OpenAI与英伟达合作关系 - 英伟达首席执行官黄仁勋表示，公司对OpenAI的投资计划仍在“按部就班推进”，并称“此事毫无波澜，所有事宜都在按计划推进”[2][8] - 双方于去年9月宣布签署合作意向书，英伟达将分阶段向OpenAI投资至多1000亿美元，OpenAI将基于英伟达技术搭建电力需求最高可达10吉瓦的人工智能基础设施[2][8] - 英伟达去年11月向美国证券交易委员会提交的文件显示该交易尚未最终敲定，近期有报道称交易已“搁置”，引发外界担忧[2][8] 英伟达的投资与股价动态 - 黄仁勋确认英伟达将参与OpenAI的下一轮融资，并称这将是“历史上规模最大的私募融资”，媒体曾报道OpenAI此轮融资金额最高可达1000亿美元[3][9] - 黄仁勋表示英伟达会考虑参与OpenAI未来的所有融资轮次，并希望参与其最终的首次公开募股[4][9] - 英伟达股价在报道当日下跌超3.4%，并带动科技股板块整体走低，目前股价较去年10月的高点已下跌13%[3][8] OpenAI的芯片合作战略 - 自成立以来，OpenAI一直使用英伟达的图形处理器开发和运行其人工智能模型[5][9] - OpenAI首席执行官山姆・奥尔特曼近期多次表示，公司芯片储备无法满足ChatGPT等产品的市场需求，算力提升将为公司带来更多营收[5][9] - 目前，OpenAI已与超威半导体、博通、赛灵思等英伟达的竞争对手达成芯片合作协议[5][9] 双方对合作关系的公开表态 - 针对关系紧张的传言，OpenAI首席执行官山姆・奥尔特曼在X平台发文回应，表示“十分乐意与英伟达合作”，并称英伟达打造了全球最顶尖的人工智能芯片，希望长期成为其核心大客户[6][9]

公司业绩与财务预测 - 公司预计本季度营收约为98亿美元，上下浮动3亿美元，较上一季度的102.7亿美元有所下降 [3] - 公司第四季度营收为102.7亿美元，同比增长34%，并超过了LSEG预测的96.7亿美元 [3] - 公司预计本季度调整后毛利率为55% [4] - 公司第四季度数据中心业务若未计入来自中国的3.9亿美元销售额，则将低于市场预期 [2] 市场竞争与对比 - 尽管被视为英伟达的少数有力挑战者之一，但其业绩与英伟达形成鲜明对比，英伟达预计其2027财年调整后毛利率在70%中段范围 [4] - 公司正在加速产品发布，并转向销售完整的AI系统，以更好地与提供整合GPU、CPU和网络设备的“机架级”系统的英伟达竞争 [6] - 其面向中国市场的MI308芯片与英伟达的H20芯片竞争 [5] AI业务发展动态 - 公司去年与ChatGPT所有者OpenAI达成了一项多年期协议，将供应AI芯片，预计每年带来数百亿美元营收，并给予OpenAI购买公司至多约10%股份的选择权 [6] - 公司重申，预计其新的旗舰AI服务器对OpenAI及其他客户的销售额将在今年下半年快速增长，并表示全球存储芯片短缺不会影响其计划 [7] - 公司CEO表示，本季度财务预测中包含了来自中国的1亿美元销售额，但该市场情况仍“动态多变” [5] 中国市场与监管影响 - 公司对中国的部分AI芯片销售在上一季度意外增长，这源于特朗普政府在2025年初批准了公司收到的订单许可 [2] - 美国政府已对向中国出口先进芯片实施限制，但公司获得了销售其MI300系列AI芯片修改版本的许可 [5]

公司战略与产品发布 - 英特尔首席执行官Lip-Bu Tan宣布公司将开始生产图形处理器[1] - 该GPU生产项目将由数据中心事业部执行副总裁兼总经理Kevork Kechichian负责监督[2] - 公司为推进此计划于1月聘请了Eric Demmers，其此前在高通任职超过13年，最近担任工程高级副总裁[2] 产品与市场背景 - GPU是比英特尔传统生产的CPU更专业的处理器，用于游戏和训练人工智能模型等任务[1] - 英伟达虽未发明GPU，但该类芯片在其成功中扮演了重要角色，其用于AI系统的GPU非常先进和流行，使该公司目前占据市场主导地位[3] - 英特尔此次扩张至GPU领域值得关注，因为其首席执行官去年3月上任时曾表示公司将整合并专注于核心业务[5] 项目进展与规划 - 该计划似乎处于相对早期阶段，公司表示将围绕客户需求和需求来制定其战略[3] - 公司于9月进行了一系列以工程师为重点的新招聘，Kevork Kechichian是当时被聘用的成员之一[2]

公司动态 - 获英伟达支持的NScale公司已聘请高盛和摩根大通负责其首次公开募股 [1] 行业动态 - 投资银行高盛和摩根大通将负责NScale公司的IPO承销工作 [1]

公司动态 - 英国人工智能公司Nscale Global Holdings已聘请高盛和摩根大通为其筹备首次公开募股[1] - 该公司获得了英伟达的支持[1] 行业动态 - 人工智能行业公司正积极寻求通过首次公开募股进入公开市场[1]

