行业核心观点 - 主要银行对加密货币的态度已从风险管控转向积极构建和整合 不再争论其合法性 而是专注于如何及在何处将其纳入业务 从受监管的投资产品到基于区块链的支付轨道 [3] - 银行业正通过一系列具体行动 如推出代币化现金、申请加密货币ETF、投资稳定币基础设施以及允许顾问推荐现货比特币ETF 来积极拥抱加密资产 表明其不再满足于袖手旁观 [4][5] 摩根大通 (JPMorgan) - 公司计划将其美元计价存款代币JPM Coin原生发行在Canton Network上 标志着华尔街向可用于生产的区块链基础设施又迈进一步 [6] - JPM Coin被描述为首个由银行发行、面向机构客户的美元计价存款代币 代表对摩根大通美元存款的数字债权 旨在促进受监管资金在公共区块链上更快速、更安全的流动 [7] 摩根士丹利 (Morgan Stanley) - 公司正进入加密货币交易所交易基金市场 已向美国证券交易委员会提交申请 拟推出摩根士丹利比特币信托和摩根士丹利Solana信托 以提供对相关数字资产表现的被动投资敞口 [8][9] - 若获得批准 这些基金可能向公司财富管理部门超过1900万客户开放 将显著扩大加密相关投资产品的覆盖范围 [9] 巴克莱银行 (Barclays) - 公司对稳定币基础设施进行了首次投资 投资了美国稳定币清算平台Ubyx 该平台旨在连接受监管的发行方与金融机构以促进结算和互操作性 [12][13] - 此举标志着巴克莱银行态度的显著转变 该行此前曾公开强调数字资产的风险 此次投资符合其探索基于稳定币等新型数字货币机会的策略 [13] 美国银行 (Bank of America) - 公司首席投资办公室已批准覆盖四只美国现货比特币ETF 包括Bitwise、富达、贝莱德和灰度提供的产品 这些基金合计管理着超过1000亿美元的比特币资产 [15] - 公司的私人银行和Merrill Edge平台的财富顾问获准向客户推荐比特币ETF 此举发生在大约一个月前公司建议财富管理客户将投资组合的1%至4%配置于数字资产之后 [15][16] 加密货币ETF市场动态 - 美国12只现货比特币ETF已积累了超过130万枚BTC 价值近1200亿美元 [12] - 现货比特币ETF已成为有记录以来最成功的ETF发行之一 在交易的头两年吸引了大量资金流入 且势头延续至新年 投资者需求在首个交易时段推动了新的资金流入 [10]

巴克莱经济学家调整美联储降息预期 - 巴克莱经济学家将对美联储首次降息时间的预期从3月推迟至6月，并将第二次降息预期从6月推迟至12月 [1] - 此次预期调整部分基于12月就业数据强于预期，该数据表明劳动力市场的松弛程度低于此前的判断 [1] - 经济学家认为，对降息的预期建立在联邦公开市场委员会看到确凿证据表明通胀在接下来的一年里向2%目标回落的前提之上 [1]

熊猫债市场动态 - 1月8日，中国银行作为主承销商，成功协助巴克莱银行在中国银行间债券市场发行35亿元熊猫债 [1][3] - 这是巴克莱银行连续第二次选择中国市场融资，彰显了国际金融机构对中国熊猫债市场的高度认可 [1][3] 市场意义与趋势 - 随着中国债券市场双向开放不断深化，熊猫债市场发行主体类型日益丰富 [1][3] - 国际商业银行作为重要力量，对促进国际发行人参与境内市场常态化融资具有重要意义 [1][3] - 巴克莱银行再次发行熊猫债，彰显了中国债券市场国际吸引力不断提升 [1][3] 中国银行市场地位 - 自2015年以来，全市场国际商业银行共计发行34只熊猫债，中国银行参与其中30只，占据绝对领先优势 [2][4] - 公司先后协助加拿大国民银行、大华银行、法国农业信贷银行、德意志银行、联昌银行等多家标杆性机构深耕中国市场 [2][4] 公司未来战略 - 中国银行将继续发挥全球化网络和债券市场专业优势，为国际发行人提供更加高效、便利的综合金融服务 [2][4] - 公司将积极推动熊猫债市场提质扩容，助力巩固和提升中国债券市场的国际吸引力与影响力 [2][4]

