财务数据和关键指标变化 - 2022年全年集团总收入达942亿元，同比增长16.2%；国内业务经营利润和集团经调整EBITDA均转正，海外业务经营亏损同比收窄44.7% [53] - 2022年第四季度集团收入同比增长15.8%、环比增长22.3%至283亿元，主要受在线营销服务和电商业务增长驱动 [54] - 2022年第四季度在线营销服务收入达150.9亿元，同比增长14%、环比增长30.2% [55] - 2022年第四季度其他服务收入同比增长37.7%、环比增长22.1%至31.6亿元，主要因电商收入强劲增长 [56] - 2022年第四季度直播业务收入创季度新高，达100.3亿元，同比增长13.7%、环比增长12.2% [57] - 2022年第四季度成本收入比为54.5%，集团毛利达129亿元，同比增长26.9%，毛利率为45.5%，较2021年第四季度提升4个百分点 [58][59] - 2022年第四季度销售及营销开支为97亿元，同比下降4.8%，占总收入比例从2021年第四季度的41.9%降至34.4% [60] - 2022年第四季度行政开支为10亿元，同比增长12.5%，占总收入比例与2021年第四季度基本持平 [61] - 2022年第四季度研发开支为34亿元，同比下降14.2%，占总收入比例从2021年第四季度的16.4%降至12.2% [62] - 2022年第四季度集团经营亏损收窄至12亿元，经营利润率从2021年第四季度的 - 23.7%提升至 - 4.4% [63][64] - 2022年第四季度集团经调整净亏损大幅收窄至4530万元，经调整净利润率环比提升2.7个百分点、同比提升14.4个百分点 [65] - 截至2022年12月31日，公司资产负债状况良好，现金及现金等价物等达447亿元；2022年全年经营活动现金流为正，达22亿元 [66] - 2022年全年在线营销服务收入490.4亿元，同比增长14.9%；直播业务收入353.9亿元，同比增长14.2%；其他服务（含电商业务）收入97.5亿元，同比增长31.4%；毛利率同比提升2.7个百分点至44.7% [67] - 2022年全年经调整净亏损为57.5亿元，较2021年大幅收窄；经调整净利润率为 - 6.1%，同比提升17.2个百分点；经调整EBITDA转正，达18.1亿元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 用户增长与生态建设 - 2022年快手应用平均日活用户达3.662亿，创历史新高 [9] - 2022年第四季度快手应用平均日活和月活用户均创历史新高，分别达3.662亿和6.4亿，同比分别增长13.3%和10.7% [12] - 2022年第四季度快手应用日活用户日均使用时长同比增长12.6%至133.9分钟 [13] - 截至2022年底，快手应用互相关注用户对数累计达267亿，同比增长63.4%；2022年第四季度日均短视频互动量同比增长超50% [15] - 2022年第四季度近4亿快手应用用户每月平均使用快手搜索，日均搜索次数同比近翻倍 [21] 在线营销服务 - 2022年第四季度在线营销服务收入同比增长14%至150.9亿元，占总收入的53.4% [22] - 2022年第四季度广告主数量保持同比高增长，原生电商广告是在线广告收入的主要增长驱动力，品牌广告收入同比增长超20% [23][26] 电商业务 - 2022年第四季度电商GMV同比增长30%，全年GMV超900亿元目标，达9012亿元，同比增长32.5% [28][57] - 2022年第四季度月活跃电商付费用户同比和环比均增长，渗透率达高双位数；月购买频率环比提升，平均订单价值同比和环比均增长 [40] - 2022年第四季度月活跃商家数量同比增长超50%，头部商家月均单店销售额同比两位数增长 [31][32] - 2022年第四季度品牌GMV季度环比加速增长，占总电商GMV的比例进一步扩大至近30%；销售额超1亿元的品牌数量同比增长超50%，超90%的知名品牌为活跃商家 [33][36] 直播业务 - 2022年第四季度直播收入同比增长13.7%至100.3亿元，达季度新高；平均月付费用户同比增长20.4%至5840万 [42] - 2022年第四季度公域直播收入同比增长超150% [45] 海外业务 - 2022年第四季度海外用户基础健康稳定增长，用户日均使用时长增至超65分钟，商业生态和变现能力提升，收入快速增长 [47] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 公司战略和发展方向 - 持续提升用户内容和商业生态系统，以信任为核心，最大化平台飞轮效应 [10] - 优化成本结构，提高运营效率，释放各业务板块变现潜力，扩大基于信任的生态系统规模，实现长期可持续盈利 [50][70] 行业竞争 - 电商业务方面，面对其他电商平台加大补贴的竞争，公司认为应提升自身实力，通过提高产品质量和运营效率来应对，而非参与价格战 [76] - 在线营销服务方面，公司将通过提升广告流量效率、完善广告产品能力和服务、引入平台级ROI新理念等方式，在经济复苏中加速业务发展，获取市场份额 [91][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司在充满挑战的宏观环境中实现了用户规模和内容生态的高质量增长，未来将继续加强基础设施建设、提升变现能力和效率，为未来业务增长奠定坚实基础 [52][69] - 2023年公司电商业务有望继续保持高于行业的增长速度，为消费者和商家创造更多价值 [84] - 预计2023年下半年在线营销服务市场将显著反弹，公司原生广告服务将保持快速增长，外部广告服务也将逐步恢复增长 [87][88] - 2023年公司有信心实现用户数量的稳步同比增长，中期有望在2024年下半年季度DAU突破4亿 [106] 其他重要信息 - 公司在2022年底推出针对大语言模型等的专项项目，在多模态内容理解和生成技术方面日益成熟，未来将合理分配资源，推动生成式AI与业务的有机融合 [119][120][121] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：直播电商业务最新趋势及应对竞争的策略 - 2023年电商业务开局良好，春节期间电商GMV健康增长，3·8购物节期间多品类销售增长，整体品牌和商品GMV同比翻倍 [72][73][74] - 直播电商有独特优势，用户购买行为基于对主播和平台的信任，公司将加强电商生态治理、提升算法匹配效率、大力推动品牌电商发展，以应对竞争 [75][76][80] 问题2：广告客户情绪改善情况、年度合同进展及2023年广告收入增长前景 - 公司正在与广告客户签订全年框架协议，客户对2023年持谨慎乐观态度，预计下半年在线营销服务市场将显著反弹 [87] - 原生广告服务将保持快速增长，外部广告服务下半年将逐步恢复；部分行业广告预算有望改善，公司将通过多种方式提升广告业务，获取市场份额 [88][89][99] 问题3：2023年用户增长及成本趋势，以及中期DAU目标4亿的展望 - 2022年公司在降低用户增长和维护成本的情况下，DAU同比增长15.4% [102] - 未来用户增长难度增加，公司将通过提高获客和留存效率、加强优质原生内容获客、开展针对性用户增长计划等策略，实现2023年用户稳步增长，中期有望在2024年下半年季度DAU突破4亿 [103][104][106] 问题4：新业务（本地服务和快招工）进展情况 - 本地服务线上渗透率低但增长潜力大，公司已组建团队、制定策略，选择关键城市验证模式，通过多种方式推动业务发展，目前平台上与本地服务相关的日消费用户超1亿 [108][110][111] - 快招工自上线一年多来进展迅速，2022年第四季度日均简历投递量较第一季度翻倍，春节期间峰值超50万份；平台覆盖岗位类别丰富，将采用CPQL模式变现，未来业务模式有望成熟 [114][115][116] 问题5：ChatGPT对在线零售行业的影响及公司在AI领域的战略举措 - 公司在生成式AI领域积累了深厚技术基础，已开展相关专项项目，多模态内容理解和生成技术日益成熟，未来将合理投入资源，推动其与业务的有机融合 [119][120][121]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司收入同比增长12.9%至231亿元，主要得益于在线营销服务、电商业务和直播业务的收入增长 [73] - 国内业务连续第二个季度实现经营利润，达到3.75亿元，环比增长近两倍；国际业务经营亏损率收窄 [72][73] - 在线营销服务收入达116亿元，同比增长6.2%；其他服务收入同比增长39.4%至26亿元；直播收入同比增长15.8%至89亿元 [74][76][77] - 收入成本同比增长3.7%至124亿元，占总收入的53.7%；毛利润达107亿元，同比增长28.5%，毛利率为46.3%，同比提升4.8个百分点，环比提升1.3个百分点 [78][79] - 销售和营销费用同比下降17.1%至91亿元，占总收入的39.5%；研发费用为35亿元，同比下降16.2%；管理费用为11亿元，同比增长16% [81][82] - 经营亏损继续收窄，从2021年第三季度的74亿元和2022年第二季度的31亿元改善至26亿元，经营利润率同比扩大24.8个百分点，环比扩大2.8个百分点 [83] - 调整后净亏损为6.7亿元，较2022年第二季度的13亿元和2021年第三季度的46亿元大幅收窄，调整后净利润率同比提升19.6个百分点，环比提升3.1个百分点 [84] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物、定期存款、受限现金和理财产品共计435亿元 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 在线营销服务 - 2022年第三季度收入116亿元，同比增长6.2%，受宏观经济逆风影响，收入同比增速放缓，第三方广告尤其受到冲击 [44][74] - 月活跃广告商数量同比增长超65%，广告商留存率持续提高；电商业务的扩张带动了为电商商家提供的广告服务保持健康增长 [47][75] 电商业务 - 2022年第三季度电商GMV达2225亿元，同比增长26.6%，增速快于市场，市场份额持续扩大 [51][76] - 新商家数量同比增长近80%，活跃商家数量同比实现高双位数增长；收购品牌数量环比实现双位数增长，品牌商家GMV同比增长192% [53][55][56] - 月电商付费用户数量超过1亿，重复购买率提高1.1个百分点；公域电商直播和短视频的GBV在9月较6月翻倍 [60][61] 直播业务 - 2022年第三季度收入89.5亿元，同比增长15.8%，表现超预期 [62] - 月付费率持续同比扩大，平均MPU同比增长29.3%至5960万；月活跃主播数量同比增长超200%，主播直播频率和日均收入增长约10% [63][64] 海外业务 - 坚持基于ROI的增长策略和严格的支出纪律，实现了有效和健康的用户增长，用户留存率持续提高 [66] - 广告服务收入快速增长，直播收入持续增加；未来将积极探索与当地电商合作伙伴的合作机会 [68][69] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场2022年第三季度快手应用平均日活用户同比增长13.4%至3.63亿，平均月活用户同比增长9.3%至6.26亿，DAU/MAU比率保持在58.1%较高水平，日均使用时长同比增长8.6%至129.3分钟 [31] - 海外市场重点关注巴西、中东和印度尼西亚，平均DAU使用时长保持在60分钟以上 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 组织和人员调整 - 成立全公司商业生态系统委员会，任命新的在线营销负责人，将算法专家引入产品和运营，将本地服务部门升级为独立业务部门 [12] - 对中层管理人员实施跨部门轮岗，以增强组织能力和效率 [17] 电商业务战略 - 构建商品体系，加强对商品元素的掌控，完善商品分发库，推迟购物中心服务的正式推出 [23][24] - 建立上市公域流量分配逻辑，将广告流量分配机制与电商需求对齐，加强电商自身流量分配机制 [25][26][27] - 通过算法优化用户体验和LTV，将产品退货、用户反馈和投诉率等关键体验指标纳入推荐算法 [27][28][29] 行业竞争 - 电商行业已进入中后期激烈竞争阶段，但内容驱动的直播和短视频电商仍有巨大创新潜力 [22] - 在线广告行业受宏观经济逆风影响，公司通过提升产品商业化能力、优化算法等方式应对挑战 [44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第三季度公司面临宏观经济放缓和疫情反复等多重挑战，但在业务运营和财务表现上取得突破 [8] - 公司将坚持以客户为中心，通过不懈努力改善商业生态系统，为用户、合作伙伴、员工和股东创造可持续价值 [70][71] - 未来将进一步实现用户流量货币化，加强用户内容和商业生态系统的整合，为广告商和商家提供更多机会 [85] - 持续关注成本控制和运营效率，推动国内业务经营利润增长，缩小海外业务亏损，实现长期可持续盈利 [86] 其他重要信息 - 2022年第三季度总视频观看量增长快于用户总使用时间，日峰值视频观看量突破1000亿 [32] - 快手应用上相互关注的用户数量同比大幅增长63.1%，累计达到235亿 [34] - 截至2022年9月30日，超200万创作者拥有超1万粉丝，创作者累计粉丝近3000亿；第三季度末，视频累计上传量超5500亿，短视频日均互动超40亿，同比增长40% [35][36] - 过去一年超600万创作者获得1亿元规模的流量支持，2000万创作者连续三年每年实现创收 [37] - 2022年7月举办年度光合创作者大会，未来将继续升级创作者服务、资源和产品，补贴优秀创作者 [38] - 2022年第三季度积极拓展各垂直领域短视频内容供应，如短剧、体育、综艺等 [39][40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：广告货币化方面，管理层从广告商预算和情绪方面看到了什么？如何看待未来6 - 12个月广告市场前景？有哪些积极措施？ - 下半年广告市场复苏较弱，第三方预测2022年在线广告增长率为中个位数，公司在线营销服务收入同比增速放缓反映了这一趋势 [90][91] - 电商商家广告保持健康增长，公司鼓励原生广告商采用短视频 + 直播形式进行商品推广，升级产品策略，优化广告性能 [92][93] - 外部广告商方面，在线服务、电商和游戏等行业受宏观经济影响，广告预算下降；快消、食品饮料和交通等行业相对恢复较快 [94][95] - 公司采取的措施包括：促进广告商基础增长，吸引本地客户；优化广告产品、性能和基础设施；拓展流量资源，推广原生广告；优化流量策略，提高销售漏斗转化率 [96][97][98] 问题2：电商业务第三季度月活客户、购买频率和客单价趋势如何？第四季度双十一表现如何？年度GMV目标有无变化？开放淘宝、京东外部链接的原因及对闭环电商生态系统的影响？ - 第三季度电商月付费用户数量超1亿，付费用户渗透率超15%，保持同比和环比增长；月订单频率环比上升，客单价同比和环比均增长 [104][107] - 快手116电商节期间，短视频电商订单增长超500%，买家数量增长超40%，搜索订单增长超70%；快品牌商家GMV同比增长超80%，品牌自播GMV环比增长238% [109][110][111] - 恢复淘宝、京东外部链接是为了丰富电商生态系统的供应，满足用户多样化消费需求；短期内对整体GMV贡献有限，长期将根据用户体验进行评估和灵活调整 [112][113] 问题3：公司在成本效率方面的进展如何？是否会延续到明年？集团整体盈亏平衡的时间表？ - 今年前九个月成本降低和效率提升取得积极成果，国内业务提前两个季度实现运营层面盈利，运营利润持续改善；海外业务收入稳步增长，运营亏损同比大幅收窄 [116][117] - 商业生态系统委员会将促进业务生态系统发展和整合，提高资源利用效率；公司正在制定2023年年度预算，明年3月发布第四季度和全年业绩时将分享更多细节 [118][119] 问题4：新业务举措，如在线设备和本地服务策略？ - 本地服务部门升级为独立业务部门后，处于验证阶段，将优化交易流程、推荐算法和用户交易体验，聚焦商家资源丰富的地区，严格控制投资规模 [123][124][125] - 第三季度将快招工升级为快聘，提升品牌影响力，丰富职位发布，提高简历质量，岗位申请数量环比增长超30%；部分行业活跃岗位增长超70%，短视频渠道简历提交占比从10%提升至约三分之一 [126][127] - 目前新业务处于数据基础设施建设、内容优化和商业模式验证阶段，尚未大规模货币化；未来将继续探索房地产经纪、交友等服务，为用户提供更丰富的内容和场景 [128][130]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收同比增长13.4%至217亿元人民币，主要得益于在线营销服务、电商业务和直播业务的收入增长 [33] - 在线营销服务收入达110亿元人民币，同比增长10.5%；其他服务收入为21亿元人民币，同比增长7.1%；电商GMV同比增长31.5%至1912亿元人民币；直播收入同比增长19.1%至86亿元人民币 [33][34] - 2022年第二季度成本收入比为55%，同比增加主要是由于广告分成成本和内容成本增加，但通过优化带宽使用效率等部分抵消了影响 [35] - 毛利润达98亿元人民币，同比增长16.5%，毛利率从2021年第二季度的43.8%提升至45% [36] - 销售和营销费用为38亿元人民币，同比下降22.2%，占收入的40.4%，较2021年第二季度下降18.5个百分点 [37] - 行政费用为9.6亿元人民币，同比增长10.6%；研发费用为33亿元人民币，同比下降16.1% [38] - 2022年第二季度运营亏损降至31亿元人民币，运营利润率同比提高23.6个百分点；调整后净亏损为13亿元人民币，调整后净利润率同比提高20.2个百分点 [38][39] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物、定期存款、受限现金和理财产品共计412.6亿元人民币 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 用户指标和流量 - 2022年第二季度国内DAU达3.47亿，同比加速增长18.5%，MAU达5.87亿，同比增长15.9%，DAU/MAU比率达59.2%创历史新高 [9] - 平均每日DAU使用时长达125.2分钟，同比增长17.1%，总使用时长同比增长38.7% [9] - 快手应用互相关注用户累计超200亿，同比增长66%，平均每个MAU关注数超300且持续增加 [12] 内容运营 - 加强最大垂类运营，加速短剧内容增长，探索新类别和时长格式，短剧对用户获取和活跃度贡献显著 [13] - 举办成龙、周杰伦直播活动，分别获1.3亿和超1.1亿观看量，周杰伦直播互动超4.5亿，关系数超1000万 [14] 在线营销服务 - 