调研企业动态 - 中软国际科技服务有限公司被鼓励发挥自身优势，结合西安应用场景，持续做优信息技术服务以助推数字经济发展[1] - 西电智慧产业基地项目进入试生产阶段，被要求坚持绿色化、成套化、智能化方向，强化创新研发以提升输变电装备产业链水平[1] - 西安奕斯伟硅产业基地扩产项目被鼓励紧盯行业前沿，强化关键核心技术攻关以提升产品核心竞争力[1] 产业发展战略 - 强调大力实施创新驱动发展战略，加快建设现代化产业体系，持续扩大对内对外开放[2] - 提出要稳定工业生产，狠抓高质量项目建设，促进服务业提质增效和扩大有效投资[2] - 要求科学谋划"十五五"规划，聚焦基础性、牵引性、支撑性领域，谋深谋实重大战略任务和工程项目[2]

大会概况与产业活动 - 第四届传感器与应用技术大会在深圳光明区举办，汇集原材料、元器件、设计、制造、封测及前沿应用全链条，覆盖产学研用 [1][2] - 大会设置五个分论坛，覆盖具身智能机器人、投融资路演、开源鸿蒙生态、产学研交流及大湾区分联盟理事会等产业发展热点 [6] - 活动现场设置场景发布环节，京东智能机器人、中软国际、欣旺达等企业与高校进行现场发布，推动技术创新与产业需求匹配 [10] 产业项目与平台建设 - 八个产业项目签约落地光明区，包括森霸传感、乐动机器人、特普生科技等 [1][6] - 光明区智能传感器协同创新平台和智能传感器产业孵化器正式揭牌，十余家企业与平台入驻 [1][6] - 中国传感器与物联网产业联盟在光明设立大湾区分联盟，全球知名产业数字平台德融宝在光明设立中国总部 [10] 产业集群规模与发展 - 光明区智能传感器企业数量从2021年底的15家增长到目前的160余家 [10] - 2024年光明智能传感器产业集群规模超160亿元，2025年预计突破180亿元 [2][10] - 光明区规划布局大湾区智能传感产业社区，并拥有总规模50亿元的深圳市智能传感器产业基金 [10] 产业发展策略与支持 - 光明区凭借全产业链布局，以政策驱动、招商引资、空间保障、平台支撑、资本赋能推进产业高质量发展 [7] - 行业专家认为，光明区凭借完善的产业配套、开放的合作平台与高效的政策支持，成为产业发展的重要枢纽 [3] - 深圳拥有大规模的智能传感器应用市场，光明区重点发展的产业集群将提供大量应用场景 [10]

核心观点 - 报告认为科技自立自强是未来港股演绎的核心主线，相关板块龙头公司有望迎来中长期发展机遇，在近期经历宽幅震荡后或迎再次布局机会 [3] - 以中国资产为核心的港股配置价值仍然凸显，建议关注新质生产力、高股息央国企、受益于美联储降息的有色金属及“人工智能+”赋能的科网板块 [3] 港股市场回顾 - 周二港股股指震荡微升，恒生指数涨0.18%至26,696.41点，恒生科技指数涨0.15%，恒生中国企业指数涨0.19% [1][5] - 市场成交额2,102.31亿港元，南向资金净买入44.67亿港元 [1][5] - 恒生指数成分股中53只上涨，31只下跌，其中国药控股上涨4.0%，华润万象生活上涨3.9%；中芯国际下挫2.7% [1][5] 美股市场表现 - 美股周二收盘涨跌不一，道指大涨1.18%至47,927.96点，纳指跌0.25%，标普500指数涨0.21% [2][5] - CoreWeave收盘重挫126.3%，英伟达收跌3%，此前软银公司出售了其全部股份，套现58亿美元 [2][5] - 投资者正将资金从科技股转向市场中估值较低的其他板块 [2][5] 行业与市场热点 - 新能源汽车行业：10月新能源汽车月度新车销量首次超过汽车新车总销量的50%，达51.6%；首十个月新能源汽车出口201.4万辆，按年增长90.4% [9] - 5G-A通信技术：中兴通讯在5G推进组组织下，完成5G-A低空通信关键技术外场测试 [9] - 飞机租赁行业：受全球新造飞机供应链紧张等因素影响，飞机供需态势持续趋紧，飞机价值和租金持续上行 [10] 重点公司推荐与信息 - **中银航空租赁(2588 HK)**：2024年实现营业收入25.57亿美元（同比+3.90%），归母净利润9.24亿美元（同比+20.90%）；2025年上半年总营业收入12.4亿美元（同比+6%），税后净利润3.42亿美元（同比+20%）[10] - **阿里巴巴(09988 HK)**：与万豪国际集团达成AI战略合作 [12] - **比亚迪(01211 HK)**：首10个月在港销量7,800辆，预计明年电动车渗透率更快 [12] - **京东集团(09618 HK)**：外卖日单量逾2,500万，入驻商家超200万；过去一个月京东APP活跃用户数同比增长24.7% [12] 财经要闻与政策动向 - 国务院副总理何立峰发文指出，要发挥好政府投资的带动放大效应，支持企业设备更新和技术改造，高质量推进"两重"建设 [3] - 工信部表示将聚焦AI及人形机械人等关键行业领域布局建设中试平台 [11] - 今年以来港股IPO募资总额位居全球交易所首位 [11]

