业绩总结 - 报告期各期主营业务收入分别为88,699.26万元、127,244.88万元及200,505.52万元，复合增长率达50.35%[8] - 报告期各期扣非后净利润分别为5,162.15万元、7,074.14万元及12,779.68万元，复合增长率达57.34%[8] - 2023年度营业收入为20.35亿元[66] - 2024年1 - 6月营业收入129,540.03万元，同比增长25.62%[89] - 2024年1 - 6月归属于母公司股东的净利润9,153.74万元，同比增长7.30%[89] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润7,540.53万元，同比增长2.40%[89] - 2024年1 - 9月预计营业收入188,000 - 192,000万元，同比增长24.42% - 27.07%[102] - 2024年1 - 9月预计归属于母公司股东的净利润12,000 - 12,500万元，同比增长1.28% - 5.50%[102] - 2024年1 - 9月预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润10,200 - 10,500万元，同比增长0.85% - 3.82%[102] 用户数据 - 报告期各期前五名客户的销售收入分别占同期营业收入的51.70%、51.27%及52.71%[122] 未来展望 - 未来几年我国不锈钢需求将维持4% - 6%的增速，到2025年合计需求达3,507万吨[64] 新产品和新技术研发 - 公司具备开发生产400余个特种合金牌号规格产品的技术和能力，其中高温合金牌号超过80个[59] - 公司已自主研发形成11项核心技术，取得发明专利46项，实用新型专利20项，拥有专业技术人才110余人，先后承担56项重大课题，参与40余项军品验证评审[60] - 公司参与9项国家级科研课题及新一代高温合金材料预研工作[72] - 公司某型航空发动机合金机匣用GH4169产品原料中返回料应用比例达70%[70] - 公司自主研发并全面掌握四个方向的11项核心技术并实现应用[78] 市场扩张和并购 - 本次发行募集资金用于年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目和补充流动资金[7] 其他新策略 - 公司与部分下游客户创建购销一体化“闭环式”商业模式[82]

发行基本信息 - 上大股份首次公开发行不超过9296.6667万股A股，约占发行后总股本的25.00%，发行后总股本为37186.6667万股[29][43] - 初始战略配售发行数量为1859.3333万股，约占发行数量的20.00%[30][43][57] - 发行人高管与核心员工专项资管计划预计认购不超929.6666万股，金额不超10810.00万元[30][43][57] - 保荐人相关子公司跟投初始比例为发行数量的5.00%，即464.8333万股[31][43][57] - 回拨机制启动前，网下初始发行数量为5206.1334万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%，网上初始发行数量为2231.2000万股，占30.00%[31][45] 时间安排 - 2024年9月20 - 24日进行网下路演推介，时间为9:00 - 18:00[52][53] - 2024年9月24日中午12:00前，网下投资者完成相关注册、信息录入、核查材料上传等工作[10][32][73][75][77][81][83][91][95][100][103] - 2024年9月24日上午8:30至9月25日上午9:30前，网下投资者提交定价依据并填写建议价格或区间[8][11][96][98] - 2024年9月25日9:30 - 15:00为初步询价时间[7][32] - 2024年9月26日确定最终战略配售比例和金额、最终认购股数、跟投比例和金额[57][62][66] - 2024年9月27日进行网上路演推介，公布网下投资者报价、发行价格等信息，披露核查文件及法律意见书[34][35][54][69] - 2024年9月30日为网上网下发行申购日，根据网上申购情况决定是否启用回拨机制[19][36][50][113] - 2024年10月9日网下投资者16:00前、网上投资者日终缴纳认购资金，披露《网下发行初步配售结果公告》[20][57][124][126] 投资者要求 - 参与网下询价投资者需为专业机构投资者，在证券业协会完成注册[71] - 私募基金管理人注册为首发网下投资者，管理产品总规模近两季度均为10亿元以上[73] - 以2024年9月23日为基准日，部分基金日均市值1000万元以上，其他6000万元以上[17][74] - 网上投资者持10000元以上深交所非限售市值可于9月30日申购，每5000元市值可申购500股，上限22000股[18][113] 询价与报价规则 - 参与询价的网下投资者每个最多填报3个报价，最高报价不得高于最低报价的120%[8][97] - 初步询价阶段每个配售对象最低拟申购数量为160万股，拟申购数量最小变动单位为10万股，不得超过2600万股，约占网下初始发行数量的49.94%[9][35][98] - 每个配售对象报价的最小变动单位为0.01元[9] - 配售对象拟申购金额原则上不得超过2024年8月31日的总资产与询价前总资产的孰低值[9][79][100] - 初步询价后剔除报价最高部分配售对象报价，拟剔除拟申购量不低于符合条件网下投资者拟申购总量的1%[13][107] - 确定的有效报价网下投资者家数不少于10家[14][107][110] 其他规则 - 发行价格超相关中位数、加权平均数或市盈率高于同行业平均，将发布投资风险特别公告[15][108] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[16][47][123] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签但未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月内不得参与相关网上申购[23][126] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除战略配售数量后发行数量的70%，将中止发行[22][129] - 网上发行股票无流通限制及限售期[47] - 网上投资者初步有效申购倍数超50倍且不超100倍，回拨比例为10%；超100倍，回拨比例为20%[117] - 回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超公开发行股票数量的70%[117] - 网下投资者分为A类和B类，配售比例关系为RA≥RB[119] - 优先安排不低于回拨后网下发行股票数量的70%向A类投资者配售[120]

