）作为山东南山 智尚科技股份有限公司（以下简称"公司"、"南山智尚"）向不特定对象发行可转 换公司债券的保荐机构及首次公开发行股票并在创业板上市的持续督导机构，根 据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 等有关法律法规规定，出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及相关资料 ...