上海市黄浦区中山东二路 600 号 BFC 外滩金融中心 S2 栋 23 层 电话：021-23122000 传真：021-23122100 邮编：200010 北京国枫（上海）律师事务所 关于普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 国枫律股字［2024］B0037 号 致：普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司（以下简称"贵公司"或"普蕊斯"） 北京国枫（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律 师出席并见证贵公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下 简称"《证券法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》 （以下简称"《证券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性 文件及《普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，就本次会 ...

证券代码：301257 证券简称：普蕊斯 公告编号：2024-058 普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，经普蕊斯（上 海）医药科技开发股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十次会议审 议通过，拟于 2024 年 11 月 18 日（星期一）召开公司 2024 年第二次临时股东大 会（以下简称"股东大会"），现将本次股东大会有关事项提示如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法性、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所（以下简称"深交所"）业务规则 和《公司章程》等的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2024 年 11 月 18 日（星期一）14：50； （2）网络投票时间：通过深交所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 11 ...

报告投资评级 - 投资评级为买入维持[6] 报告核心观点 - 2024年前三季度报告期内，报告研究的具体公司实现营业收入5.94亿元，同比增长9.17%，归母净利润7226万元，同比下降28.39%，扣非归母净利润6250万元，同比下降27.42%，利润下降主要因业务人员储备使营业成本增加，行业调整波动和人员储备使短期利润承压[3] - 报告研究的具体公司作为国内SMO龙头企业，服务质量高受客户信赖，不断加强前沿领域项目参与度，有望在行业竞争中保持优势[1] - 报告研究的具体公司服务众多国内外知名药企和CRO客户，领域覆盖面全，截至2024年9月底，累计服务940余家临床试验机构，可覆盖1300家以上，服务范围覆盖190多个城市，累计承接超3400个国际和国内SMO项目，正在执行2011个[4] - 报告研究的具体公司持续优化业务系统信息化迭代，提升项目执行效率，依托多年项目积累，利用数据库和自主研发系统，将临床试验执行策略构建时间大幅缩短[4] - 预计2024 - 2026年报告研究的具体公司将实现归母净利润1.01亿元/1.32亿元/1.59亿元，对应PE为23/18/15倍[5] 根据相关目录分别进行总结 财务状况 - 2023 - 2026年报告研究的具体公司营业总收入、营业成本、毛利等各项财务指标有相应预测数据，如2023年营业总收入7.6亿元，2024 - 2026年预计分别为8.34亿元、9.64亿元、10.92亿元[9] - 报告研究的具体公司各项财务比率如净利率、资产负债率、总资产周转率等在2023 - 2026年也有相应数据呈现，如2023年净利率为17.7%，2024 - 2026年预计分别为12.2%、13.7%、14.6%[9] 市场表现 - 近12个月报告研究的具体公司市场表现与沪深300指数对比，有不同阶段的涨跌幅数据，如-57%、-31%、-6%、19%等[7] - 报告研究的具体公司当前股价29.53元，总股本7951万股，流通A股4713万股，每股净资产14.35元，近12月最高/最低价为75.20/23.07元[6]

报告投资评级 - 买入维持评级 [1] 报告核心观点 - 医药行业景气低迷期影响业务拓展，2024上半年新签不含税合同金额4.3亿元（-31.9%），二季度订单市场需求逐步回暖，新签不含税合同金额环比一季度增加112.1%，2024年前三季度公司实现收入5.9亿元（同比+9.2%），但归母净利润7226.4万元（同比-28.4%）、扣非归母净利润6249.9万元（同比-27.4%），主要系根据业务需求储备了业务人员使营业成本增加，2024Q3公司实现收入2.0亿元（同比+2.0%）、归母净利润1734.1万元（同比-55.5%）、扣非归母净利润1410.4万元（同比-61.2%） [1] - 截至2024半年度报告期末，公司存量不含税合同金额为18.3亿元（+4.1%），公司SMO服务能力持续增强，截至报告期末，公司在执行SMO项目数量为2011个，公司累计承接SMO项目超过3400个，员工人数由2023年末的4186人继续增至4692人，其中专业业务人员近4500人，累计服务超过940家临床试验机构，临床试验机构可覆盖能力超过1300家，服务范围覆盖全国超过190多个城市 [1][2] - 预计公司2024 - 2026年营收增速分别为9.20%/12.00%/12.50%，归母净利润增速分别为29.16%/21.39%/20.20%，对应EPS为1.20/1.46/1.75元/股，对应PE为25.12/20.70/17.22X [3]

