可转债转股情况 - 2024年第一季度499张“百洋转债”转股，票面4.99万元，转成1,854股[3] - 截至2024年一季度末，138,038张“百洋转债”转股，票面1,380.38万元，转成513,491股[3] 可转债剩余情况 - 截至2024年一季度末，剩余可转债8,461,962张，票面84,619.62万元[3] 可转债发行情况 - 2023年4月14日，发行可转债8,600,000张，募资86,000.00万元，净额85,221.15万元[4] - 2023年5月5日，8.60亿元可转债在深交所上市[5] 转股期限与价格 - “百洋转债”转股期限为2023年10月20日至2029年4月13日[3] - 初始转股价格27.64元/股，2023年5月25日调整为26.88元/股[5][6] 股本情况 - 2024年一季度前，限售股406,725,000股占77.38%，无限售股118,886,637股占22.62%，总股本525,611,637股[8] - 2024年一季度后，限售股406,725,000股占77.38%，无限售股118,888,491股占22.62%，总股本525,613,491股[8]

报告投资评级 - 给予报告研究的具体公司买入评级[2] 报告核心观点 - CSO行业发展迅速，报告研究的具体公司进入成长快车道，以其三季度经营数据为例，23Q3公司归母净利润1.9亿(+49.2%)，扣非归母净利润1.9亿(+32.9%)，实现品牌运营业务收入30.9亿元(+16.8%)，还原两票制后收入39.5亿元(+15.5%)，两大单品保持较好内生增长[1] - 报告研究的具体公司商业化进程加速，布局核药与高端器械，23年11月与相关企业签署战略合作协议，拓展在创新药及高端医疗器械领域的产品矩阵，践行“药械合一”战略[1] - 报告研究的具体公司设立产业基金、构建生态圈，拟与多方共同出资设立投资基金，引入具备深厚产业背景的合作伙伴，试图打造医药产业生态圈，使公司商业化能力实现杠杆效应[1] 财务相关总结 - 由于院外CSO行业景气度超预期以及公司产品内生外延情况均较为乐观，预测报告研究的具体公司23 - 25年EPS分别为1.24/1.65/2.15元（原23 - 24预测为1.21/1.53元），根据可比公司，给予2024年PE估值21X，对应目标价34.65元[2] - 报告研究的具体公司主要财务信息方面，2021 - 2025年营业收入分别为7,052百万元、7,510百万元、8,297百万元、9,668百万元、10,608百万元，同比增长分别为19.9%、6.5%、10.5%、16.5%、9.7%；营业利润分别为561百万元、674百万元、871百万元、1,167百万元、1,521百万元，同比增长分别为52.6%、20.1%、29.2%、34.0%、30.2%；归属母公司净利润分别为422百万元、502百万元、650百万元、865百万元、1,132百万元，同比增长分别为54.6%、19.1%、29.4%、33.1%、30.9%；每股收益分别为0.80元、0.96元、1.24元、1.65元、2.15元；毛利率分别为25.1%、27.8%、29.8%、30.7%、33.3%；净利率分别为6.0%、6.7%、7.8%、8.9%、10.7%；净资产收益率分别为23.2%、22.5%、26.8%、30.0%、31.0%[3] - 报告研究的具体公司在资产负债表、利润表、现金流量表等方面的各项数据预测及比率分析，如2021 - 2025年货币资金、应收票据等各项资产负债表项目数据，以及营业收入、营业成本等各项利润表项目数据，还有净利润、折旧摊销等各项现金流量表项目数据，同时包含成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等各项比率[8]

一、担保情况概述 青岛百洋医药股份有限公司 证券代码：301015 证券简称：百洋医药 公告编号：2024-010 债券代码：123194 债券简称：百洋转债 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2023 年 4 月 21 日召 开第三届董事会第七次会议及第三届监事会第六次会议、2023年5月15日召开2022 年年度股东大会，审议通过了《关于 2023 年度对外担保额度预计的议案》，同意公 司为控股子公司青岛百洋易美科技有限公司（以下简称"百洋易美"）提供不超过 4,800 万元的担保额度，担保额度的有效期为自 2022 年年度股东大会决议通过之日 起 12 个月。具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公 告。 二、担保进展情况 为满足日常经营资金需求，百洋易美向兴业银行股份有限公司青岛分行（以下 简称"兴业银行"）申请了不超过人民币 1,000 万元的综合授信额度。 为支持子公司的业务发展，公司与兴业银行签订了《最高额保证合 ...

