证券代码：301036 证券简称：双乐股份 公告编号：2025-038 公司收到问询函后，会同相关中介机构结合公司《2025 年半年度报告》，对问询函 中的相关问题进行了认真研究和逐项落实，并对申请文件进行了相应的补充和修改，同 时将财务数据更新至 2025 年半年度，具体内容详见公司同日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于双乐颜料股份有限公司申请向不特定对象发行可 转换公司债券的审核问询函的回复》及其他相关文件。问询函回复公开披露后，公司将 通过深交所发行上市审核业务系统报送相关文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过深交所审核，并获得中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终 能否通过深交所审核并获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 双乐颜料股份有限公司 关于申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函回复和募 集说明书等申请文件更新财务数据的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 ...

第三届董事会第十二次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 双乐颜料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十二次会议于 2025 年 8 月 15 日以现场方式在江苏省泰州市兴化市戴南镇长安中路公司 16 号会议室召开。会 议通知于 2025 年 8 月 2 日以专人送达、电话通知、电子邮件等方式送达公司全体董事。 会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。公司全体高级管理人员列席了会议，会议由 董事长杨汉洲先生主持。 证券代码：301036 证券简称：双乐股份 公告编号：2025-034 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 双乐颜料股份有限公司 2、审议通过《关于公司 2025 年半年度报告及其摘要的议案》 公司董事会在全面审核关于公司 2025 年半年度报告全文及其摘要后，一致认为： 公司 2025 年半年度报告编制和审核的程序符合相关法律法规，报告内容真实、准确、 完整地反映了公司 2025 年半年度经营的实际情况，不存在虚假记载、误导性陈述或重 1 大遗漏。内容详见同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com. ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 本报告期营业收入为7.48亿元，同比下降8.44%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4476.34万元，同比下降32.95%[23] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为4456.58万元，同比下降27.17%[23] - 基本每股收益为0.45元/股，同比下降32.84%[23] - 加权平均净资产收益率为2.72%，同比下降1.45个百分点[23] - 2025年半年度营业总收入为748,192,831.56元，同比下降8.45%[143] - 2025年半年度净利润为44,763,408.54元，同比下降32.94%[144] - 2025年半年度基本每股收益为0.45元，同比下降32.84%[145] - 母公司2025年半年度营业收入为450,732,746.33元，同比下降9.39%[146] - 母公司2025年半年度净利润为21,864,558.05元，同比下降41.15%[146] - 2025年半年度营业利润为54,833,349.26元，同比下降24.47%[144] - 母公司2025年半年度基本每股收益为0.22元，同比下降40.54%[147] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 营业成本同比下降7.80%至6.29亿元，与销售数量减少同步[57] - 2025年半年度研发费用为32,214,775.81元，同比下降6.58%[143] 财务数据关键指标变化（现金流） - 经营活动产生的现金流量净额为-1979.18万元，同比下降118.30%[23] - 经营活动现金流净额同比下滑118.30%至-1979万元，因销售回款减少[57] - 2025年半年度经营活动现金流入小计为501,303,446.13元，同比下降12.45%[148] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为497,141,207.49元，同比下降12.35%[148] - 经营活动产生的现金流量净额为-19,791,849.15元，同比下降118.3%[149] - 投资活动产生的现金流量净额为-11,442,653.41元，同比扩大99.4%[149] - 筹资活动产生的现金流量净额为-20,000,000元，同比改善77.8%[149] - 