股价表现与交易数据 - 公司今日股价下跌1 20% 全天换手率达39 66% 成交额6 66亿元 振幅14 46% [2] - 龙虎榜数据显示机构净买入163 23万元 营业部席位合计净买入417 56万元 [2] - 近半年累计上榜龙虎榜8次 上榜次日股价平均涨0 52% 上榜后5日平均跌6 10% [2] 资金流向 - 今日主力资金净流入2278 96万元 其中特大单净流入64 61万元 大单净流入2214 36万元 [2] - 近5日主力资金净流出2 33亿元 [2] 龙虎榜交易明细 - 上榜前五大买卖营业部合计成交1 41亿元 买入7327 05万元 卖出6746 26万元 净买入580 79万元 [2] - 买一席位财通证券杭州丽水路营业部买入1801 77万元 卖出26 92万元 [2] - 买二席位机构专用买入1593 14万元 卖出165 60万元 [2] - 卖一席位申万宏源厦门鹭江道营业部卖出1900 63万元 [2] - 卖二席位机构专用卖出1721 35万元 [2]

矽电股份龙虎榜交易情况 - 4月2日矽电股份股价下跌5.86% 登上龙虎榜 日换手率达到30% [1] - 买入前五营业部合计买入7140.67万元 卖出前五营业部合计卖出1.09亿元 净卖出额3804.01万元 [1] - 东方财富证券拉萨团结路第二营业部买入1201.80万元 机构专用席位买入1192.92万元 中国银河证券杭州市民街营业部买入1129.48万元 [1] - 机构专用席位卖出2723.52万元 国泰君安证券郑州黄河路营业部卖出2408.79万元 机构专用席位卖出1451.24万元 [1] 买入营业部明细 - 东方财富证券拉萨团结路第二营业部净买入190万元(买入1201.80万元/卖出1011.80万元) [1] - 机构专用席位净买入380.08万元(买入1192.92万元/卖出812.84万元) [1] - 中国银河证券杭州市民街营业部净买入1024.25万元(买入1129.48万元/卖出105.23万元) [1] - 财通证券杭州丽水路营业部净买入1006.26万元(买入1015.69万元/卖出9.43万元) [1] - 国信证券深圳南海大道营业部净买入967.76万元(买入967.76万元/无卖出) [1] 卖出营业部明细 - 机构专用席位净卖出2117.56万元(买入605.96万元/卖出2723.52万元) [1] - 国泰君安证券郑州黄河路营业部净卖出2329.65万元(买入79.14万元/卖出2408.79万元) [1] - 机构专用席位净卖出796.14万元(买入655.10万元/卖出1451.24万元) [1] - 中国银河证券绍兴营业部净卖出1224.65万元(买入33.07万元/卖出1257.72万元) [1] - 东方证券常熟李闸路营业部净卖出904.35万元(买入259.77万元/卖出1164.12万元) [1]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1043.18万股A股，每股52.28元，募资总额54537.55万元，净额46352.87万元[2] - 2025年3月17日募集资金划至指定账户[2] - 截至2025年4月1日，招行专户余额50158.87万元用于资金划转及补流[5] 资金使用与监管 - 浦发、农行、民生银行专户余额为0，分别用于研发及项目建设[5] - 丙方每半年对募资存放和使用情况现场检查[8] - 乙方每月10日前出具专户对账单并抄送丙方[8] - 专户支取超5000万或净额20%需通知丙方并提供清单[9]

