募资情况 - 公司完成首次公开发行3300.00万股A股，募资总额157,014.00万元，净额142,741.74万元[2] 募投项目 - 防腐防磨产品项目投资51,462.00万元，拟用募资42,283.00万元[4] - 原厂区升级项目投资12,000.00万元，拟用募资12,000.00万元[4] - 补充流动资金项目投资30,717.00万元，拟用募资30,717.00万元[4] - 募投项目投资合计94,179.00万元，拟用募资85,000.00万元[5] 其他 - 公司计划用银行承兑汇票等支付资金并等额置换[5] - 2024年8月8日董事会、监事会会议审议通过相关议案[9][10] - 保荐人对事项无异议[11]

广东博盈特焊技术股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 证券代码：301468 证券简称：博盈特焊 公告编号：2024-028 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会。 2、股东大会召集人：公司董事会。公司第二届董事会第六次会议审议通过 了《关于提请召开公司 2024 年第二次临时股东大会的议案》，同意召开本次股东 大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律法规、深 交所业务规则和《公司章程》等的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间为：2024 年 8 月 27 日（星期二）下午 14:30。 （2）网络投票时间为：2024 年 8 月 27 日（星期二）。 其中，通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 8 月 27 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系 统投票的具体时间为：2024 年 8 月 27 日 9:15 至 15 ...

关于首次公开发行前部分已发行股份上市流通提示性公告 广东博盈特焊技术股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次解除限售的股份为广东博盈特焊技术股份有限公司（以下简称"公 司"、"发行人"）首次公开发行前部分已发行的股份，本次申请解除股份限售的 股东共计 13 名，合计解除限售数量为 42,546,025 股，占公司总股本的 32.23%。 其中11名股东所持限售股份全部解除限售，合计解除限售数量为38,162,502股； 深圳市博德瑞科技合伙企业（有限合伙）与深圳市庄普科技合伙企业（有限合伙） 所持限售股份部分解除限售，合计解除限售数量为 4,383,523 股。限售期自公司 首次公开发行并上市之日起 12 个月。 2、本次解除限售股份可上市流通日期为 2024 年 7 月 24 日（星期三）。 证券代码：301468 证券简称：博盈特焊 公告编号：2024-020 本次申请解除股份限售的股东共计 13 户，分别为前海股权投资基金（有限 合伙）（以下简称"前海股权基金"）、深圳润信新观象战略新兴产业私募股权投 资基金合伙 ...

上市情况 - 公司于2023年7月24日在深交所创业板上市，首次公开发行A股3300.00万股[1] - 发行前总股本9900万股，发行后为1.32亿股[2] 股份限售与流通 - 发行后有限售条件股票1.00700906亿股，占比76.29%；无限售3129.9094万股，占比23.71%[2] - 2024年1月24日，网下配售170.0906万股限售股上市流通[2] - 截至公告披露日，限售股9900万股，占比75%[2] - 2024年7月24日，42,546,025股解除限售上市流通，占总股本32.23%[11] - 本次变动前，限售股占比75%；变动后，占比42.77%[17] 股东承诺 - 江门城建集团等4户、鹤山投控东海、前海股权基金等8户、控股股东李海生有股份限售承诺[4][5][7] 股价影响 - 2023年7月24日至8月18日，股价连续20日低于首发价，部分股东锁定期延长6个月[13] 间接持股 - 李海生等9人间接持有公司股份2,501,919股；刘一宁间接持有120,530股[14] 保荐意见 - 保荐人认为本次限售股份上市流通申请合规，无异议[18]

