河南任间律师事务所关于致欧家居科技股份有限公司 2023年第一次临时股东大会的法律意见书 河南任问律师事务所 HENAN CHAIN-WIN LAW FIRM 郑州市郑东新区平安大道189号正商环湖国际12F 电话(Tel):0371-65953550 河南任间律师事务所关于致欧家居科技股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会的法律意见书 传真(Fax): 0371-65953502 网址:http://www.shineway.org.cn 电子邮件:E-mail:gwlss@126.com 任见字[2023]第 402 号 关于致欧家居科技股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会的法律意见书 致:致欧家居科技股份有限公司 河南任间律师事务所(以下简称"本所")接受致欧家居科技股份有限公司(以 下简称"公司")的委托,委派本所律师出席公司 2023年第一次临时股东大会(以 下简称"本次股东大会"),就本次股东大会的召集和召开程序,出席本次股东大 会人员的资格,审议事项及其表决程序等相关事宜出具法律意见。 为出具本法律意见书,本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的文件、 材料。公司保证向本所提供的 ...

投资者关系活动信息 - 活动时间为2023年7月11日 - 18日 [1][2] - 活动地点为公司郑州总部会议室、线上腾讯会议 [2] - 参与单位包括民生证券、上海证券、浙商基金等众多机构 [1][2] - 上市公司接待人员有董事会秘书秦永吉、财务总监刘书洲等 [2] 市场与业务情况 市场布局 - 美国市场相对欧洲市场弱势，原因是美国海外仓仓网布局不成熟，主要通过FBA尾程投递，成本高；公司计划加快美国海外仓建设，优化布局，提高自有仓投递比例 [3] 运营模式 - 单账号运营，有7 - 8人的账号安全团队，建立严格内控规则，与亚马逊沟通良好；单账号促使业务人员关注产品差异化 [3] 品牌调性 - 集团品牌“SONGMICS HOME”，口号是“Complete Your Dream Home”；子品牌SONGMICS主打家居，VASAGLE主打板材家具，Feandrea是宠物家居品牌，各品牌形成一致PI设计风格 [3] 广告投放 - 营销以亚马逊站内广告为主，主要是CPC广告和适量DSP广告；去年广告费不到3%，今年会适当提高 [3] 产品情况 - 产品开发以德国和美国为主 [4] - 不同国家产品重合度未提及明确信息 [4] - 供应链稳定，去年底供应商200多家，今年整合至140 - 150家 [4] - 利用本地化团队和大数据分析捕捉潮流趋势，线上推新快速迭代，根据市场反馈调整订货量或淘汰产品 [4] 竞争优势 - 产品研发投入深，有CMF团队，建设产品打样工程中心和质量检测中心 [5] - 产品形成场景化、系列化风格，品类丰富全面，覆盖多种场景和风格系列，提高客户粘性 [5] 政策与市场影响 - 亚马逊“轻包裹”政策针对10美金以下商品，对公司无影响 [5] - TEMU、SHEIN冲击亚马逊流量，但亚马逊仍是欧美主流平台；公司执行多渠道策略，已入驻SHEIN平台且业务增速快 [5] 运营指标情况 库存管理 - 2018 - 2020年存货周转率约4次，2021 - 2022年受市场和海运影响降至约3次；2022年加强管理，存货余额从年初10亿降至目前6亿左右 [6] Prime Day表现 - 2023年PD（7月11、12日）整体销售额较2022年PD（7月12、13日）同比增长约45% [6]

公司基本信息 - 证券代码 301376，证券简称致欧科技，编号 2023 - 001 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，时间为 2023 年 7 月 4 日 - 5 日，地点在公司总部会议室和线上腾讯会议 [1][2] - 参与单位包括东方基金、鹏扬基金等多家基金及西南证券、长江证券等多家证券机构 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书秦永吉、财务总监刘书洲等 [2] 公司差异与优势 与跨境行业其他公司差异 - 聚焦家具家居品类，覆盖全屋场景，产品关联性强，有先发优势，抗风险能力强；只负责设计和销售环节，生产委外，自有品牌有一定认知度，更了解欧美市场 [2] - 以亚马逊等三方平台单账号运营，遵守法律法规，构建合规壁垒，未受 2021 年亚马逊封号潮影响 [2] 与宜家对比优势 - 产品风格多样，有田园风、轻奢风等，供年轻人选择更多 [2] - 产品设计契合线上销售，可拆装、平板化，场景展示线上化，不受坪效限制，贴合年轻人线上消费习惯 [3] - 小单快返，产品开新快，通过小批量试销快速迭代 [3] 业务模式与影响 海外业务模式及政策影响 - 商业模式为 B2B2C，在目标市场设海外子公司销售，中国到海外是传统 2B 报关模式，美国取消 800 美金跨境小包免征额政策无影响 [3] 人民币贬值影响 - 终端销售价格因海运费和汇率波动下调，降幅与汇率影响对冲，公司执行中性汇率政策，外汇套期保值比例高，汇兑损益受益但对整体业绩影响有限 [3] 2023 年一季度营收下滑原因 - 2020 - 2021 年初大量开新产品后续竞争力下滑，2022 年下半年优化淘汰约 1/3 的 SKU [4] - 2022Q4 对 2023 年销售预测保守，备货谨慎，采取更科学新品开发流程 [4] 市场拓展情况 东南亚和国内市场 - 欧美是主要市场，2022 年占全球家居市场份额 64%，产品适配欧美消费者审美，因平台规则、物流设施等因素暂无拓展东南亚和国内市场计划 [4] 美国线下渠道 - 美国线下渠道流程长，有客户在接触中，已进入沃尔玛、Target 等线上渠道，表现好可打入线下渠道，2023 年预计对营收无贡献 [5] 独立站定位 - 销售渠道：短期内非发力重点，2022 年营收目标 1 亿元左右 [6] - 品牌曝光：展示设计感强、客单价高产品，塑造品牌形象 [6] - 私域流量积累：作为新品首发地和试验田，与三方平台相互引流 [6] 仓储布局与规划 海外仓布局及规划 - 国内外自营仓面积超 28 万㎡，海外约 27 万㎡，美国将拓展到 4 - 6 个小仓，欧洲在法国、意大利、西班牙开仓，未来将优化欧美仓储布局 [4] - 海外仓定位于成本中心，部分对外开放收取仓储配送费 [4] 亚马逊 FBA 仓与自营仓差异及应对策略 - 美国市场：FBA 标准件有优势，费用高、配送效率高、有流量倾斜，但对大尺寸产品收费贵、库容紧张；自营仓仓储可控，适合旺季备货 [5] - 欧洲市场：大件产品自发配送费便宜，标准件 FBA 有价格优势，目前自发/FBA 配送比例为 1:1，自发以大件产品为主 [5] - 时效性：FBA 大部分时效性强，相差 1 - 2 天对销售转化影响不大，欧洲时效 3 天左右，美国有改善空间 [5] - FBA 涨价应对策略：涨价顺延、转自发、调整件型体积 [5] 市场需求与增长驱动力 近期欧美市场需求 - 欧洲市场销售回暖好于美国，美国线上家具家居品类大盘销售正增长，公司增速落后因 SKU 优化和新品进度问题 [6] 未来 3 年增长驱动力 - 现有品类做深，合并综合单，加大头部 listings 流量优势 [6] - 新渠道拓展，如美国线下 KA 及与 SHEIN 线上合作 [6] - 新市场开发，如墨西哥、中东市场 [6] - 新品类开发，将谨慎进行，需人才和供应链配置到位 [6] AI 研发情况 - 开通 GPT - 4 的 API 接口，用于文字翻译、产品文案、小语种客服等领域，小语种准确度 70 - 80%，可训练 AI 客服标准化回复 [7] - Midjourney 可做图片工作，但短期与产品展示要求有距离 [7]

上市信息 - 公司股票于2023年6月21日在深交所创业板上市[6] - 发行后公司总股本为40,150.00万股，公开发行4015万股占发行后总股本10%[10][67][69] - 本次发行价格为24.66元/股，发行市盈率按不同计算方式分别为35.45倍、35.63倍、39.39倍、39.58倍，发行市净率为3.67倍[24][80][82] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为397099.27万元、596737.95万元和545538.94万元，归属母公司股东净利润分别为38024.61万元、23981.79万元和25011.47万元[24] - 2021年公司营业收入同比增长50.27%，归属母公司股东净利润同比下降36.93%，扣非后归属母公司股东净利润同比下降54.77%；2022年公司营业收入同比下降8.58%，归属母公司股东净利润同比增长4.29%，扣非后归属母公司股东净利润同比增长21.14%[24] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为54.78%、49.64%和48.32%，呈逐年下滑趋势[35] 