财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收49亿美元，环比增长2%，同比增长14% [1] - 模拟业务营收同比增长16%，嵌入式处理业务增长2%，其他业务增长27% [1] - 毛利润34亿美元，占营收的70%，毛利率同比增加500个基点 [2] - 运营费用8.3亿美元，与去年同期基本持平，过去12个月运营费用为32亿美元，占营收的17% [2][3] - 第一季度运营利润26亿美元，占营收的52%，同比增长32% [3] - 第一季度净利润22亿美元，每股收益2.35美元，包含2美分的收益 [3] - 第一季度运营现金流21亿美元，资本支出4.43亿美元，过去12个月资本支出26亿美元，过去12个月自由现金流65亿美元 [3] - 第一季度支付股息11亿美元，回购股票5.89亿美元，过去12个月共返还资金50亿美元，股息占自由现金流的62% [3] - 第一季度末现金及短期投资98亿美元，未偿还债务总额78亿美元，加权平均票面利率2.6% [3] - 库存金额较上一季度增加1.5亿美元至21亿美元，库存天数为127天，环比增加11天，但仍低于预期水平 [3][4] - 预计第二季度营收在42亿 - 48亿美元之间，每股收益在1.84 - 2.26美元之间，该展望考虑了中国疫情限制导致的需求下降影响 [3][4] - 预计2022年年度运营税率约为14%，有效税率低约1个百分点 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和汽车市场营收均增长约20%，由各行业广泛增长推动 [2] - 个人电子产品营收较去年同期下降中个位数 [2] - 通信设备营收增长约10% [2] - 企业系统营收增长约35%，主要来自数据中心和企业计算 [2] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于长期增值领域，投资于制造和技术、广泛的产品组合、渠道覆盖以及多元化和长期的市场地位等竞争优势 [4] - 通过严格的资本配置和关注最佳机会，加强这些优势，以实现每股自由现金流的长期增长 [4] - 公司拥有制造技术优势，前端制造超过80%由自身拥有，目标是未来几年将这一比例提高到90%，以更好应对输入成本 [11] - 公司定价遵循市场定价原则，随着市场价格在过去两三个季度上涨，第一季度营收也受益于价格上涨 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度整体情况符合预期，市场环境与过去几个季度相似，客户在加急订单请求上仍保持选择性，关注能组成成套的产品 [1][2] - 中国疫情限制影响了客户的制造运营，导致需求下降，公司对第二季度营收中点进行了10%的下调，并扩大了营收和每股收益的预期范围以应对更高的不确定性 [3][4][5] - 公司不试图预测行业周期，将专注于加强公司的长期实力，包括增加新的制造产能、投资研发和新能力 [9] 其他重要信息 - 第一季度重组费用为6600万美元，与去年10月完成的LFAT收购相关 [2][3] - 公司工厂利用率一直处于较高水平，将继续增加产能，RFAB 2将于今年下半年开始生产，LFAB将于2023年第一季度开始生产，今年晚些时候将为谢尔曼工厂破土动工 [7] - 公司目标是保持较高的库存水平以提供优质的客户服务，目标库存天数为130 - 190天，希望处于该范围的高端 [7] - 目前近70%的收入来自直接销售，直接与客户建立关系在面对挑战时具有巨大优势 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国疫情对营收影响的具体规模，以及若能正常发货需求情况和客户订单环境 - 公司通过自上而下的评估，将第二季度营收中点下调了10%，从约50亿美元降至45亿美元，并扩大了预期范围以应对不确定性，客户行为在积压订单或取消订单方面未发生变化，仍有加急交货需求，但客户制造运营受到影响 [5] 问题2: 公司内部制造和直销模式是否会使中国疫情问题对公司影响大于行业整体 - 公司认为问题主要出在客户工厂的运营上，与直销或分销无关 [6] 问题3: 中国市场的需求下降是否可恢复，以及排除中国客户后其他地区的需求情况 - 公司采用自上而下10%的评估来确定影响，随着季度推进情况有待观察，目前无法精确预测 [6] 问题4: 如何管理晶圆厂利用率和库存，以及是否会继续增加库存 - 工厂利用率一直处于较高水平，将继续增加产能，库存有所增加但仍低于预期水平，公司计划继续增加库存以维持高水平的客户服务，目标库存天数为130 - 190天，希望处于高端 [7] 问题5: 能否将标准产品发货转移到其他有需求和短缺的客户以弥补中国市场的缺口 - 公司流程允许库存重新分配，但由于产品和客户众多，难以完美匹配，且客户更关注成套产品，即使有部分地区有可用产品，其他地区客户可能并不需要 [8] 问题6: 本季度股票回购接近100%现金返还目标的原因 - 公司目标是将所有自由现金流通过股息和回购返还给股东，一直以来都保持一致并致力于此 [8] 问题7: 中国疫情和停工对德州仪器及半导体行业短缺情况的影响 - 公司不试图预测周期，将专注于加强公司的长期实力，包括增加新的制造产能、投资研发和新能力 [9] 问题8: 排除中国疫情问题，各终端市场表现与预期相比如何 - 第一季度整体略高于预期范围上限，主要由工业和汽车市场驱动，企业系统也有强劲增长，未来几年企业系统可能继续保持强劲增长，但在营收中占比不大 [9][10] 问题9: 目前仍看到的加急活动中，公司面临的瓶颈来自内部晶圆厂产能还是代工厂后端 - 客户在加急订单上仍保持选择性，关注成套产品，目前的限制主要是由于中国客户制造运营受影响，具体瓶颈不特定于某个产品或领域，可能随季度变化，公司团队会与客户合作满足需求 [10][11] 问题10: 竞争对手提高价格后，公司的定价反应及同类产品定价情况 - 公司拥有制造技术优势，能更好应对输入成本，定价遵循市场定价原则，随着市场价格上涨，第一季度营收也受益于价格上涨 [11] 问题11: 6月营收下调10%是否假设情况持续到6月，若情况改善该下调是否保守 - 这是一个自上而下的评估，不意味着精确预测，扩大预期范围是为了反映更高的不确定性，具体情况需等90天后报告时确定 [12] 问题12: 客户是推迟发货还是无法接受产品导致营收下调 - 客户行为转向关注成套产品，可能是客户库存组合失衡的表现，同时存在工厂关闭无法接受交付以及货运代理不接受运输的情况，导致产品无法交付到工厂，从而影响需求 [12][13] 问题13: 中国市场的发货是针对整个地区还是按客户情况处理，以及是否看到更多客户像某大型汽车OEM一样重新开业并扩大生产 - 发货情况是个案处理，不同城市和工厂受影响程度不同，有些工厂完全关闭，有些则以不同水平运营，订单率和客户行为与过去几个季度一致，各渠道表现稳定，直接销售关系在面对挑战时有优势 [14][15] 问题14: 资本支出计划是否仍为每年35亿美元，产能是否仍按计划在下半年增加 - 资本支出计划不变，未来四年每年35亿美元，RFAB 2将于今年下半年开始生产，LFAB将于2023年第一季度开始生产，谢尔曼工厂将在几周或一个月左右破土动工，2022年资本支出可能低于35亿美元，后续三年会相应提高 [15][16] 问题15: 当前毛利率水平在今年剩余时间是否可持续 - 公司关注的是长期每股自由现金流的增长，毛利率会随情况而定，将继续进行资本支出投资以支持营收计划和长期增长 [17] 问题16: 营收下调10%为何取消订单情况未改变，取消订单指标统计周期是多久 - 受影响的客户仍希望获得产品，只是目前无法接收，所以未取消订单，取消订单指标统计的是一个季度内收到的取消订单情况，订单取消时间可能涉及当前季度或更长期 [17][18]

整体财务数据关键指标变化 - 第一季度营收49.1亿美元，同比增长14%，主要源于工业和汽车领域增长[64] - 过去12个月运营现金流91亿美元，自由现金流65亿美元，占营收34%[65] - 过去12个月研发和销售、一般及行政费用投入32亿美元，资本支出26亿美元，向股东返还50亿美元[66] - 第一季度毛利润34.4亿美元，同比增长23%，占营收比例从65.2%提升至70.2%[67] - 第一季度净利润22亿美元，每股收益2.35美元，上年同期分别为17.5亿美元和1.87美元[70] - 2022年第一季度末，总现金98.3亿美元，较2021年末增加8600万美元[75] - 2022年前三个月，运营活动现金流21.4亿美元，同比增加2.94亿美元[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 模拟产品第一季度营收38.16亿美元，同比增长16%，运营利润同比增长31%[72] - 嵌入式处理产品第一季度营收7.82亿美元，同比增长2%，运营利润同比增长10%[73] - 其他产品第一季度营收3.07亿美元，同比增长27%，运营利润同比增长1533%[74]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收183.4亿美元，较2020年增加38.8亿美元，增幅27%[108] - 2021年公司毛利润123.8亿美元，较2020年增加31.1亿美元，增幅34%，占营收比例从64.1%增至67.5%[108] - 2021年公司运营利润89.6亿美元，占营收48.8%，2020年为58.9亿美元，占营收40.8%[109] - 2021年公司净利润77.7亿美元，2020年为56亿美元；每股收益8.26美元，2020年为5.97美元[111] - 2021年末公司总现金97.4亿美元，较2020年末增加31.7亿美元[115] - 2021年公司经营活动现金流87.6亿美元，较2020年增加26.2亿美元[117] - 