公司概况 - 公司为广东博盈特焊技术股份有限公司,证券代码为301468 [1] - 公司于2024年7月16日接待了包括基金公司、投资公司、证券公司等在内的15位投资者进行现场参观交流 [2] - 公司董事会秘书等高管向来访者介绍了公司的发展历程、主营业务和经营情况等 [3] 产能和供应情况 - 公司以直接生产人员的工时作为产能及产能利用率的衡量标准,目前生产较为饱和,产能利用率较高 [3] - 公司的镍焊丝供应商包括图南、Novametal、VDM、奥钢联、湖州久立永兴、国机金属等多家生产厂家 [3] 经营策略 - 公司正在积极研究股权激励政策,以提振业绩,但尚未有进一步决策 [4] - 公司正努力保持技术和服务创新,提高产品技术水平和质量标准,应对行业竞争加剧的局势 [4] - 公司正在加大对新技术和新产品的研发力度,提升智能制造水平,实现转型升级 [4][6] - 公司目前的销售模式包括海外的商务谈判和国内的商务谈判及招投标 [7] 投资项目 - 公司在越南的孙公司项目正在按计划进行,预计2025年投产 [5] - 由于公司的堆焊工艺要求较高,目前机械手臂难以完全替代人工操作 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和线上调研，线上会议号为 480 534 855 [1] - 参与单位人员为东北证券研究所钢铁新材料行业分析师赵丽明 [1] - 活动时间为 2024 年 6 月 13 日下午 14:30 - 16:00 [1] - 活动地点在广东博盈特焊技术股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事、副总经理、董事会秘书刘一宁和投资者关系管理专员姜叶萱 [1] 公司业务相关问题回复 产能评估 - 以直接生产人员的工时作为产能及产能利用率的衡量标准，目前生产较饱和，产能利用率较高 [1] 产品定价 - 综合考虑市场供需、客户技术需求、制作工艺难度、订单规模、客户交付期要求等影响生产成本的要素，针对不同项目设定预期利润率水平来确定产品价格 [1] 镍焊丝供应商 - 镍焊丝供应商包括图南、Novametal、VDM、奥钢联、湖州久立永兴、国机金属等生产厂家 [1][2] 海外收入 - 2022 年海外收入为 1.32 亿元，2023 年海外收入为 2.65 亿元 [2] 交期时间 - 主要产品从下料、生产到出库一般需 3 个月左右 [2] - 附安装义务的销售，从发货到验收通常需 6 至 7 个月，销售周期通常为 9 - 12 个月 [2] - 不附安装义务的境内及境外销售，从销售出库到验收约 1 个月，销售周期为 4 个月左右 [2]