美股市场指数表现 - 北京时间1月8日23:26，道琼斯工业平均指数上涨0.34%，标普500指数微涨0.01%，纳斯达克综合指数下跌0.51% [2] 科技与军工行业个股动态 - 大型科技股多数下跌，英伟达与英特尔跌幅超过2%，苹果与脸书母公司Meta跌幅超过1% [4] - 脑再生科技盘中股价剧烈波动，一度上涨超过30%后直线跳水，跌幅超过30% [4] - 军工股普遍上涨，诺斯罗普-格鲁曼涨幅超过9%，洛克希德马丁涨幅超过7% [4] - 军工股上涨消息面源于美国总统特朗普在社交媒体提议，将2027财年美国军费从1万亿美元提升至1.5万亿美元 [4] 中概股与大宗商品市场 - 纳斯达克中国金龙指数短线拉升，最新上涨超过1.14% [5] - 中概股中，虎牙股价大涨超过22%，哔哩哔哩上涨超过7%，阿里巴巴上涨超过4% [5] - 阿特斯太阳能下跌超过8%，叮咚买菜下跌超过4% [5] - 现货白银价格下跌超过5%，COMEX白银期货下跌超过4% [5] - 金银比（每盎司金价与银价比值）已跌破60，位于59附近，1月6日伦敦金现与伦敦银现比值一度回落至57.22，突破过去十年最低水平 [5] 能源与加密货币市场 - 国际油价上涨，布伦特原油价格上涨近2%，报61美元/桶，美国WTI原油价格上涨1.95%，报57美元/桶 [7] - 主要加密货币集体下挫，比特币价格下跌超过2%，跌破90000美元关口 [7] - 过去24小时内，全市场超过13万人爆仓 [7] - 具体币种表现：比特币报$89,748.2，24小时下跌2.33%；以太坊报$3,073.69，下跌3.81%；Solana报$133.28，下跌3.22%；瑞波币报$2.0792，下跌6.66%；狗狗币报$0.13933，下跌5.50% [8] 宏观经济数据与美联储政策预期 - 美国上周初请失业金人数录得20.8万人，低于预估的21.2万人，前值由19.9万人修正为20万人 [9] - 美联储理事米兰预计在2026年降息约150个基点，此举有望创造约一百万个就业岗位且不会引发通货膨胀 [9] - 中航证券首席经济学家董忠云分析，市场普遍预期美联储将进入降息周期，2026年上半年政策重心可能阶段性偏向就业，但全年仍需在稳就业和控通胀间寻求动态平衡 [9] - 2023年12月美联储点阵图显示，官员整体意见是预计只会再降息一次 [9] - 机构对美联储降息预期存在分歧：摩根大通与瑞银全球财富管理预计2024年将仅降息一次；高盛、富国银行和巴克莱预计将降息两次；渣打银行和汇丰证券则认为不会降息 [10]

核心观点 - 传统金融机构正加速进入加密领域 主流采用正在实时发生 行业正超越“银行看好区块链”的早期阶段 进入具体实施阶段[2][3][5] - 当前焦点是稳定币和结算等实际应用 而非投机用例 以太坊和Solana正成为机构基础设施[7] - 传统金融机构的目标并非被取代 而是寻求对现有系统进行升级和增强[8] 传统金融机构动态 - **摩根大通** 宣布将JPM Coin部署到Canton Network 将其基于区块链的结算系统扩展至一个更广泛、可互操作的金融网络[6] - **巴克莱银行** 投资了专注于让银行和支付公司利用稳定币在现有金融轨道上进行交易结算的初创公司Ubyx[6] - **摩根士丹利** 向美国证券交易委员会提交了以太坊信托申请 计划在近期提交比特币和Solana相关申请后 增加以太坊敞口[6] - **世界自由金融** 申请了美国国家信托银行章程[5] 公链与基础设施发展 - **以太坊和Solana** 正成为机构基础设施 而不仅仅是零售交易场所 这两条区块链很可能成为刚刚开始的“万物代币化”热潮的承载平台[7][8] - **Canton Network** 旨在让受监管的机构在链上互动 同时不违反合规要求[8] - **Ubyx** 将稳定币接入现有银行系统 属于增强型方案[8] 稳定币与支付应用 - **怀俄明州** 确认将在Solana上推出其州政府支持的稳定币FRNT 这标志着美国政府部门部署加密基础设施的最具体案例之一[6] - 当前所有进展都围绕代币化美元和结算展开[7] - **MoonPay** 与Rumble合作推出Rumble钱包 内容创作者将开始接受比特币支付[5] 市场与公司动态 - 主要加密货币当日下跌2-3% 比特币价格跌破9万美元[5] - **ZEC** 在开发团队辞职并计划成立新公司的消息传出后下跌19%[5] - **Polymarket** 宣布与《华尔街日报》和道琼斯建立独家合作伙伴关系[5]

