LVMH集团CEO观点 - 公司面临短期逆风但中期前景乐观 [1]

关税协议影响 - 路威酩轩集团CFO认为欧盟与美国达成15%关税协议将是良好结果 [1]

路威酩轩集团(LVMH)二季度业绩表现 - 二季度时尚及皮革制品有机销售额同比下降9%，超出市场预期的下降7.82% [1]

数据泄露事件 - LVMH集团旗下LV香港公司发生个人资料外泄事件，近42万名香港客户受影响[2] - 加上此前LV韩国公司及DIOR迪奥中国内地数据泄露事件，该集团亚太区两月内发生三起数据泄露，涉及客户过百万名[2] - 外泄资料涉及客户姓名、护照号码、出生日期、地址、电邮地址、电话号码、购物记录和产品喜好，但不包含任何支付信息[6] - 迪奥中国内地数据泄露涉及客户姓名、性别、手机号码、电子邮箱地址、邮寄地址、消费水平、偏好等信息，同样不包含银行账户详情[8] - LV韩国公司7月上旬发布通知称6月8日有未经授权的第三方进入公司系统，导致部分客户个人信息资料泄露[8] 公司应对与调查 - LV法国总公司6月初发现计算机系统有可疑活动，LV香港公司7月初知悉事件[4] - 香港个人资料私隐专员公署于7月中旬接获通知，已展开调查，或持续半年到一年[4] - 若确认LV泄露隐私且不纠正，其可能面临刑事诉讼[4] - 迪奥在发现数据泄露事件后已第一时间采取措施，在网络安全专家的协助下持续调查[8] 财务表现与行业趋势 - LVMH7月23日发布第二季度盈利预警，疲软态势将继续恶化，同比跌幅或比第一季度严重[2] - 汇丰分析师认为，这一季度或将成为LVMH当前周期的谷底[2] - 集团第一季度营收同比下降2%至203亿欧元，核心时尚与皮具部门营收同比下滑4%，亚太市场营收同比暴跌11%[8] - 第二季度集团营收预计跌幅3%，时尚与皮具部门预计跌幅6%[8] - 多家分析机构已将行业整体复苏时间表推迟至最早2026年下半年[8] 行业数字化与数据安全 - 奢侈品牌近年来在中国市场积极布局线上营销、私域流量与高端CRM客户关系管理系统，收集了大量用户数据[9] - 数据泄露事件频繁发生，引发公众对奢侈品牌数字化转型过程中的数据安全问题的关注[9] - 业内人士分析，此类事件凸显了奢侈品行业在数据安全防护方面存在的短板[9] - 如何在保证产品和服务的同时加强数据安全管理、保护客户隐私等问题成为奢侈品牌当下的必修课[9]

投资动态 - 贵州茅台拟与控股股东茅台集团共同出资成立研究院公司，注册资本10亿元，其中贵州茅台出资4.9亿元（49%），茅台集团出资5.1亿元（51%）[3] - 研究院公司将整合科研资源，聚焦白酒酿造技术成果转化，推动科技创新与产业创新融合发展[3] 品牌动态 - 亚马逊计划收购AI可穿戴设备公司Bee AI，其产品为49.99美元的智能手环，具备语音收听和AI分析功能[6] - Longchamp与Interparfums SA签订香水业务授权协议，有效期至2036年，首款香水预计2027年上市[8] - 香港利丰集团收购英国袜业巨头Orrsum，后者年均供应超5000万双袜子，拥有多个知名品牌授权[10][12] - 新加坡DTC家具品牌Castlery进军英国市场，计划9月上线电商并举办快闪活动[15] - LVMH旗下DFS将关闭香港尖东门店，保留两间门店[18] - EssilorLuxottica收购韩国PUcore镜片组建部门，增强眼镜片研发与生产能力[21] 人事动态 - 香格里拉酒店集团任命郭惠光为首席执行官，8月1日生效，其曾任南华早报集团董事总经理[24] - 西班牙Pronovias集团任命Cristina Alba Ochoa为首席执行官，7月21日生效[27] - 赛百味任命Jonathan Fitzpatrick为首席执行官，7月28日生效，其拥有20年快餐行业经验[30]

（文/朱道义 编辑/张广凯） 法国奢侈品牌路易威登，再次发生了重大数据安全事件。 据香港文汇报等媒体报道，路易威登(Louis Vuitton)近日发客户信，称发生客户资料外泄事件，近42万 名香港客户受影响。 外泄的资料涉及客户姓名、护照号码、出生日期、地址、电邮地址、电话号码、购物记录和产品喜好资 料。路易威登香港（LVHK）表示，外泄的资料不包含任何支付资讯，正通知相关部门和受影响客户。 香港个人资料私隐专员公署表示，已根据既定程序对LVHK展开调查，包括事件是否涉及延误通报。 值得注意的是，今年以来，路易威登的重大数据安全事件频频发生。 不久前的7月2日，路易威登发布公告称遭遇网络攻击，导致重大数据泄露事件发生。据报道，攻击者窃 取了其在英国、韩国、土耳其等国家的客户姓名、联系方式和购买历史等敏感信息，受影响用户超过 14.3万名。 同日，路易威登韩国公司也发布通知称，有未经授权的第三方于6月8日进入公司系统，导致部分客户个 人信息资料泄露。通知显示，泄露的数据可能包括客户姓名、联系方式和客户提供的其他信息。资料库 中并不包含密码或财务资料，如信用卡资料、银行账户资料或其他财务账户。 此外，5月12日 ...