投资者关系主要安排 - 制定《信息披露管理制度》，明确上市后信息披露多方面内容及管理人员责任义务，加强与投资者信息沟通 [1] - 制定《投资者关系管理办法》，董事长为第一责任人，董事会秘书主管，证券部门负责日常事务 [2] - 投资者关系工作沟通内容涵盖公司发展战略、法定信息披露、经营管理信息等六方面 [2] - 公司与投资者沟通方式包括公告、股东大会、公司网站等十二种 [3] - 资本运营部负责信息披露和投资者关系，负责人为董事会秘书徐志博，联系电话（0319）8178 099 [3] - 未来资本运营部在董事会秘书领导下，通过规定渠道做好信息披露和沟通工作，平等对待投资者 [4] 股利分配决策程序 - 每年利润分配方案由董事会结合章程制定，独立董事发表意见、可征集中小股东意见提分红提案，方案经董事会形成决议后提交股东大会 [5] - 股东大会审议现金分红方案前，公司通过多种渠道与股东尤其是中小股东沟通交流并答复问题 [5] 股东投票机制建立情况 累积投票制 - 股东大会选举董事、监事，按章程或决议可实行累积投票制；单一股东及其一致行动人持股达30%及以上时应当实行；独立董事和非独立董事表决分别进行；每一股份表决权数与应选人数相同且可集中使用；董事会告知候选人员简历和基本情况 [7] 中小投资者单独计票机制 - 股东大会审议影响中小投资者利益重大事项时，对中小投资者表决单独计票并及时公开结果 [8] 网络投票方式安排 - 股东大会设现场会场，同时提供网络或其他形式便利股东参会，参会均视为出席 [9] 征集投票权的安排 - 公司董事会、独立董事、持股1%以上有表决权股份股东或投资者保护机构可公开征集股东投票权，需充分披露投票意向，禁止有偿征集，除法定条件外无最低持股比例限制 [10]

上市相关 - 同意航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票注册[1] - 自公司注册申请生效之日起12个月内完成首次公开发行股票[2]

