投资者关系活动记录表 编号：2026-004 投资者关 系活动类 别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 ☑ 其他（中信建投业绩交流会） 参与单位 名称及人 员姓名 中信建投证券股份有限公司；广东正圆私募基金管理有限公司；招 银理财有限责任公司；景顺长城基金管理有限公司；创金合信基金 管理有限公司；阳光资产管理股份有限公司；太平基金管理有限公 司；ANKAA CAPITAL LIMITED；北京言是科技有限公司；上海途灵 资产管理有限公司 时间 2026 年 4 月 10 日（星期五）10:00-11:00 地点 电话会议 上市公司 接待人员 姓名 证券事务代表：李彦霞；财务管理部总经理：刘辛勤 投资者关 系活动主 要内容介 绍 一、公司业绩情况介绍 公司对 2025 年经营情况及业务亮点进行了介绍。公司业绩连 续多年稳定增长，2025 年度实现营业总收入 18.73 亿元，同比增长 12.62%，实现归属于上市公司股东的净利润 3.82 亿元，同比增长 19.04%。介绍完整体情况后，参会人员与投资者开展了深入的沟通 交流。 二、互动交流 问：公司如 ...

2025年业绩概览 - 2025年营业总收入为18.73亿元，同比增长12.62% [1] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为3.82亿元，同比增长19.04% [2] - 2025年经营活动现金净流入为7.71亿元，同比增长13.05% [5] - 资产负债率为52.33%，处于行业较低水平 [5] 发展战略与规划 - 公司定位为中国科学院控股有限公司体系内以科技创新为引领的绿色能源科技产业化平台 [3] - 发展思路为“短期靠绿能做优，中期靠并购做大，长期靠创新做强” [3] - “十五五”期间将围绕固废处理与新能源双赛道，探索压缩空气、LNG等绿色能源及绿色燃料的产业链延伸机会 [3] 项目运营与拓展 - 重点推进石家庄项目热力提升工程建设，以大幅提升供热能力 [3] - 广西已布局防城港、藤县、平南、贵港四个项目，形成区域协同 [6] - 平南项目已于2026年4月2日交割并启动改造，贵港项目（产能1500吨/日）正积极推进交割 [6] - 藤县与贵港项目地域毗邻，未来将推进一体化运营 [6] 并购策略与资金安排 - 并购核心方向是筛选基本面良好、具备供热潜力、能与现有项目（如晋州和石家庄）形成片区协同的标的 [4] - 石家庄项目收购后首年净利润大幅增长，晋州项目交割后首月扭亏为盈 [5] - 公司具备充足债权融资空间，已取得银行间超短融及中期票据10亿元额度，公司债券20亿元额度 [5] - 资金储备充裕，将合理搭配股权及债权融资工具以支持并购 [5] 激励计划 - 公司已实施多次不同形式的股权激励计划 [7] - 2024年限制性股票激励计划首次授予的业绩考核年度为2024-2026年，预留授予的考核年度为2025-2027年 [7] - 后续将结合国企管理要求与公司发展情况，充分利用激励手段 [7]

财务业绩 - 2025年营业总收入18.73亿元，同比增长12.62% [2] - 2025年归属于上市公司股东的净利润3.82亿元，同比增长19.04% [2] - 2025年经营活动现金净流入7.71亿元，同比增长13.05% [5] - 资产负债率52.33%，处于行业较低水平 [5] 业务运营与项目进展 - 环保装备销售收入同比下降，主因部分项目未达整厂验收节点，未确认收入 [4] - 平南项目已于2026年4月2日完成工商变更，贵港项目正积极推进交割 [6] - 全力推进四大绿色热能中心建设：宁波片区、河北片区、绵阳片区及其他重点项目 [7] - 应收账款回款周期基本控制在1年以内，2025年末1年以内应收账款占比约70%，2年以内占比约92% [11] 并购战略与资金安排 - 收并购重点筛选基本面良好、具备供热潜力、能与现有项目形成片区协同的标的 [5] - 并购后通过供热拓展、技改升级等举措提质增效，例如石家庄项目收购后首年净利润大幅增长，晋州项目交割后首月扭亏为盈 [5] - 公司资金储备充裕，2025年取得银行间超短融及中期票据10亿元额度，公司债券20亿元额度 [5] - 标准化并购整合经验包括：强化区域协同、深耕高值化业务、前置技术研判、发挥研发成果产业化 [8][9] 风险应对与政策影响 - 国补退坡对2022年后新项目影响较大，公司已投产项目多为非竞争性项目或已获竞价批文项目 [10] - 特许经营协议通常有调价条款，未达投资收益率时可调整垃圾处理费以保障收益 [10] - 公司将通过拓展供热业务、研发技改、提升发电效率来管控成本，减轻财政压力 [10]