核心观点 - 英伟达CEO黄仁勋否认与OpenAI关系紧张的传闻，确认双方合作关系稳固，并将参与OpenAI下一轮融资，称其为“史上最大规模的私募融资” [1][3] 合作关系与传闻澄清 - 黄仁勋明确表示，关于双方关系紧张的传闻“纯属无稽之谈”，强调“没有任何戏剧性，一切都在按计划推进” [1] - OpenAI首席执行官Sam Altman也公开回应，表示“非常乐意与英伟达合作”，并称英伟达制造“世界上最好的AI芯片”，希望长期成为其大客户 [1] - 此前市场传闻双方“千亿美元大交易”陷入停滞，导致英伟达股价周一收跌近3%，周二开盘后继续下挫，跌超4%，领跌科技股板块，较10月高点已累计下挫16% [1] 投资与融资计划 - 黄仁勋确认英伟达将投资OpenAI的下一轮融资，并称“这毫无疑问” [3] - 英伟达将考虑参与OpenAI未来的任何融资轮次，并希望参与其最终的IPO [3] - 去年9月，双方曾共同宣布一份意向书，英伟达计划分批向OpenAI投资最高1000亿美元，OpenAI将基于英伟达技术构建电力需求可达10吉瓦的AI基础设施 [3] 业务合作与市场动态 - OpenAI自成立以来一直使用英伟达的GPU来构建和运行其AI模型 [3] - 近几个月，OpenAI表示没有足够的芯片来满足ChatGPT等产品的需求，若能获得更多算力可产生更多收入 [3] - OpenAI也与英伟达的竞争对手达成了芯片交易，包括AMD、博通和Cerebras，这一系列动作曾引发市场对双方关系的猜测 [3]

公司战略与投资 - 英伟达对OpenAI的投资计划正按部就班推进，相关争议说法被CEO黄仁勋驳斥为无稽之谈 [1] - 英伟达将参与OpenAI的下一轮融资，并称这轮融资将成为历史上规模最大的私人融资 [1] - 英伟达考虑参与OpenAI未来的所有融资轮次，并希望参与其最终的首次公开募股 [1] 合作关系 - 英伟达表示十分乐意与OpenAI合作 [1]

市场整体表现 - 周二股市走低 科技股抛售拖累标普500指数下跌超过1% 纳斯达克指数下跌约2% [1] - 市场正在努力辨别人工智能发展中的软件行业输家 其负面影响也波及到投资软件公司的私人信贷管理公司和商业发展公司 [1] - 与住房相关的股票因一则可能使入门级房屋更易负担的报道而上涨 [1] 科技与半导体行业 - Club股票英伟达股价周二下跌超过3% 使其过去六个月的表现基本持平 [1] - 英伟达首席执行官黄仁勋在采访中驳斥了关于英伟达与OpenAI关系紧张的传闻 称“完全没有争议 这完全是胡说八道 我们喜欢与OpenAI合作” [1] - 周二收盘后 超微半导体、超微电脑等公司将发布财报 [1] 制药与医疗保健行业 - 礼来公司股价在周三早间财报发布前下跌近4% 原因是其GLP-1竞争对手诺和诺德发布了令人失望的2026年指引 [1] - 丹麦制药商诺和诺德股价下跌超过15% 因公司预计调整后销售额和调整后营业利润将同比下降5%至13% [1] - 诺和诺德疲软的预测源于其美国业务预期销售额下降 原因是其与美国所谓的“最惠国待遇”协议导致实际价格降低 并且在美国面临“日益激烈的竞争” 暗示其市场份额仍在输给礼来 [1] - 礼来和诺和诺德财报季的核心问题是 通过扩大患者可及性而增加的销量是否足以抵消价格下降的影响 [1] - 礼来公司首席执行官上周表示 他认为这种动态将创造一个“对我们有利的平衡” 但也表示“时间会证明一切” [1] - 周三开盘前 市场将更清楚地了解礼来公司的定价和销量趋势 但周二股价下跌表明市场开始为一些失望情绪做准备 [1] - 周三开盘前的重要财报来自GE医疗、优步、波士顿科学、江森自控、艾伯维等公司 [1] 金融与投资管理行业 - 周二 包括蓝猫头鹰资本、KKR、阿波罗全球管理甚至投资组合名称贝莱德在内的许多金融股下跌 [1] 住房与建筑相关行业 - 据报道 包括莱纳房屋和泰勒莫里森房屋在内的一家公司集团正在与私人投资者合作制定一项通往所有权的计划 这可能使购买入门级房屋更加负担得起 [1] - 报道称一位白宫官员表示特朗普政府并未积极考虑该计划 因此认为某事即将发生还为时过早 但寻找使住房拥有更易负担的方法已成为特朗普的优先事项 [1] - 重振沉寂的房地产市场将对整个经济产生积极影响 但家得宝将是投资组合中最大的受益者 其股价在更广泛的市场下跌中上涨近1% [1] 其他行业公司动态 - 周二收盘后 奇波雷墨西哥烧烤、安富能源、安进、安姆科、保德信金融、亿滋国际、科迪华等公司将发布财报 [1]

公司战略与投资意向 - 英伟达首席执行官黄仁勋表示，公司会考虑参与OpenAI的下一轮融资[1] - 英伟达同时考虑参与OpenAI未来可能的首次公开募股[1]

英伟达对OpenAI的投资计划 - 英伟达首席执行官黄仁勋表示 公司考虑参与OpenAI的下一次融资轮及其最终的首次公开募股[1] - 黄仁勋确认 尽管近期有交易停滞的报道 但英伟达对OpenAI的投资计划仍在正轨上[1] - 英伟达计划在OpenAI的下一轮融资中进行投资 黄仁勋称这可能是“有史以来规模最大的私募融资轮”[2] 投资规模与公司估值 - 英伟达去年9月宣布 计划向OpenAI投资高达1000亿美元[1] - OpenAI正在寻求筹集高达1000亿美元的资金 此轮融资对其估值约为8300亿美元[2] 双方潜在的业务关系动态 - 据报道 OpenAI对英伟达部分最新的人工智能芯片感到不满 并从去年开始寻求替代方案[3] - 这一情况可能使AI热潮中两家最受瞩目的公司之间的关系复杂化[3]