创业板市场表现 - 创业板指上涨1.17%至2048.62点，全日成交额3700.16亿元，较前一交易日增加505.22亿元 [1] - 830只创业板个股上涨，其中20只涨幅超10%，6只涨停（恒实科技、汇金股份、奥克股份等），48只涨幅5%-10%，516只下跌，2只跌幅超10% [1] - 创业板平均换手率4.00%，33只个股换手率超20%，132只在10%-20%区间，319只在5%-10%区间 [1] 高换手率个股分析 - 新股C优优换手率79.54%居首，收盘涨幅68.64%，成交额10.22亿元，主力资金净流入3.43亿元 [1][4] - 换手率前五个股：康力源（60.89%）、雄帝科技（56.40%）、广康生化（52.06%）、天元宠物（46.22%） [1] - 高换手率个股中计算机、医药生物行业各占5只，9只上榜龙虎榜 [3] 机构资金动向 - 汇金股份获4家机构净买入3812.29万元，西测测试获3家机构净买入3271.89万元，广康生化获4家机构净买入883.98万元 [3] - 深股通净卖出四方精创3.77亿元，营业部净买入前三为雄帝科技（1.05亿元）、C优优（7485.49万元）、金陵体育（1384.77万元） [3] - 宇信科技主力资金净流入2.93亿元，曼卡龙净流出1.55亿元，天阳科技净流出1.31亿元 [4][5] 个股涨跌与资金流 - 涨幅居前：金陵体育（20.02%）、汇金股份（20.05%）、西测测试（20.01%），跌幅居前：曼卡龙（-14.71%）、金凯生科（-9.79%）、奥雅股份（-8.12%） [2][4] - 资金净流入前三：C优优（3.43亿元）、超捷股份（1.74亿元）、雄帝科技（1.20亿元） [4] - 资金净流出前三：曼卡龙（1.55亿元）、天阳科技（1.31亿元）、科恒股份（9607.71万元） [4] 行业分布与龙虎榜 - 高换手率个股集中在计算机（5只）、医药生物（5只）行业 [3] - 龙虎榜机构参与个股：天元宠物遭5家机构净卖出188.97万元，四方精创获营业部净卖出8035.22万元 [3]

公司上市表现 - 优优绿能于深交所创业板上市，首日收盘价151.10元，涨幅68.64%，成交额10.22亿元，换手率79.54%，总市值63.46亿元 [1] - 公司发行股票数量1,050万股，发行价89.60元/股，募集资金总额94,080.00万元，净额84,379.14万元，超原计划14,379.14万元 [4] 股权结构与控制权 - 共同控股股东及实际控制人为柏建国和邓礼宽，两人直接和间接合计持股56.70%，控制股权比例67.60% [2] - 柏建国直接持股25.74%，通过优电实业和星耀实业间接持股2.61%；邓礼宽持股结构与柏建国相同 [2] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为98,791.26万元、137,560.80万元、149,744.80万元，净利润分别为19,612.39万元、26,838.32万元、25,603.46万元 [6] - 2024年经营活动现金流净额11,336.85万元，较2023年28,632.82万元显著下降 [7] - 2025年Q1营业收入36,055.40万元（同比+6.47%），净利润6,137.73万元（同比-14.66%） [8] 业务与客户 - 公司主营新能源汽车直流充电设备核心部件，产品包括15KW-40KW充电模块 [1] - 2022-2024年前五大客户收入占比分别为74.08%、69.63%、62.08%，部分客户或其关联方持有公司股份 [2] - 2022年末对万帮数字在手订单金额同比减少42.86% [2] 募投项目 - 募集资金拟用于充电模块生产基地建设（27,000万元）、总部及研发中心建设（27,000万元）、补充流动资金（16,000万元） [4] - 生产基地建设项目投资总额27,282.37万元，总部及研发中心项目投资总额27,465.19万元 [5] 境外业务 - 2022-2024年境外收入占比从19.78%提升至51.72%，外销毛利率（44.94%-49.48%）显著高于内销（19.96%-24.32%） [3]

