证券代码：301267 证券简称：华厦眼科 公告编号：2025-029 华厦眼科医院集团股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 华厦眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 21 日召开了第三届董事会第十次会议，决定于 2025 年 9 月 10 日（星期三）召开公 司 2025 年第一次临时股东会，本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方 式召开，现将本次会议的有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、会议届次：2025 年第一次临时股东会 2、会议召集人：公司董事会 （1）现场会议时间：2025 年 9 月 10 日（星期三）下午 15:00； （2）网络投票时间：2025 年 9 月 10 日； 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 9 月 10 日 9:15-9:25、9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 9 月 10 日 9:15-15:00。 ...

会议情况 - 公司于2025年8月21日召开第三届监事会第十次会议，3名监事全部出席[2] 议案审议 - 与会监事全票通过《关于<2025年半年度报告>及其摘要的议案》[3] - 与会监事全票通过《关于<2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告>的议案》[3][4] - 与会监事全票通过《关于部分募集资金投资项目延长实施期限的议案》[5]

证券代码：301267 证券简称：华厦眼科 公告编号：2025-022 华厦眼科医院集团股份有限公司 第三届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 华厦眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 21 日上午以现场会议与通讯会议相结合的方式在公司会议室召开第三届董事会第 十次会议，会议通知于 2025 年 8 月 11 日以电子邮件和即时通讯的方式送达。 本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名（其中：委托出席董事 1 名，董 事苏庆灿先生因个人原因无法亲自出席会议，委托董事陈凤国先生出席会议并 代为行使表决权）；公司监事和高管列席了本次会议。经全体参会董事一致推 举，本次会议由董事陈凤国先生主持，会议的召集、召开符合《中华人民共和 国公司法》《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 全体与会董事以投票表决方式审议通过以下议案： 表决结果：同意7票；反对0票；弃权0票。 该议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 上述具体内容详见公司同日发布于巨潮资讯网（www. ...

财务表现 - 上半年实现营业收入21.39亿元 同比增长4.31% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.82亿元 同比增长6.20% [1] - 基本每股收益0.34元 [1]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入21.39亿元，同比增长4.31%[25] - 归属于上市公司股东的净利润2.82亿元，同比增长6.20%[25] - 扣除非经常性损益的净利润2.78亿元，同比增长2.43%[25] - 基本每股收益0.34元/股，同比增长6.25%[25] - 稀释每股收益0.34元/股，同比增长6.25%[25] - 加权平均净资产收益率4.80%，同比上升0.12个百分点[25] - 营业收入为21.39亿元，同比增长4.31%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为2.82亿元，同比增长6.20%[42] - 营业收入从20.505亿元增长至21.389亿元，增幅4.3%[189][190] - 净利润从2.734亿元增长至3.003亿元，增幅9.8%[191] - 基本每股收益从0.32元增长至0.34元，增幅6.3%[191] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本上升5.54%至11.72亿元[83] - 研发投入同比下降15.22%至3052.41万元[83] - 财务费用同比上升44.65%至2145.27万元，因银行利息收入减少[83] - 研发费用从3600万元下降至3052万元，降幅15.2%[190] - 利息收入从1042万元下降至410万元，降幅60.6%[190] - 销售费用从2.808亿元略降至2.752亿元，降幅2.0%[190] - 