市场表现 - SaaS概念股部分走强，截至发稿，汇量科技(01860)涨6.77%，迈富时(02556)涨4.30%，金蝶国际(00268)涨1.47%，中国软件国际(00354)涨1.22% [1] 政策驱动 - 国务院办公厅印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，提出支持建设综合性重大场景、行业领域集成式场景、高价值小切口场景，以推动新场景大规模应用 [1] - 国家政策支持有望促进AI等新技术新产品规模化商业化应用，推动应用侧发展 [1][2] 行业趋势与预测 - AI Agent被视为应用产业新风口，正在重新定义软件服务 [2] - Gartner将agentic AI列为2025年十大技术趋势之首，并预测到2028年至少有15%的日常工作决策将由agentic AI自主完成 [2] - 2025年以来各大厂商在AI Agent领域不断创新，例如Anthropic推出新代码执行模式以提升AI Agent效率 [2] 公司动态 - 金蝶国际在2025全球创见者大会上宣布将“金蝶云”全面升级为“金蝶AI”，并推出全新AI产品“小K” [2] - 金蝶新产品“小K”聚合近20个AI Agent，覆盖营销、供应链、人力资源、财务、ESG等多个领域 [2]

合作核心内容 - 中国软件国际与深开鸿、龙芯中科签署战略合作协议，联合打造以“开源鸿蒙+LoongArch”为核心的全链路自主“龙鸿体系” [1] - 三方将发挥资源互补优势，在技术、产品、市场、生态四大维度开展深度协同，加速体系产业化落地 [1] 技术层面合作 - 聚焦“LoongArch芯片+KaihongOS”深度适配，优化龙芯平台运行性能，确保软硬件稳定 [1] - 组建联合技术攻关团队，围绕内核适配、驱动开发、性能优化、安全加固及AI赋能等方向研发 [1] - 推进芯片级别深度绑定并制定联合技术路线图，搭建技术验证与测试平台 [1] 产品层面合作 - 面向工业控制、政务办公、智慧民生等核心场景，联合打造边缘计算网关、AI终端、行业定制化解决方案 [1] - 旨在填补全链路自主产品空白 [1] 市场层面合作 - 协同攻坚政府及行业国产化项目，优先在深圳、北京、江苏等重点城市落地实施 [2] - 同步布局海外市场，提升国产基础软硬件国际竞争力 [2] 生态层面合作 - 共同参与开源社区建设与行业标准制定，推动技术接口标准化 [2] - 通过举办技术研讨会、开发者大会等活动，培育“开源鸿蒙+LoongArch”体系生态圈 [2] 龙鸿体系定位 - 以LoongArch自主指令集架构为硬件基石、开源鸿蒙为操作系统底座，构建“芯片-OS-应用”全链路自主可控技术体系 [2] - 该体系形成从底层技术到上层生态的完整闭环，专为国家关键信息基础设施与核心行业打造 [2] - 提供系统级安全可控解决方案，旨在保障国家数字主权、筑牢网络安全防线 [2]