市场与销售 - 报告期内北美地区销售收入分别为154,510.51万元、233,457.21万元和224,410.61万元，占比分别为38.94%、39.18%和41.73%[18] - 报告期内公司线上B2C渠道销售收入分别为329065.06万元、481513.92万元和433081.96万元，占主营业务收入比例分别为82.93%、80.81%和80.53%[23] - 报告期内公司通过亚马逊B2C平台销售收入占主营业务收入比例分别为71.80%、67.87%和67.61%[23] 成本与费用 - 2021年公司欧洲、北美航线海运费平均价格较2020年分别上涨250.82%、102.25%，报告期内海运费占主营业务成本比例分别为6.83%、15.59%和16.58%[29] - 报告期内公司确认汇兑损失分别为414.23万元、7175.21万元和 - 3938.01万元，占利润总额比例分别为0.89%、24.03%和 - 12.75%[32] 股东与股权 - 宋川发行前持股197960422股占比54.78%，发行后持股不变占比49.31%，锁定36个月[67] - 服贸基金发行前持股1350000股占比0.37%，发行后持股5365000股占比1.34%，获配4015000股，锁定12个月[67] - 发行后上市前公司股东户数为32541户，前十名股东合计持股337175752股，占比83.98%[68] 募集资金 - 本次发行募集资金总额为99009.90万元，扣除发行费用9801.86万元后，募集资金净额为89208.04万元[87][89] - 公司将开设5个募集资金专户并签订三方监管协议[98] 承诺与责任 - 控股股东、实际控制人宋川及其近亲属等对竞争业务机会有通知和优先供给公司的义务，公司有优先购买权[173] - 宋川承诺尽可能避免和减少与公司及其下属企业的关联交易，确保关联交易价格公允[174] - 相关承诺主体若违反承诺，将依法承担责任[160][164][167][168][170]

发行信息 - 本次公开发行股票4015.00万股，占发行后总股本10%，发行后总股本40150.00万股[8][50] - 每股面值1.00元，发行价格24.66元，发行市盈率39.58倍，发行市净率3.67倍[8][50] - 发行日期为2023年6月12日，拟上市深交所创业板[8] - 募集资金总额99009.90万元，净额89208.04万元，发行费用9801.86万元[51] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为397,099.27万元、596,737.95万元和545,538.94万元[31][56][98] - 2020 - 2022年归母净利润分别为38,024.61万元、23,981.79万元和25,011.47万元[31][56][98] - 2020 - 2022年扣非后归母净利润分别为45,869.27万元、20,748.83万元和25,134.28万元[31][56][98] - 2021年营收同比增50.27%，归母净利润同比降36.93%，扣非后归母净利润同比降54.77%[32][99] - 2022年营收同比降8.58%，归母净利润同比增4.29%，扣非后归母净利润同比增21.14%[32][99] - 2023年1 - 3月营收126,746.81万元，较2022年同期降11.18%；净利润8,737.91万元，较2022年同期增69.87%[67] - 公司预计2023年1 - 6月营收263,000.00 - 273,000.00万元，较2022年同期降2.80% - 6.36%[69] - 预计2023年1 - 6月归母净利润17,500.00 - 18,500.00万元，较2022年同期增58.56% - 67.62%[69] 业务数据 - 报告期内北美地区销售收入分别为154,510.51万元、233,457.21万元和224,410.61万元，占比分别为38.94%、39.18%和41.73%[24][117] - 报告期内线上B2C渠道销售收入分别为329,065.06万元、481,513.92万元和433,081.96万元，占比分别为82.93%、80.81%和80.53%[30][116] - 