募资情况 - 公司首次公开发行4,015.00万股A股，每股发行价24.66元，募资总额990,099,000.00元，净额892,080,354.46元[1] - 截至2025年1月31日，募投项目累计使用募集资金54,590.56万元[1] 资金管理 - 公司拟用部分闲置募集和自有资金现金管理和委托理财，总额不超9亿，闲置募集不超3亿，自有不超6亿[4][12] - 投资期限12个月，额度可循环使用[4][12] - 闲置募集现金管理产品期限不超12个月，不得质押[4]

业绩总结 - 公司首次公开发行4015.00万股，每股发行价24.66元，募资总额9.90099亿元，净额8.9208035446亿元[2] - 截至2025年1月31日，募投项目累计使用募集资金5.459056亿元[3] 未来展望 - 公司拟用部分闲置募集资金和自有资金理财，预计总额度不超9亿元[1][4][10] - 委托理财及现金管理使用期限12个月，额度可循环滚动使用[4][10] 其他新策略 - 2025年2月10日相关会议审议通过理财议案[2][10] - 公司拟购安全性高、流动性好的理财产品[4]

股份回购 - 拟回购资金总额不低于5000万元且不超过1亿元[6] - 按5000万元、28元/股测算，预计回购178.57万股，占总股本0.44%[6] - 按1亿元、28元/股测算，预计回购357.14万股，占总股本0.89%[6] - 回购价格不超过28元/股，上限不高于前三十个交易日均价150%[6] - 实施期限为董事会通过日起12个月，满足条件可提前届满[9] - 自有资金占比不低于10%，银行专项贷款占比不高于90%[8] 担保与理财 - 预计为全资子公司提供担保[14] - 委托理财及现金管理预计总额度不超过9亿元[17] - 闲置募集资金现金管理不超过3亿元，自有资金委托理财不超过6亿元，期限12个月[17] 外汇业务 - 开展外汇套期保值业务，最高合约价值不超12亿元或等值外币[18] - 动用保证金和权利金上限为最近一期经审计净利润的50%[18] - 额度有效期12个月，可循环滚动使用[18] 议案表决 - 本次董事会应出席9名，实际出席9名[2] - 回购股份议案表决9票同意，0票反对，0票弃权[3][5][6][7][8][10][13] - 为子公司担保额度议案表决9票同意，0票反对，0票弃权[16] - 委托理财及现金管理额度议案表决9票同意，0票反对，0票弃权[17] - 外汇套期保值业务议案表决9票同意，0票反对，0票弃权[20]

股东持股 - 和谐博时等三股东原合计持股30,655,236股，占比7.6352%[2] - 减持后合计持股22,462,006股，占比5.5945%[6] 减持计划 - 计划减持不超12,045,000股，占比3%[3] - 2024.10.30 - 2025.1.29累计减持8,193,230股，占比2.0407%[4] - 减持计划期限届满实施完毕，未超计划无违规[7]

减持计划 - 2024年10月8日公告，5%以上股东拟3个月内减持不超1204.5万股，占总股本3%[2] - 集中竞价减持不超401.5万股，占总股本1%；大宗交易减持不超803万股，占总股本2%[2] 减持情况 - 2024年11月4日至2025年1月9日累计减持421.703万股，占总股本1.0503%[3] - 2025年1月10日至1月20日累计减持331.72万股，占总股本0.8262%[4] 减持后持股 - 权益变动后合计持股2312.1006万股，占总股本5.7587%[4] - 和谐博时、富邦凯瑞、天津德辉减持后分别持股1138.6447万、825.1299万、348.326万股[7][8]

