公司基本信息 - 投资者关系活动类别为电话会议，时间为2021年12月16日13:00 - 14:00和2021年12月17日15:30 - 16:30，接待人员有董事会秘书温玲、法务副总监黄萍、证券事务代表廖峰 [1][2] - 参会单位及人员名单见附件，涉及北信瑞丰基金管理有限公司等22家单位 [2][5] 产品相关 铝模板 - 采用工作量法按120次（层）计提折旧，理论可重复使用150 - 300次，实际使用寿命取决于工地施工情况，有2016年留存使用超5年的模板 [2] - 租赁铝模板主要成本有采购原材料成本、加工制造费用、运输费、工程服务人员费用等，项目结束后铝模板加工翻新费用也计入成本 [2] - 销售、租赁的铝模板产品为定制化，定价受原材料价格、产品应用领域、楼层高度、新旧板构成、进度款比例、谈判情况、市场行情等因素综合影响 [3][4] 爬架业务 - 2019年下半年开展，为客户提供爬架产品研发、设计、生产、销售、租赁和技术指导等综合服务 [3] - 爬架产品较传统脚手架有经济高效、智能化等优势，产品策略采用“1 + N”模式，铝模产品配套爬架产品能满足客户一站式服务需求，是未来产品体系重要一环和新业务增长点 [3] 产品布局 - 是专注于铝模、爬架、装配式建筑系统的综合服务型企业，是行业内较早实现规模化、专业化、智能化的协会首批特级资质企业 [3] - 产品在地铁、隧道、桥梁等公建领域逐步渗透，未来将探索并推动高附加值公建产品及特制产品开发，形成多元化品类布局 [3] 行业上游情况 - 铝模系统主要原材料为铝型材及少量铁配件，中国是全球最大的铝挤压材生产国、出口国和消费国，铝挤压工业具备全球铝挤压材出口基地初步特征，为铝合金模板行业发展奠定良好基础 [3] - 公司与主要原材料供应商建立良好合作关系，其他原材料和辅助材料直接外购，主要原材料供应充足、及时、稳定 [3]

铝模行业竞争格局 - 铝模市场分为3个梯队，头部企业年产量100万㎡以上，第二梯队年产量50 - 100万㎡，第三梯队年产量50万㎡以下 [1] - 公司是最早进入铝模行业的7家企业之一，属行业头部企业，提供建筑铝模系统综合服务 [1] 公司未来发展战略规划 产品策略 - 依托“1 + N”一站式服务战略模式，将铝模与新型建材配套，提供优质、优价、全方位服务 [2] - 以信息化技术为依托，运用大数据、人工智能和物联网技术，打造全产业链生态系统，推动建筑革新转型 [2] 产能布局 - 今年在海南、重庆等地自建生产基地，在江门、湖北新建厂房，未来投产释放产能 [2] - 今年通过加盟合资设立甘肃志特、广东凯瑞两个合资公司，完善产能布局 [2] 市场开拓 - 依托国内国际市场双轮驱动，国内项目集中在一二线城市、雄安新区、粤港澳大湾区 [2] - 国外与马来西亚、新加坡等建筑施工企业建立长期合作关系 [2] 公司竞争优势 技术研发 - 连续多年被认定为国家高新技术企业，有技术先进、经验丰富的研发团队 [2] - 研发设计团队能提供建筑模架系统整体解决方案 [2] 综合服务 - 通过“铁三角”运营管理模式，构建全流程综合服务体系 [2] 规模效应 - 截至2021年6月30日，结存可出租模板202.20万平方米，已出租175.41万平方米 [2] - 业务规模增长促进费用降低，产生规模经济和边际效应 [2] 品牌优势 - 产品获“江西省优秀产品”“江西省名牌产品”等称号，商标为“江西省著名商标” [2] - 获“中国模板脚手架行业名牌企业”称号，国外铝模系统获新加坡BCA的BAND2认证 [2][3] 信息化管理 - 自建信息化团队，定制全流程管控系统，保证物资零丢失，提高铝模板周转率和旧板利用率 [3] 公司合资模式 - 2018年与咸宁志达合资设立湖北志特，截至2020年末年产量30.81万㎡，贡献营收1.55亿元 [3] - 今年下半年设立甘肃志特和广东凯瑞，上市公司输出技术、品牌、管理，完善产能布局，增加市场占有率 [3]

