全球AI供应链 - 欧美投资者关注AI预期在股价中的反映程度以及港股/中资股中供应链标的的优选方向，部分投资者计划增配中资股以平衡持仓，也有观点担忧市场对OpenAI提出的2.5万亿美元AI资本支出前景过度乐观[2] - 花旗指出2026年财报季中云服务提供商/AI领域资本支出上调、2027年需求可见性提升或为市场带来潜在上行，2027年高速光模块的扩产机遇尚未被充分定价，2026年PCB供应紧张格局将延续[2] - 花旗给出的标的优选顺序为：具备扩产机遇的光模块企业（如中际旭创）> Rubin/ASIC系列技术升级的PCB企业（如胜宏科技）> AI服务器/交换机需求增长的ODM企业（如工业富联）[3] 中国AI需求 - 投资者对中国AI的关注集中于阿里巴巴数据中心10倍扩容所需资本支出、AI芯片供应能力以及AI投资的商业化变现路径[4] - 花旗分析认为中国在计算机/数据科学领域已展现领先能力，是全球少数能与美国竞争AI发展的国家，但AI芯片受限仍是核心挑战，软件突破或成缩小差距的关键，当前无法判断两年后本土AI芯片能否实现技术突破[4] - 万国数据与世纪互联理论上将受益于中国AI资本支出，但短期B30规格数据中心供应、下半年客户入驻进度仍存不确定性[4] 消费电子产业链 - 投资者对可折叠iPhone的兴趣显著提升，花旗预测2026年下半年至2027年可折叠iPhone表现将优于此前供应链预期，售价或达2500美元以上但突破3000美元的可能性较低[5] - 核心受益标的为蓝思科技，其在可折叠iPhone中的产品价值量达140-150美元，涵盖盖板玻璃、玻璃支架及铰链液态金属底座，立讯精密作为苹果供应链优质标的关注度也同步上升[5] - 投资者聚焦小米北京工厂二期进展、汽车事故影响、智能手机存储价格波动，长期机构投资者认为45港元以下或为股价支撑位，若市场情绪恶化不排除下探40-45港元区间[5] - 花旗判断短期内小米股价或在45-50港元区间震荡，电动汽车交付量提升、YU7 GT车型发布及SU7改款上市将成为关键催化剂，盈利兑现是应对存储价格上涨挑战的核心[5] 新兴赛道机会 - 市场对智能眼镜的兴趣持续升温，投资者一致认为其作为为AI设计的终端设备是AI商业化的重要边缘设备，Meta与依视路陆逊梯卡的合作有望推动更多产品型号落地，歌尔股份与舜宇光学成核心受益标的[6] - 舜宇光学非手机业务占利润50%的增长潜力获长期机构青睐，其ADAS、手持相机、机器人等业务未来有望实现两位数增长[6] - 花旗指出当前7纳米级晶圆产能可满足2026年本土AI芯片需求，但本土光刻设备最多仅支持14纳米工艺且良率不足，中微公司90:1堆叠蚀刻设备的突破将加速2026年存储产能扩张[7] - 长江存储、长鑫存储计划2026年上市融资，或缓解移动存储供应紧张[7] 中国AI商业化进程 - 投资者普遍认为AI大语言模型在ToC领域难以变现，ToB领域则聚焦中小企业软件产品但具备较强选择性[8] - 随着AI+政策落地，中国AI智能体数量将呈指数级增长，但因软件行业分散性，未来5-10年难形成市场集中度[8] - 外资关注的核心标的仍是金蝶国际，同时部分投资者提及网络安全及AI软件企业，如科大讯飞、商汤科技[9]

