股东大会信息 - 股东大会于2024年9月11日14:30现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东79人，代表股份57,633,286股，占比62.6449％[8] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意57,612,586股，占出席有效表决权股份总数99.9641％[11] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》中小投资者同意3,167,586股，占中小股东有效表决权股份总数99.3507％[12] 合法性 - 律师认为本次股东大会召集及召开程序等合法有效[14]

报告公司投资评级 公司首次覆盖,给予"增持-A"评级。[4] 报告的核心观点 1) 公司2024H1收入同比增长14.78%,高于去年同期的2.99%,主要由于公司新能源汽车客户上半年终端销售向好。公司新能源汽车客户包括小鹏、吉利、比亚迪、赛力斯等,其中赛力斯销量同比增长156%、吉利汽车销量同比增长41%、比亚迪销量同比增长28%、小鹏汽车销量同比增长26%。[1] 2) 公司2024H1归母净利润同比增长3.06%,增速略低于收入,主要由于上半年下游客户竞争较为激烈、压力传导至上游供应链,导致公司上半年毛利率同比下降2.26pct。[1] 3) 公司已与华为车BU产业链、比亚迪、吉利汽车等客户达成合作,且报告期内新增多个项目定点。公司超声波雷达系统目前已搭载于问界M5/M7系列、广汽集团、北汽极狐等多款华为车BU合作车型中,上半年以问界系列为代表的终端车型销售表现向好。公司与华为车BU在搭载车型及合作产品品类上有望进一步深化合作。[2] 4) 公司在电子后视镜和4D毫米波雷达等新产品方面有较好的前瞻布局,有望开辟新的业绩增长点。[3] 5) 公司发布股权激励草案,显示对业绩稳步发展的良好预期。[3] 根据相关目录分别进行总结 1. 投资要点 1) 公司2024H1收入小幅增长、增速高于去年同期,或受国内新能源汽车客户终端销售景气所带动;上半年归母净利润增速略低于收入增速,主要为当期毛利率下降的影响。[1] 2) 公司已与华为车BU产业链、比亚迪、吉利汽车等客户达成合作,且报告期内新增多个项目定点。[2] 3) 公司在电子后视镜和4D毫米波雷达等新产品方面有较好的前瞻布局,有望开辟新的业绩增长点。[3] 4) 公司发布股权激励草案,显示对业绩稳步发展的良好预期。[3] 2. 公司投资评级 公司首次覆盖,给予"增持-A"评级。[4] 3. 财务数据与估值 1) 我们预计2024-2026年营业总收入分别为14.34亿元、16.34亿元、18.57亿元,同比增速分别为19.33%、13.95%、13.66%。[7] 2) 我们预计2024-2026年归母净利润分别为1.17亿元、1.30亿元、1.45亿元,同比增速分别为3.4%、11.1%、11.4%。[4] 3) 公司2024-2026年对应EPS分别为1.28元、1.42元、1.58元,对应PE分别为37.0x、33.3x、29.9x。[4][6]

公司概况 - 公司主营业务为汽车智能驾驶感知系统,包括车载摄像系统等,营收占比约55% [3] - 2024年半年度前五大客户为NIPPON、东风日产、大众汽车、长城汽车、吉利汽车,营收占比分别为24.3%、12.8%、11.7%、9.9%、6.7% [4] - 2024年半年度新能源客户营收占比约40%,主要包括吉利、理想、小鹏、合众、赛力斯、比亚迪等 [4] 财务数据 - 2024年半年度公司营业收入为5.91亿元,同比增长14.78% [3] - 销售费用率和财务费用率环比有所下降,主要是由于三包质量保证费用重分类至营业成本,以及存款利息增加 [4] 业务拓展 - 公司在robotaxi领域已有配套产品量产,并参与下一代车型的开发 [4] - 公司在海外建有多个工厂/支持中心,可以更好、更快速地服务客户,具有丰富的行业经验和技术实力 [4] - 二季度毛利率下降的主要原因是客户集中年降 [4]

合规情况 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[2] - 发表专项意见次数为5次[2] - 向本所报告次数为0次[2] - 培训次数为0次[3] - 现场检查次数为0次[2] - 公司及股东15项承诺事项均已履行[5][6] 监管警示 - 2024年1月4日因辽宁垠艺生物保荐问题收深交所监管函[7] - 2024年4月18日因奥普特持续督导问题收广东证监局警示函[7] - 2024年5月7日因利尔达项目收浙江证监局警示函[7]