文章核心观点 - 巴克莱银行投资美国清算公司Ubyx 标志着大型金融机构正将区块链支付通道视为核心基础设施而非边缘实验 其背后驱动力是稳定币巨大的交易量以及传统金融为保持其在支付领域主导地位的战略布局 [1][2][6] 巴克莱银行的投资与战略 - 巴克莱银行投资了总部位于美国的清算公司Ubyx 该公司帮助银行与稳定币公司之间进行数字货币的互转和价值回收 [1][3] - Ubyx的运作类似于一个处理稳定币的共享支付系统 其确保银行能够通过受批准的路径将这些代币兑换回传统货币 [3][4] - 巴克莱银行本身已连接全球支付系统的很大部分 其参与使得其他银行更容易采用同一套系统 而无需从头开始建设 [4] 稳定币市场的规模与趋势 - 稳定币月度转移金额接近3万亿美元 这一规模已与银行赖以盈利的传统支付系统处于同一量级 [1][5] - 稳定币是与美元或欧元等法币挂钩的数字代币 用于交易、转账或在线上持有现金而无需承受大幅价格波动 [4] 传统金融机构的转型动机 - 银行面临来自更快、更便宜的加密货币支付以及欧美更清晰法规的压力 这解释了为何传统金融正在基于加密货币进行建设而非对抗它 [2] - 银行涌入稳定币基础设施是因为巨额资金已流经其中且流量持续增长 同时银行希望保持在数字支付演进过程中的深度参与 避免被加密公司边缘化 [5][6] - 巴克莱银行选择支持Ubyx而非袖手旁观 符合其他大型银行的行动 例如瑞银和高盛正在测试各自的数字货币形式 旨在使支付更快更便宜并保持银行在变革中的参与度 [6][7] 对普通加密货币用户的影响 - 对普通用户而言 银行支持稳定币转账使得在稳定币与传统货币之间的转换变得更便捷、成本更低 套现过程感觉更熟悉且更少麻烦 [8] - 银行的参与有助于建立信任 因为银行只会在稳定币赎回有明确规则的情况下加入 这种压力有助于区分有足额储备支持的稳定币与没有的 从而降低用户所持稳定币被意外冻结或贬值的风险 [9]

巴克莱银行战略投资 - 英国四大银行之一的巴克莱银行已收购美国稳定币结算初创公司Ubyx的股份[1] - 巴克莱银行数字资产与战略投资主管表示 互操作性对于释放数字资产的全部潜力至关重要[1] - 投资的具体规模和条款未披露[1] Ubyx公司业务与愿景 - Ubyx由花旗集团前高管于2025年3月创立 正在开发稳定币和代币化存款的清算系统[2] - 其系统旨在允许用户将来自不同发行方、多种货币的数字货币存入现有的银行和金融科技账户[2] - 根据其白皮书 该公司计划帮助稳定币实现“现金等价物地位” 以推动更主流的企业采用[2] - 公司创始人认为 若所有银行和金融科技公司都能便捷地进行法币与加密货币的兑换 稳定币最终将能应对“所有支付用例”[3] - 创始人预测将出现一个“多元化的市场结构” 众多相互关联的发行方、货币和链最终将实现“Web3与传统金融的完全融合”[3] 行业背景与监管动态 - 英国正在最终确定其稳定币监管法规 此前美国已于去年7月通过了《GENIUS法案》[4] - 2025年11月 英国推出了拟议的稳定币监管制度 包括对个人及中小企业的持有量设置上限[4] - 行业游说团体CryptoUK表示 巴克莱的投资表明英国机构“正在超越探索阶段” 并“正在采取实际步骤将数字货币纳入受监管的框架”[4] - 该团体补充称 此类“稳定币结算基础设施”是代币化市场未来的“关键组成部分”[4] Ubyx融资历史 - 在2025年7月 Ubyx完成了由Galaxy Ventures领投的1000万美元种子轮融资[3] - 参投方包括Coinbase Ventures、Peter Theil的Founders Fund、VanEck、Mirana Ventures、LayerZero、Paxos、Boku、Payoneer和Monerium[3]