现金及现金等价物净增加额为-51,004,726.21元，同比减少493.9%[149] - 销售商品、提供劳务收到的现金为260,359,969.74元，同比下降18.2%[152] - 支付给职工以及为职工支付的现金为71,456,924.04元，同比增长16.8%[149] - 支付的各项税费为30,778,063.51元，同比增长17.9%[149] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为11,453,028.97元，同比增长75.2%[149] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-16,461,610.35元，同比减少636.1%[152] - 母公司期末现金及现金等价物余额为18,822,399.50元，同比下降31.4%[152] 业务线表现 - 公司主营业务为无机颜料和有机颜料的生产与销售[15] - 公司主营业务为酞菁系列及铬系颜料的研发、生产、销售[30] - 泰兴厂区募投项目投产，酞菁蓝、酞菁绿、铜酞菁等产品产能提升[40] - 公司拥有1600多家客户，包括天津东洋油墨、苏州科斯伍德油墨、立邦涂料等知名客户[53] - 公司酞菁系列颜料在国内市场处于龙头地位，形成品牌优势[55] - 公司建立了分行业专业化营销模式，覆盖油墨、涂料、塑料三大应用领域[41][53] - 酞菁颜料收入同比下降11.10%至5.50亿元，毛利率下降0.43个百分点[59] 资产和负债变化 - 总资产为18.57亿元，同比增长0.54%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为16.53亿元，同比增长1.44%[23] - 货币资金占比下降2.77个百分点至2.36%，因银票贴现及存款减少[62] - 应收款项融资占比上升4.19个百分点至9.76%，主要系银行承兑汇票增加[62] - 在建工程占比下降2.25个百分点至1.68%，因工程项目转固[62] - 固定资产抵押68.62亿元用于银行借款[67] - 无形资产抵押25.85亿元用于银行借款[67] - 其他资产类别期末金额为90,253,400.00元，初始投资成本为14,470,000.00元，计入权益的累计公允价值变动为75,783,400.00元[69] - 子公司双乐泰兴总资产为1,209,717,454.65元，净资产为1,111,047,839.69元，营业收入为501,769,977.34元，净利润为22,731,594.55元[76] - 公司货币资金期末余额为43,771,718.98元，较期初94,776,445.19元下降53.8%[135] - 应收账款期末余额为256,940,578.26元，较期初236,363,146.58元增长8.7%[135] - 应收款项融资期末余额为181,209,908.95元，较期初102,900,148.50元增长76.1%[135] - 存货期末余额为256,051,287.04元，较期初244,296,833.97元增长4.8%[135] - 流动资产合计期末余额为741,586,034.76元，较期初688,023,786.82元增长7.8%[135] - 非流动资产合计为1,115,640,667.78元，较上期下降3.76%[136] - 固定资产为895,151,023.73元，较上期微增0.05%[136] - 在建工程为31,207,620.80元，较上期下降57.06%[136] - 无形资产为89,349,499.53元，较上期下降1.62%[136] - 流动负债合计为179,342,890.97元，较上期下降6.46%[137] - 应付账款为154,443,023.96元，较上期下降4.40%[136] - 合同负债为5,139,325.86元，较上期增长38.30%[136] - 货币资金为18,822,399.50元，较上期下降68.30%[139] - 应收账款为131,814,822.77元，较上期下降10.27%[139] - 长期股权投资保持稳定为1,000,000,000.00元[139] 管理层讨论和指引 - 公司保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司面临的风险因素已在管理层讨论与分析章节中披露[3] - 公司通过全景网召开2025年05月08日网上业绩说明会，讨论生产经营情况和未来发展展望[83] 股东和股权结构 - 有限售条件股份数量从29,565,865股增加500股至29,566,365股，占比保持29.57%不变[118] - 无限售条件股份数量从70,434,135股减少500股至70,433,635股，占比保持70.43%不变[118] - 公司总股份数量为100,000,000股，占比100%[119] - 股东杨汉洲持有35,227,766股，占比35.23%，其中26,420,824股为限售股[122] - 泰州同赢投资管理中心持有4,191,079股，占比4.19%，报告期内减持283,900股[122] - 泰州共享投资管理中心持有3,712,293股，占比3.71%，报告期内减持80,100股[122] - 泰州共赢投资管理中心持有3,627,293股，占比3.63%，报告期内减持182,800股[122] - 