截至9月30日，芯源微股东户数1.60万，较上期增加15.37%；人均流通股12633股，较上期减少13.17%。 2025年1月-9月，芯源微实现营业收入9.90亿元，同比减少10.35%；归母净利润-1004.92万元，同比减少 109.34%。 11月5日，芯源微盘中上涨2.01%，截至11:19，报124.66元/股，成交2.92亿元，换手率1.18%，总市值 251.35亿元。 资金流向方面，主力资金净流入617.26万元，特大单买入706.58万元，占比2.42%，卖出721.11万元，占 比2.47%；大单买入5537.15万元，占比18.99%，卖出4905.36万元，占比16.82%。 芯源微今年以来股价涨49.26%，近5个交易日涨0.78%，近20日跌16.34%，近60日涨8.49%。 资料显示，沈阳芯源微电子设备股份有限公司位于辽宁省沈阳市浑南区彩云路1号，成立日期2002年12 月17日，上市日期2019年12月16日，公司主营业务涉及半导体专用设备的研发、生产和销售。主营业务 收入构成为：光刻工序涂胶显影设备59.86%，单片式湿法设备36.76%，其他(补充)2.51%，其它设 ...

分红方面，华特气体A股上市后累计派现2.88亿元。近三年，累计派现1.80亿元。 责任编辑：小浪快报 资料显示，广东华特气体股份有限公司位于广东省佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧，成立 日期1999年2月5日，上市日期2019年12月26日，公司主营业务涉及以特种气体的研发、生产及销售为核 心,辅以普通工业气体和相关气体设备与工程业务。主营业务收入构成为：特种气体62.52%，普通工业 气体22.01%，设备及工程11.98%，其他(补充)3.49%。 华特气体所属申万行业为：电子-电子化学品Ⅱ-电子化学品Ⅲ。所属概念板块包括：特种气体、中芯国 际概念、电子化学品、新材料、光刻胶等。 截至9月30日，华特气体股东户数1.10万，较上期增加13.09%；人均流通股10950股，较上期减少 11.58%。2025年1月-9月，华特气体实现营业收入10.44亿元，同比减少1.36%；归母净利润1.19亿元，同 比减少10.32%。 11月5日，华特气体盘中下跌2.01%，截至10:02，报60.05元/股，成交3264.95万元，换手率0.45%，总市 值72.24亿元。 资金流向方面，主力资金净流出127 ...

核心观点 - 当前市场情绪综合评分为43分，处于"中性"状态，当情绪值低于或接近50分时市场将获得支撑，而高于90分时会出现阻力[1][9][21] - 户外运动、光刻胶和储能三大主题成为今日市场热点，分别受到政策支持和产业突破的推动[5] - 主力资金在行业层面呈现明显分化，电力设备行业净流出达107.95亿元，而计算机行业融资净买入3.92亿元[17][19] 市场情绪指标 - 华鑫市场情绪温度指标从六大维度构建，属于摆荡指标，适用于震荡市的高抛低吸策略[22] - 情绪评分区间划分为：过冷(0-19)、较冷(20-39)、中性(40-59)、较热(60-79)及过热(80-100)[21][22] - 近60个交易日情绪指数运行显示市场在20分位过冷线和80分位过热线之间波动[14] 热点主题分析 - 户外运动主题因49个地区纳入首批高质量户外运动目的地建设名单而受关注，相关标的包括三夫户外和影石创新[5] - 光刻胶主题受益于北京大学团队突破性研究成果，首次解析液相环境中光刻胶分子微观结构，相关标的为晶瑞电材和南大光电[5] - 储能主题受政策推动，2027年装机目标1.8亿千瓦，直接投资2500亿元，项目IRR提升至8%以上，海外订单2025年上半年同比暴增220%达160GWh[5] 资金流向监测 - 个股层面，雪人集团主力净流入4.95亿元居首，阳光电源主力净流出16.08亿元最多[10][11][12] - 行业资金流向显示SW电力设备净流出107.95亿元，SW计算机融资净买入3.92亿元[17][19] - 融资融券方面，中科曙光融资净买入3.99亿元，汇川技术融券净卖出993.46万元[10][13] 行业资金表现 - 主力资金净流入前三大行业为SW轻工制造(1.05亿元)、SW综合(4799万元)[16] - 融资净买入前三大行业为SW计算机(3.92亿元)、SW基础化工(3.40亿元)、SW食品饮料(3.07亿元)[19] - 融券净卖出前三大行业为SW银行(4278万元)、SW机械设备(2464万元)、SW医药生物(2053万元)[19]