会议安排 - 公司第三届董事会第十次会议8月12日发通知，8月23日召开[3] - 2024年第四次临时股东大会定于9月11日召开[15] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要[4][5] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》[6][8] - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，需提交股东大会审议[9][10][11] - 审议通过《关于修订<独立董事工作制度>的议案》，需提交股东大会审议[12][13][14]

财务资助与股份发行 - 公司拟为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[6] - 股东会可授权董事会在三年内决定发行不超过已发行股份50%的股份[7][13][38] 股份收购与转让 - 公司收购本公司股份，不同情形有不同注销或转让时间要求及持股比例限制[8] - 公司公开发行股份前已发行的股份，上市交易之日起1年内不得转让[8] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超所持有本公司同一种类股份总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[8] 股东权利 - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司及全资子公司的会计账簿等[10] - 连续一百八十日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可在特定情形下请求监事会等诉讼或自行诉讼[11] 担保与重大资产事项 - 单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%的担保需经股东会审议通过[13] - 公司及控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保需经股东会审议通过[13] - 股东会审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[13] 股东大会 - 年度股东大会应于上一会计年度结束后六个月内举行[14][15] - 多种情形下公司需在规定时间内召开临时股东大会[15] - 股东会普通决议需由出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[23][24] 董事与董事会 - 董事任期为三年，任期届满可连选连任，兼任特定职务及职工代表担任的董事总计不得超公司董事总数二分之一[32] - 董事会在股东会授权范围内，可决定不超过总资产30%的银行授信等融资活动[37] - 董事会会议须过半数董事出席方可举行，作出决议须经全体董事过半数通过[44] 监事会 - 监事会由三名监事组成，监事会主席由全体监事过半数选举产生[46] - 监事会每六个月至少召开一次会议，决议应经半数以上监事会成员表决通过[47] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金，累计额为注册资本的50%以上时可不再提取[47] - 任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[50] 合并与解散 - 公司与其持股90%以上的公司合并，被合并公司不需经股东会决议；合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[54] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[55]