泰州双赢投资管理中心持有3,573,493股，占比3.57%，报告期内减持261,500股[122] - 公司股东总数15,564人，无特别表决权股份股东[122] - 股份变动主要由于公司章程修订调整公司治理结构所致[119] - 前10名股东中潘向武持股1.58%，对应1,580,151股[123] - 杨汉忠持股1.46%，对应1,463,103股[123] - 徐开昌持股1.44%，对应1,438,756股[123] - 毛顺明持股1.21%，对应1,210,719股[123] - 葛扣根持股1.17%，对应1,170,482股[123] 公司治理和合规 - 公司2025年半年度报告期内不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 公司股票代码为301036，在深圳证券交易所上市[18] - 公司法定代表人杨汉洲，董事会秘书杨汉栋[18][19] - 公司注册及办公地址为江苏省泰州市兴化市戴南镇人民路958号[19] - 公司联系方式及信息披露备置地点在报告期内无变更[20][21] - 公司注册情况在报告期内未发生变化[22] - 公司报告期无募集资金使用情况[70] - 公司报告期不存在委托理财、衍生品投资和委托贷款情况[71][72][73] - 公司报告期未出售重大资产和重大股权[74][75] - 公司报告期内未开展脱贫攻坚、乡村振兴工作[89] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[92] - 公司报告期无违规对外担保情况[93] - 公司半年度报告未经审计[94] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[96] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[97] - 公司对子公司双乐颜料泰兴市有限公司提供担保金额为6,000万元人民币[109] - 报告期末公司实际担保余额合计为6,000万元人民币，占公司净资产的比例为3.63%[110] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[98] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[99] 其他重要内容 - 非经常性损益项目中政府补助为373.46万元[27] - 其他收益同比增加1358%至703万元，主要来自政府补助[61] - 公司参与制定国家标准10项、行业标准近30项，被认定为"颜料行业标准化先进单位"[52] - 公司采用环保工艺，获评"江苏省绿色工厂"和"节能工作先进企业"[49] - 公司通过产业链上游延伸保障原材料稳定性并降低成本[50] - 颜料行业下游需求持续增长，亚洲市场特别是中国推动全球需求[43] - 公司环保信用评价获绿色等级，并通过EcoVadis审核取得银牌勋章[49] - 公司采用溶剂法铜酞菁生产工艺，具有能耗低、质量高、环保的优点[47] - 公司面临环保风险，生产过程中会产生废水、废气和固体废弃物[76] - 公司面临安全生产风险，部分原材料如苯酐、液氯等属于危险化学品[78] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料包括苯酐、精铅、电解铜等[82] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的企业数量为2家[88]

股价表现与交易数据 - 2025年8月15日收盘价38.2元，单日上涨2.28% [1] - 换手率4.18%，成交量2.94万手，成交金额1.12亿元 [1] - 主力资金净流出1387.51万元，占成交额12.4%，其中超大单净流出404万元（占比3.61%），大单净流出983.51万元（占比8.79%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出301.66万元，占成交额2.7% [1] - 小单资金净流入1689.17万元，占成交额15.09% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入3.87亿元，同比增长6.05% [1] - 归属净利润2189.72万元，同比增长17.6%，扣非净利润2382.5万元，同比增长37.75% [1] - 流动比率4.129，速动比率2.793，资产负债率10.82% [1] 企业基本信息 - 公司成立于1994年，位于泰州市，属于化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本1亿人民币，实缴资本7499.9999万人民币，法定代表人杨汉洲 [1] 企业经营活动 - 对外投资企业3家，参与招投标项目42次 [2] - 拥有商标信息11条，专利信息107条，行政许可83个 [2]

公司融资动态 - 双乐股份收到深交所受理向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知 [1] - 深交所核对后认为申请文件齐备并决定予以受理 [1] - 本次发行尚需深交所审核及中国证监会同意注册后方可实施 [1] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务 [1]