资料显示，江阴江化微电子材料股份有限公司位于江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路581号，成立日期 2001年8月17日，上市日期2017年4月10日，公司主营业务涉及超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子 化学品的研发、生产和销售。主营业务收入构成为：超净高纯试剂62.62%，光刻胶配套试剂34.69%， 其他(补充)2.70%。 江化微所属申万行业为：电子-电子化学品Ⅱ-电子化学品Ⅲ。所属概念板块包括：光刻胶、专精特新、 OLED、半导体、芯片概念等。 11月4日，江化微盘中下跌2.02%，截至14:14，报17.99元/股，成交1.36亿元，换手率1.95%，总市值 69.38亿元。 资金流向方面，主力资金净流出1200.48万元，特大单买入553.68万元，占比4.07%，卖出1001.25万元， 占比7.36%；大单买入1814.61万元，占比13.34%，卖出2567.53万元，占比18.88%。 江化微今年以来股价涨8.05%，近5个交易日跌11.81%，近20日跌14.33%，近60日跌2.44%。 分红方面，江化微A股上市后累计派现1.77亿元。近三年，累计派现9982.07万元。 机构持仓方面，截止 ...

资料显示，彤程新材料集团股份有限公司位于中国(上海)自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层 2501室，成立日期2008年6月4日，上市日期2018年6月27日，公司主营业务涉及精细化工材料的研发、 生产、销售和相关贸易业务。主营业务收入构成为：橡胶助剂及其他产品70.06%，电子材料产品 26.69%，全生物降解材料产品3.25%。 11月4日，彤程新材盘中下跌2.01%，截至13:15，报39.45元/股，成交1.94亿元，换手率0.81%，总市值 236.29亿元。 资金流向方面，主力资金净流出334.89万元，特大单买入650.81万元，占比3.36%，卖出575.93万元，占 比2.97%；大单买入2928.47万元，占比15.11%，卖出3338.23万元，占比17.22%。 彤程新材今年以来股价涨14.44%，近5个交易日跌9.87%，近20日跌6.54%，近60日涨20.90%。 分红方面，彤程新材A股上市后累计派现14.93亿元。近三年，累计派现8.47亿元。 机构持仓方面，截止2025年9月30日，彤程新材十大流通股东中，鹏华中证细分化工产业主题ETF联接A （014942）位居第五 ...

股价表现与交易情况 - 11月4日盘中股价下跌2.03%，报55.91元/股，成交金额1.05亿元，换手率0.67%，总市值175.21亿元 [1] - 当日主力资金净流出130.25万元，特大单买卖金额分别为412.70万元（占比3.92%）和1139.40万元（占比10.83%），大单买卖金额分别为2498.07万元（占比23.74%）和1901.63万元（占比18.07%） [1] - 今年以来股价累计上涨50.65%，但近期表现疲软，近5个交易日下跌9.97%，近20日下跌9.49%，近60日则上涨34.30% [2] 公司基本面与财务业绩 - 公司主营业务分为两大类：集成电路制造及先进封装用关键工艺材料及配套设备的研发、生产、销售和服务；环保型、功能性涂料的研发、生产及相关服务业务 [2] - 2025年1-9月实现营业收入13.94亿元，同比增长30.62%；归母净利润2.11亿元，同比增长62.70% [2] - 主营业务收入构成为：集成电路材料74.93%，涂料品20.86%，集成电路材料配套设备及配件2.76%，集成电路电镀加工1.34%，其他0.11% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为4.49万，较上期减少1.17%；人均流通股为6202股，较上期增加1.18% [2] - A股上市后累计派现4.58亿元，近三年累计派现1.89亿元 [3] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第九大流通股东，持股338.45万股，较上期减少1.90万股；国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A（007300）已退出十大流通股东之列 [3] 行业与业务分类 - 公司所属申万行业为电子-电子化学品Ⅱ-电子化学品Ⅲ [2] - 所属概念板块包括集成电路、半导体、光刻胶、中芯国际概念、芯片概念等 [2]

