业务季节性特征 - 公司业务存在季节性，第一季度收入占比低，第四季度收入占比高 [1][2] - 下游客户多为水泥、钢铁企业，春节或检修期更换设备，安装后 3 - 6 个月完成验收，多数客户在第四季度出具验收文件 [2] - 客户验收受预算管理、资金安排、审批进度影响，常于第四季度集中管理和审批采购事项 [2] 海外市场布局 - 公司大力布局海外市场，成立海外市场部门，与国内多家水泥工业设计研究院合作 [3] - 2024 年新开发落地墨西哥、沙特、越南、捷克、台湾海外项目 [3] 定增情况 定增目的 - 满足主业拓展资金需求，促进公司持续健康发展，推进“双坐标战略”，提升竞争力和市场地位 [3][4] - 通过股权融资增强公司抗风险能力，降低资产负债率，节省利息支出 [4] - 增强控股权稳定性，提升市场信心，控股股东全额认购，提高实际控制人股权比例 [4] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金 [4] AI 与机器人化布局 - AI 化方面有布局，在智慧供风、智能维护等运用 AI 芯片进行数据分析和故障预警，打造智能高效控制系统 [4] - 永磁电机可配套机器人产业，但暂未涉及机器人产业链，会持续关注 [4][5] 研发方向 解决方案创新 - 结合客户生产工艺等，寻求人工智能在工艺控制模型上的加持，提供综合节能解决方案 [5] 产品创新 - 聚焦高效节能离心风机和泵的技术研发，巩固核心技术领先地位 [5] - 研发节能燃烧类产品、高效电机、高效复合陶瓷泵等新产品 [5] - 节能泵围绕客户痛点，开发低温和高温烧结陶瓷材料产品，追求极致能效 [5] - 热工领域推进炼钢热轧和铝业热轧加热炉系统开发，投入纯氧（富氧）、无碳燃料燃烧技术研发 [5] - 永磁电机领域开发高压永磁变频一体机等，针对工业场景推出特定电机，拓展细分领域应用 [5][6] 应收账款坏账准备政策 - 以预期信用损失为基础，综合考虑相关信息，计算预期信用损失 [6] - 有客观证据表明发生信用减值的应收账款单项计提坏账准备 [6] - 其余应收账款按信用风险特征划分为账龄组合、合并内关联方组合、保理融资组合，在组合基础上确定预期信用损失 [6][7] 高效电机领域优势 - 自主研发能力强，具备全流程研发能力 [8] - 核心技术储备丰富，拥有多项核心专利和技术 [8] - 持续创新，投入大量资金推动产品迭代升级 [8] - 产品高效率、高功率密度，满足多领域高性能电机需求 [8] - 定制化能力强，可根据客户需求提供解决方案 [8] - 产品可靠性与耐用性高，通过严格质量控制和测试流程保障 [9] - 提供智能电机解决方案，结合物联网和大数据技术提升附加值 [9] - 推进电机生产线智能化改造，实现数字化管理，提高运营效率 [10] 钢铁行业客户拓展成果 - 2024 年签约钢企超 27 家，新进入客户 11 家，包括晋城钢铁等知名企业 [10] - 与超 60 家钢企进行项目接洽和技术方案交流 [10] - 热工领域与头部钢企合作洽谈，烧结主抽风机 7 台签单并高效交付，效率超进口竞品 [10] - 智慧控制解决方案使首钢迁钢项目系统能耗降低 35%以上，干熄焦风机替代进口设备，节能水泵项目节电率超 35% [10] - 新型合同能源管理模式（EMC）推广成效显著，缩短客户投资回收周期，增强合作意愿 [10]

股东大会基本信息 - 股东大会届次为2024年年度股东大会，由公司董事会召集，召开程序符合《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规及公司章程规定 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式，现场会议地点为上海市杨浦区政立路497号国正中心1号楼11楼会议室，网络投票通过深交所系统进行 [2][8] - 股权登记日为2025年6月9日，现场会议时间为2025年6月16日9:15-15:00，网络投票同期开放 [1][2] 审议事项 - 非累积投票提案包括10项议案，涵盖2025年度银行综合授信申请、董事/监事薪酬方案、向特定对象发行股票相关事项（含方案论证、募集资金使用可行性、关联交易、股份认购合同等）及未来三年股东分红回报规划 [4][5][6] - 特别决议议案需获出席股东所持表决权三分之二以上通过，普通决议议案需过半数通过，中小投资者表决将单独计票 [6][7] 参会登记与投票 - 登记方式包括法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书，自然人股东需持身份证原件或授权委托书，支持信函/传真/电子邮件登记（截止2025年6月12日17:00） [7] - 网络投票操作流程明确：通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行，需办理数字证书或服务密码身份认证 [8][9][10] - 授权委托书需明确对每项议案的表决意见（同意/反对/弃权），重复投票以第一次有效投票为准 [11][12] 其他事项 - 会议联系人闻娅，联系方式含电话021-55789678、电子邮箱bodoffice@richenenergy.com及上海杨浦区办公地址 [7] - 备查文件含网络投票操作流程、授权委托书模板及股东参会登记表 [9][11][12]