公司基本信息 - 双乐股份成立于1994年11月28日，股份公司设立于2017年3月14日，注册资本10000万元，股票代码为301036.SZ[12] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润分别为2865.92万元、4727.72万元和12069.76万元，平均可分配利润为6554.47万元[29][50] - 报告期各期营业收入分别为127070.55万元、143332.44万元、157527.72万元和38661.27万元，净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元和2189.72万元[88][89] - 2022 - 2025年3月31日资产负债率分别为19.64%、15.30%、11.78%和10.82%[51] - 2022 - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额分别为1003.52万元、10097.68万元、22951.21万元和 - 6305.99万元[52] 可转债发行 - 本次可转换债券拟募集资金总额不超过80000.00万元，存续期限为6年，每张面值100元，按面值发行[29][54][55] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[60][76] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[104] 募投项目 - 本次可转债发行所募集资金投向高性能蓝绿颜料项目、高性能黄红颜料项目、高性能功能性颜料产品研发中心项目以及补充流动资金[112] - 募投项目建成后，达产首年新增折旧摊销金额为5392.20万元[113] 经营风险 - 公司存在环保、安全生产、原材料价格波动和经营业绩波动等经营风险[85][86][87][89] - 公司存在技术开发和核心人员流失等技术创新风险[90][91] 市场与业务 - 报告期各期境外销售收入分别为5371.63万元、5557.73万元、7498.41万元和1798.61万元，占营业收入比重分别为4.23%、3.88%、4.76%和4.65%[99] - 报告期各期铬系颜料销售收入分别为25279.62万元、25620.02万元、25943.53万元和6321.14万元，占当期营业收入比例分别为19.89%、17.87%、16.47%和16.35%[101]

公司基本信息 - 公司成立于1994年11月28日，注册资本10000万元，股票代码301036.SZ[8] 业绩数据 - 2025年1 - 3月，营业收入38661.27万元，营业利润2661.95万元，利润总额2359.95万元[15] - 2025年1 - 3月，归属于母公司所有者的净利润2189.72万元，基本每股收益0.22元[19] - 2025年3月31日，资产总额185179.29万元，负债总额20033.41万元，所有者权益总额165145.88万元[13] - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为2865.92万元、4727.72万元和12069.76万元，平均可分配利润为6554.47万元[108][128] - 2022 - 2025年3月公司资产负债率分别为19.64%、15.30%、11.78%和10.82%[129] - 2022 - 2025年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额分别为1003.52万元、10097.68万元、22951.21万元和 - 6305.99万元[129] 业务数据 - 2025年1 - 3月，酞菁颜料收入28932.80万元，占比74.89%；铬系颜料收入6321.14万元，占比16.36%[11] - 报告期各期公司境外销售收入分别为5371.63万元、5557.73万元、7498.41万元和1798.61万元，占营业收入比重分别为4.23%、3.88%、4.76%和4.65%[35] 风险提示 - 公司存在环保和安全生产风险[20][22] - 主要原材料价格波动会影响成本控制和经营业绩[23] - 反倾销税到期不延续或面临竞争，国际贸易摩擦或影响公司[33][35] - 可转债存在本息偿还、到期未能转股、信用评级变化等风险[39][40][45] 可转债信息 - 可转债发行总额不超过80000.00万元，存续期6年，信用等级为AA - [45][52][135] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[62][154] - 有条件赎回、回售及转股价格向下修正的条件[41][66][73][75][142][143][145][149] 募投项目 - 募投项目包括高性能蓝绿、黄红颜料项目等，投资总额88847.89万元，拟使用募集资金80000.00万元[90][126] - 募投项目达产首年新增折旧摊销金额为5392.20万元[50] 决策与监管 - 2025年3 - 4月，董事会和股东大会审议通过本次发行相关议案[105] - 保荐机构对公司进行持续督导，明确督导内容[163][164]

