会议信息 - 公司第七届董事会第四十一次会议于2025年12月31日通讯表决召开[1] - 会议应出席董事11人，实际出席11人[1] 人事变动 - 补选王辉等4人为审计委员会委员，田圣春不再担任[2] - 补选王慧轩等2人为薪酬与提名委员会委员[3] - 补选冯若凡等4人为风险控制委员会委员，陈志勇不再担任[3] 制度修订 - 审议通过修订《董事会薪酬与提名委员会工作制度》议案[4] - 审议通过修订《合规管理办法》等4项议案[5][6][7]

委员会组成与会议 - 薪酬与提名委员会不少于三名董事，独董过半数且至少一名不同性别的董事[4][5] - 每年至少召开一次会议，原则提前三日书面通知[11] - 会议应由三分之二以上委员出席，决议全体委员过半数通过[15] 委员会职责 - 负责制定公司董高人员考核标准、薪酬政策与方案[2] - 监督董高人员薪酬制度执行情况[8] - 审查董高人员履职情况并进行年度绩效考评[8] 薪酬政策与报告 - 公司董事薪酬政策报董事会同意，提交股东大会审议通过实施[10] - 委员会应在会计年度结束三个月内向董事会提交年度工作报告[19] 委员要求与保障 - 委员每年现场工作时间不少于15个工作日[19] - 参与公司重大工作事项调研不低于四次[19] - 公司保障差旅、食宿费用，组织履职培训等活动[20] 规程管理 - 本规程生效后原规程自动失效[22] - 规程修订由委员会提意见稿，提交董事会审定[23] - 规程解释权归属公司董事会[23]

制度适用与备案 - 制度适用于持有公司股份5%以上的股东等人员和机构[6] - 办公室应在董事会审议通过制度五个工作日内，报公司注册地证券监管局和上交所备案并披露[2] 信息披露渠道 - 公司A股依法披露的信息应在上交所网站和符合规定的媒体发布[11] - 公司H股信息披露的指定网站为香港联交所披露易网站[11] 披露时间要求 - A股年度报告需在会计年度结束之日起4个月内披露，中期报告在上半年结束之日起2个月内披露，季度报告在每季度结束后1个月内披露[20] - H股年度报告需在会计年度结束之日起4个月内且不迟于年度股东会召开日至少21天前提供，中期报告在首六个月结束之日起3个月内提供[20][21] 重大事件界定 - 公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%，或营业用主要资产抵押、质押等一次超过该资产30%属重大事件[25] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人持股或控制公司情况发生较大变化属重大事件[26] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结等或有强制过户风险属重大事件[27] 业绩相关披露 - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[22] - 定期报告披露前业绩泄漏或交易异常波动，应披露本报告期相关财务数据[22] 报告审议流程 - 定期报告内容需经董事会审议通过，财务信息需经审计委员会审核[21] - 董事长召集主持董事会会议审议定期报告[56] - 董事、高管对定期报告签署书面确认意见[56] 重大交易披露 - 重大交易资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需及时披露[33] - 重大交易资产净额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需及时披露[33] 违规处理 - 公司出现信息披露违规，处理结果需在5个工作日内报上交所备案[50] - 公司相关人员违规导致信息披露违规将受处分并追究责任[61][62]

制度制定 - 公司制定投资者关系管理制度规范工作并保护投资者权益[2] - 制度自发布之日起实施，原制度同步废止[19] 工作原则与沟通 - 投资者关系工作遵循合规、平等、主动和诚实守信原则[3] - 与投资者沟通内容涵盖发展战略等多方面[5] - 沟通方式有公告、股东会等多种[6] 部门职责 - 董事会秘书负责投资者关系管理工作[10] - 办公室负责组织制定制度等工作[11] - 战略发展部配合参与分析师调研活动[11] 特定对象管理 - 特定对象包括证券分析等机构和个人及其关联人[14] - 与特定对象沟通前后有证明、承诺、知会核查要求[23][24] 活动报备 - 董事和高管接受采访调研需事前告知董秘并记录报备[15] - 投资者和分析师调研活动办公室两交易日内报备[15] - 公开说明会提前公告，结束后记录并两交易日内报备[26] 人员要求 - 从事投资者关系工作的人员需具备多方面素质和技能[20] - 可对相关人员开展系统性培训[27]