股东大会时间 - 2025年6月16日召开2024年年度股东大会[1] - 现场会议于2025年6月16日下午14:30召开[1] - 网络投票时间为2025年6月16日上午9:15至下午15:00[2] - 深交所交易系统投票时间为2025年6月16日上午9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年6月16日9:15 - 15:00[18] 股权登记与登记时间 - 会议股权登记日为2025年6月9日[3] - 登记时间为2025年6月12日9:00 - 12:00、13:30 - 17:00[10] 议案相关 - 议案7.00、议案11.00 - 议案23.00为特别决议议案，需三分之二以上通过[6] - 其他议案为普通决议议案，过半数通过[6] - 议案12.00为逐项表决议案[7] - 议案11.00 - 议案19.00关联股东需回避表决[7] - 议案包含《关于<2024年年度报告>及其摘要的议案》等多项[22][23] - 12.00号议案含10个子议案[22] 投票规则 - 网络投票代码为"351273"，投票简称为"瑞晨投票"[16] - 股东对总议案投票视为对除累积投票议案外其他所有议案表达相同意见[16] - 股东对总议案与具体提案重复投票时以第一次有效投票为准[16] - 每项提案的"同意""反对""弃权"意见只能选一项，不选视为弃权，多选按废票处理[23] 其他 - 授权委托书有效期限自签署日至本次股东大会结束[24] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年6月12日17:00之前送达公司并电话确认[28] - 中小投资者指除特定人员及5%以上股份股东以外的其他股东[7]

财报与会议时间 - 公司于2025年4月29日披露《2024年年度报告全文》及摘要[3] - 2024年度业绩说明会2025年5月28日15:00 - 16:30召开[3][4][5] 会议信息 - 业绩说明会在价值在线（www.ir - online.cn）以网络互动方式召开[3][4][5] - 参会人员含董事长、总经理陈万东等（特殊情况可能调整）[5] 投资者参与 - 投资者可于2025年5月28日前会前提问，当天参与互动交流[4][6] 联系与查看 - 联系部门为董事会办公室，电话021 - 55789678，邮箱bodoffice@richenenergy.com[7] - 业绩说明会后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[7]

定增方案核心条款 - 向实控人陈万东定向增发2.3亿元 发行价17.68元/股 较公告前一日收盘价25.42元折价30% [1] - 发行价格符合不低于前20个交易日股价均价80%的监管要求 [1] - 实控人认购股份市值较市价直接浮盈44%（以5月9日收盘价25.4元计） [1] 股权结构变化 - 定增完成后陈万东直接持股比例从31%升至41.6% [1] - 叠加通过有限合伙企业的间接控制权 表决权提高至60% [1] 资金用途与财务表现 - 定增资金用途为补充流动资金 [2] - 公司2024年末资产负债率仅19.48% 处于行业低位 [2] - 近三年营业收入从2022年4.39亿元降至2024年2.82亿元 [2] - 归母净利润由盈转亏 2024年亏损3204万元 2025年一季度续亏2231万元 [2] 市场反应与历史问题 - 当前股价较IPO发行价37.89元下跌33% [1] - 2022年曾因超额度使用募集资金1.28亿元且未及时披露被监管警示 [1][2] - 市场担忧资金流向透明度及中小股东权益因股权稀释受损 [1][2]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）17,910,448股，每股发行价37.89元，募集资金总额678,446,874.72元（约6.78亿元），资金于2022年10月13日全部到位[1] - 截至2024年12月31日，募集资金净额为60,458.06万元，已支出39,036.99万元用于募投项目，9,200万元永久补充流动资金，6,800万元用于未到期理财产品，利息及理财收益净额1,300.187万元，期末余额6,721.24万元[1] - 募集资金专户余额合计67,212,394.44元，分布在浦发银行、兴业银行及湖州分行的活期与协定存款账户[2] 募集资金使用情况 - 前次募集资金累计使用总额48,236.99万元，其中2022年支出10,881.07万元，2023年支出20,940.23万元[3] - 公司不存在募集资金投资项目变更情况，但曾以募集资金置换预先支付的发行费用自筹资金5,062,293.45元[1] - 闲置募集资金使用方面，公司多次通过董事会决议将部分超募资金暂时补充流动资金（累计3,000万元）及进行现金管理（最高授权额度60,000万元），截至2024年末现金管理余额6,800万元[1][2] 募投项目效益情况 - 募投项目中"高效节能风机产业化建设项目"已于2024年底结项，但尚未投产，因此无法单独核算效益[3] - 补充流动资金项目因无法直接产生收入，故未单独核算效益，主要用于缓解公司流动资金压力及节省利息费用[1] - 前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺收益差异情况未披露具体数据，仅说明详见附表2[1] 审计与报告批准 - 立信会计师事务所出具无保留意见鉴证报告（信会师报字2025第10766号），确认募集资金使用情况报告符合证监会监管规则[1] - 前次募集资金使用情况报告于2025年5月9日经董事会批准报出[1]