2021年公司投资活动使用资金41亿美元，2020年为9.22亿美元；融资活动使用资金31.4亿美元，2020年为45.5亿美元[118][119] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年模拟产品营收140.5亿美元，较2020年增长29%，运营利润增长51%[112] - 2021年嵌入式处理产品营收30.49亿美元，较2020年增长19%，运营利润增长58%[113] - 2021年其他产品营收12.45亿美元，较2020年增长24%，运营利润增长64%[114] 汇率风险相关 - 假设非美元货币兑美元汇率有±10%的波动，将产生约100万美元的税前汇兑损益[133] - 截至2021年12月31日，公司有名义价值3.13亿美元的未到期远期外汇合约用于对冲净资产负债表风险，其中包括出售1.27亿日元、8200万英镑和4200万欧元的合约[134] - 公司财务报告的功能货币是美元，非美国实体的资产或负债以美元或其他货币计价，汇率波动可能影响有效税率[132] 利率风险相关 - 截至2021年12月31日，假设利率上升100个基点，公司现金等价物和短期投资的公允价值将减少约1500万美元，长期债务的公允价值将减少7.15亿美元[136] - 公司面临利率变化对现金等价物和短期投资公允价值、债务公允价值的潜在影响[135] 税务相关风险 - 公司需评估递延所得税资产的可收回性，若不可收回需增加税收准备金，相关判断可能因美国或国际税法、市场条件等因素改变[128] 存货计价相关 - 存货按扣除滞销或过时原材料、在产品和产成品的备抵后计价，统计备抵按季度确定，实际核销可能与估计不同[129] 长期投资情况 - 2021年末长期投资包括共同基金、风险投资基金和股权投资[137] - 共同基金按公允价值计量，非上市股权证券和部分风险投资基金按成本减减值计量，其余风险投资基金采用权益法计量[138] 风险对冲措施 - 公司利用总回报互换对冲与员工某些递延薪酬安排相关的股权市场风险导致的负债变动[139]

整体财务数据关键指标变化 - 第三季度营收46.4亿美元，同比增长22%，净利润19.5亿美元，每股收益2.07美元[54] - 过去12个月运营现金流85亿美元，自由现金流71亿美元，占营收41%[54] - 过去12个月向股东返还42亿美元，股息占自由现金流53%，9月宣布股息提高13%[54] - 2021年前三季度营收135.1亿美元，同比增长30%，净利润56.3亿美元，每股收益5.99美元[62][63] - 2021年第三季度末，总现金97.8亿美元，较2020年末增加32.1亿美元[68] - 2021年前九个月运营活动现金流64亿美元，较去年同期增加23.9亿美元[69] - 2021年前九个月投资活动使用18.7亿美元，去年同期提供7400万美元[70] - 2021年前九个月融资活动使用19.8亿美元，去年同期使用37亿美元[71] - 截至2021年9月30日的12个月，经营活动现金流为85.24亿美元，2020年为57.68亿美元，同比增长48%[76] - 截至2021年9月30日的12个月，资本支出为13.92亿美元，2020年为6亿美元[76] - 截至2021年9月30日的12个月，自由现金流为71.32亿美元，2020年为51.68亿美元，同比增长38%[76] - 截至2021年9月30日的12个月，收入为175.88亿美元，2020年为137.35亿美元[76] - 截至2021年9月30日的12个月，经营活动现金流占收入的比例为48.5%，2020年为42.0%[76] - 截至2021年9月30日的12个月，自由现金流占收入的比例为40.6%，2020年为37.6%[76] 业务线数据关键指标变化 - 模拟业务第三季度营收35.48亿美元，同比增长24%，运营利润18.71亿美元，同比增长42%[59] 重大收购事件 - 2021年10月，公司以约9亿美元现金收购美光科技位于犹他州利希的300毫米半导体工厂[72] 债务相关情况 - 2021年9月公司发行本金5亿美元、利率1.125%于2026年到期的票据，本金5亿美元、利率1.90%于2031年到期的票据，本金5亿美元、利率2.70%于2051年到期的票据[75] - 2021年2月公司偿还到期债务5.5亿美元[75]