关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个 解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：301257 证券简称：普蕊斯 公告编号：2024-057 普蕊斯(上海)医药科技开发股份有限公司 特别提示： 1、2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期符合解除限 售条件的激励对象共计 76 人，实际解除限售的数量为 37.869 万股，占公司目前 股本总额的 0.48%。 2、本次解除限售的限制性股票的上市流通日为 2024 年 11 月 12 日。 普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日召开了第三届董事会第十次会议和第三届监事会第十次会议，审议通 过了《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期解除限 售条件成就的议案》，公司已按照《普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划》（以下简称"《激励计划》"或"本激励计划"）的 相关规定为 76 名激励对象持有的 37.869 万 ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1][2] 报告的核心观点 - 公司是 SMO 赛道领先企业,但由于行业竞争加剧且生物医药研发需求疲软,下调公司 24-26 年归母净利润预测 [2] - 公司收入及利润不及预期,主要是生物医药行业受多重因素影响导致阶段性供需不平衡,临床研发外包行业短期面对多重挑战,对订单价格造成负面影响 [1] - 公司正在加快企业信息化升级,强化核心服务能力,有望在后续业务开展中进一步巩固其行业前列地位 [1] 财务数据总结 收入与利润 - 2024年前三季度实现营业收入5.94亿元,同比增长9.17% [1] - 2024年前三季度实现归母净利润0.72亿元,同比下降28.39% [1] - 2024年第三季度实现营业收入1.99亿元,同比增长2.0% [1] - 2024年第三季度实现归母净利润0.17亿元,同比下降55.5% [2] 毛利率与成本 - 2024年第三季度公司单季度毛利率为20.8%,环比下降6.52个百分点 [2] - 公司毛利率下滑主要是根据业务需求储备了业务人员,相应地增加了营业成本 [2] - 截至2024年第三季度,公司员工总数为4692人,其中业务人员近4500人 [2] 现金流 - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流净额较去年同期减少0.41亿元至-0.14亿元,主要是支付职工薪酬同比增加0.36亿元至1.71亿元 [2] 其他 - 2024年前三季度公司收到的政府补助为37.5万元,少于去年同期的1065万元 [1] - 截至2024年第三季度,公司累计承接超3400个SMO项目,较2024年上半年新增约200个项目 [2]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [7][8] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入5.94亿元,同比增长9.17%,归母净利润为0.72亿元,同比下降28.39%,扣非后归母净利润为0.63亿元,同比下降27.42% [3] - 单季度来看,2024Q3实现营业收入1.99亿元,同比增长2.03%,归母净利润为1734万元,同比下降55.50%,扣非后归母净利润为1410万元,同比下降61.17%,收入端低于预期,利润端有所承压,主要原因是公司根据业务需求储备了业务人员,增加的人员薪酬成本较多 [3] - 预计公司2024年前三季度新签订单金额同比有所下滑,主要原因是行业需求和部分客户需求缓慢释放、订单报价有所调整等;2024年全年新签订单有望实现双位数的稳定增长,主要原因是公司加大商务拓展力将已竞标项目逐步转化 [3] - 公司致力于承接具有创新性和高临床价值新药的SMO项目,服务项目数量丰富,目前在执行的SMO项目数量为2011个,累计承接超3400个国际和国内SMO项目,不断提升客户服务能力 [3] - 我们预计2024年-2026年公司营收为8.39/9.35/10.66亿元,同比增长10.32%/11.55%/14.02%;归母净利为0.95/1.12/1.41亿元,同比增长-29.53%/18.18%/25.65%,对应当前PE为25/21/17倍 [4] 财务数据总结 - 2024年前三季度营业收入5.94亿元,同比增长9.17% [3] - 2024年前三季度归母净利润0.72亿元,同比下降28.39% [3] - 2024年前三季度扣非后归母净利润0.63亿元,同比下降27.42% [3] - 2024年全年营业收入预计为8.39亿元,同比增长10.32% [4] - 2024年全年归母净利润预计为0.95亿元,同比下降29.53% [4] - 2025年全年营业收入预计为9.35亿元,同比增长11.55% [4] - 2025年全年归母净利润预计为1.12亿元,同比增长18.18% [4] - 2026年全年营业收入预计为10.66亿元,同比增长14.02% [4] - 2026年全年归母净利润预计为1.41亿元,同比增长25.65% [4]

普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-014 投资者关系 活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □券商策略会 其他 （东方证券、海通证券、中金公司、申万宏源、光大证券、太平 洋证券、华安证券、中泰证券、华西证券、兴业证券、中信证 券、长江证券、东北证券、华创证券、开源证券 15 家证券联合 主持的 2024 年三季报业绩电话交流会） 参与单位 名称及人员 姓名 中欧基金 华宝基金 中信保诚基金 前海开源基金 财通基金 鹏扬基金 西部利得基金 信达澳亚基金 南华基金 君牛基金 富安达基金 红塔红土基金 盈米基金 和君资本 中信证券资管 兴证证券资管 东方证券 海通证券 中金公司 申万宏源 光大证券 华安证券 太平洋证券 中泰证券 华西证券 兴业证券 中信证券 长江证券 东北证券 华创证券 开源证券 等 48 家机构 54 人 时间 2024 年 10 月 30 日 地点 上海公司会议室 上市公司接 待人员姓名 总经理 杨宏伟 董事会秘书 赖小龙 一、介绍公司基本情况 普蕊斯是一家大数据驱动型临床研究服务商， ...