报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至6月30日[5] 财务数据概况 - 营业收入为591,246,006.32元，同比增长14.78%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为46,981,010.85元，同比增长3.06%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为36,301,201.25元，同比下降6.62%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为 -118,714,341.33元，同比下降2,081.45%[11] - 基本每股收益为0.51元/股，同比下降22.73%[11] - 加权平均净资产收益率为3.68%，同比下降8.57%[11] - 总资产为1,903,022,094.22元，较上年度末下降4.77%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为1,254,315,235.52元，较上年度末增长0.08%[11] - 本报告期营业收入591,246,006.32元，上年同期515,124,542.77元，同比增长14.78%[27] - 本报告期营业成本471,333,544.29元，上年同期399,034,656.55元，同比增长18.12%[27] - 汽车智能驾驶感知系统营业收入588,299,840.66元，营业成本461,871,120.53元，毛利率21.49%，营收同比增14.50%，成本同比增16.21%，毛利率同比降1.15%[28] - 投资收益6,294,636.01元，占利润总额比例13.03%，主要系暂时闲置资金理财收益[29] - 本报告期末货币资金502,323,999.78元，占总资产比例26.40%，上年末占比25.23%，比重增加1.17%[30] - 本报告期末应收账款241,985,844.01元，占总资产比例12.72%，上年末占比15.26%，比重减少2.54%[30] - 报告期投资额872,517,764.53元，上年同期298,883,322.45元，变动幅度191.93%[33] - 本报告期研发投入67,554,869.00元，上年同期56,802,694.06元，同比增长18.93%[27] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -118,714,341.33元，上年同期 -5,441,993.65元，同比增长50.80%[27] - 2024年上半年营业总收入为5.9124600632亿元，2023年上半年为5.1512454277亿元[93] - 2024年流动资产合计16.505043714亿元，期初为17.6846497431亿元[91] - 2024年非流动资产合计2.5004248122亿元，期初为2.2403125582亿元[91] - 2024年流动负债合计5.9549982419亿元，期初为6.8710622441亿元[92] - 2024年非流动负债合计3740.867396万元，期初为4308.936884万元[92] - 2024年负债合计6.3290849815亿元，期初为7.3019559325亿元[92] - 2024年所有者权益合计12.6763835447亿元，期初为12.6230063688亿元[92] - 2024年应收账款为2.4198584401亿元，期初为3.0506434813亿元[91] - 2024年固定资产为9403.971223万元，期初为9768.132474万元[91] - 2024年无形资产为640.970646万元，期初为261.296135万元[91] - 2024年上半年营业收入为591,246,006.32元，2023年同期为515,124,542.77元[94] - 2024年上半年营业总成本为553,804,468.64元，2023年同期为477,885,588.03元[94] - 2024年上半年研发费用为62,807,468.87元，2023年同期为56,802,694.06元[94] - 2024年上半年营业利润为48,300,403.43元，2023年同期为45,184,866.55元[94] - 2024年上半年净利润为46,981,010.85元，2023年同期为45,584,797.71元[95] - 2024年上半年基本每股收益为0.51，2023年同期为0.66[95] - 母公司2024年上半年营业收入为591,247,869.75元，2023年同期为515,167,003.56元[97] - 母公司2024年上半年营业利润为52,854,367.37元，2023年同期为49,062,411.91元[97] - 母公司2024年上半年净利润为51,337,717.59元，2023年同期为49,089,020.87元[97] - 母公司2024年上半年研发费用为59,235,844.65元，2023年同期为53,497,796.59元[97] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为6.39亿元，2023年同期为4.39亿元[98][100] - 2024年上半年收到的税费返还为688.92万元，2023年同期为246.57万元[98][100] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为6.55亿元，2023年同期为4.58亿元[98] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为7.74亿元，2023年同期为4.64亿元[98] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.19亿元，2023年同期为 - 544.20万元[98] - 2024年上半年取得投资收益收到的现金为909.65万元，2023年同期为81.94万元[98] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为12.73亿元，2023年同期为86.33万元[98] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为10.91亿元，2023年同期为3403.71万元[98] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为1.82亿元，2023年同期为 - 3317.38万元[98] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 6640.06万元，2023年同期为8.61亿元[99] - 2024年上半年公司所有者权益合计期末余额为1254315235.52元，较年初增加956853.69元[102][104] - 2024年上半年综合收益总额为46956853.69元，其中其他综合收益为 - 24157.16元，未分配利润增加46981010.85元[102] - 2024年上半年公司进行利润分配，向所有者（或股东）分配46000000元[103] - 2024年期初股本为92000000元，资本公积为861530235.11元，盈余公积为40908665.3元，未分配利润为258920411.38元[102] - 2023年末股本为69000000元，资本公积为48021084.5元，盈余公积为28981676.57元，未分配利润为203278181.64元[105] - 2024年上半年股本增加23000000元，资本公积增加813509150.61元[105] - 2024年上半年提取盈余公积11926988.75元[106] - 2024年上半年所有者投入普通股23000000元，投入资本使所有者权益增加836509150.61元[105][106] - 2024年上半年末所有者权益合计为12.676383544亿元[109] - 2024年上半年所有者权益较期初增加853.771759万元[108] - 2024年上半年综合收益总额为5133.771759万元[108] - 2024年上半年对所有者（或股东）分配利润4600万元[109] - 2023年末所有者权益合计为3.5251356222亿元[111] - 2023年到2024年上半年股本增加2300万元[111] - 2023年到2024年上半年资本公积增加8.1350915061亿元[111] - 2023年到2024年上半年未分配利润增加4911.101716万元[111] - 2023年到2024年上半年所有者投入和减少资本合计8.3650915061亿元[111] - 2023年到2024年上半年综合收益总额为4911.101716万元[111] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[50] 公司业务概况 - 公司专注于汽车智能驾驶感知系统的研发、设计、制造和销售，主要产品有车载摄像系统等多种系统[15] - 公司属汽车零部件及配件制造行业，主要经营汽车智能驾驶感知系统研发等，主要产品包括车载摄像系统等[113] 公司经营模式 - 公司原材料采购由采购部门统一进行，经多环节确定供应商并下单采购，入库前进行检验[15] - 公司采用以销定产、适当备货的生产模式，对不同规模客户有不同生产安排[15] - 公司产品主要采取直销模式面向汽车前装市场，按销售区域分为内销和外销业务[16] - 公司新产品开发有“自主研发”和“与主机厂商同步研发”两种模式[16] - 公司结合多种因素形成目前经营模式，报告期内关键因素未重大变化，预计短期内也不会[17] 公司优势与能力 - 公司拥有较强的同步设计开发能力，以客户需求为导向开展业务[19] - 截止2024年6月30日，公司已先后通过大众、日产等重大客户A - SPICE审核，德国奥迪PN A - SPICE审核获最高等级B等级，有两名人员获iNTACS认证初级评估师[20] - 公司2022年通过ISO 26262功能安全流程认证，2023年通过ISO/SAE 21434网络安全流程认证[20] - 截止2024年6月30日，公司拥有软件著作权127项，国内专利254项，其中发明专利39项，实用新型专利129项，外观设计专利86项[21] - 公司实验室获中国合格评定国家认可委员会（CNAS）颁发的实验室认可证书，获德国大众等多家车厂认可[21] - 公司支持L2及以上各阶辅助驾驶功能，具备自主研发的车规级自动驾驶计算平台方案等能力[21] - 公司与德国大众、比亚迪等国内外汽车整车制造商建立长期稳定合作关系[22] - 公司通过IATF16949、ISO9001等多项质量管理相关认证[23] - 公司建立覆盖采购等全过程的ERP系统，推行高标准管理等经营管理理念和模式[24] - 公司在管理架构设计上推行扁平化组织结构，提高内部信息反馈速度和经营管理效率[25] - 公司建立高标准和高解耦度的软件开发体系，搭建自动化工作流管控软件开发过程质量和提升效率[20] 研发情况 - 报告期内累计研发投入占累计营业收入比重为10.62%，截至2024年6月30日研发队伍415人，占员工总数比例为40.97%[26] 投资情况 - 公司对惠州市豪恩智能产业投资有限公司增资1000万元，持股比例40%，本期投资盈亏为 - 205.38万元[34] - 以公允价值计量的股票初始投资成本23.93万元，本期公允价值变动损益1.23万元，累计投资收益 - 5.70万元，期末金额18.23万元[35] 募集资金使用情况 - 募集资金总额8.37亿元，报告期投入5505.87万元，已累计投入1.95亿元，尚未使用6.53亿元[36][37] - 汽车智能驾驶感知产品项目报告期投入1810.49万元，累计投入2244.29万元，投资进度14.13%[38] - 生产项目研发中心建设项目报告期投入1242.69万元，累计投入1447.79万元，投资进度11.57%[38] - 企业信息化建设项目报告期投入121.69万元，累计投入121.69万元，投资进度3.23%[38] - 补充流动资金项目报告期投入1656万元，累计投入3656万元，投资进度45.70%[38] - 超募资金补充流动资金项目累计投入1.20亿元，投资进度100%[38] - 闲置超募资金项目报告期投入0元，累计投入0元，投资进度0%[38] - 累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[37] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为91,494.00万元，净额为83,650.92万元，超募资金为43,484.92万元[39