公司投资评级 - 报告首次覆盖致欧科技，给予"推荐"评级，预计2024/2025/2026年营收分别为80.22/100.3/122.32亿元，归母净利润分别为3.98/5.52/7.01亿元，对应PE分别为19/14/11倍 [6] 核心观点 - 致欧科技是中国家居跨境电商龙头企业，产品覆盖家具、家居、宠物及运动户外系列，以欧洲、美国为核心市场，2024年前三季度实现营收57.28亿元，同比增长38.49%，归母净利润2.78亿元，同比下降3.11% [1] - 全球电商市场持续扩张，2023年全球电商销售额达3.59万亿美元，预计未来6年CAGR为10.33%，家居为全球电商第6大细分市场，美、欧分别占全球份额44%、23% [2] - 致欧科技在亚马逊平台实现长期积累，2024年上半年通过亚马逊平台B2C模式实现销售25.38亿元，占主营业务收入69.1%，预计亚马逊整体占比超70% [115] 全球家居电商市场 - 2023年全球家居电商收入达2,564亿美元，预计2029年达4,360亿美元，6年CAGR为9.25%，客厅及餐厨为主要领域，分别占28.64%、21.22% [63] - 美国、欧洲为全球主要家居电商市场，2024年预计分别实现销售额1,249.66、645.5亿美元，占全球市场比例分别为44.11%、22.79% [68] - 亚马逊为全球家居电商主要销售渠道，2023年在全球、美国、欧洲分别占比25%、37%、16%，在欧洲中的德国、法国及英国分别占比22%、18%、32% [73] 致欧科技业务布局 - 公司产品矩阵丰富，涵盖家具、家居、庭院、宠物系列，2024年上半年家具、家居、宠物系列及运动户外分别占主营业务收入51.62%、36.35%、8.41%、3.62% [33] - 公司深耕亚马逊平台，2024年上半年在德国、法国、英国和意大利等站点家居家具品类中排名第1，全品类排名除英美外均为前10 [118] - 公司持续推进平台多元化拓展，2024年上半年非亚马逊B2C渠道占比达20.13%，独立站实现营收1.1亿元，同比增长91.29% [119][125] 研发与产品创新 - 公司重视研发投入，2024年前三季度研发费用达0.54亿元，同比增长9.87%，截至2024年上半年累计获得全球专利832项 [135][140] - 公司采取"自主+合作"研发模式，2022年自主研发产品产生收入54.55亿元，占营收比例31.66%，合作开发模式下产生专利137项 [143][144] - 公司通过场景化及风格化布局，2024年上半年推出EKHOCollection、LUIZCollection等系列化产品，关联购买订单占比呈逐年上升趋势 [155][159] 供应链与盈利能力 - 公司供应链布局持续优化，仓储物流采取自营仓+平台仓+第三方合作仓并行模式，2024年前三季度毛利率为35.1%，同比下降1.76 pct [3][35] - 公司B2C模式毛利率较高，2024年上半年为36.05%，B2B模式毛利率较低，为28.35%，主要受B端客户议价能力影响 [113] - 公司净利率跟随毛利率波动，2024年前三季度归母净利率和扣非净利率分别为4.85%、4.51%，同比下降2.08 pct、3.06 pct [41]

股东减持 - 2024年10月8日披露减持预披露，2024.10.30 - 2025.1.29减持不超12,045,000股，占总股本3%[2] - 集中竞价减持不超4,015,000股，大宗交易减持不超8,030,000股[2] - 2025年1月10日股东累计减持4,217,030股，占总股本1.0503%[3] 股东变动 - 和谐博时、富邦凯瑞、天津德辉分别减持2,432,090、748,700、1,036,240股[4] - 变动前合计持股30,655,236股，占比7.6352%；变动后持股26,438,206股，占比6.5849%[5]

合规情况 - 现场检查对应2024年度，时间为12月20日[2] - 公司治理、内控、信披等多方面合规[2][3][4] 业绩表现 - 业绩无大幅波动，与同行比无明显异常[5] 其他事项 - 公司和股东完全履行承诺，分红等合法合规[5]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于12月30日14：30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 会议地点在深圳龙华区公司会议室，召集人为董事会，主持是董事长宋川[3] 股东情况 - 出席股东及代表62人，代表股份279,529,892股，占比69.6214%[5] - 中小股东60人，代表股份68,338,480股，占比17.0208%[5] 议案审议 - 《关于拟变更会计师事务所的议案》总体同意279,497,792股，占比99.9885%[6] - 中小股东同意68,306,380股，占比99.9530%[6]

河南仟问律师事务所关于致欧家居科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 河南仟问律师事务所 HENAN CHAIN-WIN LAW FIRM 郑州市郑东新区平安大道189号正商环湖国际12F 电话（Tel）: 0371-65953550 传真(Fax): 0371-65953502 网址：http://www.shineway.org.cn 电子邮件：E-mail:qwlss@126.com 仟见字[2024]第 524 号 关于致欧家居科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 致：致欧家居科技股份有限公司 河南仟问律师事务所（以下简称"本所"）接受致欧家居科技股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，委派本所律师出席公司 2024 年第三次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"），就本次股东大会的召集和召开程序，出席本次股东大 会人员的资格，审议事项及其表决程序等相关事宜出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的文件、 材料。公司保证向本所提供的文件和材料是完整、真实和有效的，且一切足以影 响本法律意见书的事实、文件和材料均已向本 ...