营收相关数据变化 - 第二季度营收45.8亿美元，环比增长7%，同比增长41%，主要因工业、汽车和个人电子产品需求强劲[56] - 2021年第二季度与2020年同期相比，营收45.8亿美元，增长13.4亿美元，即41%；毛利润30.8亿美元，增长9.95亿美元，即48%，占营收比例从64.3%增至67.2%[57] - 2021年上半年与2020年同期相比，营收88.7亿美元，增长23亿美元，即35%；毛利润58.7亿美元，增长17亿美元，即41%，占营收比例从63.5%增至66.2%[63] - 2021年营收为16762美元，2020年为13689美元[75] 现金流相关数据变化 - 过去12个月运营现金流75亿美元，自由现金流65亿美元，占营收39%[56] - 2021年上半年运营活动现金流39.7亿美元，较去年同期增加14亿美元[70] - 2021年运营现金流（GAAP）为7539美元，2020年为6317美元，同比增长19%[75] - 2021年自由现金流（非GAAP）为6487美元，2020年为5714美元，同比增长14%[75] - 2021年运营现金流占营收百分比（GAAP）为45.0%，2020年为46.1%[75] - 2021年自由现金流占营收百分比（非GAAP）为38.7%，2020年为41.7%[75] 股东回报相关数据变化 - 过去12个月向股东返还39亿美元，股息占自由现金流56%[57] - 2021年上半年融资活动使用24.5亿美元，去年同期29.8亿美元；支付股息18.8亿美元，去年同期16.6亿美元；回购140万股，花费2.46亿美元，去年同期回购2320万股，花费25.2亿美元[72] 资产相关数据变化 - 截至2021年第二季度末，总现金73.9亿美元，较2020年末增加8.22亿美元；应收账款15.9亿美元，较2020年末增加1.77亿美元；库存18.6亿美元，较2020年末减少9900万美元[69] 投资与资本支出相关数据变化 - 2021年上半年投资活动使用9.82亿美元，去年同期提供22.6亿美元；资本支出6.94亿美元，去年同期2.91亿美元[71] - 2021年资本支出为1052美元，2020年为603美元[75] 公司收购动态 - 2021年6月30日，公司宣布以9亿美元现金收购美光科技位于犹他州利哈伊的300毫米半导体工厂[73] 债务偿还情况 - 2021年前六个月公司偿还了5.5亿美元到期债务[76]

营收数据关键指标变化 - 第一季度营收42.9亿美元，环比增长5%，同比增长29%，主要因工业、汽车和个人电子产品需求强劲[64] 现金流数据关键指标变化 - 过去12个月运营现金流71亿美元，自由现金流63亿美元，占营收41%[64] - 2021年第一季度末，总现金66.9亿美元，较2020年末增加1.18亿美元[71] - 2021年前三个月运营活动现金流18.5亿美元，较去年同期增加9.99亿美元[72] - 2021年前三个月投资活动使用资金11.1亿美元，去年同期提供资金8.26亿美元[73] - 2021年前三个月融资活动使用资金14.1亿美元，去年同期为16亿美元[74] 股东回报数据关键指标变化 - 过去12个月向股东返还45亿美元，股息占自由现金流56%[65] 利润数据关键指标变化 - 第一季度毛利润28亿美元，同比增长7.09亿美元，增幅34%，占营收比例从62.7%升至65.2%[65] - 第一季度运营利润19.4亿美元，占营收45.2%，去年同期为12.4亿美元，占比37.4%[65] - 第一季度净利润17.5亿美元，去年同期为11.7亿美元；每股收益1.87美元，去年同期为1.24美元[66]

公司收入来源与地区分布 - 公司超90%的收入来自美国以外地区，约20%的收入来自向中国客户的产品发货[43] - 2020年，公司约一半的收入来自通过分销商销售产品[59] - 2020 - 2018年美国营收分别为15.47亿美元、18.27亿美元、22.88亿美元[145] - 2020 - 2018年亚洲营收分别为95.41亿美元、86.5亿美元、92.4亿美元，其中中国分别为80亿美元、72亿美元、70亿美元[145] - 2020年、2019年和2018年，一家主要客户分别占收入的10%、8%和8%[207] 公司面临的风险 - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况的影响程度不确定，可能导致供应受限或客户需求波动[41][42] - 公司在超30个国家设有设施，面临国内外政治、社会、经济等风险，贸易紧张局势会影响其运营和财务结果[43] - 公司面临激烈的技术和价格竞争，可能导致利润率下降和业务机会丧失[45] - 客户需求变化可能对公司运营结果产生重大不利影响，不准确的需求预测会导致库存问题[46][47] - 信息技术系统的安全问题可能影响公司运营结果和声誉[48][49] - 公司实施战略、业务和组织变革若不成功，会影响业务计划和运营结果[50] - 公司面临供应链和制造风险，包括原材料供应、技术实施等问题[53][55] - 公司受复杂法律法规约束，税务相关事项的变化可能影响运营结果[63][66] - 公司面临知识产权侵权索赔、医疗和养老金福利成本增加、债务影响运营和财务状况、金融市场变化影响运营和流动性、商誉或无形资产减值等风险[68][69][70][71][72][73] 公司设施情况 - 2020年12月31日，美国境内设施面积约1290万平方英尺，其中约40万平方英尺为租赁；境外设施面积约970万平方英尺，其中约160万平方英尺为租赁[77] 公司股东与股票回购情况 - 2020年12月31日，公司有12624名登记股东[80] - 