所得税费用从8345万元增至8666万元，增幅3.9%[191] - 营业成本为6.88亿元，同比增长5.9%[194] - 管理费用为24.88亿元，同比下降13.9%[194] - 财务费用为-5.67亿元，主要由于利息收入达5.79亿元[194] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额4.24亿元，同比下降1.61%[25] - 投资活动现金流出252.97亿元，投资总额同比增长56.71%至68.77亿元[83][91] - 经营活动现金流量净额为4.24亿元，同比下降1.6%[196] - 投资活动现金流量净额为-25.30亿元，同比改善1.8%[196] - 期末现金及现金等价物余额为11.90亿元，同比下降18.7%[197] - 母公司经营活动现金流量净额为2.66亿元，同比下降40.1%[198] - 收到其他与投资活动有关的现金为30.36亿元，对比上期9.26亿元增长227.9%[199] - 投资活动现金流入小计30.88亿元，对比上期10.31亿元增长199.5%[199] - 购建固定资产等长期资产支付现金601万元，对比上期106.5万元下降43.6%[199] - 投资支付现金2.63亿元，对比上期5.65亿元下降53.5%[199] - 支付其他与投资活动有关的现金45.08亿元，对比上期27.81亿元增长62.1%[199] - 投资活动现金流出小计47.77亿元，对比上期33.47亿元增长42.7%[199] - 投资活动产生现金流量净额-16.89亿元，较上期-23.16亿元改善27.1%[199] - 筹资活动现金流入0元，对比上期50万元下降100%[199] - 筹资活动现金流出192万元，对比上期1.77亿元下降98.9%[199] - 期末现金及现金等价物余额3.69亿元，较期初17.94亿元下降79.4%[199] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产81.68亿元，较上年度末增长3.08%[25] - 归属于上市公司股东的净资产58.47亿元，较上年度末增长0.91%[25] - 公司总资产为81.68亿元[42] - 公司归属于上市公司股东的净资产为58.47亿元[42] - 货币资金占总资产比例下降29.37个百分点至14.64%，主要因闲置资金用于现金管理[85] - 交易性金融资产占比大幅上升31.62个百分点至36.47%，金额达29.79亿元[87] - 应收账款占比微增0.53个百分点至4.14%，金额3.38亿元[87] - 货币资金减少65.7%，从34.88亿元降至11.96亿元[182] - 交易性金融资产大幅增长676.1%，从3.84亿元增至29.79亿元[182] - 应收账款增长18.3%，从2.86亿元增至3.38亿元[182] - 存货增长35.3%，从1.61亿元增至2.18亿元[182] - 商誉增长9.6%，从5.46亿元增至5.98亿元[183] - 总资产增长3.1%，从79.24亿元增至81.68亿元[183] - 其他应付款激增167.8%，从1.12亿元增至3.00亿元[183] - 应付股利从0元增至1.83亿元[183] - 母公司货币资金锐减79.5%，从17.97亿元降至3.69亿元[185] - 母公司交易性金融资产激增4034.8%，从4046.64万元增至16.73亿元[185] - 公司总负债从2.289亿元大幅增加至9.612亿元，增幅达320%[187] - 其他应付款项从1.924亿元激增至9.332亿元，增幅385%[187] - 合同负债从3854万元增长至1831万元，增幅375%[187] 业务线表现：医疗服务与项目收入 - 屈光项目收入同比增长13.75%至7.89亿元，毛利率保持55.21%[86] - 白内障项目收入同比下降7.33%至4.31亿元[86] - 厦门眼科中心SMILE pro手术量突破1000例，手术数量与质量位居行业前列[45] - 公司已有45家医院入选地方政府近视防控项目合作单位[47] - 公司累计开展各类服务质量培训54次，参与人数超6000人次[50] - 开展近视防控校园筛查超390万人次[129] 业务线表现：技术与设备引进 - 公司积极引进国际前沿诊疗新技术和新设备以保持国内领先水平[44] - 公司引进全球首款2MHz全飞秒激光设备蔡司VISUMAX800及SMILE Pro技术[45] - 公司率先引入全国首台强生第七代Catalys白力士7.0导航飞秒激光白内障手术系统[46] - 公司成立国内首批高度近视白内障专病门诊和微创玻璃体视网膜手术示范中心[47][48] - 公司引进国内首个获批治疗甲状腺眼病的药物替妥尤单抗注射液[46] - 公司在全国率先引进蔡司EQ Workplace数智化系统实现白内障老视全流程管理[48] 业务线表现：科研与学术成果 - 公司拥有眼表与眼角膜专科国家、福建省及厦门市临床重点专科[35] - 公司参与国家重点基础研究发展计划（973计划）和国家高科技计划（863计划）[35] - 公司获得国家眼部疾病临床医学研究中心授予中国眼科病理联盟COPA中心级单位[51] - 