江西志特新材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：投2021—001 | --- | --- | --- | |----------------------|---------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他（请文字说明其他活动内容） | | | | | 平安资产严鹏、孙峥；中欧基金李维、许崇晟；华泰保险朱旭光、刘 | | 参与单位名称及人员 | | 潇潇；永赢基金王佳音；长江养老王 ...

产品与市场布局 - 公司是建筑模架系统综合服务提供商，产品以民建领域为主，铝模产品正逐步渗透公建领域，已成立公建事业部，开发适合公建项目的高附加值产品，形成多元化品类布局 [2] 客户选择要素 - 下游总包方选择供应商时，最重视项目整体工期进度，因此更看重品牌质量和服务 - 公司产品通过新加坡政府建筑施工局（BCA）严格测评并取得BAND2认证，是国内外取得该资质的少数企业之一 - 公司由营销、工程、深化设计组成的“铁三角”团队，为客户提供全方位综合服务，赢得良好口碑 [2] 规模优势体现 - 公司利用全流程信息化系统管控，提高管理效率，管理成本不会随规模增长大幅增加 - 随着产能扩张和库存模板增加，项目定制化设计时能提高在库旧板利用率，降低新板采购加工成本 [3] 市场渗透率情况 - 国内铝模产品应用起步晚，志特2011年成立，2016年市场开始逐步接受铝模产品，近年来市场渗透率提升较快 - 2021年9月数据显示，我国铝模板中高层市场占有率约30%，发达国家如韩国铝模板中高层占比达90%以上，国内铝模市场仍有较大提升空间 [3] 租赁模板周转水平 - 公司2020年租赁模板平均周转次数为26.46次（层），在行业内处于较高水平 [3]

公司基本情况 - 专注于铝模、防护平台、装配式建筑PC产品的综合服务型企业，是行业内较早实现规模化、专业化、智能化，集模架、装配式建筑PC产品研发、设计、生产、租售、技术服务为一体的协会首批特级资质企业 [1] 竞争优势 - 丰富的技术储备及知识产权优势、精益生产优势、全过程质量管控体系优势、综合服务体系优势、品牌影响力优势、业务规模优势 [1] 业务布局 生产基地 - 已设立江西志特、湖北志特、山东志特、甘肃志特、龙川凯瑞等生产基地，利用区位优势打造面向不同区域及海外区域的展示、生产和服务窗口，还将在核心生产基地周边及海外市场需求集中区建设翻新和仓储基地 [2] 市场拓展 - 国内项目集中在一二线城市、粤港澳大湾区、长三角地区等，国外与马来西亚、新加坡等当地多家建筑施工企业建立长期互信合作伙伴关系 [3] 人才培养 - 内设企业大学志特学堂，建立线上学习平台乐学堂，采用“线上 + 线下”多元培养方式，针对不同学员群体需求采取多种培训学习形式，打造学习型组织，完善培训体系 [2] 研发情况 人员 - 截至2021年12月31日，共有研发设计人员387人，占公司总人数的13.30% [2][3] 知识产权 - 截至2021年12月31日，公司及子公司共拥有知识产权合计数量为212项，其中实用新型专利185项，外观设计专利10项，发明专利1项，软件著作权16项 [3] 战略规划 产品策略 - 围绕主营业务，以铝模、防护平台为基础，制定“1 + N”的产品策略，为客户提供定制化产品及服务，成为规模化、系统化的服务提供商 [4] 质量提升 - 进一步加强产品及服务质量的提升，为客户提供好产品、好服务 [4] 研发与盈利 - 抓住市场发展机遇，提升研发能力，优化公司产品结构，持续提升公司盈利能力 [4] 信息化建设 - 持续推进信息化建设，推行精细化管理，提高效率及降低成本 [4] 人才建设 - 通过全方位引进高层次人才，打造公司人才梯队，提升员工整体素质和水平 [4] 其他问题回应 并购及回购计划 - 会按照深交所上市规则要求，及时履行信息披露义务，详情见公司相关披露公告 [2] 股价稳定与市值管理 - 股票价格受多种因素影响，公司坚持稳定生产经营和合规管理理念，努力提升经营业绩来维护股价，回馈投资者，重视投资者建议，维护投资者利益 [4][5] 疫情影响 - 公司目前生产经营有序良好，项目分散遍布全国各区域，各城市项目是否受影响视各地疫情情况及当地疫情防控措施而定 [4] ESG理念 - ESG理念倡导企业评价标准应关注环境、社会及公司治理层面影响，随着我国相关标准、体系完善和量化分析成熟，践行ESG理念会为企业价值提升带来深远助益 [5]