2022年第二季度收入同比增长10.5%至110亿元人民币，主动投放广告主数量同比增长超90%，广告主留存率进一步提高 [17] - 推出产品轻版本，优化广告性能监测和运营，提高任务智能，改善匹配和转化率，原生电商业务广告收入反弹 [17][18] - 拓展品牌广告位，创新推广方案，如推出KOL计划创新平台，品牌广告同比增速超整体在线营销服务 [20] 电商业务 - 2022年第二季度GMV同比增长31.5%至1912亿元人民币，直播电商市场份额扩大 [21] - 2022年上半年每月新增商家数量同比显著增加近一倍，第二季度每月活跃快品牌商家数量环比增长超三分之一，同比增长超200% [22] - 加强交易效率优化，提升电商直播GPM，超2000家商家通过服务提供商赋能实现收入增长 [23][24] - 行业领先的预购率同比和环比持续增加，信任经济强化，每月特定渗透率超15% [24] 直播业务 - 2022年第二季度收入同比加速增长19.1%至85.6亿元人民币 [25] - 每月活跃主播超1000万，粉丝超10万的高质量活跃主播数量同比两位数增长 [25] - 探索直播制作和运营，推出互动功能，优化算法提高转化率、渗透率和付费率，直播平均MAU同比增长21.8%至5400万 [26] 招聘业务 - 2022年第二季度规模达2.5亿，较第一季度增长19%，行业领先的安置转化率 [27] 海外业务 - 2022年第二季度末，部分市场用户人均使用时长超60分钟，用户体验突破，业务渐有起色 [28] - 收入环比翻倍，从净亏损转为盈利，未来探索海外增长模式，进行组织架构重组 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续为用户创造价值，提升运营效率，追求4亿DAU目标 [8][12] - 加强内容运营，打造爆款娱乐内容，提升用户体验和留存率 [13][14] - 提高各业务线货币化效率，深化与广告主合作，拓展电商和直播业务，探索招聘业务货币化 [15][17][27] - 构建信任为基础、体验为中心的电商生态系统，加强平台治理，提升用户权益保护 [45] - 利用技术提升效率，控制成本，如优化服务器和带宽技术，降低成本收入比 [56][57] - 拓展海外业务，创造差异化内容，增加算法和产品投资，探索货币化途径 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情和宏观经济波动挑战，公司业务仍取得突破，国内业务提前实现季度运营盈利，显示业务模式健康可持续 [7][8] - 未来将继续强化各业务货币化能力，适应宏观环境变化，追求可持续增长和盈利改善 [41] - 认为直播电商行业中长期总GMV可达6万亿元，公司将加强行业领导地位 [52] - 预计2025 - 2026年蓝领招聘在线渗透率达30%，市场规模达100亿元，公司将利用优势提升行业招聘体验和转化率 [61] 问答环节所有提问和回答 问题：电商业务生态系统发展情况及如何应对疫情后消费者行为变化 - 公司持续构建信任为基础、体验为中心的电商生态系统，加强用户权益保护，提高平台治理水平，电商月复购率行业领先且持续增长 [45] - 打造公域和私域双引擎模式，提升公域电商直播GPM，加强私域流量转化 [46] - 扩大优质资源供给，增加新商家数量，推广快品牌，提升品牌GMV [47][48] - 加强对初创商家支持，提高新商家留存率，缩短新商家启动时间 [50][51] - 后疫情时代消费者更注重性价比，公司将为提供高性价比商品的商家提供更多曝光，提升产品履约和售后服务质量 [51] - 加强购物功能开发，满足用户明确购物需求，强化用户在快手的购买意愿 [52] 问题：如何看待运营效率和投资回报率，以及如何实现营收增长和有效成果 - 在保持营收稳定增长的同时，创新优化收入分成机制，降低收入分成成本和相关税费占比 [55] - 利用技术提升效率，控制成本，如优化服务器和带宽技术，降低单位资源成本和带宽使用量 [56][57] - 自去年第三季度以来，通过组织架构调整、效率提升和技术迭代，降低DAU获取和留存成本，销售和营销费用占比同比下降 [57] - 优化人员相关成本收入比，缩小亏损，未来将探索更多货币化模式，提高货币化效率，实现增收节支 [57] 问题：蓝领招聘业务的最新进展、增长策略和货币化计划 - 中国蓝领招聘市场需求大但存在痛点，公司凭借用户规模、信任构建和流量匹配能力开展蓝领招聘业务 [60] - 2022年第二季度招聘业务MAU达2.5亿，6月推出半年快招工，日简历提交峰值超36万，行业排名第二，吸引众多企业合作 [61] - 招聘业务与平台核心消费指标趋势一致，实现跨业务协同 [61] - 已开展广告小规模试验并取得初步成果，今年将继续优化运营和内容，扩大求职规模，提高流量利用率，测试业务模式，目标是在100亿在线蓝领招聘市场中占据领先份额 [61]