报告期内通过亚马逊B2C平台销售收入占比分别为71.80%、67.87%和67.61%[30][116] 财务指标 - 报告期各期末存货账面价值分别为85,865.35万元、105,170.86万元和68,900.17万元，占比分别为47.83%、30.70%和19.81%[35][106] - 报告期各期末计提存货跌价准备分别为1,357.15万元、2,298.70万元和1,015.78万元[35][106] - 报告期内海运费占主营业务成本比例分别为6.83%、15.59%和16.58%[36][125] - 报告期内确认汇兑损失分别为414.23万元、7,175.21万元和 - 3,938.01万元，占利润总额比例分别为0.89%、24.03%和 - 12.75%[39][122] - 报告期内主营业务毛利率分别为54.78%、49.64%和48.32%，2021年较2020年下滑5.14个百分点，2022年较2021年下滑1.33个百分点[42][107] 研发与税收 - 2020 - 2022年研发投入复合增长率87.75%，2022年研发投入4,501.06万元，占比0.83%[57] - 2020 - 2022年因技术先进型服务企业所得税优惠分别为4,991.76万元、2,001.89万元和1,830.91万元，占利润总额比例分别为10.71%、6.71%和5.93%[27][103] 股权与重组 - 宋川持有公司54.78%的股权，安克创新、苏州宜仲、和谐博时、富邦凯瑞分别持股9.15%、4.69%、4.58%、2.49%[190] - 2018年公司业务整合，EUZIEL、AMEZIEL、ZIELJP分别收购Songmics GmbH、Wuppessen、三木公司相关资产和业务[173] - EUZIEL收购Songmics GmbH支付88.53万欧元，AMEZIEL收购Wuppessen支付1314.99万美元，ZIELJP收购三木公司支付5801.36万日元[176][181][185] 子公司情况 - 领未科技2022年总资产63808.97万元，净资产25482.95万元，营收95886.31万元，净利润3135.95万元[192][193] - 东莞致欧2022年总资产483.38万元，净资产229.64万元，营收2068.62万元，净利润59.38万元[194][196] - 深圳致欧2022年总资产9738.53万元，净资产3106.22万元，营收4253.80万元，净利润106.22万元[197][198]

致欧家居科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告 保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 （以下简称"养老金"）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称"年金基金"）、 符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称"保险资金"）和合 格境外投资者资金报价的中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需 参与本次战略配售。 本次发行初始战略配售数量为 803.00 万股，占本次发行数量的 20%。根据 最终确定的发行价格，本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工 参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和其他参与战略配售的投资者组成， 最终战略配售数量为 447.8503 万股，占本次发行数量的 11.15%。其中，发行人 1 的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售股份数量为 46.3503 万股，占本次发行数量的 1.15%；其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份 数量为 401.5000 万股，占本次发行数量的 10.00%。初始战略配售数量与最终战 略配售数量的差额 355.1497 万股回拨至网下发行。 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下 ...