2020年第四季度，公司共回购97516股普通股，平均每股价格为156.61美元；其中公开计划回购96193股，截至2020年12月31日，仍有106.3亿美元授权额度可用于回购[81] - 截至2020年12月31日，董事会授权的股票回购计划剩余授权金额为106.3亿美元[187] 公司财务关键指标（2020年整体） - 2020年经营活动现金流为61.39亿美元，资本支出为6.49亿美元，自由现金流为54.9亿美元[83] - 2020年股息支付为34.26亿美元，股票回购为25.53亿美元[83] - 2020年模拟业务收入为108.86亿美元，嵌入式处理业务收入为25.7亿美元，其他业务收入为10.05亿美元，总收入为144.61亿美元[83] - 2020年毛利润为92.69亿美元，营业利润为58.94亿美元，净利润为55.95亿美元[83] - 2020年分配给未归属受限股票单位的净收入为2700万美元，分配给普通股的稀释后每股收益为5.97美元[83] - 2020年平均稀释后流通股为9.33亿股，每股现金股息为3.72美元[83] 公司财务关键指标（同比变化） - 2020年公司营收144.6亿美元，同比增加7800万美元，即1%，主要因模拟产品营收增加，嵌入式处理产品营收减少部分抵消[94] - 2020年公司毛利润92.7亿美元，同比增加1.05亿美元，即1%，占营收比例从63.7%增至64.1%[94] - 2020年公司净利润56亿美元，每股收益5.97美元，2019年分别为50.2亿美元和5.24美元[97] - 2020年末公司现金及现金等价物和短期投资总额为65.7亿美元，较2019年末增加11.8亿美元[100] - 2020年公司经营活动现金流为61.4亿美元，较2019年减少5.1亿美元[104] - 2020年公司投资活动使用现金9.22亿美元，2019年为19.2亿美元[105] - 2020年公司融资活动使用现金45.5亿美元，2019年为47.3亿美元[106] - 2020年运营现金流为61.39亿美元，2019年为66.49亿美元；自由现金流为54.9亿美元，2019年为58.02亿美元；收入为144.61亿美元，2019年为143.83亿美元[109] - 2020年运营现金流占收入的百分比（GAAP）为42.5%，2019年为46.2%；自由现金流占收入的百分比（非GAAP）为38.0%，2019年为40.3%[109] 各业务线数据关键指标变化 - 模拟产品2020年营收108.86亿美元，同比增长6%，营业利润49.12亿美元，同比增长10%[98] - 嵌入式处理产品2020年营收25.7亿美元，同比下降13%，营业利润7.43亿美元，同比下降18%[99] - 其他产品2020年营收10.05亿美元，同比下降17%，营业利润2.39亿美元，同比下降29%[101] 公司财务指标多年对比 - 2020 - 2018年的收入分别为144.61亿美元、143.83亿美元和157.84亿美元；净利润分别为55.95亿美元、50.17亿美元和55.8亿美元[129] - 2020 - 2018年基本每股收益分别为6.05美元、5.33美元和5.71美元；摊薄每股收益分别为5.97美元、5.24美元和5.59美元[129] - 2020 - 2018年的毛利润分别为92.69亿美元、91.64亿美元和102.77亿美元[129] - 2020 - 2018年的运营利润分别为58.94亿美元、57.23亿美元和67.13亿美元[129] - 2020 - 2018年净收入分别为55.95亿美元、50.17亿美元、55.80亿美元[132] - 2020 - 2019年现金及现金等价物分别为31.07亿美元、24.37亿美元[134] - 2020 - 2019年短期投资分别为34.61亿美元、29.50亿美元[134] - 2020 - 2019年应收账款净额分别为14.14亿美元、10.74亿美元[134] - 2020 - 2019年存货分别为19.55亿美元、20.01亿美元[134] - 2020 - 2019年总负债分别为101.64亿美元、91.11亿美元[134] - 2020 - 2019年股东权益分别为91.87亿美元、89.07亿美元[134] - 2020 - 2019 - 2018年经营活动现金流分别为61.39亿美元、66.49亿美元、71.89亿美元[135] - 2020 - 2019 - 2018年投资活动现金流分别为 - 9.22亿美元、 - 19.20亿美元、 - 0.78亿美元[135] - 2020 - 2019 - 2018年融资活动现金流分别为 - 45.47亿美元、 - 47.30亿美元、 - 63.29亿美元[135] - 2018 - 2020年净利润分别为55.8亿美元、50.17亿美元、55.95亿美元[137] - 2018 - 2020年宣布并支付的股息分别为25.55亿美元、30.08亿美元、34.26亿美元，每股股息分别为2.63美元、3.21美元、3.72美元[137] - 