公司四位教授入选第二届亚太眼科领袖百强榜，黎晓新教授位列第9名[53] - 新增专利申请50项和专利授权18项，软件著作权11项[54] - 新增发表科研文章111篇，其中SCI收录77篇（占比69.4%）[54] - 新增参与制定或修订行业标准8项，获批医学科研项目5项[54] - 新增开展临床试验项目11项[54] - 公司及专家组累计申请和开展国家级、省部级科研课题380多项[77] - 公司累计发表学术论文1,641篇，其中SCI论文455篇[77] - 公司获得专利授权205项、软件著作权186项[77] - 公司主编、参编或翻译62部眼科学术著作，参与制定或修订行业标准64项[77] - 公司下属医院与四十余所院校建立合作关系[77] - 公司拥有三位国际眼科科学院（AOI）院士[74] 各地区表现：子公司网络与布局 - 公司拥有超过70家子公司，涵盖眼科医院、门诊、视光中心及医疗器械销售等业务[15][16] - 子公司网络覆盖福建、安徽、四川、山东、江苏、广西、天津、湖北、广东、重庆、浙江、江西、甘肃、陕西、河南、贵州、云南及辽宁等18个省份及直辖市[15][16] - 子公司业务类型包括40家眼科医院[15] - 子公司业务类型包括超过20家眼科门诊及诊所[16] - 子公司业务类型包括超过10家视光中心及眼镜销售公司[15][16] - 子公司业务类型包括5家医疗器械及药业公司[15][16] - 公司有一家参股公司为合肥视宁眼科医院有限公司[16] - 厦门地区是公司重要的业务聚集地，设有总部、资产管理公司及多家视光中心[15] - 福建省内业务布局密集，在福州、宁德、莆田、三明、漳州、泉州、南平及龙岩均设有分支机构[15][16] - 通过“华厦”和“复兴”两个主要品牌进行市场运营[15][16] - 公司在全国19个省/直辖市开设64家眼科医院和67家视光中心[73] - 公司旗下拥有厦门眼科中心和成都爱迪眼科医院两家三级甲等眼科专科医院[75] - 厦门眼科中心近视手术量、白内障复明手术量、角膜移植手术量位居全国前列[75] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司未来可能面对的风险及应对措施详见管理层讨论与分析章节[4] - 公司董事长苏庆灿因个人原因未亲自出席审议半年报的董事会会议[3] - 报告涉及未来发展规划和经营计划等前瞻性描述不构成实质承诺[3] - 公司制定了市值管理制度并已通过董事会审议[119] - 公司未披露估值提升计划[119] - 公司未披露质量回报双提升行动方案[120] - 半年度不进行现金分红、送股或转增股本[123] 投资与并购活动 - 公司报告期内重大股权投资总额为2.607亿元，其中收购北京华夏民众眼科医院有限公司投资7095万元持股99%[92] - 公司增资厦门眼科中心有限公司1.5亿元持股100%，本期投资盈利1.329亿元[92] - 公司收购临沂华夏眼科医院有限公司投资1646.4万元持股100%，本期投资亏损208.82万元[92] - 公司增资天津华夏眼科医院有限公司投资770万元，本期投资亏损537.58万元[92] - 公司收购合肥视宁眼科医院有限公司投资1560.8万元持股60%，本期投资盈利1112.31万元[92] - 公司于2024年成功收购成都爱迪眼科医院[76] - 报告期内通过非同一控制合并新增宁波鄞州华厦眼科诊所、杭州临平华厦视光诊所及北京华厦民众眼科医院三家子公司[110] - 报告期内新设新沂市博视维眼镜销售有限公司及三明沙县区华厦眼视光科技有限公司两家子公司[110] 募集资金使用情况 - 公司首次公开发行募集资金净额27.685亿元，报告期末募集资金使用比例55.6%[96] - 公司报告期末募集资金账户实际余额13.128亿元[96] - 公司累计使用募集资金总额15.394亿元[96] - 首次公开发行募集资金净额为人民币276,849.25万元，其中超募资金为人民币198,998.64万元[99] - 天津华厦眼科医院项目承诺投资总额6,100万元，期末累计投入5,820万元，投资进度95.41%[98] - 区域视光中心建设项目承诺投资总额22,963.81万元，期末累计投入2,050.63万元，投资进度8.93%[98] - 现有医院医疗服务能力升级项目承诺投资总额8,400万元，期末累计投入5,180万元，投资进度61.67%[98] - 信息化运营管理系统建设项目承诺投资总额20,386.8万元，期末累计投入1,723.66万元，投资进度8.45%[98] - 补充运营资金项目承诺投资总额20,000万元，期末累计投入17,143.36万元，投资进度85.72%[99] - 超募资金用于补充流动资金及收购资产总额173,128.83万元，期末累计投入122,019.23万元[99] - 天津华厦眼科医院项目本报告期实现效益-537.58万元，累计实现效益-1,575.27万元[98] - 现有医院医疗服务能力升级项目本报告期实现效益672.72万元，累计实现效益2,043.85万元[98] - 区域视光中心建设项目本报告期实现效益-8.76万元，累计实现效益-59.72万元[98] - 