不拘中国、 放眼世界 ！ 关注 世界半导体论坛 ↓ ↓ ↓ 10月27日，上海证券交易所发布《关于聘任上海证券交易所第三届科技创新咨询委员会委员的公告》， 决定聘任宇树科技创始人、CEO兼CTO王兴兴，银河通用机器人创始人兼CTO王鹤，中微半导体设备 （上海）股份有限公司董事长兼总经理尹志尧，智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉等60人为上海证券 交易所第三届科技创新咨询委员会委员。 国芯网[原:中国半导体论坛] 振兴国产半导体产业！ 上交所发布消息显示，第三届咨询委由60名委员组成，主要来自科研院所、链主企业、国家部委机关 等，以连任委员为主，同时增补人工智能、机器人、商业航天、低空经济等未来产业领域专家，委员来 源分布广泛，具有较强的代表性。 咨询委委员将按照《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》要求，以个人专家身份兼职参与咨 询委工作，主要就发行上市审核工作中的企业科创属性、业务与技术相关事项等提供咨询意见，为上交 所板块建设和相关规则制定提供政策建议。 跟前两届相比，第三届的候选人人数达到顶格，第一届和第二届的委员人数分别为48名、58名。 ***************END********** ...

本报讯 （记者毛艺融）10月27日晚，上交所官网发布消息称，已聘任第三届科技创新咨询委员会（以 下简称"咨询委"）委员，并向社会公布。 杭州宇树科技股份有限公司创始人、CEO兼CTO王兴兴，北京银河通用机器人有限公司创始人兼CTO王 鹤，智元创新（上海）科技有限公司联合创始人兼CTO彭志辉、浙江强脑科技有限公司创始人兼CEO韩 璧丞等均在列。 来自半导体、生物医药等领域的上市公司的董事长、高管也出现在第三届咨询委委员名单里。例如，中 微半导体设备（上海）股份有限公司董事长兼总经理尹志尧，天合光能股份有限公司董事长兼总经理高 纪凡等。 多名来自航空航天、机器人、卫星、通信等行业的专家学者也在第三届咨询委委员名单里。包括清华大 学航天航空学院航空宇航工程系主任王兆魁、北京航空航天大学机器人研究所副所长文力、哈尔滨工业 大学机器人研究所副所长李瑞峰、哈尔滨工业大学卫星技术研究所所长李化义、中国信息通信研究院副 院长魏亮等。 据悉，上交所第二届咨询委自组建以来平稳运行，在科创属性研判和科创板建设等方面切实发挥了专业 支持作用。为贯彻落实新"国九条"和科创板改革"1+6"政策措施等相关精神，在中国证监会指导下，上 交所 ...

公司新产品销售表现 - 新产品LPCVD和ALD导体化学沉积设备在2025年上半年销售额约1.99亿元人民币 [1] - 新产品销售额同比增长约608.2% [1]

公司动态 - 中微公司于10月28日在互动平台回应投资者提问 [1] - 公司建议投资者关注其官方信息披露渠道以获取参加行业展会的信息 [1]

公司业务与市场定位 - 公司向领先的半导体和LED芯片制造商提供高端设备和高质量服务 [1] - 公司提供的设备和服务极具竞争力 [1]

10月27日，上海证券交易所发布《关于聘任上海证券交易所第三届科技创新咨询委员会委员的公告》，决定聘任宇树科技创始人、CEO兼CTO王兴兴，银河 通用机器人创始人兼CTO王鹤，中微半导体设备（上海）股份有限公司董事长兼总经理尹志尧，智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉等60人为上海证券交易 所第三届科技创新咨询委员会委员。 上交所发布消息显示，第三届咨询委由60名委员组成，主要来自科研院所、链主企业、国家部委机关等，以连任委员为主，同时增补人工智能、机器人、商 业航天、低空经济等未来产业领域专家，委员来源分布广泛，具有较强的代表性。咨询委委员将按照《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》要 求，以个人专家身份兼职参与咨询委工作，主要就发行上市审核工作中的企业科创属性、业务与技术相关事项等提供咨询意见，为上交所板块建设和相关规 则制定提供政策建议。 ...