2020 - 2018年总营收分别为144.61亿美元、143.83亿美元、157.84亿美元[143] - 2020 - 2018年总营业利润分别为58.94亿美元、57.23亿美元、67.13亿美元[143] - 2020 - 2018年基本每股收益分别为6.05美元、5.33美元、5.71美元，摊薄每股收益分别为5.97美元、5.24美元、5.59美元[158] - 2020 - 2018年净收入分别为5595百万美元、5017百万美元、5580百万美元[158] - 2020 - 2018年分配给受限股票单位的收入分别为27百万美元、32百万美元、43百万美元[158] - 2020 - 2018年分配给普通股的收入分别为5568百万美元、4985百万美元、5537百万美元[158] - 2020 - 2018年总股票补偿费用分别为224百万美元、217百万美元、232百万美元[172] - 2020 - 2018年非合格股票期权加权平均授予日每股公允价值分别为25.55美元、22.08美元、23.20美元[176] - 2020 - 2018年非合格股票期权预期波动率分别为26%、26%、23%[176] - 2020 - 2018年非合格股票期权预期寿命分别为6.8年、7.1年、7.2年[176] - 2020 - 2019年非合格股票期权无风险利率分别为1.53%、2.66%，2018 - 2019年预期股息收益率分别为2.25%、2.95%，2020年预期股息收益率为2.76%[176] - 2020 - 2018年受限股票单位授予的总授予日公允价值分别为110百万美元、125百万美元、123百万美元[179] - 2020、2019和2018年行使期权的总内在价值分别为6.81亿美元、8.19亿美元和5.61亿美元[181] - 2020、2019和2018年普通股交易所得款项分别为4.7亿美元、5.39亿美元和3.73亿美元，股票薪酬实现的税收优惠分别为1.95亿美元、2.24亿美元和1.79亿美元[189] - 2020、2019和2018年税前收入分别为60.17亿美元、57.28亿美元和66.86亿美元，所得税拨备分别为4.22亿美元、7.11亿美元和11.06亿美元[191][192] - 2020、2019和2018年美国法定所得税税率均为21%，有效税率分别为7%、12.4%和16.5%[193] - 2020年、2019年和2018年所得税现金支付净额分别为7.2亿美元、5.7亿美元和7.05亿美元[198] - 2020年、2019年和2018年不确定税务状况负债年初余额分别为3.03亿美元、2.86亿美元和3亿美元，年末余额分别为0.89亿美元、3.03亿美元和2.86亿美元[200] - 2020年、2019年和2018年，短期可供出售投资的销售、赎回和到期收益分别为52.9亿美元、23.1亿美元和67.1亿美元[211] - 2020 - 2018年服务成本分别为1800万美元、1800万美元和1900万美元，利息成本分别为3100万美元、3800万美元和3500万美元等[226] 公司资产与负债情况 - 长期债务2021 - 2025年及以后的支付金额分别为7.26亿美元、13.26亿美元、13.37亿美元和61.72亿美元，总计95.61亿美元[111] - 截至2020年12月31日，递延所得税资产为4.66亿美元，递延所得税负债为2.13亿美元，净递延所得税资产为2.53亿美元[196] - 2020年递延所得税资产为3.43亿美元，递延所得税负债为0.9亿美元，净递延所得税资产为2.53亿美元；2019年递延所得税资产为1.97亿美元，递延所得税负债为0.78亿美元，净递延所得税资产为1.19亿美元[197] - 截至2020年12月31日，远期外汇合约名义价值为4.16亿美元，其中包括出售1.47亿美元日元、0.85亿欧元和0.82亿英镑[203] - 截至2020年12月31日，长期债务账面价值为68亿美元，估计公允价值为77.8亿美元[204] - 截至2020年12月31日，按公允价值计量的资产总计5.961亿美元，负债总计0.35亿美元[213] - 截至2020年12月31日，商誉总计43.62亿美元，其中模拟业务41.58亿美元，嵌入式处理业务1.72亿美元，其他业务0.32亿美元[216] 公司物业、厂房及设备情况 - 2020 - 2019年物业、厂房及设备总额分别为32.69亿美元、33.03亿美元[146] - 2020 - 2019年美国物业、厂房及设备分别为20.36亿美元、19.98亿美元[146] - 2020 - 2019年菲律宾物业、厂房及设备分别为33.3亿美元、39.4亿美元[146] - 2020 - 2019年中国物业、厂房及设备分别为37亿美元、30.4亿美元[146] 公司股权与期权相关情况 - 截至2020年12月31日，计划下剩余可用于未来发行的股份数量为40,334,683股[180] - 截至2020年12月31日，尚未在综合收益表中确认的与股权奖励相关的未来总薪酬为2.37亿美元，预计2021 - 2024年分别确认1.15亿美元、7700万美元、4000万美元和500万美元[183] - 截至2020年12月31日，员工股票购买计划（ESPP）下未行使期权的行使价格为