公司业绩情况 - 2021年公司实现营业收入14.81亿元，较去年同期增长32.30%；实现归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比下降2.39%；扣非净利润1.37亿元，较去年同期增长7.23% [2][6] - 2022年第一季度实现营业收入2.62亿元，同比增长16.88%；实现归属于上市公司股东的净利润520.03万元，同比下降78.84% [3] - 2021年广东志特子公司营收为2.79亿元，净利润为 -3505.61万元 [3] - 2018 - 2020年，公司租赁业务的毛利率分别为53.80%、53.37%和46.57%，2021年公司铝模毛利率为34.80% [3] - 2021年铝模板业务中，租赁与销售收入的比重约为87:13 [5] - 2021年测算下来铝模板折旧成本增速达到45.95%，而铝模板租赁营收仅增长26.67% [5] - 2021年公司投资性房地产同比减少 -0.03%至134.13万元 [7] 业绩影响因素 增收不增利原因 - 2021年原材料价格大幅上涨以及首次公开发行上市相关费用支出，导致成本费用上升；政府补助减少，导致净利润与上年基本持平 [2][3][6] - 2022年一季度受疫情影响，项目施工进度放缓，收入确认存在滞后，但防护平台产品仍按年限计提折旧，且受大宗商品价格上涨影响，原材料采购成本增加，导致营业成本上升；业务量增长及研发投入，销售费用及研发费用支出较大 [3] - 2021年一季度春节假期工地放假时间长，2 - 3月多地疫情爆发，停工停产影响租赁产品施工进度，增加工程服务及运输等成本 [4] 广东志特子公司亏损原因 - 以研发为主，承担研发、设计和管理中心职责，研发支出及管理成本较高；本身没有生产基地，承接订单委托其他子公司生产运营，毛利较低 [3] 租赁业务毛利率下滑原因 - 铝模应用推广，市场竞争加剧，产品租赁价格下降；2021年以来，铝铁等大宗商品价格不断上涨，导致生产成本增加 [3] 2021年第三季度现金流净额为负及四季度净利润减少原因 - 三季度增加材料采购付款，导致经营性现金流出增加；四季度管理及销售费用略有增加 [4] 公司业务规划 产能规划 - 2021年通过投资新设全资子公司等方式，在海南、重庆等地自建生产基地，在江门、湖北将继续新建厂房；通过加盟合资方式，设立甘肃志特、广东凯瑞两个合资公司 [5][6] 设备多品类布局规划 - 采取“1 + N”一站式服务战略模式，为客户提供铝模、防护平台及其他配套产品，目前也在推广PC构件等产品 [4] 公司对比及客户情况 与其他公司对比 - 与华铁应急、闵发铝业主营业务、经营模式等方面不尽相同，不宜直接类比 [6] 客户情况 - 客户为建筑总包方，与中建、中铁、中冶等国内大型建筑总包方和区域建筑总包方保持长期合作关系；与马来西亚、新加坡等国外多家建筑施工企业建立长期互信合作伙伴关系 [6] 其他问题解答 投资性房地产问题 - 公司未从事房地产开发业务，报表上的投资性房地产为海外子公司因工作需要短期购置的房产，无长期持有计划，将择时转卖 [7] 铝模板租赁价格问题 - 公司致力为客户提供优质产品服务，在行业中树立了良好口碑，具有一定竞争优势，价格保持稳定 [7]