上交所第三届科技创新咨询委员会组成 - 第三届委员会由60名委员组成，以连任委员为主，并增补人工智能、机器人、商业航天、低空经济等未来产业领域专家 [2] - 委员来源广泛，主要来自科研院所、链主企业、国家部委机关，具有较强的代表性 [2] 新任委员中的公司代表 - 正在进行科创板辅导的宇树科技公司CEO王兴兴位列新任委员名单 [2] - 智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉、银河通用创始人兼CTO王鹤亦在委员之列 [2] - 杭州AI企业强脑科技创始人兼CEO韩璧丞同为委员会成员 [2] 集成电路与芯片行业委员占比提升 - 集成电路与芯片相关行业专家在第三届委员会成员中的占比显著提高 [2] - 新任委员包括国家集成电路产业投资基金股份有限公司董事长兼总裁张新、副总裁张建华 [2] - 华润微董事长何小龙接任委员，中微公司董事长兼总经理尹志尧继续连任 [2] 委员会主要职责 - 委员会主要职责为科创板建设和发展提供专业意见 [3] - 具体职责包括就科创板定位、发行人科技创新属性、申请文件中的业务和技术问题提供咨询 [3] - 委员会还将就国内外科技创新及产业化应用的发展动态提供意见 [3]

基金业绩与配置概况 - 普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金的三季度业绩冠军分别为财通集成电路产业A、恒越优势精选、财通多策略福鑫 [1] - 业绩冠军基金均在海外算力、半导体等科技板块进行了重点配置 [1] - 多只个股被基金“顶格”配置，持有市值占基金净值比例达到10%的上限，例如财通基金重仓的工业富联和生益科技 [1][2] 财通基金配置分析 - 基金经理金梓才管理的财通集成电路产业A和财通多策略福鑫在三季度超配光通信和海外算力板块 [1][2] - 财通多策略福鑫重仓工业富联，季末持仓市值2707.07万元，占基金净值比例达到10%，持仓数量为41.01万股，环比有所减少 [2] - 财通多策略福鑫对生益科技、中际旭创、生益电子、深南电路等重仓股的持仓市值占基金净值比例均在9%以上 [2] - 财通集成电路产业A三季度净值增长率为86.49%，对工业富联、生益电子、中际旭创、新易盛均较二季度加仓，其中生益电子持仓环比提升189.55% [2] - 基金经理判断海外AI增长确定性高，预计2026年和2027年海外算力需求增长更快 [2] 恒越基金配置分析 - 偏股混合型基金业绩冠军恒越优势精选三季度规模增长超过2倍，从二季度末的0.99亿元增至三季度末的2.46亿元 [3] - 基金经理吴海宁投资经理年限为2.56年，三季度对AI算力方向进行倾斜，前十大重仓股中八只为新进品种，包括德明利、香农芯创等 [3] - 基金季度内保持高仓位运行，9月以来加大了对存储板块的配置，关注存储芯片进入涨价周期及AI推理驱动数据存储需求爆发 [3] - 基金经理判断三季度是存储大周期的起点，同时看好国产半导体设备、储能、AI端侧等板块，认为国产存储芯片生产能力已达国际先进水平 [3] - 基金新进重仓沪电股份、亿纬锂能，看好国内外储能需求景气度 [3]

21世纪经济报道记者赵云帆上海报道 10月27日晚，上交所发布聘任第三届上交所科技创新咨询委员会委员的公告。 （来源：上交所官网） 根据上交所公告内容，第三届咨询委由60名委员组成，主要来自科研院所、链主企业、国家部委机关等，以连任委员为主；同时增补人工智能、机器人、商 业航天、低空经济等未来产业领域专家，委员来源分布广泛，具有较强的代表性。 记者注意到，第三届上交所科技创新咨询委员会委员中，正在进行科创板辅导的宇树科技公司CEO王兴兴位列新任委员名单。 此外，智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉，银河通用创始人兼CTO王鹤亦在本次委员会委员之列。 同时，同为杭州AI四小龙企业之一——强脑科技创始人兼CEO韩璧丞亦位列委员会成员。 除机器人、AI行业之外，集成电路与芯片相关行业专家在第三届委员会成员中的占比也显著提高。 其中，除华润微董事长何小龙接任李虹担任委员，中微公司董事长兼总经理尹志尧继续连任委员外，国家集成电路产业投资基金股份有限公司董事长兼总裁 张新、副总裁张建华也均为委员会新成员。 （文章来源：21世纪经济报道） 据悉，上交所科技创新咨询委员会为交易所设立的专家机构，主要职责为依托委员专业背景，为科 ...