公司业务进展 - 公司收到国内某新能源汽车整车制造厂商的供应商定点通知邮件 [1] - 公司将负责为该客户开发并供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件 [1] - 根据客户规划，项目预计从2026年第三季度开始进入量产阶段 [1] - 项目预计在未来4年内（2026年至2029年）为公司带来销售总金额约20.21亿元人民币 [1] 产品与技术 - 本次定点供应的产品为新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件 [1] - 产品涉及镁合金材料在新能源汽车动力系统中的应用 [1]

债券发行 - 公司向不特定对象发行4.50亿元可转换公司债券已获同意注册[1] 股权登记 - 股权登记日为2025年11月6日，原A股股东优先配售[1] 公告刊登 - 《募集说明书提示性公告》于2025年11月5日刊登在《上海证券报》[1] 网上路演 - 网上路演时间为2025年11月6日14:00 - 16:00[2] - 网上路演网址为上海证券报·中国证券网（https://roadshow.cnstock.com/）[2] - 参加网上路演人员为发行人管理层主要成员和保荐人相关人员[2]

信用与评级 - 星源卓镁主体信用等级为A+，评级展望稳定，本次可转换公司债券信用等级为A+[8] 利润分配 - 公司以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%[13] - 近三年现金累计分配利润8320万元，占年均归母净利润115.21%[17] - 2022 - 2024年归母净利润分别为5623.13万元、8008.21万元、8033.11万元[17] - 2022 - 2024年现金分红分别为2520万元、2800万元、3000万元[17] - 2024年度每10股派现3.75元，转增4股[20] 业务数据 - 报告期内对前五客户销售占比分别为53.35%、63.76%、64.64%和57.50%[24] - 报告期内外销收入分别为11625.71万元、9759.72万元、12174.75万元和5371.63万元[27] - 报告期各期主营业务毛利率分别为36.41%、34.83%、35.43%和30.72%[28] - 报告期内营业收入分别为27061.04万元、35221.90万元、40860.44万元和18357.11万元[34] - 报告期内净利润分别为5623.13万元、8008.21万元、8033.11万元和3134.20万元[34] - 最近一期毛利同比下滑7.84%，研发费用同比增长20.05%，净利润同比下降15.20%[34] 募集资金 - 本次募集资金投向“年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目”[30] - 募集资金投资项目总额70000万元，固定资产投资额66426.94万元[31] - 募投项目建成预计增加固定资产59514.80万元、无形资产7721.00万元[32] - 达产年度新增折旧及摊销4502.43万元，占2024年营收和净利润比例分别为11.02%和56.05%[32] - 本次拟发行可转债募集45000万元[57] 可转债情况 - 可转债面值100元，期限6年，票面利率逐年递增[58][59][60] - 期满赎回价为面值的114%（含最后一期利息）[60][74] - 转股期为2026年5月13日至2031年11月6日，初始转股价格52.30元/股[67][68] - 有转股价格向下修正、赎回、回售等条款[71][75][78][79] - 发行方式为向原股东优先配售，余额网上发行[82] 股东与股权 - 截至2025年6月30日，公司股本11200万股，限售股占比70.12%[114] - 前10大股东合计持股占比73.90%，控股股东源星雄持股60.41%[115][117] - 邱卓雄和陆满芬合计控制公司66.77%股权[119] 财务状况 - 2025年6月30日资产总计126438.74万元，流动资产67740.06万元[129] - 2025年1 - 6月营业总收入18357.11万元，营业总成本15232.86万元[132] - 2025年1 - 6月净利润3134.20万元，基本每股收益0.28元/股[133] - 2025年6月30日流动比率5.55倍，速动比率4.69倍，资产负债率（合并）12.37%[141] 子公司与政策 - 纳入合并报表的子公司有星源奉化、星源新加坡、星源国际、星源泰国，持股均为100%[139] - 公司执行多项企业会计准则解释规定[148][151][152] 资产变动 - 报告期各期末资产总额持续增长，2023 - 2025年流动资产逐年减少[158][160] - 报告期各期末货币资金余额下降，交易性金融资产余额上升[161][164] - 2024年末存货各项目余额有不同程度增长[186][188][189] - 2025年6月30日非流动资产中固定资产等占比较高[196][197]