一、发行人基本情况 | 公司名称 | 北京中科润宇环保科技股份有限公司 | | | --- | --- | --- | | 法定代表人 | | 栗博 | | 证券简称 | 中科环保 | | | 证券代码 | 301175.SZ | | | 证券上市时间 | 2022-07-08 | | | 股票上市地 | 深交所创业板 | | | 证券发行类型 | 首次公开发行股票 | | | 注册资本 | 万元 147,188.00 | | | 注册地址 | 北京市海淀区苏州街 号 层 3 9 901 | | | 办公地址 | 北京市海淀区苏州街 号 层 3 9 901 | | | 电话号码 | 010-62575817 | | | 电子邮箱 | dongshihui@cset.ac.cn | | | 官网 | www.cset.ac.cn | | | | 服务；销售自行开发后的产品、电子产品、机械设备、五金交电；货物 | | | | 技术开发、技术推广、技术服务；废气治理；大气污染治理；专业技术 | | | | 进出口、技术进出口、代理进出口；水污染治理；污水处理及其再生利 | | | 经营范围 | 用；机械设备租赁（不 ...

现场检查手段： 查阅公司章程及相关制度文件；查阅关联交易、对外担保、重大对外投资的明细， 查阅决策程序和信息披露材料，分析关联交易和重大对外投资的定价公允性；查 阅公司与控股股东、实际控制人及其关联方的资金往来明细及相关内部审议文 件、信息披露文件，查阅发行人及其控股股东、实际控制人关于是否存在违规占 用发行人资金的说明，查阅会计师关于 2025 年度控股股东及其他关联方占用发 行人资金情况的专项报告，对董事会秘书进行了访谈。 | 1.是否建立了防止控股股东、实际控制人及其关联人直 | 是 | | --- | --- | | 接或者间接占用上市公司资金或者其他资源的制度 | | | 2.控股股东、实际控制人及其关联人是否不存在直接或 | 是 | 中信证券股份有限公司 关于北京中科润宇环保科技股份有限公司 2025 年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 被保荐公司简称：中科环保 | | | --- | --- | | （以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：刘拓 联系电话：010-60838913 | | | 保荐代表人姓名：薛艳伟 联系电话：010-60 ...

| 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：中科环保 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：刘拓 | 联系电话：010-60838913 | | 保荐代表人姓名：薛艳伟 | 联系电话：010-60838342 | 中信证券股份有限公司 关于北京中科润宇环保科技股份有限公司 2025年度跟踪报告 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | | 《北京中科润宇环保科技股份有限公司内部控 | | | 是，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙） | | | 制审计报告》（信会师报字〔2026〕第 | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | ZG10152号）以及公 ...

担保情况 - 2025年4月7日同意向慈溪中科新增担保额度20000万元[2] - 2026年3月25日同意向慈溪中科新增担保额度不超36000万元[2] - 2026年4月3日为慈溪中科借款提供不超13713万元连带责任保证[3] - 2026年4月3日为慈溪中科5000万元授信额度承担连带保证责任[3] - 已签订担保合同总额87213万元，实际对外担保余额44097.49万元，占比11.90%[9] 慈溪中科财务数据 - 截至2025年12月31日，资产总额161933.61万元，负债107082.59万元，净资产54851.02万元[5] - 2025年营业收入62794.06万元，利润总额16998.75万元，净利润15851.61万元[5] 合同额度 - 《最高额保证合同》担保债权最高本金余额13713万元[7] - 《最高额不可撤销担保书》授信额度最高5000万元[7] 其他 - 公司及控股公司无逾期、涉诉及败诉担责的对外担保情形[9]