分析师：万蓉 S1050511020001 wanrong@cfsc.com.cn 市场情绪：79 分（较热） 最近一年大盘走势 资料来源：Wind，华鑫证券研究 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 (%) 沪深300 2025 年 11 月 04 日 双融日报 --鑫融讯 相关研究 ▌ 华鑫市场情绪温度指标：（较热） 华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为 79 分，市场情绪处于"较热"。历史市场情绪趋势变化可参 考图表 1 ▌ 热点主题追踪 今日热点主题：户外运动、光刻胶、储能 1、户外运动主题：国家发展改革委等六部门发布通知，拟将 "北京市平谷区金海湖户外运动目的地"等 49 个地区纳入首 批高质量户外运动目的地建设名单，予以重点支持。此次建 设并非试点示范或挂牌命名，而是聚焦资源禀赋好、基础扎 实的区域，精准配套政策、资金、项目，打造标杆、以点带 面，带动全国户外运动产业提质升级，进一步满足人民群众 多层次、多样化的户外运动和美好生活需要。相关标的：三 夫户外(002780)、影石创新(688775) 2、光刻胶主题：据科技日报，近日，北京大学化学与分子工 程学院彭海琳教授团队及 ...

市场整体表现 - 11月3日沪深两市成交额为2.11万亿元，较上一交易日缩量2107亿元 [1] - 钍基熔盐概念、AI应用、煤炭、海南自贸区等板块涨幅居前 [1] - 小金属、电池等板块出现下挫 [1] 连板股表现 - *ST东易录得20天15板，涨幅5.01%，现价11.95元，换手率2.92% [3][4] - *ST万方录得16天13板，涨幅5.01%，现价7.54元，换手率1.91% [3][4] - ST中迪录得12连板，涨幅4.97%，现价7.61元，换手率1.08% [3][4] - 平潭发展录得12天9板，涨幅10.03%，现价7.79元，换手率7.63% [3][4] - 安泰集团录得13天7板，涨幅9.97%，现价3.42元，换手率9.95% [3][4] - *ST宝鹰录得8天7板，涨幅4.87%，现价3.23元，换手率0.05% [3][4] - ST新华锦录得6连板，涨幅5.05%，现价7.69元，换手率1.82% [3][4] - 合富中国录得5连板，涨幅10.01%，现价10.77元，换手率6.34% [3][4] 龙虎榜资金流向 - 龙虎榜单日净买入额前三为太极实业、航天智装、神州信息，净买入额分别为3.3亿元、3.28亿元、3.26亿元 [5][6] - 太极实业当日涨幅10.04%，现价9.54元，换手率18.60%，成交额35.46亿元 [6] - 航天智装当日涨幅19.98%，现价24.56元，换手率13.28%，成交额21.56亿元 [6] - 神州信息当日涨幅10.03%，现价20.85元，换手率22.45%，成交额42.94亿元 [6] - 龙虎榜单日净卖出额前三为凯美特气、宏润建设、思维列控，净卖出额分别为2.36亿元、1.4亿元、1.34亿元 [6][7] 机构资金动向 - 机构专用席位净买入额前三为亚太药业、航天智装、航天科技，净买入额分别为1.06亿元、6942.41万元、6004.65万元 [7][8] - 亚太药业当日涨停，换手率22.38%，成交额14.42亿元 [8][19] - 机构专用席位净卖出额前三为思维列控、凯美特气、荣信文化，净卖出额分别为1.25亿元、1.08亿元、6230.89万元 [8] 重点个股题材分析 - 太极实业涉及存储芯片、封测、国企、回购等题材，公司半导体业务为DRAM、NAND Flash等提供封装、测试、模组装配服务，海太半导体产能绑定SK海力士 [9] - 太极实业拟以1–1.2亿元回购股份，价格不超10.38元/股，用于市值管理 [10] - 航天智装涉及商业航天、核工业机器人、央企背景等题材，子公司轩宇智能为国内核工业机器人及智能装备重要供应商 [14] - 凯美特气三季报显示，第三季度归母净利润1955.20万元，同比下降13.72% [17] 沪深股通资金动向 - 涉及沪股通专用席位的个股中，亚太药业的沪股通专用席位净买入额最大，净买入1.26亿元 [19][20] - 涉及深股通专用席位的个股中，凯美特气的深股通专用席位净卖出额最大，净卖出1.45亿元 [19][21] 游资操作动向 - T王净买入福龙马1.803亿元、东方精工7408万元，净卖出超颖电子3740万元 [21] - 章盟主净买入神州信息5085万元，净卖出西大门3310万元 [21] - 成都系净买入神州信息1.071亿元、东方精工9894万元、航天智装5897万元，净卖出福龙马8430万元 [21] - 作手新一净买入太极实业7561万元 [21] - 佛山系净买入太极实业1.022亿元 [21]