证券代码：301398 证券简称：星源卓镁 宁波星源卓镁技术股份有限公司 （浙江省宁波市北仑区大碶璎珞河路 139 号 1 幢 1 号、2 幢 1 号） 向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书 保荐机构（主承销商） （广东省深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 二〇二五年十一月 宁波星源卓镁技术股份有限公司 募集说明书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-2 宁波星源卓镁技术股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集 说明书中有关风险因素的章节。 一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明 根据《证券法》《 ...

可转债发行基本信息 - 公司发行可转换公司债券总额4.50亿元[1][3] - 发行数量450万张，每张面值100元，平价发行[4][5][6] - 可转债期限6年，自2025年11月7日至2031年11月6日[7] 票面利率与转股信息 - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[7] - 转股期自2026年5月13日起至2031年11月6日止[8] - 初始转股价格为52.30元/股[10] 特殊条款 - 股价连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[13] - 可转债期满后5个交易日内，公司以票面面值114%赎回全部未转股可转债[17] - 转股期内满足特定条件，公司有权赎回部分或全部未转股可转债[17] - 最后两个计息年度，若股价连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人有权回售可转债[18] 发行安排 - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年11月7日[21] - 发行对象包括原股东、网上自然人等投资者，主承销商自营账户不得参与网上申购[22][23] - 本次可转债向原股东优先配售，余额网上发行，认购不足部分由保荐人包销[24][29] - 原股东可优先配售可转债上限总额为4,499,936张，约占发行总额的99.9986%[24] - 社会公众投资者申购代码为"371398"，最小认购单位10张，上限1万张[26] - 保荐人包销比例原则上不超过发行总额的30%，即1.35亿元[29] - 认购数量不足发行数量的70%（即3.15亿元）时，保荐人将启动评估程序[29] - 发行时间安排从2025年11月5日至11月13日[31][32] 其他信息 - 发行人是宁波星源卓镁技术股份有限公司，保荐人是国投证券股份有限公司[33] - 卓镁转债不设持有期限制，上市首日即可交易[28]

发行基本信息 - 本次发行“卓镁转债”总额4.50亿元，450万张，每张面值100元平价发行[12][18][20][21][22][23][53] - 债券期限6年，自2025年11月7日至2031年11月6日[24] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[24] - 初始转股价格为52.30元/股，转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[26][27] - 公司主体和可转债信用等级均为A+级，不提供担保[26] 时间安排 - 股权登记日为2025年11月6日[3][5][13][35][46] - 原股东优先配售日与网上申购日同为2025年11月7日，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[3][5][48] - 2025年11月10日公布网上发行中签率并摇号抽签，11月11日公布中签结果[62] - 2025年11月11日日终，中签投资者确保资金账户有足额认购资金[6][64] - 2025年11月13日公告网上投资者中签未缴款及主承销商包销情况[66] 发行对象与方式 - 发行对象为2025年11月6日收市后在册的A股原股东、符合规定的网上投资者，主承销商自营账户不参与网上申购[36] - 发行方式为向原股东优先配售，余额网上发行，认购不足部分由国投证券包销[37][68] 原股东配售 - 原股东按每股配售4.0178元面值可转债计算可配售金额，每股可配0.040178张[12] - 原股东可优先配售上限总额为4499936张，约占发行总额99.9986%[13][37] - 优先配售缴款日为2025年11月7日，逾期视为自动放弃配股权[48] 网上申购 - 网上每个账户最小认购单位10张，申购上限1万张[38][56] - 2025年11月7日按每10张配一个申购号，每一中签号码认购10张[62][63] 包销与中止发行 - 主承销商包销比例原则上不超过30%，最大包销额1.35亿元[8][41][68] - 原股东优先认购和网上申购数量或缴款认购数量合计不足发行数量70%时，协商是否中止发行[7][67][68] 其他 - 投资者连续十二个月内累计三次中签未足额缴款，自弃购申报次日起6个月内不得参与申购[8][66] - 卓镁转债不设持有期限制，上市首日即可交易[40] - 本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用[70] - 发行人拟于2025年11月6日在上海证券报·中国证券网举行网上路演[71]