矽电股份 - 公司于2025年3月24日在深交所创业板挂牌上市，股票代码"301629" [2][3] - 专注于半导体探针测试技术领域，是中国大陆规模最大的探针台设备制造企业 [3] - 中国大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商，打破海外厂商垄断 [3] - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%的份额，排名第四，为中国大陆设备厂商第一名 [4] - 产品应用于士兰微、比亚迪半导体、华天科技等知名厂商 [4] 映恩生物 - 公司已通过港交所聆讯，摩根士丹利、杰弗瑞和中信证券担任联席保荐人 [5] - 专注于ADC创新药物研发，已建立12款自主研发的ADC候选药物组成的管线 [5] - 核心产品DB-1303/BNT323是全球临床最领先的HER2 ADC候选药物 [6] - 已与BioNTech、百济神州等合作伙伴订立交易总价值超60亿美元 [6] - 2023年和2024年营收分别为17.87亿元和19.41亿元 [7] - IPO前最后一轮融资后估值为2.7亿美元 [8] 霸王茶姬 - 公司已向SEC提交招股书，拟在纳斯达克上市，股票代码"CHA" [9][10] - 2024年GMV达295亿元，营收124.05亿元，净利润25.15亿元，净利润率20.3% [9] - 全球门店数达6440家，同比增长83.4% [9] - 单店月均GMV达51.2万元，单店月均出杯量2.5万杯，注册会员1.77亿 [9] - 中国现制茶饮料市场复合年增长率为21.7%，预计2028年达4260亿元 [9] 海辰储能 - 公司已向港交所递交招股说明书，华泰国际、中信证券等担任联席保荐人 [11] - 专注于储能电池和系统解决方案，2024年全球储能市场排名第三 [11][12] - 2024年储能电池出货量35.1GWh，2022-2024年复合年增长率167% [12] - 2024年海外收入占比28.6%，超37亿元 [12] - 2022-2024年营收分别为36.15亿元、102.02亿元和129.17亿元，复合年增长率89.0% [12] - 2024年扭亏为盈，净利润2.88亿元 [12] 安诺优达 - 公司已向港交所递交招股说明书，建银国际和国泰君安国际担任联席保荐人 [13] - 专注于分子诊断为基础的IVD医疗器械及多组学生命科学研究服务 [13] - 2023年中国NIPT市场份额12.1%，排名第三 [13] - 2022-2024年营收分别为4.35亿元、4.75亿元和5.18亿元 [13] - 毛利率从2022年的31.7%提升至2024年的35.4% [13]

文章核心观点 - 3月24日矽电股份在深交所创业板挂牌上市，首日股价涨幅大，但公司存在业绩增长乏力、大客户依赖以及应收账款增长等风险 [1] 国内探针台设备龙头 - 公司主要产品为探针台设备，是中国大陆规模最大的探针台设备制造企业，用于半导体制造过程中的晶圆测试环节 [2] - 全球探针台设备市场由东京电子等海外公司主导，截至2019年，公司占全球半导体市场份额为3% [2] - 2019年公司在中国大陆探针台设备市场占13%的份额，排名第4，是排名第一的大陆地区厂商 [2] - 2021年度至2024年1 - 6月，公司在中国大陆地区的市场份额分别为19.98%、23.68%、25.70%及23.30%，市场份额稳步提升 [2] 业绩波动为主 - 2021 - 2023年及2024年上半年，公司营收分别为3.99亿元、4.42亿元、5.46亿元、2.88亿元，归母净利润分别为9723.89万元、1.16亿元、8921.66万元、5663.33万元 [3] - 2024年度，公司营业收入为5.08亿元，较上年同期下降7.08%，归母净利润为9279.57万元，较上年同期上升4.01%，扣非归母净利润为8767.99万元，较上年同期上升5.44% [3] - 2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额为1524.44万元，同比转正，因销售商品、提供劳务收到的现金增加 [3] - 预计2025年1 - 3月实现营业收入9300 - 9500万元，同比变动0.17% - 2.33%；归母净利润1370 - 1420万元，同比变动 - 2.19% - 1.38%；扣非归母净利润1310 - 1360万元，同比变动 - 2.02% - 1.72% [6] - 公司客户以LED行业为主，近几年LED行业供给过剩，公司业绩增长疲态，以波动为主 [6] 存大客户依赖及应收款增加等风险 - 下游半导体晶圆制造和封装测试行业集中度高，2020 - 2021年，LED芯片行业前6家企业产能占比分别为86.85%及85.41% [7] - 公司主要客户为三安光电等上市公司，报告期内各期，对前五大客户销售收入占当期营业收入比例分别为59.74%、77.00%、66.48%和55.83% [7] - 报告期内各期，公司来自三安光电、兆驰股份的销售收入占比分别为25.52%、60.26%、44.22%和21.06%，2022年占比超50% [8] - 报告期内，公司应收账款规模整体呈增长趋势，各期末账面价值分别为4824.08万元、6526.16万元、12646.55万元和16409.22万元 [8] - 报告期内各期末，公司应收商业承兑汇票余额分别为5906.14万元、382.80万元、904.61万元和1285.51万元，波动较大 [9]