公司上市及业务概况 - 深圳市优优绿能股份有限公司于6月5日在深交所创业板上市 [1] - 公司主营新能源汽车直流充电设备核心部件 是国内较大的充电模块供应商 2023年充电模块内销瓦数市占率达10 58% [1] - 公司是国家高新技术企业 主要产品为15-40kW充电模块 是行业内最早推出30kW充电模块的厂商之一 [1] - 公司与众多下游领先企业建立长期合作 [1] 财务表现及增长预期 - 2022-2024年营收从9 88亿元增至14 97亿元 [1] - 2025年上半年预计营收同比增3 87%-26 58% [1] - 研发投入持续增长 2022-2024年分别为4018 26万元 7909 27万元和1 09亿元 复合增长率65 01% [1] - 截至2024年末 研发人员占比50 17% [1] 行业发展趋势 - 国家政策扶持下 新能源汽车产业及充电基础设施快速发展 [1] - 2016-2023年新能源汽车年度销量年均复合增长率达62 35% [1] - 2016-2023年充电桩保有量年均复合增长率达61 97% [1] 产品与技术优势 - 公司40KW和独立风道30KW充电模块获客户高度认可 [1] - 积极布局小功率直流充电 V2G和储能充电产品 [1] - 高防护小直流充电模组噪音低 防护性能高 [1] - 30KW/40KW DC/DC充电模块适用性广 30KW恒功率AC/DC双向模块转换效率高 [1] 募资用途及未来规划 - 本次募资用于产能扩充升级 提升市场份额 [1] - 上市将加快全流程生产线建设 探索新兴应用领域 提升治理水平 与投资者共享发展红利 [1]

公司上市情况 - 优优绿能于2025年6月5日在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 公司发行1,050万股，发行价格每股89.60元，首发募集资金94,080万元 [3] - 募集资金主要用于充电模块生产基地建设项目、总部及研发中心建设项目、补充流动资金 [3] 公司业务与产品 - 优优绿能成立于2015年，专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售 [5] - 主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备 [5] - 公司是国内规模较大、技术实力领先的头部充电模块供应商，最早推出30KW充电模块的厂商之一 [6] 市场地位与客户 - 2023年中国大陆充电模块市场增量为726.60亿瓦，优优绿能内销瓦数为76.90亿瓦，市场占有率为10.58% [6] - 公司被认定为"广东省专精特新中小企业"和"专精特新'小巨人'企业"，挂牌成立"广东省充电桩电源工程技术研究中心" [6] - 主要客户包括万帮数字、ABB、Chaevi、BTC POWER、玖行能源、蔚来、伟创力等知名企业 [6] 发展战略 - 公司秉承"求实、协作、创新、发展"的企业精神，坚持"以客户价值创造赢得市场"的经营策略 [6] - 致力于成为全球领先的新能源汽车全场景直流快充解决方案与核心充电部件供应商 [6] 保荐机构情况 - 国联民生证券下属子公司作为保荐机构，帮助优优绿能高效完成上市 [3] - 国联民生证券投行业务稳居行业头部，在IPO过会数量、承销保荐收入和在审项目数量等均位列行业前列 [3] - 已帮助近400家企业登陆资本市场，为近200家上市公司提供再融资服务 [3]

行业背景 - 新能源汽车产业蓬勃发展 充电桩作为补能网络核心载体迎来爆发式增长 [1] - 充电模块作为直流充电设备"心脏" 其技术与市场格局备受瞩目 [1] - 全球碳中和背景下 新能源汽车及充电桩需求大增 充电模块市场前景广阔 [3] 公司技术优势 - 专注于新能源汽车直流充电设备核心部件研发生产 产品覆盖15kW至40kW多功率等级充电模块 [2] - 坚持"大功率 高效率 高可靠性"技术路线 40kW充电模块转换效率达96% 功率密度达60W/in³ 技术水平行业领先 [2] - 拥有众多专利及软件著作权 参与多项行业标准制定 [2] - 研发费用率达7.31% 高于行业平均水平 [3] 市场表现 - 2023年国内充电模块市场份额达10.58% [2] - 客户涵盖万帮数字等头部企业 与蔚来等车企及运营商深度合作 形成"技术－市场"双向驱动循环 [2] - 2022年至2024年营业收入从9.88亿元增长至14.97亿元 复合增长率23.12% [3] - 三年累计净利润超7亿元 [3] 战略布局 - 内销收入占比显著提升 成为业绩增长主因 [3] - 布局新兴领域 V2G(车网互动)产品已小批量应用 [3] - 拟募投建设自动化生产基地与研发中心 巩固优势 [3] 资本市场 - 于深交所创业板正式上市 作为国内头部充电模块供应商 或将在资本市场迎来价值重估 [1]