致欧家居科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 特别提示 致欧家居科技股份有限公司（以下简称"致欧科技"、"发行人"或"公司"） 根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕，以下简称"《管理办 法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）、《深 圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕100 号，以下简称"《业务实施细则》"）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实 施细则》（深证上〔2018〕279 号，以下简称"《网上发行实施细则》"）、《深 圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》（深证上〔2023〕 110 号，以下简称"《网下发行实施细则》"）、《首次公开发行证券承销业务规 则》（中证协发〔2023〕18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中 证协发〔2023〕19 号，以下简称"《网下投资者管理规则》"）以及深圳证券交易 所（以下简称"深交所"）有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定组织 实施首次公开发行股票并在创业板上市。 本 ...

发行相关 - 拟公开发行股票4015.00万股，占发行后总股本10%，发行后总股本40150.00万股[10][52] - 预计发行日期为2023年6月12日，招股意向书签署日期为2023年6月1日[10] - 拟上市证券交易所为深圳证券交易所创业板，保荐人（主承销商）为广发证券股份有限公司[10][51] - 发行保荐费用200万元，审计及验资费用1757.61万元，律师费用734.76万元，信息披露费用405.66万元，发行手续费及其他费用316.18万元[53] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为397,099.27万元、596,737.95万元和545,538.94万元[33] - 2020 - 2022年归属于母公司股东净利润分别为38,024.61万元、23,981.79万元和25,011.47万元[33] - 2021年营业收入同比增长50.27%，归母净利润同比下降36.93%；2022年营业收入同比下降8.58%，归母净利润同比增长4.29%[34] - 2023年1 - 3月营业收入126,746.81万元，较2022年同期下降11.18%；净利润8,737.91万元，较2022年同期增长69.87%[64] - 公司预计2023年1 - 6月营业收入263,000.00 - 280,867.67万元，较2022年同期下降2.80% - 6.36%[67] 市场与渠道 - 报告期内北美地区销售收入分别为154,510.51万元、233,457.21万元和224,410.61万元，占各期主营业务收入比例分别为38.94%、39.18%和41.73%[26] - 报告期内线上B2C渠道销售收入分别为329,065.06万元、481,513.92万元和433,081.96万元，占主营业务收入比例分别为82.93%、80.81%和80.53%[32] - 报告期内通过亚马逊B2C平台销售收入占主营业务收入比例分别为71.80%、67.87%和67.61%[32] 财务指标 - 报告期各期末存货账面价值分别为85,865.35万元、105,170.86万元和68,900.17万元，占资产总额比例分别为47.83%、30.70%和19.81%[37] - 报告期内主营业务毛利率分别为54.78%、49.64%和48.32%，2021年较2020年下滑5.14个百分点，2022年较2021年下滑1.33个百分点[44] - 2022年末资产总额347,756.85万元，归属于母公司所有者权益180,718.34万元，资产负债率（合并）48.03%，资产负债率（母公司）12.76%[60] - 报告期内公司确认的汇兑损失分别为414.23万元、7,175.21万元和 - 3,938.01万元，占利润总额比例分别为0.89%、24.03%和 - 12.75%[41] 未来展望 - 2022年以来欧美市场需求放缓，预计后续消费意愿和能力将逐渐恢复[82] - 公司预计在相关因素缓解和季节性需求复苏背景下，经营业绩将持续改善[85] 公司架构 - 公司控股股东、实际控制人为宋川[49] - 公司拥有3家境内子公司和5家境外子公司[188] 历史重组 - 2018年致欧有限对同一控制下企业业务整合，收购老公司经营性资产和业务[170] - EUZIEL收购Songmics GmbH转让资产总金额为1648.50万欧元，最终支付转让价款88.53万欧元[173] - AMEZIEL收购Wuppessen转让的存货、固定资产金额合计1089.72万美元，最终支付收购价款1314.99万美元[178] - ZIELJP收购三木公司转让的存货金额为5267.20万日元，平台账户余额为534.17万日元，合计5801.36万日元[182]