业绩数据 - 报告期各期主营业务收入分别为88,699.26万元、127,244.88万元及200,505.52万元，复合增长率达50.35%[10] - 报告期各期扣非后净利润分别为5,162.15万元、7,074.14万元及12,779.68万元，复合增长率达57.34%[10] - 2023年营业收入203,463.90万元，净利润15,080.53万元[77] - 2024年1 - 3月营业收入61,958.09万元，较上年同期增长36.95%[82] - 2024年1 - 3月归属于母公司股东的净利润3,707.50万元，较上年同期增长27.56%[82] - 2024年1 - 3月扣非后归属于母公司股东的净利润2,762.17万元，较上年同期增长14.43%[83] - 2024年1 - 3月耐蚀合金产品销售收入同比增长40.23%达21,196.03万元[84] - 2024年1 - 3月高品质特种不锈钢产品收入同比增长138.56%达22,761.40万元[84] - 2024年1 - 6月预测营业收入126,000 - 132,000万元，同比增长22.19% - 28.00%[86] - 2024年1 - 6月预测归属于母公司股东的净利润8,300 - 9,000万元，同比变化率 - 2.71% - 5.50%[86] - 2024年1 - 6月预测扣非后归属于母公司股东的净利润7,000 - 7,600万元，同比变化率 - 4.94% - 3.21%[86] 用户数据 - 2023年公司航空航天领域变形高温合金市占率约为11%-13%，超高强合金市占率约为2%-3%[54] - 2023年公司高品质特种不锈钢（双相不锈钢）市占率为1.18%[56] 未来展望 - 未来几年我国不锈钢需求将维持4%-6%的增速，到2025年合计需求达3507万吨[55] 新产品和新技术研发 - 公司已自主研发形成11项核心技术，集中在四个方向[51] - 公司成立至今取得发明专利41项，实用新型专利27项，拥有专业技术人才110余人[52] - 公司先后承担56项重大课题，参与40余项军品验证评审[52] - 低成本高品质航空发动机高温合金棒材制备和应用技术于2019年5月被鉴定为国内领先、国际先进水平[66] - 多项技术使多种牌号产品实现替代进口或达到国际产品水平[67] - 公司是国内唯一完成航空发动机用返回料循环再生超细晶高温合金GH4169、GH4141产品验证评审并大批量生产的企业[74] - 公司研制完成超大规格核工程用超纯316H产品，成功研制汽轮机用直径为1160mm大规格超高纯不锈钢锻件产品[74] 市场扩张和并购 - 本次募集资金扣除发行费用后，将投资于“年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目”和补充流动资金，拟用19,751.00万元补充流动资金[10] 其他新策略 - 公司将坚持以质量和效益为中心，实施绿色发展战略，建设高科技新材料企业[10]

公司概况 - 公司成立于2007年8月23日，2020年12月31日整体变更为股份有限公司[6] - 公司注册资本为人民币27,890万元[6] - 栾东海合计控制公司30.82%股份[23] 业绩数据 - 2021 - 2023年高温合金产品收入分别为18,564.34万元、38,814.67万元、44,169.61万元[7] - 2021 - 2023年军品收入分别为24,631.59万元、46,058.02万元、51,346.33万元[7] - 2021 - 2023年资产总额分别为181,714.90万元、234,471.54万元、301,686.53万元[11] - 2021 - 2023年净利润分别为6,918.13万元、10,706.50万元、15,080.53万元[11] - 报告期各期主营业务毛利率分别为18.55%、17.00%、16.69%[14] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为15,376.19万元、27,581.89万元、35,952.17万元[15] - 报告期各期末存货余额分别为49,819.49万元、69,914.40万元、87,465.82万元[17] - 报告期各期末银行借款金额分别为24,950.00万元、49,489.50万元、65,380.07万元[18] - 报告期各期固定资产计提折旧金额分别为3,729.31万元、5,181.62万元、5,877.28万元[19] - 报告期各期前五名客户销售收入分别占同期营业收入的51.70%、51.27%、52.71%[21] - 报告期各期享受税收优惠金额分别为10.41万元、722.73万元、1,086.28万元，占利润总额比例分别为0.14%、6.19%、6.60%[22] - 2021 - 2023年度研发投入分别为3792.56万元、5179.26万元、9239.65万元，累计18211.47万元[59] - 2023年度营业收入为20.35亿元[59] 技术研发 - 公司自主研发并掌握11项特种合金领域核心技术[9] - 公司已获发明专利41项、实用新型专利27项[28] - 公司在高返回比再生高温合金制备和关键战略材料进口替代方面取得重大突破[7] - 公司已深入参与我国新一代高温合金材料预研工作[8] - 创新性打造高返回比再生高温合金制备工艺路线，某型航空发动机合金机匣用GH4169产品原料中应用返回料比例达70%[64] 市场情况 - 变形高温合金在航空航天领域市场占有率约为11% - 13%[39] - 超高强合金在航空航天领域市场占有率约为2% - 3%[39] - 高品质特种不锈钢代表性产品双相不锈钢市场占有率约为1.32%[39] 上市相关 - 发行股数不超过92,966,667股，占发行后总股本比例25%，发行后总股本不超过371,866,667股[40] - 募集资金用于年产8000吨超纯净高性能高温合金建设项目和补充流动资金[37][41] - 选择的上市标准为预计市值不低于15亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于4亿元[35][68] - 保荐机构同意推荐公司在深圳证券交易所创业板上市并承担保荐责任[50][75] - 保荐机构认为公司具备上市基本条件，符合上市规则[54][69] - 保荐机构在股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度对公司进行持续督导[70] 风险提示 - 公司存在未为部分员工缴纳社保和公积金等不合规情形[27] - 公司产品面临市场竞争、原材料价格波动及供给短缺等风险[30][31] - 募投项目可能因相关因素变化无法顺利实施或产能未及时消化[37]