报告公司投资评级 公司被首次评级为"增持"。[1] 报告的核心观点 公司概况 - 公司是全球知名的防腐防磨堆焊制造商,专注于堆焊领域,主要产品为防腐防磨堆焊装备。[1][15] - 公司依靠堆焊材料、工艺、设备等技术积累,在产品指标上取得领先,已成长为防腐防磨堆焊装备龙头。[1] - 公司业绩稳健增长,2018-2023年营收由2.10亿元增长至6.04亿元,CAGR约23.5%;归母净利润由0.61亿元增长至1.31亿元,CAGR约16.5%。[1][2] 行业分析 - 堆焊技术可以实现工业设备在强腐蚀、易磨损、高温、高压等复杂环境下的安全、稳定、长周期、高效率运行,延长零件的使用寿命。[5][6] - 防腐防磨堆焊市场壁垒高,行业准入门槛高,龙头企业优势明显。[6] 公司竞争优势 - 公司是防腐防磨堆焊龙头,市场地位领先。公司为国内95座垃圾焚烧发电厂提供了防腐防磨堆焊装备,占比23.17%。[7][15] - 公司具备较强的技术研发、规模生产、品牌及客户等优势。[15][16][18][19][20] 发展战略 - 公司积极布局海外市场,凭借堆焊技术和成本优势实现快速发展。[8] - 公司拓展燃煤发电市场,预计将为公司带来75至100亿元的改造市场空间。[9] - 公司募投项目扩产,为公司发展提供保障。[85] 盈利预测 - 预计2024-2026年,公司营业收入分别为6.81、8.50、10.80亿元,归母净利润分别为1.52、2.00、2.53亿元。[92] - 公司估值水平低于可比公司平均水平,首次覆盖给予"增持"评级。[94] 风险提示 - 行业景气度不及预期的风险 - 新业务进展不及预期的风险 - 市场竞争加剧的风险 - 市场空间测算偏差的风险 - 报告引用数据更新不及时的风险等。[96][97][98][99]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和线上调研，线上会议号为830 409 871 [1] - 参与单位为上海彤源投资发展有限公司，人员为薛凌云 [1] - 时间为2024年6月4日下午14:30 - 16:00 [1] - 地点在广东博盈特焊技术股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事、副总经理、董事会秘书刘一宁和投资者关系管理专员姜叶萱 [1] 分组2：公司未来发展规划 - 核心战略是“一个平台、三条实现路径”，即构建特种焊接技术应用转化平台，应用国产特焊装备于更多领域并服务全球市场，实现路径为拓展产品种类、应用领域和国际市场 [1] - 加大技术研发投入与科技创新力度，加强材料、工艺、设备研发，提升产品丰富度，拓展应用领域和市场 [1] - 加快市场开拓与客户开发步伐，加深与现有客户合作，发挥规模优势，打造合作平台，提高非标制造业效率，丰富平台服务内容 [2] - 提高公司精益管理水平，坚守初心，优化内部治理 [2] - 加强人才队伍与文化建设，紧扣发展战略开展人才规划和梯队建设，贯彻公司使命、愿景、价值观，增强员工文化认同感 [2] - 利用上市公司和资本市场平台实现高质量发展，与投资者共享企业发展红利 [2] 分组3：垃圾焚烧发电领域市场情况 - 国内市场体量增速逐年放缓，国外市场体量增速逐渐加快 [2] - 2023年公司跟进海外客户需求，开发海外客户，实现海外收入较快增长 [2] - 因募集资金投资项目和越南生产基地未建成，生产能力有限，优选境外优质订单，境内业务规模下降 [2] 分组4：国内燃煤发电市场情况 - 燃煤发电行业是公司防腐防磨堆焊装备新应用领域，市场培育需循序渐进 [3] - 已完成部分典型示范项目，示范效应显现，业务规模逐渐增长 [3]

公司基本情况 - 公司发展历程、主营业务、经营情况等基本情况 [1] 新签订单波动分析 - 2023年后三个季度新签订单有所波动,主要原因是部分境外项目规模较大,决策周期、策划周期、执行周期较长,原计划2023年可以落实签署的项目,部分已经延期至2024年 [1] 焊料采购情况 - 公司焊料中,进口焊丝占比5%,国产焊丝占比95% [2] - 进口焊丝比国产焊丝贵40% [2] - 进口焊丝焊接后,焊缝漂亮,飞溅小,但在抗腐蚀性能方面与国产焊丝差距不大 [3] 燃煤发电市场拓展 - 燃煤发电行业是公司防腐防磨堆焊装备的新应用领域,市场培育需要一个循序渐进的过程 [1] - 公司已完成部分典型示范项目,示范效应逐渐显现,业务规模逐渐增长 [1] 新技术应用 - 公司已掌握激光焊接和二次重熔技术,并已开始小规模生产部分产品 [3] - 激光堆焊和二次重熔技术在技术稳定性、产品成本等方面与传统堆焊技术相比不占优势,公司将持续跟进技术发展趋势 [3] 募投项目进度 - 防腐防磨产品研发及生产基地建设项目、原有厂区自动化升级改造项目均有延迟 [3][4][5] - 延迟原因包括:客户需求拓展、公司发展战略调整、公共卫生安全事件等客观因素影响 [4][5]

证券代码：301468 证券简称：博盈特焊 公告编号：2024-018 广东博盈特焊技术股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会不存在否决提案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召集人：公司董事会。 2、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间为：2024 年 5 月 10 日（星期五）下午 14:00； （2）网络投票时间为：2024 年 5 月 10 日（星期五）。 其中，通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 5 月 10 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统 投票的具体时间为：2024 年 5 月 10 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 3、现场会议召开地点：广东省江门市鹤山市共和镇共盈路 8 号公司技术中 心四楼会议室。 4、会议召开的方式：本次股东大会采取现场投票和网络投票相结 ...