公司财务指标影响分析 - 2023年归属于上市公司股东的净利润为3,051.66万元，2024年亏损3,203.84万元，扣非后净利润2023年为1,846.71万元，2024年亏损3,336.89万元 [1] - 2025年盈利情景假设分为三档：扣非后归母净利润1,000万元、3,000万元、5,000万元，对应基本每股收益分别为0.14元、0.42元、0.70元 [2][3] - 发行后总股本将从71,641,792股增至84,650,841股，募集资金总额2.3亿元，发行股份13,009,049股 [2] 发行方案细节 - 本次定向增发募集资金将全部用于补充流动资金，不改变主营业务方向 [5] - 发行完成后公司总资产和净资产规模同步增加，资产负债率下降 [5] - 发行时间以深交所审核通过及证监会注册后的实际完成时间为准 [1] 公司治理与资金管理措施 - 将加强募集资金专项存储管理，严格执行《募集资金管理制度》等法规要求 [6] - 完善公司治理结构，确保董事会、监事会独立行使职权，保障中小股东权益 [6] - 通过优化业务流程、预算管理和人才激励机制提升运营效率，降低生产成本 [7] 股东回报规划 - 已制定《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》明确具体回报计划 [7] - 控股股东陈万东承诺不干预公司经营、不侵占利益，董事及高管承诺不进行利益输送 [8] - 相关主体承诺若违反填补回报措施将依法承担法律责任 [8]

公司分红回报规划 - 公司制定《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》，旨在建立持续、稳定、科学、积极的分红机制，强化股东回报意识 [1] - 规划综合考虑行业特点、经营发展、盈利规模、现金流、发展阶段、项目投资需求及融资环境等因素 [1] - 利润分配政策需保持连续性和稳定性，兼顾股东整体利益与公司可持续发展 [1][2] 利润分配形式与条件 - 利润分配形式包括现金、股票或两者结合，优先采用现金分红 [2] - 现金分红需满足以下条件： - 可供分配净利润为正值且现金流充裕 - 累计可供分配利润为正值 - 审计报告为标准无保留意见 - 无重大投资计划或现金支出（如12个月内对外投资超净资产50%或总资产30%） [2] - 最近三年现金分红比例不低于年均可分配利润的30% [3] 现金分红比例分级 - 成熟期无重大资金支出：现金分红占比最低80% [3] - 成熟期有重大资金支出：现金分红占比最低40% [3] - 成长期有重大资金支出：现金分红占比最低20% [3] - 重大资金支出定义为一年内交易涉及资产超总资产15% [4] 利润分配决策程序 - 分红预案由董事长拟定，经董事会、监事会审议后提交股东大会批准 [4] - 独立董事可对分红方案提出异议，未采纳需说明理由并披露 [5] - 股东大会审议时需与中小股东沟通，提供网络投票等便利 [5] - 未现金分红需在年报中披露原因及改进措施 [5] 政策调整机制 - 调整利润分配政策需经董事会论证、监事会审议，股东大会表决需2/3以上通过 [6] - 独立董事可征集社会公众股投票权，需获半数以上董事同意 [6] - 年报需详细披露分红政策执行情况及调整合规性 [6] 附则 - 规划与法律法规冲突时以后者为准 [7] - 董事会负责解释和修订规划 [7]

合同签署 - 瑞晨环保与陈万东签署《附条件生效的股份认购合同》，陈万东以现金认购公司向特定对象发行的A股股票 [1] - 合同签订时间为2025年5月9日 [1] 认购方式与价格 - 认购方式为现金认购 [1] - 发行价格为17.68元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2] - 发行价格将根据派息、送股、资本公积金转增股本等事项进行调整 [2] 认购数量与金额 - 发行股票数量不超过13,009,049股，陈万东拟认购全部股票 [2] - 认购金额不超过人民币23,000万元 [2] - 发行数量将根据除权、除息事项相应调整 [3] 支付与限售 - 认购资金需在深交所审核通过并经中国证监会同意注册后划入指定账户 [3] - 认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [3] 违约责任与协议生效 - 违约方需承担违约责任，包括继续履行、赔偿损失等 [4] - 合同生效条件包括董事会及股东大会审议通过、深交所审核通过及中国证监会同意注册 [4]

公司监管情况公告 核心观点 - 公司最近五年未被证券监管部门和交易所处罚，但存在一次因超额使用闲置募集资金进行现金管理而收到监管函的情况 [1][2] 监管措施详情 - **监管函内容**：公司于特定期间使用闲置募集资金进行现金管理的总额为62,751.51万元，超出董事会审议授权额度12,751.51万元，且未及时履行审议程序及信息披露义务 [1] - **违规条款**：公司行为违反了《创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第1.4条和《上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》第6.3.5条第一款的规定 [2] - **整改措施**：公司已对问题自查整改，完善内控制度，并组织相关人员学习相关法律法规以确保规范运营 [2] 其他监管情况 - 除上述监管函外，公司最近五年无其他被证券监管部门和交易所采取监管措施的情况 [1][2]