巴克莱银行投资稳定币结算公司Ubyx - 英国银行业巨头巴克莱银行已投资稳定币结算公司Ubyx 这是该公司首次对稳定币相关公司进行投资[1][2] - 投资的具体细节和估值尚未披露 但巴克莱银行确认此举是其探索“新形式数字货币”计划的一部分[2] - 巴克莱银行将与Ubyx合作 在监管范围内开发“代币化货币”[2] 被投资方Ubyx公司概况 - Ubyx成立于2025年 是一个清算系统 允许用户将来自不同发行方和不同币种的稳定币存入常规银行或金融科技账户并进行赎回[3] - 根据私募市场金融平台Pitchbook的数据 该公司企业办公室位于纽约[3] 巴克莱银行在数字货币领域的过往举措 - 此次投资并非巴克莱银行首次涉足数字货币领域 早在2015年 该公司就成为英国首家接受比特币的主要银行[4] - 巴克莱银行曾赞扬支撑比特币的区块链技术 认为其作为一种创新系统可能使传统银行业显著受益[4] 巴克莱银行股价表现 - 在周二常规交易时段下跌0.27%收于26.25美元后 巴克莱银行股价在盘后交易中上涨了0.95%[5] - 该股在过去一年中价值已接近翻倍[5] - 该股表现出非常高的动量得分 这是基于其价格走势模式和多个时间框架内波动性衡量的股票相对强度指标[5]

巴克莱银行对稳定币结算公司的战略投资 - 巴克莱银行收购了美国稳定币结算公司Ubyx的部分股权 这是该行的首笔此类投资 也是其探索新型数字货币模式的举措之一 [1][2] - 巴克莱银行拒绝透露其投资的规模以及估值情况 但表示这是其对一家与稳定币相关公司的首次投资 [1][3] 被投资公司Ubyx的业务概况 - Ubyx于2025年推出 是一款针对稳定币的清算系统 旨在整合由不同发行方创建的代币 [1][3] - 巴克莱银行与Ubyx致力于在监管框架内开发代币化货币 [1][3] 行业背景与趋势 - 在过去一年里 众多银行及其他金融机构纷纷宣布了涉及稳定币的相关计划 [1][3] - 由于加密货币价格的飙升以及美国总统特朗普对该行业的支持 使得人们重新对在主流金融体系中使用区块链技术产生了兴趣 例如发行稳定币或创建基于区块链的代币来代表金融资产 [1][3] - 许多银行的区块链相关项目仍处于早期阶段 [1][3] 巴克莱银行在稳定币领域的其他布局 - 巴克莱银行是去年10月份宣布成立一个小组 以探讨联合发行与七国集团货币挂钩的稳定币的可能性的10家银行之一 [1][3] - 此次投资符合巴克莱银行探索基于新型数字货币（如稳定币）的机遇的策略 [1][3] Ubyx的其他投资者 - 据PitchBook报道 美国加密货币公司Coinbase和Galaxy Digital的风险投资部门此前也对Ubyx进行过投资 [1][3]

公司战略与投资 - 巴克莱银行进行了其首次此类投资，收购了美国稳定币结算公司Ubyx的股份 [1] - 此次投资是巴克莱银行探索“新型数字货币”计划的一部分 [1] 行业动态与趋势 - 巴克莱银行作为一家英国银行，正在涉足稳定币结算领域 [1] - 该投资表明传统金融机构正积极探索数字货币相关基础设施 [1]