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司第三季度营收38.2亿美元，环比增长18%，同比增长1%；净利润13.5亿美元，每股收益1.45美元[70] - 过去12个月运营现金流58亿美元，自由现金流52亿美元，占营收的38%[71] - 过去12个月向股东返还64亿美元，股息占自由现金流的64%，9月宣布股息提高13%[72] - 2020年第三季度与2019年同期相比，营收增长4600万美元，即1%；毛利润24.5亿美元基本持平，占营收比例从64.9%降至64.3%[73] - 2020年前九个月与2019年同期相比，营收103.9亿美元，减少6.48亿美元，即6%；毛利润66.2亿美元，下降4.44亿美元，即6%，占营收比例从64.1%降至63.8%[80] - 2020年第三季度末，总现金55.2亿美元，较2019年末增加1.31亿美元；应收账款13.9亿美元，较2019年末增加3.18亿美元[88] - 2020年第三季度末，库存20.7亿美元，较2019年末增加7100万美元；库存天数为137天，2019年末为144天[89] - 2020年前九个月经营活动现金流为40.1亿美元，较去年同期减少8.81亿美元[90] - 2020年前九个月投资活动提供现金7400万美元，去年同期为100万美元；资本支出为4.37亿美元，去年同期为6.84亿美元；短期投资提供现金5.23亿美元，去年同期为6.3亿美元[92] - 2020年前九个月融资活动使用现金37亿美元，去年同期为34.4亿美元；2020年发行固定利率长期债务净收益15亿美元，偿还到期债务5亿美元；去年同期发行净收益14.9亿美元，偿还7.5亿美元；股息支付24.9亿美元，去年同期为21.7亿美元；回购普通股使用25.4亿美元，回购2330万股，去年同期使用24.7亿美元，回购2340万股；员工行使股票期权提供现金3.56亿美元，去年同期为4.91亿美元[93] - 截至2020年9月30日，公司有现金及现金等价物28.2亿美元，短期投资27亿美元[94] - 2020年9月30日止12个月，经营活动现金流（GAAP）为57.68亿美元，2019年为70.4亿美元，变化为 - 18%；自由现金流（非GAAP）为51.68亿美元，2019年为60.33亿美元，变化为 - 14%[97] - 2020年9月30日止12个月，收入为137.35亿美元，2019年为147.5亿美元；经营活动现金流占收入百分比（GAAP）为42.0%，2019年为47.7%；自由现金流占收入百分比（非GAAP）为37.6%，2019年为40.9%[97] - 2020年前九个月，公司发行7.5亿美元本金、利率1.375%、2025年到期的票据和7.5亿美元本金、利率1.75%、2030年到期的票据，2020年4月偿还5亿美元到期债务[98] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，模拟业务营收28.65亿美元，同比增长7%；嵌入式处理业务营收6.51亿美元，同比下降10%；其他业务营收3.01亿美元，同比下降19%[77][78][79] - 2020年前九个月，模拟业务营收77.59亿美元，基本持平；嵌入式处理业务营收18.5亿美元，同比下降20%；其他业务营收7.76亿美元，同比下降22%[84][85][87] 公司产能成本优势 - 公司先进的300毫米模拟产能，每颗未封装芯片比200毫米的成本低40%[61] 公司信贷安排情况 - 公司循环信贷安排可借款最高达20亿美元，至2024年3月到期，截至2020年9月30日未提取[91]

营收数据变化 - 公司2020年第二季度营收32.4亿美元，同比下降12%，主要受汽车市场疲软影响[68] - 2020年第二季度与2019年同期相比，营收下降4.29亿美元，即12%，主要因嵌入式处理业务收入下降[70] - 2020年前六个月与2019年同期相比，营收下降6.94亿美元，即10%，主要因嵌入式处理业务收入下降[78] - 2020年营收为136.89亿美元，2019年为152.4亿美元[95] 现金流数据变化 - 公司过去12个月经营现金流63亿美元，自由现金流57亿美元，占营收的42%[69] - 2020年前六个月经营活动现金流为25.7亿美元，较去年同期减少3.32亿美元[88] - 2020年经营活动现金流为63.17亿美元，2019年为71.54亿美元，下降12%；自由现金流为57.14亿美元，2019年为59.26亿美元，下降4%[95] - 