业绩数据 - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润分别为5364.56万元、5623.13万元、8008.21万元和5608.01万元[38] - 截至2024年6月30日剩余超募资金11,190.43万元，将用于募投项目[120] 股权结构 - 截至2024年9月30日，源星雄持股比例60.41%，持股数量48330000股[67] - 截至2024年9月30日，发行人前十大股东合计持股比例76.72%，持股数量61375227股[68] 募集资金 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过45,000万元[120] - 本次发行募集资金拟用于年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目[49] - 年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目总投资额70,000万元[122] 公司运营 - 2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2024年9月30日员工人数分别为379、446、551、705人[139] - 2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2024年9月30日社保缴纳比例分别为97.48%、97.86%、98.65%、96.13%[139] - 2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2024年9月30日公积金缴纳比例分别为93.28%、93.81%、93.06%、89.58%[139] 业务与资产 - 主营业务为镁合金、铝合金精密压铸件及相关压铸模具的研发、生产和销售[73] - 截至2024年9月30日，公司拥有3处房屋所有权且已取得权属证书[91] - 截至2024年9月30日，公司及其子公司共拥有15项国内注册商标、1项德国注册商标，10项发明专利，39项实用新型专利[94] 合规情况 - 2021年8月13日，公司因安全生产违规被合并罚款45,000元[117] - 发行人及其子公司最近三年无税务重大行政处罚[113] - 发行人生产经营项目履行环评程序并取得排水许可证，报告期内无重大环境违法违规[115] - 发行人近三年产品质量和技术监督方面无重大行政处罚[116] 未来展望 - 本次募投项目环评及能评预计2025年4 - 5月获批[121]

发行进展 - 公司本次发行获2024年第二次临时股东大会决议批准，原决议有效期12个月[8] - 2025年8月22日，深交所上市审核委员会审核通过公司本次发行申请[8] - 2025年9月15日，公司延长本次发行相关股东大会决议有效期至2026年8月30日，同步延长董事会授权[8] - 2025年10月13日，中国证监会同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请[9] 业绩数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月，公司归母净利润分别为5623.13万元、8008.21万元、8033.11万元、3134.20万元（未经审计）[12] - 2022 - 2024年度、2025年1 - 6月公司主营业务收入分别为26,598.31万元、34,683.31万元、40,483.93万元和18,357.11万元，分别占同期营业收入总额的98.29%、98.47%、99.08%、98.96%[29][30][31] - 2025年1 - 6月关键管理人员薪酬为276.58万元[35] 募集资金 - 本次发行可转债募集资金拟用于年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目[13][22] - 截至补充法律意见签署日，发行人前次募集资金已结项并办理专户注销手续[19] 股东情况 - 截至2025年6月30日，除控股股东源星雄及其一致行动人外，公司无其他持有5%以上股份的股东[25] - 截至2025年6月30日，公司前十大股东持股比例合计73.90%，持股数量82,758,597股，其中源星雄持股比例60.41%，持股数量67,662,000股[25][26] 公司运营 - 新增全资子公司宁波源星镁贸易有限公司，注册资本500万元，股权比例100%[41][42] - 新增与日东（上海）机械技术中心有限公司采购合同，金额530万元[43] - 建设工程施工合同合同价142,017,227泰铢，约合30,988,158.93元人民币[44] - 建筑材料采购合同合同金额101,583,335泰铢，约合22,165,483.70元人民币[44] - 公司收到产业链标杆项目市级补助700万元、新能源汽车培育奖补50万元等财政补贴[54][55] 用户数据 - 截至2025年6月30日，与公司签署劳动合同的员工人数为713人，劳务派遣人员5人，占比0.70%[66] - 截至2025年6月30日，公司应缴社保人数677人，缴纳社保人数669人，社保缴纳人数比例98.82%[66] - 截至2025年6月30日，公司缴纳公积金人数662人，公积金缴纳人数比例97.78%[66]