公司上市与市场地位 - 优优绿能于6月5日在深交所创业板成功上市，股票代码301590 [1] - 公司主营新能源汽车直流充电设备核心部件，2023年充电模块内销瓦数市占率达10.58% [1][2] - 公司在大功率、高效率、高功率密度等充电模块技术方向处于行业第一梯队 [1] 产品与技术优势 - 主要产品包括15kW、20kW、30kW和40kW充电模块，应用于直流充电桩和充电柜 [2] - 40KW超大功率充电模块提升空间利用率并降低每瓦成本，独立风道30KW模块适用于恶劣环境且维护成本低 [4] - 开发高防护小直流充电模组（噪音<55dB，IP65防护等级）和30KW/40KW DC/DC储能充电模块 [6] 客户与市场布局 - 国内客户包括万帮数字、玖行能源、蔚来等，海外客户涵盖ABB、BTCPOWER、Chaevi等 [2] - 2023年充电模块市场增量726.60亿瓦，公司内销瓦数76.90亿瓦 [2] - 积极布局小功率直流快充、V2G和储能充电领域，开发30KW恒功率AC/DC双向模块 [6] 财务与研发投入 - 营收从2022年9.88亿元增至2024年14.97亿元，2025年上半年预计同比增长3.87%-26.58% [3] - 研发投入从2022年4018.26万元增至2024年1.09亿元，三年复合增长率65.01% [7] - 研发团队293人，占员工总数50.17% [7] 行业发展趋势 - 新能源汽车销量从2016年30.17万辆增至2023年896.81万辆，年均复合增长率62.35% [4] - 充电桩保有量从2017年末44.57万台增至2024年6月末1024.30万台，年均复合增长率61.97% [4] - DSP芯片技术进步推动小直流快充、V2G等新应用领域发展 [5] 募投项目与未来规划 - 募集资金用于充电模块生产基地建设、总部及研发中心建设、补充流动资金 [7] - 计划扩充自动化生产线，探索新兴应用领域以提升市场份额和竞争力 [7]

优优绿能上市及业务概况 - 优优绿能于深交所上市，专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售，主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，应用于直流充电桩、充电柜等设备 [1] - 公司共同控股股东及实际控制人为柏建国和邓礼宽，两人直接和间接合计持有56.70%股权，直接和间接控制67.60%股权，并于2022年签署《一致行动协议书》 [1] - 本次发行募集资金总额94,080.00万元，净额84,379.14万元，用于充电模块生产基地建设、总部及研发中心建设、补充流动资金 [2] 中策橡胶上市及业务概况 - 中策橡胶于上交所上市，主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售 [3] - 控股股东为中策海潮（发行前持股41.08%，发行后36.97%），实际控制人为仇建平和仇菲（发行前控制46.95%表决权，发行后42.25%） [3] - 本次发行募集资金总额406,635.80万元，净额393,268.07万元，用于5G数字工厂、全钢胎生产线、改扩建项目、天津高端轮胎改造及泰国子午胎项目 [4]

发行概况 - 公司首次公开发行1050万股A股并在创业板上市，股票简称"优优绿能"，代码"301590"，发行价89.60元/股 [1][2] - 发行方式包含战略配售（20%初始比例）、网下询价配售和网上定价发行，最终战略配售189.7319万股（占18.07%），其中高管及员工资管计划认购94.8660万股（9.03%） [3][7] - 网上申购倍数达10,162.95536倍，触发回拨机制，172.1万股从网下转至网上，回拨后网上发行424.1万股（占比49.3%），中签率0.0166% [4] 认购与限售 - 网上投资者缴款认购419.05万股（金额3.75亿元），放弃认购5.05万股（452万元）由保荐人包销，包销比例0.48% [8][12] - 网下投资者全额认购436.17万股（金额3.91亿元），其中10.04%股份（43.81万股）限售6个月 [10][11] - 战略配售投资者已全额缴纳认购资金，包含高管员工资管计划和其他投资者两类 [7][8] 发行费用 - 总发行费用9700.86万元，其中保荐承销费7526.4万元（含保荐费377.36万元），审计费1000万元，律师费650万元 [13] - 其他费用包含信息披露费501.38万元，发行手续费23.08万元（含印花税调整） [13][14]