市场扩张和并购 - 公司以公开摘牌方式收购贵港环保100%股权和平南环保100%股权[2] - 贵港环保、平南环保股权的转让价格分别为30267.00万元和5175.00万元[2] - 2025年8月29日、12月8日，公司签署相关股权转让协议及补充协议[2] - 2026年4月2日，平南环保完成工商变更登记，新公司名称为平南中科绿色能源有限公司[4] - 平南中科绿色能源有限公司注册资本为8100万元[4] - 贵港环保股权转让尚需取得当地政府机关批准，存在不确定性[4]

会议基本信息 - 2026年4月2日14:30召开现场会议，网络投票时间为9:15 - 15:00[3] - 会议地点为北京市海淀区苏州街3号大恒科技大厦北座901公司会议室[3] 股东情况 - 通过现场和网络投票的股东239人，代表股份859,797,227股，占比58.4149%[5] - 中小股东238人，代表股份9,797,227股，占比0.6656%[5] 议案表决结果 - 议案1.00总体表决同意股数852,907,627股，比例99.1987%[8] - 议案2.01总体表决同意股数852,872,527股，比例99.1946%[8] - 《关于更换公司英文名称并修订<公司章程>的议案》总体表决同意股数855,458,827股，比例99.4954%[33] 转股相关表决 - 转股价格确定及其调整总体同意股数852,875,327股，占比99.1949%[14] - 转股价格向下修正条款总体同意股数852,861,027股，占比99.1933%[14] 总体表决情况 - 总体表决同意股数多为852,859,427股，比例多为99.1931%[27][28][30][32][33] - 总体表决反对股数多为6,742,200股，比例多为0.7842%[27][28][30][32][33] - 总体表决弃权股数多为195,600股，比例多为0.0227%[27][28][30][32][33] 中小投资者表决情况 - 中小投资者同意股数多为2,859,427股，比例多为29.1861%[27][28][30][32][33] - 中小投资者反对股数多为6,742,200股，比例多为68.8174%[27][28][30][32][33] - 中小投资者弃权股数多为195,600股，比例多为1.9965%[27][28][30][32][33] 会议有效性 - 各议案均获出席本次股东会有效表决权股份总数的2/3以上表决通过[26][27][28][29][31][32][33] - 北京市康达律师事务所认为本次会议合法有效[34]

会议信息 - 公司于2026年3月14日公告召开2026年第二次临时股东会通知，董事会提前15日通知全体股东[5] - 现场会议于2026年4月2日14:30召开，网络投票于同日9:15 - 15:00进行[6] 参会情况 - 出席会议股东及股东代理人共239名，代表859,797,227股，占比58.4149%[8] - 出席现场会议股东及股东代理人共1名，代表850,000,000股，占比57.7493%[10] - 参加网络投票股东共238名，代表9,797,227股，占比0.6656%[11] - 参加会议中小投资者股东共238名，代表9,797,227股，占比0.6656%[13] 议案表决 - 《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》852,907,627股同意，占比99.1987%[17] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》多项子项同意占比超99%[17][18][20] - 还本付息期限和方式表决中852,870,727股同意，占比99.1944%[22] - 转股期限表决中852,873,727股同意，占比99.1948%[23] - 转股价格相关表决同意占比超99%[24] - 转股数量等相关表决同意占比超99%[27] - 赎回条款表决中852,861,027股同意，占比99.1933%[28] - 回售条款表决中852,874,827股同意，占比99.1949%[29] - 转股年度有关股利的权属表决中852,876,827股同意，占比99.1951%[30] - 发行方式及相关安排表决同意占比超99%[32][33] - 《关于制定<可转换公司债券持有人会议规则>的议案》表决852,859,427股同意，占比99.1931%[44] - 《关于提请股东会授权董事会或其授权人士全权办理公司本次发行相关事宜的议案》表决852,859,427股同意，占比99.1931%[44] - 《关于更换公司英文名称并修订<公司章程>的议案》表决855,458,827股同意，占比99.4954%[46] 决议情况 - 特别决议事项获出席股东会有表决权股东及股东代理人所持有效表决权的三分之二以上通过[46] - 律师认为本次会议召集和召开程序、召集人和出席人员资格、表决程序和表决结果合法有效[47]