基本信息 - 公司于2022年12月15日在深交所上市，注册资本11200.00万元[12] - 公司主要从事镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发、生产和销售，超一半主营业务收入来源于镁合金精密压铸件[15][16] - 公司控股股东为宁波源星雄控股有限公司，实际控制人为邱卓雄和陆满芬夫妇[17] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本112000.00万股，有限售条件股份占比70.12%，无限售条件股份占比29.88%[14] - 截至2025年6月30日，发行人前十名股东合计持股占总股本比例73.90%[14] - 截至2025年6月30日，控股股东源星雄持有发行人股份占比60.41%[18] - 截至2025年6月30日，邱卓雄和陆满芬两人直接和间接合计控制公司66.77%的股权[22] 财务数据 - 2022 - 2024年度累计派发现金（含税）8320.00万元，占净利润比例38.40%[26][27] - 2025年6月30日资产总额为126438.74万元，负债总额为15642.92万元，所有者权益为110795.81万元[29] - 2025年1 - 6月营业总收入为18357.11万元，净利润为3134.20万元[30] - 2025年1 - 6月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为4971.96万元、 - 7311.76万元、 - 3007.65万元[32] - 2025年6月30日流动比率为5.55倍，速动比率为4.69倍，资产负债率为12.37%[33] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为2.05次，存货周转率为2.82次[33] - 2025年6月30日每股净资产为9.89元，每股经营现金流量为0.44元，每股净现金流量为 - 0.46元[33] - 2022 - 2024年度净利润分别为5623.13万元、8008.21万元、8033.11万元，平均可分配利润为7221.48万元[48][56] - 2022 - 2024年末和2025年6月末资产负债率分别为11.76%、7.87%、11.60%、12.37%[57] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 6月经营现金流量净额分别为171.15万元、5323.30万元、6903.62万元、4971.96万元[57] - 报告期内对前五名客户销售金额占比分别为53.35%、63.76%、64.64%、57.50%[103] - 报告期内镁合金和铝合金采购金额占比分别为59.02%、52.30%、52.79%、32.25%[104] - 报告期内对前五名供应商采购金额占比分别为68.84%、61.50%、59.57%、42.09%[107] - 报告期内营业收入分别为27061.04万元、35221.90万元、40860.44万元、18357.11万元，净利润分别为5623.13万元、8008.21万元、8033.11万元、3134.20万元[108] - 最近一期毛利同比下滑7.84%，研发费用同比增长20.05%，净利润同比下降15.20%[108] - 报告期内主营业务收入分别为26598.31万元、34683.31万元、40483.93万元、18154.21万元[110] - 报告期各期主营业务毛利率分别为36.41%、34.83%、35.43%、30.72%，呈下降趋势[117] - 报告期各期末应收账款净额占资产总额比例分别为11.29%、14.39%、15.09%、11.79%，周转率呈下降趋势[118] - 报告期各期末存货账面余额分别为6425.90万元、6757.63万元、9003.81万元、8877.43万元[119] - 报告期内汇兑损失分别为 - 622.90万元、 - 232.93万元、 - 97.74万元、 - 224.75万元[122] - 报告期各期末投资性房地产账面价值占比分别为0.73%、0.67%、0.56%、0.53%，固定资产金额占比分别为21.31%、20.92%、23.92%、26.17%[123] - 公司外销主营业务收入分别为11625.71万元、9759.72万元、12174.75万元、5371.63万元，出口美国业务收入持续下降[132] 募集资金 - 本次募集资金扣除发行费用后拟用于年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目[51][70] - 募集资金投资项目投资总额为70000.00万元，其中固定资产投资额66426.94万元[113] - 募投项目建成后预计增加固定资产59514.80万元、无形资产7721.00万元，达产年度新增折旧及摊销金额占2024年度营收和净利润比例分别为11.02%和56.05%[114] 可转债情况 - 本次可转债期限为六年，按面值100元发行[73][74] - 发行人主体和可转债信用评级为A+，评级展望稳定[76] - 转股期内满足条件公司有权赎回，特定情况持有人有权回售[84][86] - 可转债存续期间满足条件董事会有权提出转股价格向下修正方案[89] - 可转债自发行结束六个月后可转股，初始转股价格有规定[92][93] 风险提示 - 本次发行的可转换公司债券不设定担保，存在潜在兑付风险[141] - 可转债二级市场价格可能异常波动或低于面值[142] - 本次发行存在不能足额募集资金甚至发行失败的风险[143] - 突发性不可抗力事件可能影响公司正常生产经营和盈利水平[144] 未来展望 - 募投项目满产后或增强公司市场供应能力与核心竞争力[111] - 本次募集资金投资项目有利于巩固公司在镁合金汽车零部件领域的先发优势[145] - 本次募集资金投资项目有利于提升公司在汽车轻量化及新能源汽车零部件领域的应用规模[145] - 本次募集资金投资项目有利于加强公司市场竞争力，提升行业地位[145]