股东大会信息 - 公司于2024年9月11日14:30召开2024年第四次临时股东大会[1] - 会议股权登记日为2024年9月4日[3] - 股东大会现场会议会期预计为半天[7] 投票信息 - 网络投票时间为2024年9月11日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[1][16][18] - 投票代码为351488，投票简称为豪恩投票[14] 议案信息 - 议案1.00为特别决议事项，须三分之二以上有效表决权通过[4] - 股东大会审议总议案及修订《公司章程》等议案[21] 登记信息 - 现场登记时间为2024年9月10日9:00 - 12:00、14:00 - 18:00[6] - 信函或电子邮件登记时间为9月10日18:00之前[6] 其他信息 - 选举独立董事时，股东选举票数=表决权股份总数×3[15] - 选举监事时，股东选举票数=表决权股份总数×2[15] - 授权委托书有效期限自签署日至该次股东大会结束[22]

会议信息 - 第三届监事会第八次会议8月12日发通知，8月23日现场召开[3] - 应出席监事3名，实际出席3名，由陈特芳主持[3] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要议案[4] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[6] 披露情况 - 两报告同日于巨潮资讯网披露[4][7] - 公告日期为2024年8月26日[11]

公司基本信息 - 公司于2023年7月4日在深圳证券交易所上市，首次发行2300万股[5] - 公司注册资本9200万元，股份总数9200万股，每股面值1元[6][13] 股权结构 - 深圳市豪恩科技集团股份有限公司2017年7月认购3880万股，占比56.232%[13] - 罗小平2017年7月认购700万股，占比10.1449%[13] - 陈金法2017年7月认购680万股，占比9.8551%[13] 股份转让限制 - 董事、监事、高管任职期间每年转让股份不得超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[22] - 公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[22] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份股东可查阅会计账簿、凭证[27] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求监事会或董事会诉讼[29] 公司治理 - 董事会由六人组成，设董事长一人[90] - 监事会由三名监事组成，职工代表出任的监事不得少于三分之一[122] 利润分配 - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[133] - 任意三个连续会计年度内，现金累计分配利润不少于年均可分配利润的30%[135] 重大事项决策 - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保，需股东会审议[39] - 连续十二个月内担保金额超最近一期经审计总资产30%，需股东会审议[39] 会议相关 - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[52] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前十日通知[102] 其他 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，半年结束之日起2个月内披露中期报告[131] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所，需提前30日通知[149]