公司上市及主营业务 - 优优绿能将于6月5日在创业板上市 公司是一家专业从事充电模块研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 主要产品包括15KW、20KW、30KW和40KW功率的充电模块 应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备 [1] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为9.88亿元、13.76亿元和14.97亿元 净利润分别为1.96亿元、2.68亿元和2.56亿元 [2] - 2024年营业收入同比增长8.86% 但净利润同比下降4.60% 呈现增收不增利现象 [2] - 2025年1-3月营业收入3.61亿元 同比增长6.47% 净利润6137.73万元 同比下降14.66% [4] 毛利率分析 - 2022-2024年综合毛利率分别为31.30%、33.13%和31.46% 高于同行业可比公司均值22.14%、30.27%和27.67% [3] - 外销业务毛利率显著高于内销 2022-2024年外销毛利率分别为41.61%、45.96%和50.19% 内销毛利率为20.28%、22.77%和24.06% [3] 销售区域结构 - 2022-2024年外销收入占比分别为51.65%、44.68%和28.32% 呈现持续下降趋势 [3] - 2024年外销收入4.24亿元 同比锐减31.01% [4] - 同行业可比公司外销占比普遍较低 如特锐德3.07%、盛弘股份14.41%、通合科技5.37%、英可瑞0.68% [3] 研发投入与专利 - 2022-2024年研发费用分别为4018.26万元、7909.27万元和10940.68万元 占营收比例4.07%、5.75%和7.31% [5] - 研发费用率远低于同行业可比公司均值9.60%、10.55%和11.71% [5] - 截至2024年底拥有境内专利130项 其中发明专利31项 实用新型48项 外观设计51项 [6] - 2022年6月-2024年12月期间突击申请专利94项 占总专利数的72.31% [8] 关联交易披露问题 - 2022-2024年对万帮数字的销售金额分别为19303.44万元、20904.38万元和19441.79万元 [9] - 万帮新能源持股2.67% 其子公司万帮数字为主要客户 但部分关联采购未充分披露 [9] - 2023年对ABB的关联采购1244.33万元未在关联交易章节披露 仅披露了2024年862.35万元 [9] - 应收账款披露存在差异 2022年对ABB应收账款在关联方章节比客户章节多出89.77万元 [10]

公司发展历程 - 深圳优优绿能正式启动深交所创业板IPO申购程序，预计6月5日登陆A股，标志着这家深耕充电模块领域十年的头部供应商进入资本市场 [1] - 2015年公司押注直流快充技术，推出15kW风冷直流充电模块，功率为当时主流的2-3倍，随后陆续推出20kW、30kW模块，其中30kW模块功率密度较友商高12%，成本仅为进口产品的60% [5] - 2018年公司凭借产品稳定性优势出海，与国际巨头ABB建立合作，2020年ABB通过增资入股7.8%，带动公司成为行业前二 [14] 技术优势与产品创新 - 独创独立风道设计，将发热元器件与风道隔离，模块使用寿命延长至10年以上，三年故障率控制在0.3%以下，五年故障率低于0.8% [12][13] - 通过DSP数字控制芯片实时监测参数，异常时自动触发保护机制，降低事故发生率 [12] - 2018年与英飞凌合作研发碳化硅器件，模块效率提升至96%以上 [12] - 首发300V-1000V宽电压恒功率模块，较行业平均提前18个月完成技术布局，单桩适配车型数量提升2.5倍 [5][8] 市场表现与客户结构 - 2021-2023年营业收入从4.3亿元增至13.76亿元，净利润由0.46亿元跃升至2.68亿元，三年复合增长率超80% [14] - 海外市场覆盖30多个国家400多个企业客户，包括ABB、BTC Power（美国）、Chaevi（韩国）等 [14] - 2024年1-6月前五大客户收入占比35.21%，其中万帮数字（星星充电）占比13.73%，ABB占比10.91% [19] 行业竞争格局 - 行业一线厂商英飞源、优优绿能、特来电、通合科技、永联五家占据近80%市场份额，英飞源市占率超30%居首，优优绿能超20%居次 [15] - 英飞源凭借液冷与V2G技术领先，优优绿能主打海外高端市场，特来电布局全链条快充市场 [15] - 2024年国内充电模块市场规模突破140亿元，但企业数量下降75%，2023年模块均价较2015年下降85%，部分低端产品毛利率跌破10% [17] 行业挑战与政策影响 - 国家能源局要求2026年新投用直流充电桩效率需≥96.5%，近40%在产模块面临淘汰 [17] - 欧盟CE-RoHS 3.0指令提升有害物质限制标准，北美充电桩NACS接口标准切换倒逼厂商升级 [17] - 欧美拟推"本地含量"政策，2024年优优绿能外销收入同比下滑31% [19]