以下文章来源于养老金融50人论坛 ，作者养老金融50人论坛 养老金融50人论坛 . 清华五道口养老金融50人论坛，隶属于清华大学五道口金融学院，前身系中国养老金融50人论坛，由我国养老金融领域权威专家董克用教授创办。论坛定 位为养老金融领域高层次、国际化智库，致力于从研究、政策、实践等多方面推进我国养老金融事业发展。 【图为会议现场】 中国社会保险学会会长胡晓义，原中国保监会党委副书记、副主席周延礼，中国人民银行金融研究所所长丁志杰发表主旨演讲。清华大学五道口 金融学院副院长、讲席教授张晓燕，清华五道口养老金融50人论坛秘书长董克用分别代表会议主办方、承办方致辞。来自发改委、民政部、财 政部、中国人民银行、金融监管总局和证监会等政府监管部门，金融机构和养老产业相关企业的近两百位领导和专家，以及20余家媒体代表出 席会议。清华大学五道口金融学院研究员、中国保险与养老金融研究中心主任魏晨阳主持会议。 致辞环节：智库研究赋能政策创新，实践探索破局养老金融 【图为张晓燕致辞】 张晓燕 表示，清华大学五道口金融学院紧扣金融强国建设要求，在人才培养、学术研究和高端智库建设等方面持续推进，将养老金融作为长期 重点研究方向。 ...

摘要： 目前，国内养老照护行业尚处在初级阶段，面临着诸多发展困境：养老护理员缺口大；专业居家护理机 构供给缺乏；护理服务收费高，上涨快；服务质量参差不齐等。 关键词： 护理保险、服务给付型、健康保险、养老金融、普惠金融 2025年9月末，国家金融监督管理总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》（下称《指导 意见》），其中提到"加快发展商业长期护理保险和失能收入损失保险"，为"老有所护"提供政策东风。 新华保险，作为保险行业的佼佼者，一直将坚持服务国家战略和保障民生放在公司发展首位。在敏锐捕 捉到长期护理服务的巨大市场潜力后，新华保险深入调研、精准洞察，深刻认识到用户对于高品质护理 服务和长期护理资金的迫切需求。 案例正文： 为此，新华保险创新推出一款免体检、价格优、现金给付与专业护理服务相结合的创新性护理保险 ——"康护无忧"。 新华保险响应政策，推出国内首款服务给付型护理保险"康护无忧"。该产品投保门槛低、保障责任明 确、给付设计灵活、专业护理服务覆盖广、保费亲民，实现了从"经济补偿"到"服务保障"的质的飞跃， 打造了闭环式承保解决方案。这一创新之举，正是新华保险以"护理保险"为支点，做好养老金融、 ...

【导读】走进工银瑞信基金 | 第16期：全国优秀投教基地是怎样炼成的 文：陈梦 随着居民财富管理需求日益增长，做好投资者服务工作成为公募基金行业践行普惠金融的核心抓手。本 期走进工银瑞信基金系列栏目，将带大家从投教领域的优秀范例入手，看看全国优秀投教基地是怎样炼 成的。 趣味破圈：密室逃脱里的投教新玩法 传统投教往往局限于讲座、手册等单向输出形式，难以引发年轻群体的兴趣。为此，工银瑞信基金另辟 蹊径，最新打造了一款轻型投教主题展——"集'装'箱"密室逃脱，将防范金融风险的知识融入沉浸式闯 关体验中。 这个集装箱主题展内部划分为"装权威""装中介""装朋友""装专家""装客服"五大体验区域，玩家需要通 过破解线索、寻找密码完成挑战，而通关的关键恰恰是识别金融骗局、牢记求助渠道的投教知识点。 比如在最终关卡，"遇到困难找警察"的提示引导玩家输入110获取密码，在潜移默化中强化风险防范意 识。这种将投教知识与潮流玩法相结合的创新形式，打破了金融知识的传播壁垒，让投资者在趣味体验 中提升金融素养。 体系化布局：构建长效投教工作格局 除了创新趣味投教，工银瑞信还紧扣民生需求，将投教工作与养老金融等领域深度结合。2023 ...