人员变动 - 独立董事曾崧于2025年12月31日因工作原因辞职[2] - 曾崧离任时间为2025/12/31，离任后不在公司任职[2][3] - 曾崧辞职不会影响公司正常经营和董事会运作[4] 公告信息 - 公司于2026年1月1日发布相关公告[6]

公司人事变动 - 中原证券独立董事曾崧因工作原因辞去第七届董事会独立董事及董事会下属专门委员会委员职务 [1] - 辞职报告于2025年12月31日提交并送达董事会 根据公司章程及相关规定 辞职自送达之日起生效 [1] - 此次独立董事离任后 公司第七届董事会中独立董事人数仍符合规定 不少于董事会成员的三分之一 [1]

公司股价与上市表现 - 公司股价于12月30日跌停，收报13.30元，跌幅10.01% [1] - 公司于2021年3月10日上市，发行价格为42.88元/股，目前股价处于破发状态 [1] - 上市首日盘中最高价达61.75元，为历史最高价 [1] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司IPO发行数量为3090.00万股，募集资金总额为132,499.20万元 [1] - 扣除发行费用后，募集资金净额为123,512.30万元 [1] - IPO发行费用总计8,986.90万元，其中保荐和承销费用为7,732.69万元 [1] - 原计划募集资金123,512.30万元，拟用于装配式混凝土预制构件项目、干拌砂浆项目、物流配送体系升级项目及补充流动资金 [1] 2024年财务业绩 - 2024年实现营业收入14.12亿元，同比下降28.93% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1.64亿元，上年同期为盈利1296.45万元 [2] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.76亿元，上年同期为盈利961.13万元 [2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1180.28万元，同比下降87.50% [2] 历史利润分配 - 2021年5月27日，公司实施利润分配方案，以总股本123,110,000股为基数，每股派发现金红利0.6元(含税)，共计派发现金红利73,866,000元 [2] - 同期以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，共计转增49,244,000股，分配后总股本增至172,354,000股 [2]

A股市场当日表现 - 周五（12月26日）A股市场冲高遇阻、小幅震荡上行，沪指盘中在3977点附近遭遇阻力 [1][2][4] - 航天航空、光伏设备、电池以及有色金属等行业当日表现较好 [1][2][4] - 酿酒、医疗器械、电源设备以及半导体等行业当日表现较弱 [1][2][5] - 创业板市场周五震荡上扬，表现与主板市场基本同步 [1][4] 市场估值与成交 - 当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为16.27倍、50.30倍，处于近三年中位数平均水平上方 [2][6] - 两市周五成交金额为21813亿元，处于近三年日均成交量中位数区域上方 [2][6] 政策与宏观环境 - 近期召开的中央经济工作会议延续了积极的宏观政策基调，政策重心从总量扩张转向对质量与可持续性的平衡 [2][6] - 会议突出“重科技、强产业”主线，加快建设现代化产业体系 [2][6] - 人工智能、商业航天、量子科技、6G等未来产业被明确为中长期产业方向 [2][6] 后市展望与投资建议 - 年末在资金面扰动、政策预期消化与海外流动性反复等因素交织下，预计上证指数围绕4000点附近蓄势整固的可能性较大 [2][6] - 建议投资者密切关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向 [2][6] - 短线建议关注航天航空、光伏设备、有色金属以及电池等行业的投资机会 [2][6]