公司基本信息 - 中航上大成立于2007年8月23日，注册地址为河北省清河县挥公大道16号[11] - 业务范围包括高温合金等研发、制造、加工、销售等[11] - 拟首次公开发行股票并在创业板上市[3] 股权与股东 - 截至2023年12月31日，中金公司及其下属公司通过中航重机间接持有发行人64,833股股份，占发行人总股本的0.0232%[14] - 截至2023年12月31日，中金公司二级市场合计持有中航重机1,909,049股股份，约占中航重机总股本的0.1297%[14] - 截至2023年12月31日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%的股权[16] - 截至2023年12月31日，中央汇金子公司各持有中金公司约0.02%的股权[16] - 截至发行保荐书出具日，栾东海合计控制公司30.82%股份，发行后其实际控制股份表决权比例将降低[72] 保荐与服务机构 - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为白东旭和高嵩[9] - 聘请北京市通商律师事务所担任保荐机构/主承销商律师[33][38] - 聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）担任保荐机构/主承销商会计师[33][38] - 聘请江苏省工程咨询中心有限公司为编制募集资金投资项目可行性研究报告的咨询机构[39] 财务数据 - 报告期各期，主营业务毛利率分别为18.55%、17.00%及16.69%，呈下降趋势但基本稳定[63] - 报告期各期末，应收账款账面余额分别为15376.19万元、27581.89万元及35952.17万元，周转率分别为6.86、5.99及6.40[64][65] - 报告期各期末，存货余额分别为49819.49万元、69914.40万元及87465.82万元，周转率分别为1.62、1.78及2.15，低于同行业平均水平[66] - 报告期各期末，银行借款金额分别为24950.00万元、49489.50万元及65380.07万元，资产负债率分别为51.03%、57.47%及61.94%，流动比率分别为1.84、2.01及1.52[67] - 报告期各期末，固定资产账面价值分别为80736.11万元、81491.05万元及85828.78万元，占总资产比例分别为44.43%、34.76%及28.45%[68] - 报告期各期，前五名客户销售收入分别占同期营业收入的51.70%、51.27%及52.71%，客户较为集中[70] - 报告期内，享受企业所得税15%优惠税率，各期税收优惠金额分别为10.41万元、722.73万元及1086.28万元，占利润总额比例分别为0.14%、6.19%及6.60%[71] - 报告期各期，计入当期损益的政府补助分别为2050.02万元、3736.40万元及2657.23万元[71] 业务与市场 - 报告期各期，军品业务收入、毛利逐年上升，军品业务需相应资质且到期需申请续期[74] - 变形高温合金在航空航天领域市场占有率约为11%-13%[88] - 超高强合金在航空航天领域市场占有率约为2%-3%[88] - 高品质特种不锈钢中双相不锈钢市场占有率约为1.32%[88] - 与多家大型军工集团下属单位及民品龙头企业开展项目合作[98] 技术与研发 - 已获发明专利41项、实用新型专利27项[77] - 具备开发生产400余个特种合金牌号规格产品的技术和能力，其中高温合金牌号超过80个[96] - 超高强合金产品于2022年开始正式进入批产供货阶段[97] - 拥有高温合金及其他特种合金生产制备方向专业技术人才110余人[99] - 配备80余台达到国际先进水平的检测设备[101] 未来展望 - 本次发行募集资金用于年产8000吨超纯净高性能高温合金建设项目[86][103] 其他 - 2012年“中航工业再生战略金属及合金工程”项目启动，涉足军用高温合金领域[94] - 使用约70%的同牌号返回料冶炼GH4169牌号高温合金，较传统方式降低成本约30%[92] - 生产周期可控制在2个月内，大幅压缩生产周期[92] - 我国镍的对外依存度高达90%，钴和铌几乎全部依赖进口[92] - 拥有国际先进水平的60MN快锻机组等设备[95]