业绩总结 - 2022年度公司境内销售产品确认主营业务收入121,698.92万元，占比95.94%[6] - 2022年末公司资产总计1,915,186,656.57元，较上年年末下降约0.48%[18][25] - 2022年末公司负债合计376,131,304.52元，较上年年末增长约36.94%[21][29] - 2022年营业总收入1,270,705,476.24元，较上期下降约4.90%[31] - 2022年净利润28,659,198.21元，较上期下降约69.92%[31] - 2022年综合收益总额为2865.919821万元[39] 用户数据 - 无 未来展望 - 无 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无 财务指标 - 2022年末应收账款账面余额168,052,359.53元，坏账准备8,794,087.35元[168][170][171] - 2022年末存货账面价值304,909,266.64元，存货跌价准备较上年年末增加139.5%[186][187] - 2022年末固定资产账面价值1,128,793,555.67美元，较上年年末下降2.4%[190] - 2022年专项储备本期提取1294.787812万元，使用1003.82567万元[39] - 2022年利润分配使所有者权益减少8000万元[39] - 2022年盈余公积提取193.22549万元[39] 会计政策 - 内销产品送达客户指定收货地点且客户收货时确认收入，外销产品报关出口并离港时确认收入[133] - 按账龄划分，1年以内（含1年）应收账款预期信用损失率为5%[85] - 存货按成本进行初始计量，发出时按加权平均法计价[86][87] - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提[105] - 土地使用权、排污权、管理软件分别按50年、5年、3年直线法摊销[116] - 研究阶段支出计入当期损益，开发阶段支出满足条件确认为无形资产[118] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类，满足条件且收到时确认[136][137] - 所得税包括当期和递延所得税，除特定情况外计入当期损益[141]

公司信息 - 双乐颜料股份有限公司，证券代码301036，简称双乐股份[1] 可转换债券发行 - 2025年7月23日发行申请获深交所受理[2] - 需深交所审核及证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否通过审核及获批时间不确定[2]

信用评级与分红政策 - 公司主体和本次可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[12][107] - 未来12个月无重大资金支出且满足条件，现金分红不少于当年可分配利润10%[17] - 有重大资金支出，现金分红比例最低20%，近3年累计不少于年均可分配利润30%[17] 财务数据 - 最近三年归母净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元[26] - 最近三年现金分红分别为1800.00万元、3000.00万元、5000.00万元[26] - 报告期各期营收分别为127070.55万元、143332.44万元、157527.72万元和38661.27万元[35] - 报告期各期净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元和2189.72万元[35] - 报告期各期境外销售收入分别为5371.63万元、5557.73万元、7498.41万元和1798.61万元[40] - 报告期各期末存货账面价值分别为30490.93万元、22655.81万元、24429.68万元和23409.64万元[127] - 报告期各期末应收账款余额分别为16805.24万元、22531.71万元、24885.54万元和28721.95万元[129] - 报告期各期末应收款项融资账面价值分别为4081.14万元、13357.31万元、10290.01万元和18374.29万元[130] 市场与行业 - 2023年我国有机颜料产量由2020年的21.5万吨增至25.3万吨，市场规模超85亿元[57] - 2023年2月起对原产印度的进口酞菁类颜料征反倾销税，期限5年[38] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超80000.00万元，面值100元，按面值发行[66][67] - 存续期限6年，每年付息一次，到期还本[68][70] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[74] 募投项目 - 可转债募集资金投向高性能蓝绿颜料等项目及补充流动资金[42] - 高性能黄红颜料项目可能无法短期盈利[42] - 募投项目达产首年新增折旧摊销5392.20万元[43] 公司股权与治理 - 截至2025年3月31日，总股本10000.00万股，限售股2956.59万股，占比29.57%[150] - 截至本募集说明书签署日，控股股东杨汉洲直接持股35.23%，间接控制15.10%[155] - 2024年董事、监事与高管薪酬合计390.33万元，杨汉洲税前年薪70.42万元[191] 公司风险 - 面临环保、安全生产、原材料价格波动等经营风险[120] - 面临技术开发和核心人员流失的技术创新风险[125] - 面临存货跌价和应收账款坏账的财务风险[127]