北京市天元律师事务所 关于青岛百洋医药股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 055 号 致：青岛百洋医药股份有限公司 青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第一次临时股东大会 （以下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议 于 2024 年 2 月 5 日在山东省青岛市市北区开封路 88 号青岛百洋医药股份有限公 司会议室召开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派 本所律师出席本次股东大会并进行见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公 司股东大会规则（2022 修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《青岛百洋医 药股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的 召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结 果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《青岛百洋医药股份有限公司第三届董事 会第十六次会议决议公告》、《青岛百洋医药股份有限公司第三届 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 公告编号：2024-009 | | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | 青岛百洋医药股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 本次会议的各项程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公 司章程的规定。 （二）会议出席情况 1.股东出席的总体情况 出席会议的股东及股东授权代表共计50人，代表有表决权股份数为 1.召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年2月5日（星期一）14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为： 2024年2月5日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统投票的时间为：2024年2月5日9:15—15:00。 2.召开地点：山东省青岛市市 ...

东兴证券股份有限公司关于青岛百洋医药股份有限公司 2023 年度关联交易确认及 2024 年度日常关联交易预计 的核查意见 东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"或"保荐机构"）作为青岛 百洋医药股份有限公司（以下简称"百洋医药"或"公司"）2021 年度首次公开 发行股票和 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券持续督导的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等相关法律法规、规范性文件规定，对百洋医药 2023 年度关联交易确认及 2024 年度日常关联交易预计的事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 百洋医药根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法 律法规、规范性文件及《公司章程》有关规定，结合公司及子公司日常经营和业 务发展需要，预计 2024 年度将与关联人发生的日常关联交易金额不超过人民币 89,989.00 万元。公司 2023 年度日常关联交易预计金额为人民币 81,319.00 万元， 实际发生金额 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 公告编号：2024-008 | | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | 青岛百洋医药股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 2. 股东大会的召集人：董事会。2024年1月18日召开的青岛百洋医药股份有 限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十六次会议审议通过了《关于召开 2024年第一次临时股东大会的议案》。 3. 会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则和《公司章程》等的规定。 4. 会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2024年2月5日（星期一）14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为： 2024年2月5日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互 联网投票系统投票的时间为：2024年2月5日9:15—15:00。 5. 会议的召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式 召开。公司将通过深圳证券交易所交易系统和 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 | 公告编号：2024-005 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | | 青岛百洋医药股份有限公司 第三届监事会第十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十三次会 议于 2024 年 1 月 18 日以通讯表决的方式召开，会议通知已于 2024 年 1 月 12 日以邮件形式送达全体监事。本次会议由公司监事会主席牟君女士召集并主持， 应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，公司董事会秘书列席会议。本次会议的召 开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，会 议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 审议通过了《关于 2023 年度关联交易确认及 2024 年度日常关联交易预计的 议案》。 公司 2023 年度日常关联交易及偶发性关联交易金额共计 89,915.60 万元，同 时，结合日常经营和业务发展需要，公司及 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 | 公告编号：2024-004 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | | 青岛百洋医药股份有限公司 第三届董事会第十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十六次会 议于 2024 年 1 月 18 日以现场结合通讯的方式召开，会议通知已于 2024 年 1 月 12 日以邮件形式送达全体董事。本次会议由公司董事长付钢先生召集并主持， 应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，公司总经理、董事会秘书列席会议。本次 会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的 规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2023 年度关联交易确认及 2024 年度日常关联交易 预计的议案》； 公司 2023 年度日常关联交易及偶发性关联交易金额共计 89,915.60 万元，同 时，结合日常经营和业务发 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 | 公告编号：2024-007 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | | 青岛百洋医药股份有限公司 关于变更经营范围、修订《公司章程》 及办理工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 18 日召开 第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于变更经营范围、修订<公司章程> 及办理工商变更登记的议案》，具体情况如下： 一、公司经营范围变更情况 因公司实际情况及经营需要，公司拟调整经营范围，将"危险化学品经营；" 删除，并对《公司章程》中相应的经营范围进行修订。 二、《公司章程》修订情况 鉴于公司拟变更经营范围，同时根据《上市公司章程指引》等法律法规、规 范性文件的有关规定，结合公司实际情况，公司拟对《公司章程》部分条款修订 如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第十四条 经依法登记，公司的经营范围：许 | 第十四条 经依法登记， ...