公司基本信息 - 公司成立于2010年1月8日，法定代表人为宋川，控股股东和实际控制人也是宋川[47] - 公司注册资本为36135.00万元[47][129] - 公司主要从事自有品牌家居产品的研发、设计和销售，产品包括家具、家居、庭院、宠物等系列[52] 上市相关 - 公司拟公开发行不超过4015.00万股人民币普通股（A股），每股面值1.00元，拟在深圳证券交易所创业板上市，保荐人（主承销商）为广发证券股份有限公司[8] - 公司发行后总股本不超过40150.00万股，发行新股数量占发行后总股本比例不低于10%[8][50] - 公司发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序[3] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为397,099.27万元、596,737.95万元和545,538.94万元[31][55][61][90] - 2020 - 2022年公司归属于母公司股东净利润分别为38,024.61万元、23,981.79万元和25,011.47万元[31][55][61][90] - 2020 - 2022年公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为45,869.27万元、20,748.83万元和25,134.28万元[31][55] - 2021年公司营业收入同比增长50.27%，归属于母公司股东净利润同比下降36.93%，扣非后净利润同比下降54.77%[32][91] - 2022年公司营业收入同比下降8.58%，归属于母公司股东净利润同比增长4.29%，扣非后净利润同比增长21.14%[32][91] 业务数据 - 报告期内公司北美地区销售收入分别为154,510.51万元、233,457.21万元和224,410.61万元，占各期主营业务收入比例分别为38.94%、39.18%和41.73%[24][109] - 报告期内公司线上B2C渠道销售收入分别为329,065.06万元、481,513.92万元和433,081.96万元，占主营业务收入比例分别为82.93%、80.81%和80.53%[30][108] - 报告期内公司通过亚马逊B2C平台销售收入占主营业务收入比例分别为71.80%、67.87%和67.61%[30][108] 其他数据 - 2020 - 2022年公司因技术先进型服务企业享受企业所得税优惠金额分别为4,991.76万元、2,001.89万元和1,830.91万元，占当期利润总额比例分别为10.71%、6.71%和5.93%[27][95] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为85865.35万元、105170.86万元和68900.17万元，占资产总额比例分别为47.83%、30.70%和19.81%，计提存货跌价准备分别为1357.15万元、2298.70万元和1015.78万元[35][98] - 2021年公司欧洲、北美航线海运费实际结算价平均价格较2020年分别上涨250.82%、102.25%，报告期内海运费占主营业务成本比例分别为6.83%、15.59%和16.58%[36][117] - 报告期内公司确认的汇兑损失分别为414.23万元、7,175.21万元和 - 3,938.01万元，占利润总额比例分别为0.89%、24.03%和 - 12.75%，2021年末欧元、美元兑人民币中间价汇率较年初分别下降9.86%、2.52%[39][114] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为54.78%、49.64%和48.32%，2021年较2020年下滑5.14个百分点，2022年较2021年下滑1.33个百分点[42][99] 未来展望 - 2023年1 - 3月预计营业收入较上年同期下降7.50%至14.51%，归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长41.92%至61.36%[64] 研发与收购 - 公司最近三年（2020年至2022年）研发投入复合增长率为87.75%，2022年研发投入金额为4501.06万元[57] - 2018年致欧有限对宋川控制的三家企业业务进行整合，收购经营性资产和业务，包括EUZIEL收购Songmics GmbH、AMEZIEL收购Wuppessen、ZIELJP收购三木公司相关资产和业务[165] 子公司情况 - 截至招股说明书签署日，公司拥有3家境内子公司和5家境外子公司[183] - 领未科技2022年总资产63808.97万元，净资产25482.95万元，营业收入95886.31万元，净利润3135.95万元[185] - 东莞致欧2022年总资产483.38万元，净资产229.64万元，营业收入2068.62万元，净利润59.38万元[188]