公司概况与市场定位 - 公司是河南唯一的法人证券公司及境内外上市的省属金融企业，成立于2002年底 [1] - 公司坚守服务实体经济、区域发展和民生需求的主业，拥有牌照齐全的业务体系 [1] - 公司服务超过360万客户，管理客户资产规模超过2800亿元 [1][4] - 公司定位为“河南资本市场战略性载体”，旨在服务地方经济高质量发展并实现自身能级跃升 [1][2] 区域深耕与战略发展 - 公司直接投资省内企业35家，金额超过4亿元，并累计帮助省内企业实现直接融资超过800亿元 [2] - 公司帮助锅圈食汇、瑞昌国际等企业出海融资超过2亿港元 [2] - 公司战略以“深耕本土，辐射周边，服务全局”为导向，紧密对接河南省“7+28+N”现代化产业体系建设规划 [2] - 内部资源整合聚焦投行融资、股权投资、资管财富管理三大核心业务，为重点产业链提供定制化金融解决方案 [2] - 外部协同深化与河南投资集团等地方金融平台及政府基金合作，形成“政府引导+市场运作+券商赋能”的产业金融生态 [3] - 公司联动省外资源搭建“引金入豫”桥梁，助力河南引进优质项目与先进技术，推动“产业集群+金融集群”协同发展 [3] 主责主业与服务体系建设 - 在财富管理领域，公司构建“产品适配+投顾赋能+投教护航”的全周期服务体系，并推进数字化转型升级 [4] - 公司推出理财、养老等专项产品，适配不同客群需求，并强化投资者教育与保护 [4] - 在企业服务领域，公司深化“投行+投资+投研”三投联动机制，为企业提供全生命周期资本市场服务 [4] - 对初创科技型企业，通过子公司提供VC/PE投资；对成长期企业，依托中原股权交易中心“专精特新”专板提供服务；对成熟期企业，攻坚IPO、再融资、并购重组业务 [4] - 公司重点支持装备制造、食品加工等优势产业转型升级，助力新材料、人工智能等新兴产业发展 [5] 聚焦金融“五篇大文章” - 在科技金融方面，公司聚焦郑洛新国家自主创新示范区等创新高地，创新股权融资、科创债承销等产品与服务，并组建科创金融联盟 [7] - 在绿色金融方面，公司重点布局绿色能源、节能环保等领域，加大绿色债券、绿色REITs等产品的引进与承销力度，并探索将ESG指标纳入投资决策 [7] - 在普惠金融方面，公司下沉服务重心，依托中原股权交易中心和各地分支机构开展“千企走访”，探索适合中小企业的直接融资服务模式 [7] - 在养老金融方面，公司着力构建“产品服务+产业投资”双轮驱动的养老金融体系，完善养老理财产品代销与投资服务体系 [8] - 在数字金融方面，公司以提升数字化能力成熟度为抓手，推动业务端优化服务场景、管理端优化决策流程、技术端筑牢发展根基 [8]

行业地位与市场规模 - 国内动画电影产业已从市场边缘品类成长为中流砥柱 [1] - 截至2025年12月24日，2025年国内上映动画影片总票房超过250亿元，占全年票房比重近50% [1] - 2025年度上映影片票房TOP10和TOP15中，动画影片的票房占比分别达到64.97%和62.77% [1] - 2016-2025年近10年间，国内上映动画影片总票房782亿元，占同期总票房比重达16.5%以上 [2] 内容与受众演变 - 国产动画电影成功实现从单一低龄向到低龄向、全年龄向、成人向的多元内容升级 [1] - 通过对中国传统神话和文学作品IP的创新性改编，提升了影片内容质量和受众广度 [1] - 2019-2025年，国产动画电影票房占期间上映动画电影总票房比重达67.59%，远高于2013-2019年的32.28% [3] - 2025年在《哪吒2》带动下，国产动画影片票房占比达到77%以上 [3] 代表作品与市场表现 - 《哪吒2》《疯狂动物城2》《浪浪山小妖怪》是推动2025年电影票房大盘增长的重要力量 [2] - 《哪吒2》票房154.46亿元，位列2025年国内电影票房榜第一名 [2] - 《疯狂动物城2》票房超过38亿元，位列2025年国内电影票房榜第二名 [2] 影片质量与口碑 - 国产动画影片质量有明显提升 [3] - 《哪吒之魔童闹海》《罗小黑战记2》《浪浪山小妖怪》三部动画电影的豆瓣评分分别为8.4分、8.7分和8.5分 [3] - 上述三部影片排在2025年评分最高的华语电影中的第2-4名，国产动画影片质量排名靠前 [3] 技术赋能与产业潜力 - AI技术持续向动画电影制作全流程渗透，在提升效率、降低成本和激发创意上展现出巨大潜力 [1] - AI技术加速动画电影生产，并推动动画电影质量提升 [1] - 国产动画电影出海能力的提升，能够为中国文化的全球影响力和中国动画电影海外创收能力提供有效助益 [1]