公司使用超募资金永久补充流动资金，2022年、2024年、2025年各使用57,709.61万元[100] - 公司使用超募资金19,000.00万元及自有资金31,250.00万元收购聚信壹号咨询公司100%股权[100] - 截至2025年6月30日，公司已使用超募资金122,019.23万元，尚未使用余额85,583.22万元[100] - 公司使用募集资金7,356.50万元置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金[101] - 公司将"天津华厦眼科医院项目"及"现有医院医疗服务能力升级项目"节余募集资金3,753.62万元永久补充流动资金[101] 委托理财与金融投资 - 公司信托产品投资期末金额1.354亿元，本期公允价值变动收益208.22万元[94] - 公司其他金融资产投资期末金额29.757亿元，本期公允价值变动收益485.19万元[94] - 报告期内公司委托理财总额385,678.57万元，未到期余额300,846.79万元[104] - 银行理财产品使用自有资金186,318.57万元，未到期余额152,686.79万元[104] - 银行理财产品使用募集资金127,860万元，未到期余额118,660万元[104] - 信托理财产品使用自有资金27,500万元，未到期余额13,500万元[104] - 券商理财产品使用自有资金11,000万元，未到期余额11,000万元[104] - 投资收益2185.48万元，占利润总额5.65%，来自现金管理产品收益[86] - 投资收益为45.87亿元，同比增长180.9%[194] 关联交易 - 向关联方厦门新开元医院销售商品及提供服务金额为96.19万元，占同类交易金额的27.77%[140] - 向关联方厦门新开元医院出租房产金额为338.35万元，占同类交易金额的33.57%[140] - 向关联法人出租房产金额为203.08万元，占同类交易金额的20.15%[141] - 向关联方赣州视明眼科医院出租房产金额为32.15万元，占同类交易金额的18.67%[141] - 向关联方厦门新开元医院代收代付水电费等金额为43.25万元，占同类交易金额的13.45%[141] - 向关联方福建莆田电商投资采购商品及接受服务金额为227.41万元，占同类交易金额的1.71%[141] - 向关联方广州华厦维尔视眼科门诊部销售商品及提供服务金额为43.48万元，占同类交易金额的3.76%[141] - 向关联方武汉华厦眼科医院销售商品及提供服务金额为72.46万元，占同类交易金额的6.26%[141] - 报告期内日常关联交易实际发生总金额未超过预计总金额[142] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售及共同对外投资的关联交易[143][144] 租赁与担保情况 - 公司及其下属分子公司租赁与自有房产总面积为502,685.52平方米[151] - 公司向第三方承租155处物业，租赁面积合计385,077.40平方米，占总面积76.6%[151] - 厦门眼科中心承租厦门思明国有控股集团有限公司物业面积22,996.83平方米[151] - 福州眼科承租福州仓山国有资产营运有限公司物业面积9,311.02平方米[151] - 上海和平承租上海商务中心股份有限公司物业面积5,813.78平方米[151] - 泉州华厦承租泉州市开源实业有限责任公司物业面积7,236.04平方米[151] - 烟台康爱承租烟建集团有限公司物业面积8,300.00平方米[151] - 青岛华厦承租山东省海洋科学研究院物业面积3,413.63平方米[151] - 镇江康复承租镇江京口饭店有限公司物业面积13,120.70平方米[152] - 深圳华厦承租深圳市汇邦投资有限公司物业面积6,810.91平方米[152] - 东莞华厦与广东外运东莞有限公司签订三份租赁合同，总金额达11,100.13万元，涉及办公楼及停车场[45][46][47] - 恩施慧宜与两家承租方签订租赁协议，总金额为8,374.17万元，租期至2028年底[38][39] - 兰州华厦与三位承租方签订租赁合同，总金额为4,666.00万元，租期均为10年[41][42][43] - 莆田华厦与福建莆田汽车运输股份有限公司签订长期租赁协议，金额为5,645.00万元[57] - 临沂华厦与临沂市财金新能源科技有限公司签订15年租赁合同，金额为6,790.00万元[63] - 三

公司股价及估值 - 8月15日收盘价20.67元 上涨1 03% 滚动市盈率PE 41 11倍 总市值173 63亿元 [1] - 市净率2 94倍 静态市盈率40 51倍 低于行业平均PE 49 76倍和行业中值64 18倍 [1][2] 行业对比 - 医疗服务行业平均PE 49 76倍 中值64 18倍 公司PE排名第26位 [1] - 行业平均市净率4 41倍 中值3 21倍 公司市净率2 94倍低于平均水平 [2] - 总市值173 63亿元 低于行业平均205 68亿元 但高于行业中值73 35亿元 [1][2] 机构持仓 - 2025年一季报显示5家基金持仓 合计持股353 18万股 持股市值0 68亿元 [1] 主营业务 - 主营业务为眼科专科医疗服务 主要产品包括白内障项目 眼后段项目 屈光项目 眼视光综合项目 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入10 93亿元 同比增长11 74% [1] - 净利润1 50亿元 同比下降4 00% 销售毛利率44 97% [1] 同业估值对比 - 药明康德PE 20 97倍 康龙化成28 77倍 爱尔眼科32 83倍 均低于公司PE 41 11倍 [2] - 通策医疗PE 39 44倍 凯莱英39 59倍 与公司估值接近 [2] - 昭衍新药PE 63 76倍 显著高于公司水平 [2]