发行信息 - 公司拟公开发行股票不超过4015.00万股，不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不超过40150.00万股[8] - 每股面值为人民币1.00元，股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为深圳证券交易所创业板[8] - 保荐人（主承销商）为广发证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为397,099.27万元、596,737.95万元和545,538.94万元[31] - 2020 - 2022年归属于母公司股东净利润分别为38,024.61万元、23,981.79万元和25,011.47万元[31] - 2020 - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为45,869.27万元、20,748.83万元和25,134.28万元[31] - 2021年公司营业收入同比增长50.27%，归属于母公司股东净利润同比下降36.93%，扣非后净利润同比下降54.77%[32] - 2022年公司营业收入同比下降8.58%，归属于母公司股东净利润同比增长4.29%，扣非后净利润同比增长21.14%[32] - 报告期内北美地区销售收入分别为154,510.51万元、233,457.21万元和224,410.61万元，占各期主营业务收入比例分别为38.94%、39.18%和41.73%[24] - 报告期内线上B2C渠道销售收入分别为329,065.06万元、481,513.92万元和433,081.96万元，占主营业务收入比例分别为82.93%、80.81%和80.53%[30] - 报告期内通过亚马逊B2C平台销售收入占主营业务收入比例分别为71.80%、67.87%和67.61%[30] - 2020 - 2022年因技术先进型服务企业享受的企业所得税优惠金额分别为4,991.76万元、2,001.89万元和1,830.91万元，占当期利润总额比例分别为10.71%、6.71%和5.93%[27] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为85,865.35万元、105,170.86万元和68,900.17万元，占资产总额的比例分别为47.83%、30.70%和19.81%，计提的存货跌价准备分别为1,357.15万元、2,298.70万元和1,015.78万元[35] - 2021年，公司欧洲航线、北美航线的海运费实际结算价的平均价格较2020年分别上涨了250.82%、102.25%，报告期内，公司海运费占主营业务成本比例分别为6.83%、15.59%和16.58%[36] - 报告期内，公司确认的汇兑损失分别为414.23万元、7,175.21万元和 - 3,938.01万元，占利润总额的比例分别为0.89%、24.03%和 - 12.75%，2021年末，欧元、美元兑人民币的中间价汇率较2021年初分别下降了9.86%、2.52%[39] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为54.78%、49.64%和48.32%，2021年较2020年下滑5.14个百分点，2022年较2021年下滑1.33个百分点[42] 未来展望 - 2023年1 - 3月预计营业收入较上年同期下降7.50%至14.51%，归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长41.92%至61.36%[64] 研发情况 - 公司最近三年（2020 - 2022年）研发投入复合增长率为87.75%，2022年研发投入金额为4501.06万元[57] 市场与品牌 - 公司旗下拥有SONGMICS、VASAGLE、FEANDREA三大自有品牌，已跻身亚马逊欧美市场受欢迎的家居品牌之列[54] - 公司产品销售范围覆盖欧洲、北美、日本等国家或地区，通过海外知名电商平台销售[53] 风险提示 - 公司面临境外经营、外协产品质量控制、税收优惠及政策变化等多种风险[92][94][95] - 公司存货金额占比较高，增加存货跌价风险和资金占用压力[98] - 公司主营业务毛利率呈逐年下滑趋势，受多种因素影响[99] - 公司业务规模快速发展，面临管理、信息系统等方面风险[103][105] - 公司面临行业竞争加剧、行业监管政策变化、净资产收益率被摊薄等多种风险[120][121][122] - 本次公开发行募集资金主要投资于研发设计中心建设等项目，存在实施、新增费用支出导致利润下滑等风险[124][125] - 本次发行存在发行失败、股票价格波动等风险[126][127] 公司历史与架构 - 公司成立于2010年1月8日，法定代表人、控股股东、实际控制人为宋川，注册资本为36,135.00万元[47] - 致欧供应链于2023年1月13日注销，Wuppessen于2018年12月7日注销，三木公司于2018年9月14日注销，遨森电商于2018年11月26日挂牌交易，2021年6月16日起终止挂牌[15][16] - 2018年致欧有限对宋川控制的三家企业业务进行整合，收购其经营性资产和业务[165] - 截至招股说明书签署日，公司拥有3家境内子公司和5家境外子公司[183]