业绩情况 - 2022年1 - 9月，公司累计实现营业收入13.02亿元，同比增长29.19%；归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元，同比增长22.02%，增长主因是铝模业务稳中有增、境外铝模销售业务增长较快，防护平台及装配式PC业务形成规模且业务量大幅增长 [3] 海外业务 - 前三季度境外业务实现营业收入1.76亿元，占比15.05% [3] - 未来加大海外市场开发力度，目前国际市场以销售模式为主，已在马来西亚和新加坡成立子公司开展租赁业务，后期考虑推行租赁模式，紧跟“一带一路”战略，建立健全营销网络，形成“双轮驱动”格局 [3] 应收账款风险应对 - 优化调整客户结构，以国央企客户项目为主保证收款质量 [3][4] - 完善应收账款管理制度，加强事前审核、事中控制和事后监管，加大责任制实施力度，优化业务人员收款绩效考核 [4] 行业竞争格局 - 受地产调控、疫情及大宗商品价格波动影响，行业进入门槛提高，部分小微企业退出，市场集中度进一步提升 [4] - 公司是最早进入铝模行业企业之一，是建筑模架系统综合服务提供商，属细分行业头部企业 [4] 生产经营情况 - 广深部分区域疫情影响项目施工进度，但复工后会加快，因项目分散，对公司整体影响不大 [4] - 围绕“1 + N”产品策略提供定制化产品及服务，提升研发能力，优化产品结构，推进信息化建设，坚持既定战略发展主营业务 [4] 现金流量 - 经营性现金支出环比增加，主要因业务增长需求增加材料采购付款，导致现金流出增加 [4] 可转债募投资金用途 - 发行可转换公司债券募集资金总额不超过61,403.30万元，扣除发行费用后，江门志特生产基地（二期）建设项目投入23,478.69万元，重庆志特生产基地（一期）建设项目投入19,924.61万元，剩余18,000万元用于补充流动资金 [4] 产能规划 - 去年在海南、重庆等地自建生产基地，在江门、湖北新建厂房，未来将投产释放产能 [4][5] - 通过加盟合资设立甘肃志特、广东凯瑞两个合资公司，完善产能布局 [5] 在手订单区域分布 - 国内项目集中在一二线城市、粤港澳大湾区、长三角地区等 [5] - 国外与马来西亚、新加坡等当地多家建筑施工企业建立长期合作关系 [5] 铝模板渗透率 - 国内铝模产品应用起步晚，近年来市场渗透率提升较快 [5] - 2021年我国铝模板中高层市场占有率约30%，对标发达国家占比达80%以上，未来国内市场仍有较大提升空间 [5]

活动基本信息 - 活动主办方为江西省上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动主题是“伴行投资者，共筑高质量发展” [2] - 活动时间为 2022 年 5 月 27 日 15:00 至 16:30 [2] - 活动形式为网络远程，在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行 [2] 参与方式 - 投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [2] 参与人员 - 公司董事长兼总裁高渭泉先生、财务总监王卫军先生、董事会秘书温玲女士 [2] 交流内容 - 就 2021 年年报、公司治理、发展战略、经营状况、股权激励和可持续发展等投资者关注的问题进行沟通 [2]

活动基本信息 - 公司参加江西辖区上市公司 2021 年投资者集体接待日活动 [2] - 活动时间为 2021 年 5 月 14 日下午 15:00 - 17:00 [2] - 活动主题是“心系投资者 携手高质量发展” [2] 交流方式 - 网上交流网址为 http://rs.p5w.net，投资者可登录专区页面参与交流 [2] 出席人员 - 出席人员有公司财务总监王卫军先生、董事会秘书温玲女士、证券事务代表廖峰先生 [2]