公司上市及市场表现 - 矽电股份于2025年3月24日在深交所创业板挂牌上市 股票代码为"301629" [3] - 首日收盘价157 93元 较发行价上涨202 08% 市值达65 90亿元人民币 [4] 公司业务与技术 - 专注于半导体探针测试技术领域 主要产品为探针台设备 [4] - 自主研发多种类型应用探针测试技术的半导体设备 产品广泛应用于集成电路 光电芯片 分立器件 第三代化合物半导体等领域 [5] - 探针测试技术应用于半导体制造晶圆检测(CP) 全流程晶圆接受测试(WAT) 设计验证和成品测试(FT)等环节 [4] - 中国大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商 在多个半导体产品领域打破海外厂商垄断 [4] 市场地位与客户 - 中国大陆规模最大的探针台设备制造企业 [2][4] - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%的份额 排名第四 为中国大陆设备厂商第一名 [5] - 产品已应用于士兰微 比亚迪半导体 燕东微 华天科技 三安光电 光迅科技 歌尔微等知名厂商 [5] 投资与股东 - 丰年资本于2018年投资矽电股份 持有7 9%的股份 为IPO前最主要机构投资方 [5] - 丰年资本通过丰年经营管理体系(HMS)提供管理赋能 帮助提升产能 质量和管理体系 [5]

上市表现与募资情况 - 公司于深交所创业板上市 首日收盘价157.93元 较发行价52.28元上涨202.08% 成交额14.48亿元 换手率78.50% 总市值达65.90亿元[1] - 本次公开发行10,431,819股 占发行后总股本25% 募集资金总额5.45亿元 净额4.64亿元 较原计划少0.92亿元[6] - 发行费用总额8,184.68万元 其中保荐及承销费用4,480万元[8] 业务聚焦与客户结构 - 公司专注于半导体探针测试技术领域 系境内领先的探针测试设备制造商[2] - 对三安光电销售收入占比显著提升 2021年至2023年分别为30.33%、25.00%、51.85% 销售毛利占比分别为30.52%、25.52%、51.60%[2] - 对三安光电和兆驰股份合计销售收入占比在报告期内波动较大 分别为44.56%、25.52%、60.26%[2] 股权结构与控制权 - 控股股东及实际控制人为何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓五人 通过直接和间接持股合计控制67.99%表决权[2] - 五人自2004年8月以来持股比例始终相等 并于2017年9月和2021年8月签署《一致行动协议》及补充协议[3] - 三安光电董事长林志强和兆驰股份董事长之女顾乡于2020年9月通过增资入股 分别持有2.40%和1.74%股权[2] 财务业绩表现 - 2024年营业收入5.08亿元 同比下降7.08% 但净利润9,303.25万元 同比上升4.14%[10][12] - 2021年至2023年营业收入持续增长 分别为3.99亿元、4.42亿元、5.46亿元 净利润分别为9,603.97万元、11,365.12万元、8,933.20万元[9] - 经营活动现金流波动较大 2022年为2.25亿元 2023年为-7,886.49万元 2024年转正至1,524.44万元[9][12] 监管问询焦点 - 深交所问询重点关注客户重大依赖问题 要求说明关联方入股商业合理性及销售价格公允性[2][3] - 要求说明对三安光电销售稳定性及独立获客能力 结合消费电子行业下行说明业绩可持续性[2] - 问询一致行动协议条款修改情况及五人控制权稳定性安排[3][5] 资金用途与分红 - 原计划募资5.56亿元用于探针台研发基地(2.61亿元)、分选机研发(0.80亿元)、营销网络升级(0.55亿元)及补充流动资金(1.60亿元)[6] - 2021年至2023年累计现金分红2,950万元 其中2022年分红1,350万元为最高[14][16] 业绩展望 - 预计2025年一季度营业收入9,300-9,500万元 同比变动0.17%-2.33% 净利润1,380-1,430万元 同比变动1.30%-4.97%[13]