募投项目相关 - 募投项目为年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目[13][29][35][38][39] - 募投项目属于鼓励类产业，符合国家产业政策，不属于淘汰类、限制类产业和落后产能[13][16][22] - 募投项目年综合用能12,890.63吨标准煤，增加值能耗0.4546吨标准煤/万元，满足所在地能源消费双控要求[25] - 2025年6月5日取得节能审查意见，6月26日取得环评批复[25][38] - 募投项目预计环保投入498万元，资金为自有及募集资金[61][65][68] 业绩数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月归属于母公司所有者净利润分别为5623.13万元、8008.21万元、8033.11万元、1693.95万元（未经审计）[76] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月公司主营业务收入分别为26,598.31万元、34,683.31万元、40,483.93万元和8,750.46万元，占比分别为98.29%、98.47%、99.08%、99.06% [94] - 2024年度关键管理人员薪酬为585.88万元，2025年1 - 3月为155.10万元[98] 用户数据 - 截至2025年3月31日，与公司签署劳动合同的员工人数增至743人，劳务派遣人员3人，合计746人，劳务派遣用工人数占比0.40%[133] - 截至2025年3月31日，公司员工应缴社保人数692人，缴纳社保人数692人，社保缴纳人数比例93.14%[134] - 截至2025年3月31日，公司员工缴纳公积金人数646人，公积金缴纳人数比例86.95%[134] 新产品和新技术研发 - 补充事项期间公司新增2项实用新型专利[104] 市场扩张和并购 - 补充事项期间除资本公积转增股本外，公司未发生合并、分立等重大资产变化及收购兼并行为[112] 其他新策略 - 2025年4月29日公司拟以总股本80,000,000股为基数每10股转增4股，5月21日总股本增至112,000,000股 [92] - 公司注册资本由8000万元增至11200万元[114] 合同与补助 - 新增与牧野（亚洲）私人有限公司采购合同金额为1.6亿日元[106] - 新增与广东伊之密智能制造有限公司7月31日合同金额为600万元，12月25日合同金额为4378万元[106] - 新增与日东（上海）机械技术中心有限公司10月10日合同金额分别为1.3695亿日元和795万元[106] - 补充事项期间公司收到稳岗就业补助11.88万元、2023年度区级工业技术改造资金40.00万元、2023年度北仑区工业技术改造项目第二批项目资金446.1万元[123] 合规情况 - 发行人及星源奉化最近36个月不存在生态环境领域行政处罚及相关违法行为[68][71] - 补充事项期间公司继续遵守税收法律法规，无重大税务行政处罚[124] - 补充事项期间公司及其子公司在环保、安全、质量和技术监督方面未受处罚[125] - 补充事项期间公司及其子公司无重大诉讼、仲裁案件[128] - 补充事项期间公司及其子公司不存在尚未了结的或可预见的重大行政处罚[129] - 补充事项期间公司实际控制人及其一致行动人、持有公司5%以上股份的股东不存在重大诉讼、仲裁事项和重大行政处罚[130] - 补充事项期间公司的董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或重大行政处罚案件[131]