2020年经营活动现金流占营收比例为46.1%，2019年为46.9%；自由现金流占营收比例为41.7%，2019年为38.9%[95] 股东回报情况 - 公司过去12个月向股东返还67亿美元，股息占自由现金流的56%[70] 毛利润数据变化 - 2020年第二季度毛利润20.8亿美元，下降2.78亿美元，即12%，毛利率均为64.3%[71] - 2020年前六个月毛利润41.7亿美元，下降4.51亿美元，即10%，毛利率从63.6%降至63.5%[78] 资金相关数据 - 2020年第二季度末，公司现金总额49.6亿美元，较2019年末减少4.27亿美元[86] - 截至2020年6月30日，公司有42.9亿美元现金及现金等价物和6.66亿美元短期投资[92] 应收账款数据变化 - 2020年第二季度末，公司应收账款11.8亿美元，较2019年末增加1.02亿美元，应收账款周转天数从29天增至33天[86] 芯片成本情况 - 公司先进的300毫米模拟芯片产能，每颗未封装芯片成本比200毫米的低40%[59] 库存数据变化 - 2020年二季度末库存为21.4亿美元，较2019年末增加1.35亿美元；库存天数为166天，2019年末为144天[87] 循环信贷安排情况 - 循环信贷安排可借款最高达20亿美元，有效期至2024年3月，截至2020年6月30日未动用[89] 投资活动资金情况 - 2020年前六个月投资活动提供资金22.6亿美元，去年同期为9.15亿美元；资本支出为2.91亿美元，去年同期为5.35亿美元；短期投资提供资金25.5亿美元，去年同期为14亿美元[90] 融资活动资金情况 - 2020年前六个月融资活动使用资金29.8亿美元，去年同期为24.4亿美元；2020年发行固定利率长期债务净收益15亿美元，去年同期为7.43亿美元；股息支付为16.6亿美元，去年同期为14.5亿美元；股票回购使用资金25.2亿美元，回购2320万股，去年同期使用20.2亿美元，回购1960万股；员工行使股票期权获得现金收益2.33亿美元，去年同期为2.97亿美元[91] 票据发行与债务偿还情况 - 2020年前六个月发行7.5亿美元2025年到期、利率1.375%的票据和7.5亿美元2030年到期、利率1.75%的票据，2020年4月偿还5亿美元到期债务[96]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司第一季度营收33.3亿美元，同比下降7%，净利润11.7亿美元，每股收益1.24美元[65] - 过去12个月经营现金流64亿美元，自由现金流56亿美元，占营收40%[66] - 过去12个月向股东返还66亿美元，股息占自由现金流55%，预计2020年年度运营税率约14%[67] - 2020年第一季度与2019年同期相比，营收下降2.65亿美元，降幅7%，毛利润下降1.73亿美元，降幅8%，占营收比例从62.9%降至62.7%[70] - 2020年第一季度末，总现金47.4亿美元，较2019年末减少6.45亿美元，应收账款13.2亿美元，较2019年末增加2.42亿美元，库存20亿美元，较2019年末增加200万美元[77][78] - 2020年前三个月经营活动现金流8.51亿美元，较去年同期减少2.56亿美元，投资活动提供8.26亿美元，融资活动使用16亿美元[79][81][82] - 公司拥有必要的财务资源和运营计划，至少未来12个月可满足营运资金、资本支出、股息和债务相关支付及其他业务需求[83] - 2020年和2019年自由现金流占收入百分比（非GAAP）分别为39.9%和38.4%[87] - 2020年和2019年经营活动现金流（GAAP）分别为63.93亿美元和71.84亿美元，变化为-11%[87] - 2020年和2019年资本支出分别为7.57亿美元和11.93亿美元[87] - 2020年和2019年自由现金流（非GAAP）分别为56.36亿美元和59.91亿美元，变化为-6%[87] - 2020年和2019年收入分别为141.18亿美元和155.89亿美元[87] - 2020年和2019年经营活动现金流占收入百分比（GAAP）分别为45.3%和46.1%[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 模拟业务第一季度营收24.6亿美元，同比下降2%，运营利润10.25亿美元，同比下降6%，占营收比例从43.2%降至41.7%[74] - 嵌入式处理业务第一季度营收6.53亿美元，同比下降18%，运营利润1.82亿美元，同比下降27%，占营收比例从31.3%降至27.9%[75] - 其他业务第一季度营收2.16亿美元，同比下降23%，运营利润3700万美元，同比下降12%，占营收比例从15.0%升至17.1%[76] 公司债务相关情况 - 2020年前三个月公司发行7.5亿美元本金、利率1.375%、2025年到期的票据[88] - 2020年4月公司偿还5亿美元、利率1.75%的票据[88]