营业收入 - 公司2024年第三季度营业收入为199,297,790.71元，同比增长2.03%[2] - 年初至报告期末营业收入为593,655,432.66元，同比增长9.17%[2] - 公司2024年1-9月实现营业收入59,365.54万元，同比增长9.17%[14] - 公司2024年第三季度营业总收入为593,655,432.66元，同比增长9.17%[19] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为17,341,337.46元，同比下降55.50%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为72,264,346.75元，同比下降28.39%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为7,226.43万元，同比下降28.39%[14] - 净利润为72,264,346.75元，同比下降28.4%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6,249.87万元，同比下降27.42%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-25,890,406.88元，同比下降130.03%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-25,890,406.88元，同比减少130.03%，主要由于支付给职工及为职工支付的现金增加、支付的各项税费增加以及回款和收到的政府补助减少所致[9] - 投资活动产生的现金流量净额为-125,600,999.95元，同比增加68.04%，主要由于购买结构性存款增加及取得的投资收益增加所致[9] - 筹资活动产生的现金流量净额为-16,017,424.73元，同比减少183.66%，主要由于分配现金股利增加以及上年同期取得短期借款和实施股权激励计划收到激励对象缴纳的出资款所致[9] - 经营活动产生的现金流量净额为-25,890,406.88元，相比上期的86,205,851.78元有所下降[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-125,600,999.95元，相比上期的-392,954,007.36元有所改善[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-16,017,424.73元，相比上期的-5,646,701.78元有所下降[24] - 现金及现金等价物净增加额为-167,508,831.56元，相比上期的-312,394,857.36元有所改善[24] - 期末现金及现金等价物余额为325,825,066.73元，相比上期的365,050,387.60元有所下降[24] 投资活动 - 交易性金融资产期末余额为551,222,611.90元，同比增长30.89%[5] - 收回投资收到的现金为4,310,000,000.00元，同比增长89.08%，主要由于结构性存款到期所致[9] - 取得投资收益收到的现金为11,150,156.01元，同比增长53.06%，主要由于结构性存款增加、取得的收益相应增加所致[9] - 投资活动现金流入小计为4,321,167,204.52元，同比增长88.96%，主要由于结构性存款到期并取得投资收益所致[9] - 投资支付的现金为4,440,000,000.00元，同比增长66.24%，主要由于购买结构性存款增加所致[9] - 投资活动现金流出小计为4,446,768,204.47元，同比增长65.94%，主要由于购买结构性存款增加所致[9] - 收回投资收到的现金为4,310,000,000.00元，相比上期的2,279,500,000.00元有所增加[23] 财务费用与收益 - 财务费用为-6,013,269.91元，同比增长61.64%[6] - 其他收益为10,898,030.24元，同比下降95.22%[6] - 投资收益为9,192,528.21元，同比增长35.24%[6] - 公允价值变动收益为1,222,611.90元，同比增长558.85%[6] 股东与股利 - 报告期末普通股股东总数为9,185，前10名股东持股比例合计为51.60%[10][11] - 公司以79,508,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），共计分配现金股利11,926,200元[15] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为10,152,560.00元，同比增长54.19%，主要由于分配现金股利增加所致[9] 资产与负债 - 期末货币资金为325,825,066.73元，期初为493,333,898.29元[16] - 期末交易性金融资产为551,222,611.90元，期初为421,141,557.44元[16] - 资产总计为1,366,819,029.33元，同比下降1.0%[18] - 归属于母公司所有者权益合计为1,080,595,266.47元，同比下降5.27%[18] - 负债合计为286,223,762.86元，同比增长2.2%[18] 成本与费用 - 营业成本为448,072,661.19元，同比增长18.2%[19] - 研发费用为26,614,700.57元，同比增长2.89%[19] - 合同负债为158,409,042.91元，同比增长22.86%[17] - 应付职工薪酬为52,779,203.71元，同比增长26.66%[17] 每股收益 - 基本每股收益为1.09元，同比下降35.12%[22] 公司运营与服务 - 截至报告期末，公司员工总数为4,692人，专业的业务人员近4,500人[14] - 公司累计服务940余家临床试验机构，可覆盖临床试验机构数量超过1,300家[14] - 公司服务范围覆盖全国190多个城市[14] - 公司累计承接超过3,400个国际和国内SMO项目，在执行SMO项目2,011个[14]

普蕊斯（上海）医药科技开发股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日召开第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、 修订<公司章程>并办理工商变更登记及备案的议案》，本议案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。 鉴于公司将实施回购注销事项，公司拟变更公司注册资本并修订《普蕊斯（上 海）医药科技开发股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），现将具 体情况公告如下： 一、 公司注册资本变更情况 公司于 2024 年 10 月 30 日发布了《关于回购注销 2022 年限制性股票激励计 划部分限制性股票的公告》，鉴于公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予激 励对象中 1 人因个人原因已离职，不再具备激励对象资格；预留授予的激励对象 中 1 人因个人原因已离职，不再具备激励对象资格，公司拟对上述已获授但尚未 解除限售的 5,460 股限制性股票进行回购注销并办理相关手续。 回购注销完成后，公司总股本将由 79,508,000 股变更为 79,502,540 股，注册 资本由人民币 79,508,000 元变更为人民币 79,502,540 元。上述注册 ...