合作核心内容 - 中国软件国际与深开鸿、龙芯中科签署战略合作协议，联合打造以“开源鸿蒙+LoongArch”为核心的全链路自主“龙鸿体系” [1] - 三方将发挥资源互补优势，在技术、产品、市场、生态四大维度开展深度协同，加速体系产业化落地 [1] 技术层面合作 - 聚焦“LoongArch芯片+KaihongOS”深度适配，优化龙芯平台运行性能，确保软硬件稳定 [1] - 组建联合技术攻关团队，围绕内核适配、驱动开发、性能优化、安全加固及AI赋能等方向研发 [1] - 推进芯片级别深度绑定并制定联合技术路线图，搭建技术验证与测试平台 [1] 产品层面合作 - 面向工业控制、政务办公、智慧民生等核心场景，联合打造边缘计算网关、AI终端、行业定制化解决方案 [1] - 旨在填补全链路自主产品空白 [1] 市场层面合作 - 协同攻坚政府及行业国产化项目，优先在深圳、北京、江苏等重点城市落地实施 [2] - 同步布局海外市场，提升国产基础软硬件国际竞争力 [2] 生态层面合作 - 共同参与开源社区建设与行业标准制定，推动技术接口标准化 [2] - 强化生态互认与资源共享，通过举办技术研讨会、开发者大会等活动培育生态圈 [2] 龙鸿体系定义与意义 - 是以LoongArch自主指令集架构为硬件基石、开源鸿蒙为操作系统底座构建的“芯片-OS-应用”全链路自主可控技术体系 [2] - 形成从底层技术到上层生态的完整闭环，专为国家关键信息基础设施与核心行业打造 [2] - 提供系统级安全可控解决方案，是保障国家数字主权、筑牢网络安全防线的核心支撑 [2]

合作主体与协议 - 中国软件国际与深圳开鸿数字产业发展有限公司、龙芯中科技术股份有限公司正式签署战略合作协议 [1] 合作核心目标 - 联合打造以“开源鸿蒙+LoongArch”为核心的全链路自主“龙鸿体系” [1] 各方资源与角色 - 中国软件国际依托软件应用、系统集成与国际化市场拓展能力参与合作 [1] - 深开鸿凭借开源鸿蒙操作系统全场景覆盖、分布式特性及硬实时低时延技术沉淀参与合作 [1] - 龙芯中科以LoongArch自主指令集芯片及底层解决方案为支撑参与合作 [1] 合作维度与前景 - 三方将在技术、产品、市场、生态等四大维度开展深度协同 [1] - 合作旨在加速“龙鸿体系”产业化落地 [1]

合作主体与协议 - 中国软件国际与深开鸿、龙芯中科正式签署战略合作协议 [1] - 三方联合打造以“开源鸿蒙+LoongArch”为核心的全链路自主“龙鸿体系” [1] 合作方资源与能力 - 中软国际依托软件应用、系统集成与国际化市场拓展能力 [1] - 深开鸿凭借开源鸿蒙操作系统全场景覆盖、分布式特性及硬实时低时延技术沉淀 [1] - 龙芯中科以LoongArch自主指令集芯片及底层解决方案为支撑 [1] 合作维度与目标 - 三方将在技术、产品、市场、生态等四大维度开展深度协同 [1] - 合作旨在加速“龙鸿体系”产业化落地 [1]

市场扩张和并购 - 中软国际与深开鸿、龙芯中科签署战略合作协议[3] 新产品和新技术研发 - 聚焦“LoongArch芯片+KaihongOS”适配，打造“龙鸿体系”[4][5] - 结合三方优势打造边缘计算网关等产品[4] 其他新策略 - 协同攻坚国产项目，优先在多地落地并布局海外市场[4] - 共同参与开源社区建设与行业标准制定[4]

新策略 - 公司采用新的公司标志，即时生效[3] - 新标志用于公司相关文件并在网站展示[5] 董事会构成 - 董事会有三名执行董事、两名非执行董事、三名独立非执行董事[9] - 执行董事为陈宇红博士、何宁博士及唐振明博士[9] - 非执行董事为张亚勤博士及高良玉先生[9]