股价与估值表现 - 8月11日收盘价20.91元，单日上涨2.35%，滚动市盈率41.58倍创97天新低，总市值175.64亿元 [1] - 公司市盈率低于行业平均值48.03倍及行业中值60.62倍，在行业内排名第26位 [1][2] 资金流向 - 8月11日主力资金净流入851.87万元，近5日累计净流入733.12万元 [1] 业务构成 - 主营业务为眼科专科医疗服务，核心产品包括白内障项目、眼后段项目、屈光项目及眼视光综合项目 [1] 财务业绩 - 2025年一季报营业收入10.93亿元，同比增长11.74%，净利润1.50亿元同比下滑4.00%，销售毛利率44.97% [1] 同业对比 - 公司市净率2.98倍低于行业平均4.24倍但高于行业中值3.27倍 [2] - 总市值175.64亿元在统计样本中高于行业中值72.35亿元但低于行业平均196.98亿元 [1][2]

董秘薪酬总体情况 - A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万 占比超21% [1] 行业薪酬分布（医药医疗服务） - 医药医疗服务公司董秘年薪平均值为83.92万元 [2] - 年薪50万以下、50万-100万、100万以上区间人数占比分别为24%、48%、28% [2] - 年薪前三董秘：康龙化成Gilbert Shing Chung Li（198.55万元）、昭衍新药高大鹏（173.84万元）、凯莱英徐向科（161.14万元） [2] 薪酬变动情况 - 海特生物杨坤薪酬同比降幅78.96% [2] - 何氏眼科周晋峰薪酬同比涨幅142.8% [2] 年龄分布 - 40岁及以下董秘占比43% 50岁以上占比22% 40-50岁占比35% [1] - 最年轻男董秘为盈康生命刘泽霖（32岁） 最年轻女董秘为创新医疗郭立丹（32岁） [1] 学历分布 - 本科、硕士、博士学历董秘占比分别为34%、52%、14% [1] - 博士学历董秘共7人 华厦眼科曹乃恩为行业唯一专职博士董秘 [1]

董秘薪酬总体情况 - A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万 占比超21% [1] 行业薪酬分布（医药医疗服务） - 医药医疗服务公司董秘年薪平均值为83.92万元 [2] - 年薪50万以下、50万-100万、100万以上区间人数占比分别为24%、48%、28% [2] - 年薪前三董秘：康龙化成Gilbert Shing Chung Li（198.55万元）、昭衍新药高大鹏（173.84万元）、凯莱英徐向科（161.14万元） [2] 薪酬变动幅度 - 海特生物杨坤2024年薪酬同比降幅78.96% [2] - 何氏眼科周晋峰薪酬同比增幅142.8% [2] 年龄分布 - 40岁及以下董秘占比43% 40-50岁占比35% 50岁以上占比22% [1] - 最年轻男董秘为盈康生命刘泽霖（32岁） 最年轻女董秘为创新医疗郭立丹（32岁） [1] 学历分布 - 本科、硕士、博士学历董秘占比分别为34%、52%、14% [1] - 博士学历董秘共7人 华厦眼科曹乃恩为行业唯一博士学历专职董秘 [1]

公司股价表现 - 7月24日收盘价20.53元 上涨3 01% 滚动市盈率PE达40 83倍 创80天新低 总市值172 45亿元 [1] - 股东户数20981户 较上次增加1961户 户均持股市值35 28万元 户均持股数量2 76万股 [1] 行业估值对比 - 医疗服务行业平均市盈率46 96倍 中值54 55倍 公司PE排名第24位 [1] - 公司PE(TTM)40 83倍 低于行业平均(46 96倍)和中值(54 55倍) 市净率2 92倍 低于行业平均4 02倍 [1][2] - 总市值172 45亿元 低于行业平均190 02亿元 高于行业中值64 66亿元 [1][2] 主营业务与产品 - 主营业务为眼科专科医疗服务 主要产品包括白内障项目 眼后段项目 屈光项目 眼视光综合项目 [1] 财务业绩 - 2025年一季度营业收入10 93亿元 同比增长11 74% 净利润1 50亿元 同比下滑4 00% [1] - 销售毛利率44 97% [1] 同业可比公司数据 - 药明康德PE(TTM)22 35倍 总市值2498 83亿元 爱尔眼科PE(TTM)33 61倍 总市值1245 87亿元 [2] - 通策医疗PE(TTM)41 45倍 总市值212 33亿元 凯莱英PE(TTM)41 09倍 总市值408 23亿元 [2]