行业趋势 - 消费者周期性/可选消费品行业（如服装和时尚）近期出现波动且趋势比预期更差 [1] - 尽管存在波动，该行业仍具有一定吸引力，尤其是部分更成熟的参与者 [1] 公司持仓 - 分析师持有PUGBY和LVMUY的多头头寸，包括股票、期权或其他衍生品 [1]

贸易关税影响 - 美国8月1日起对所有欧盟国家商品征收30%关税 对法国奢侈品、航空航天、葡萄酒和烈酒等行业影响显著 [1] - 法国干邑行业刚经历中国贸易反制举措 34家欧洲白兰地生产商与中国达成最低出口价格协议 [1] - 2024年中国对原产于欧盟的白兰地展开反倾销调查 被视为对欧盟向中国电动汽车加征关税的反制 [1] - 法国对美出口额不及德国和爱尔兰 但在航空、香水、皮具、葡萄酒与干邑等关键行业对美市场高度依赖 [1] 行业数据与现状 - 法国葡萄酒产区每年约1/4产品销往美国 干邑、雅文邑等烈酒尤为依赖出口 美国是其最大市场 [2] - 2024年法国对美出口葡萄酒总额达24亿欧元 烈酒达15亿欧元 [2] - 主要产区气候异常叠加消费需求下降 法国计划铲除3万公顷葡萄园以减少供给 [2] - 全球干邑行业销售自2022年以来遭遇挫折 销量下降近40% 美国加征10%关税后趋势加剧 [3] - 法国干邑之乡夏朗德地区该行业雇用约8万人 80%干邑销售额来自美国与中国 [3] 企业应对与挑战 - 法国Giboin酒庄15%营业额来自美国市场 若关税上升可能导致产品涨价并流失客户 [2] - 企业已压缩生产成本至极限 回旋余地有限 近期出现订单取消情况 [2] - 拓展新市场需建立业务关系 通常需要一年至一年半时间 短期内难见效 [2] - LVMH董事长呼吁法国政府推动与美方达成协议 警告贸易紧张可能导致裁员潮 [3] - 行业正努力向其他欧洲国家拓展市场 以弥补美国市场损失 [3] 行业依赖与多元化 - 法国某些行业对美国的依赖已经过度 地方政府应帮助企业实现市场多元化 [3] - 多元化措施包括提供资金支持和组织海外考察 [3]

行业趋势 - 全球奢侈品服装市场在2024年预计收缩2.4%，主要受欧美通胀和中国消费低迷影响 [2] - 2024至2029年服装品类预计实现3.1%的复合年增长率，女装表现优于男装 [2] - 亚太地区2024-2029年复合年增长率预计达4.0%，受益于中国经济复苏和新兴市场增长 [3] 区域表现 - 亚太地区市场份额将持续增长，因收入水平快速提升 [5] - 从2028年起，奢侈品市场将略微跑赢整体服装市场，因宏观经济条件改善 [5] 品类表现 - 鞋类表现将持续疲软至2029年，因消费者偏好大众市场运动鞋 [5] - 服装品类中，女装增长强劲，趋势驱动型购买推动超富裕消费者需求 [2] 品牌竞争格局 - 路易威登以9.8%的市场份额保持最大奢侈品服装品牌地位 [3] - 爱马仕2024年份额增长0.7个百分点至6.0%，因排他性和高品质吸引超富裕消费者 [3] - 品牌通过潮流趋势和名人效应吸引男性消费者支出 [5] 品牌策略与焦点 - 品牌更换创意总监带来机会与不确定性 [5] - 重点品牌包括香奈儿、普拉达、Loro Piana和爱马仕，均采取差异化策略 [8] - 值得关注的品牌包括路易威登、迪奥、巴黎世家和Farfetch等 [8] 数据与预测 - 报告涵盖2019-2029年全球奢侈品服装市场规模、价值和区域份额数据 [4][5] - 提供按价格定位和品类划分的市场增长与份额分析 [5][8] - 列出2023-2024年十大奢侈品服装品牌及赢家输家展望 [8]

文章核心观点 公司于2025年7月8日向AMF提交2025年6月30日至7月4日的股份交易披露文件，该文件可在公司网站“监管信息”板块查阅 [1] 公司业务 - 葡萄酒和烈酒业务拥有包括酩悦香槟、唐培里侬等众多品牌 [2] - 时尚和皮具部门涵盖路易威登、迪奥等品牌 [2] - 香水和化妆品领域有迪奥香水、娇兰等品牌 [2] - 手表和珠宝部门包含宝格丽、泰格豪雅等品牌 [2] - 还活跃于精品零售及其他业务，涉及DFS、丝芙兰等 [2] 公司联系方式 分析师和投资者 - 联系人：Rodolphe Ozun，电话：+ 33 1 44 13 27 21 [3] 媒体 - 联系人：Jean - Charles Tréhan，电话：+ 33 1 44 13 26 20 [3] 媒体分地区 - 法国：Charlotte Mariné等多人及对应电话 [4] - 意大利：Michele Calcaterra等及对应电话 [4] - 英国：Hugh Morrison等及对应电话 [4] - 美国：Nik Deogun等及对应电话 [4] - 中国：Daniel Jeffreys及对应电话 [4] 附件 - 2025年6月30日至7月4日股份交易披露文件 [5]