信会师函字[2024]第 ZG041 号 关于《关于中航上大高温合金材料股份有限 公司首次公开发行股票并在创业板上市申请 文件的第二轮审核问询函》的回复说明 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 信会师函字[2024]第 ZG041 号 8-2-2-1 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于《关于中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股 票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》的回复说明 深圳证券交易所： 根据贵所《关于中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕010163 号）的要求， 我们对所涉及的问题进行了审慎核查，依照相关的法律、法规规定，形成我们的 相关判断。中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称"中航上大"、"发行 人"或"公司"）的责任是提供真实、合法、完整的会计资料。具体回复如下。 如无特别说明，本问询回复所述的词语或简称与招股说明书中"释义"所定义 的词语或简称具有相同的涵义。 8-2-2-2 | 3. 关于经营业绩及持续盈利能力 | 4 | | --- | --- | | 4. 关于返回料采购 | 28 | | ...

关于中航上大高温合金材料股份有限公司 申请首次公开发行股票并在创业板上市的 审核中心意见落实函的回复 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 关于中航上大高温合金材料股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函的回复 深圳证券交易所： 贵所于 2023 年 7 月 7 日出具的《关于中航上大高温合金材料股份有限公司 申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2023〕 010231 号）（以下简称"落实函"）已收悉。中航上大高温合金材料股份有限公 司（以下简称"中航上大"、"公司"、"发行人"）与保荐机构中国国际金融股份 有限公司（以下简称"保荐机构"、"保荐人"）和发行人会计师立信会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关各方对落实函所列问题认 真进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。除另有说明外，本回复中的 简称或名词的释义与《中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市招股说明书（注册稿）》中的含义相同。 | 落实函所列问题 | 黑体、加粗 | | --- ...

业绩总结 - 2023 - 2021年营业收入分别为203463.90万元、128554.86万元、91244.60万元[186][188] - 2023 - 2021年贸易收入分别为1462.36万元、803.23万元、1803.96万元，毛利率分别为22.48%、15.23%、8.61%[154] - 2023年公司高温及高性能合金收入占比达60.74%、毛利占比达83.45%，高温合金产品收入占比达22.03%、毛利占比达48.93%[120] - 2023年公司军品销售合计金额51346.33万元，2022年为46058.02万元，2021年为24631.59万元[146] - 2023年代加工业务收入682.05万元，占其他业务收入23.05%[148] - 2023年贸易收入1462.36万元，占其他业务收入49.43%[148] - 2023年废旧物资销售收入345.56万元，占其他业务收入11.68%[148] - 2023年受托研发收入415.09万元，占其他业务收入14.03%[148] 用户数据 - 报告期各期，向前五大客户销售额合计占比分别为57.64%、59.03%、51.70%及51.80%[193] - 对久立特材及其控制企业收入占比分别为24.87%、29.13%、17.87%、15.10%[193] - 对武进不锈收入占比分别为16.81%、14.47%、17.47%、19.63%[193] 未来展望 - 报告期各期末高温及高性能合金在手订单金额分别为20170.30万元、45193.44万元、45303.90万元，预计2024年实现收入[118] - 2023年末高品质特种不锈钢在手订单金额达15792.33万元，预计2024年实现收入[133] - 截至2023年12月31日军品在手订单合计金额21325.81万元，为2023年军品收入的41.53%[146] 新产品和新技术研发 - 2019 - 2023年完成24项军品验证评审工作，高温合金18项、超高强合金4项、超高纯不锈钢2项[139] - 另有23项项目处于验证评审流程，22项预计2024年通过验证评审[140] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司已对报告期内违规票据融资事项梳理，健全内控制度，杜绝无真实交易背景票据融资[80] - 公司对报告期内与关联方、第三方直接资金拆借金额自查，清理已发生拆借，执行内控整改[82]