核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示当前市场情绪综合评分为56分，处于“中性”状态 [5][9] 报告指出当情绪值低于或接近50分时市场将获得支撑，而高于90分时将出现阻力 [9] 市场情绪与资金流向 - 主力资金前一交易日净流入额最高的个股为东方精工，净流入124,488.92万元 [10] 净流出额最高的个股为胜宏科技，净流出307,170.07万元 [12] - 融资前一交易日净买入额最高的个股为中国建筑，净买入37,676.21万元 [12] 融券净卖出额最高的个股为恒玄科技，净卖出614.15万元 [13] - 从行业角度看，SW传媒行业主力资金净流入额最高，达305,832万元 [16] SW电子行业主力资金净流出额最高，达1,830,898万元 [17] - 融资净买入额最高的行业为SW计算机，净买入66,435万元 [18] 融券净卖出额最高的行业为SW医药生物，净卖出2,188万元 [19] 热点主题追踪 - 户外运动主题受到政策支持，国家发展改革委等六部门将49个地区纳入首批高质量户外运动目的地建设名单 [5] 相关标的包括三夫户外和影石创新 [5] - 光刻胶主题出现技术突破，北京大学团队通过冷冻电子断层扫描技术解析了光刻胶分子的微观三维结构 [5] 相关标的包括晶瑞电材和南大光电 [5] - 储能主题迎来发展机遇，国内《新型储能专项行动方案》明确2027年装机目标为1.8亿千瓦，预计撬动2,500亿元直接投资 [5] 海外订单在2025年上半年同比暴增220%，达到160 GWh [5] 相关标的包括宁德时代和阳光电源 [5]

公司基本情况 - 波长光电成立于2008年12月24日，于2023年8月23日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内精密光学元件、组件的主要供应商，专注工业激光加工和红外热成像领域，提供光学设备、光学设计及检测的整体解决方案 [1] - 公司所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件，涉及光刻机、光刻胶、半导体等多个概念板块 [1] 经营业绩 - 2025年三季度公司营业收入为3.45亿元，在行业中排名24/26，远低于行业第一名欧菲光的158.16亿元和行业平均数17.18亿元 [2] - 2025年三季度公司净利润为2576.43万元，在行业中排名18/26，低于行业平均数9201.19万元 [2] - 2025年前三季度公司总营收3.45亿元，同比增长24.66%，但归母净利润0.26亿元，同比下降16.39% [6][7] - 单季度来看，2025年第三季度营收和归母净利润同比大幅增长 [6][7] 财务指标 - 2025年三季度公司资产负债率为12.95%，远低于行业平均的36.11% [3] - 2025年三季度公司毛利率为31.04%，较去年同期的35.11%有所下降，但高于行业平均的26.98% [3] - 毛利率自2024年四季度以来环比持续回升 [7] 管理层与股权结构 - 公司控股股东为朱敏，实际控制人为朱敏、黄胜弟 [4] - 董事长黄胜弟2024年薪酬为95.07万元，较2023年的44.52万元增加50.55万元 [4] - 总经理吴玉堂2024年薪酬为75.77万元，较2023年的68.55万元增加7.22万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为4.43万，较上期增加63.76% [5] 业务发展与机构观点 - 公司持续深化"光学+"战略，成立战略客户中心和SMC微纳与半导体加工中心，拥有百级洁净车间和先进设备 [6] - 公司攻坚半导体光学关键技术，与浙江大学共建联合实验室，在半导体和PCB领域取得突破 [6] - 业绩增长驱动力来自红外光学、半导体光学及AR/VR光学业务 [7] - 公司把握下游应用新机遇，激光及半导体光学、红外成像光学、消费级光学领域业务全面增长 [7] - 国盛证券预计公司2025-2027年营收为5.6/7.4/9.7亿元，归母净利润为0.5/0.7/0.9亿元 [6] - 国金证券预计公司2025-2027年营收为5.29/6.73/8.20亿元，归母净利润为0.43/0.65/0.95亿元 [7] 股东变动 - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股110.27万股，相比上期增加44.20万股 [5] - 永赢半导体产业智选混合发起A持股200.00万股，数量不变 [5] - 金信稳健策略混合A持股100.00万股，相比上期减少68.20万股；德邦半导体产业混合发起式A持股100.00万股，相比上期减少20.00万股 [5] - 富国创新科技混合A、金信精选成长混合A、博时新收益混合A为新进股东 [5] - 华安媒体互联网混合A、华安景气领航混合A等退出十大流通股东之列 [5]