公司上市表现 - 矽电股份2025年3月24日登陆创业板 上市首日开盘大涨244.3% 股价达180元/股 盘中最高涨超260% 股价逼近190元/股 [1] - 公司为半导体设备行业2025年以来首家上市公司 [1] - IPO拟募集资金约5.45亿元 用于探针台研发及产业基地建设等项目 [1] 公司业务与技术 - 专注半导体专用设备研发生产与销售 尤其在半导体探针测试技术领域 [1] - 自主研发多种类型应用探针测试技术的半导体设备 产品应用于集成电路、光电芯片等制造领域 [1] - 已成为中国大陆规模最大的探针台设备制造企业 [1] - 核心技术团队拥有超过30年探针测试技术研发经验 掌握核心技术并打破海外厂商垄断 [2] - 截至2024年6月30日 公司及子公司已取得境内外授权专利246项 软件著作权79项 [2] 市场地位与客户 - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%份额 排名第四 为中国大陆设备厂商第一名 [2] - 2021年至2024年上半年 中国大陆市场份额分别为19.98%、23.68%、25.7%及23.3% 份额稳步提升 [2] - 探针测试系列产品应用于士兰微、比亚迪半导体等境内领先半导体生产厂商 [2] - 率先推出12英寸全自动高精密晶圆探针台等高端产品 填补国内空白 [2] 行业发展 - 中国大陆半导体设备销售规模从2013年33.70亿美元增长至2023年366亿美元 年复合增长率26.94% [3] - SEMI预计2024年全球半导体设备市场规模达1090亿美元 同比增长3.4% [3] - 2025年全球半导体设备市场规模预计达1275亿美元 同比增长17% [3]

公司上市表现 - 矽电股份2025年3月24日登陆创业板，成为半导体设备行业首家上市公司 [1][2] - 上市首日开盘大涨244.3%，股价达180元/股，盘中最高涨幅超260%，股价逼近190元/股 [2] 公司业务与技术 - 专注半导体专用设备研发、生产与销售，尤其在半导体探针测试技术领域 [2] - 自主研发多种类型应用探针测试技术的半导体设备，产品广泛应用于集成电路、光电芯片、分立器件、第三代化合物半导体等领域 [2] - 核心技术团队拥有超过30年探针测试技术研发经验，打破海外厂商垄断，成为中国大陆市场重要设备厂商 [2] - 截至2024年6月30日，公司及子公司已取得境内外授权专利246项、软件著作权79项 [3] 市场份额与行业地位 - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%份额，排名第四，为中国大陆设备厂商第一名 [3] - 2021年至2024年1—6月，中国大陆市场份额分别为19.98%、23.68%、25.7%及23.3%，市场份额稳步提升 [3] - 中国大陆规模最大的探针台设备制造企业 [2] 产品应用与客户 - 探针测试系列产品应用于士兰微、比亚迪半导体、燕东微、华天科技、三安光电、光迅科技、歌尔微等领先厂商 [2] - 12英寸全自动高精密晶圆探针台等高端产品在国内多条领先半导体产线实现产业化应用，填补国内空白 [3] 行业发展趋势 - 中国大陆半导体设备销售规模从2013年33.70亿美元增长至2023年366亿美元，年复合增长率26.94% [4] - SEMI预计2024年及2025年全球半导体设备市场规模将达1090亿美元及1275亿美元，同比分别增长3.4%及17% [4] IPO募资用途 - 拟募集资金约5.45亿元，用于探针台研发及产业基地建设、分选机技术研发、营销服务网络升级及补充流动资金 [2]

矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 上市公告书 股票简称：矽电股份 股票代码：301629 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 Sidea Semiconductor Equipment (Shenzhen) Co., Ltd. （深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑社区龙城工业园 3 号厂房三楼东区、五楼中西区） 首次公开发行股票并在创业板上市之 上市公告书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二〇二五年三月 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 上市公告书 特别提示 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司（以下简称"矽电股份"、"本公司"、 "发行人"或"公司"）股票将于 2025 年 3 月 24 日在深圳证券交易所创业板上 市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临 较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风 险因素，审慎做出投资决定。 1 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 上市公告书 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、 完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载 ...