日前，天津农商银行党委副书记、行长杨毅介绍，2025年，该行从科技金融深化创新、绿色金融提质增 效、养老金融塑造品牌、普惠金融强化担当和数字金融释放潜能等方面，坚持"差异化经营、特色化服 务、标准化流程、专业化团队、高效化运作、数字化赋能"的"六化"经营理念，全力推动资产结构优化 提升、营业网点零售产能提升、内控合规能力提升、数字金融能力提升、数据治理能力提升等5大重点 项目建设，持续写好"五篇大文章"，深耕天津本地特色金融服务。 杨毅强调，实现2026年"开门红"是奠定全年发展基础的关键一役，该行必须深刻把握当前经济金融形 势，深入贯彻落实中央经济工作会议精神，切实增强发展的责任感与紧迫感。一要统一思想，协同作 战，凝聚"全行一条心"的强大合力，共同营造"人人关心营销、人人支持营销、人人参与营销"的浓厚氛 围；二要聚焦重点，打造"差异化"优势，持续打造具有农商特色的市场竞争力，真正实现"以客户为中 心"的服务转型；三要强化执行，锤炼"硬作风"队伍，狠抓战略任务执行落地，平衡好业务发展与风险 控制的关系，确保实现高质量、可持续发展。全行上下将以此次"开门红"启动大会为新起点，勠力同 心、实干争先，奋力跑出高质 ...

截至2025年10月末，该行科技金融余额突破120亿元，2025年1-10月净增超过37亿元，实现业务规模与 服务能效双重提升，为科技创新与产业升级提供了有力的金融保障。 厦门国际银行上海分行荣获多项金融科技创新类奖项 绿色金融蓄力加码助推经济低碳转型 厦门国际银行上海分行锚定"十五五"战略规划布局，深入贯彻中央经济工作会议精神，紧密围绕金 融"五篇大文章"，主动融入上海国际金融中心建设和长三角一体化发展大局，精准契合总行产业专业化 战略定位，构建具有区域特色的差异化发展路径，以务实举措赋能实体经济，为区域高质量发展注入强 劲金融动力。 科技金融精准滴灌赋能产业创新发展 厦门国际银行上海分行紧扣产业发展脉动，升级"产业专业化3.0"策略，深耕科技型企业全周期服务， 针对重点科技产业开展精准营销与深度拓展。该行持续优化服务机制、完善服务流程、创新金融产品， 为科技企业从初创到成熟的各个发展阶段提供适配的金融支持。 聚焦双碳目标，厦门国际银行上海分行持续完善绿色金融产品体系，推动绿色金融与转型金融协同发 展。一方面积极支持传统产业节能降耗改造，助力重点行业能效提升项目落地；另一方面结合产业专业 化总体战略，锚定新 ...

□ 华夏基金党委副书记、总经理 李一梅 ■开栏语 党的二十届四中全会对中国经济社会未来五年发展作出顶层设计和战略擘画，"十五五"规划建议提 出"优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展"。作为重要的参与者和建设 者，基金行业正迎来高质量发展的机遇。为更好深入学习贯彻会议精神，上海证券报联合中国证券投资 基金业协会开设基金行业"学习贯彻党的二十届四中全会精神"专栏，分享金融机构学习心得，助力中国 资本市场高质量发展。 党的二十届四中全会对"十五五"时期加快建设金融强国提出明确要求、作出战略部署，为资本市场高质 量发展赋予新使命、明确新方向。作为资本市场的重要机构投资者，公募基金是连接实体经济与居民财 富的关键纽带，其发展成效直接关系到金融强国建设的成色和中国式现代化的推进质效。 在"两个一百年"奋斗目标的历史交汇点，华夏基金深刻认识到，学习贯彻党的二十届四中全会精神既是 践行金融工作政治性、人民性的必然要求，更是公募基金行业服务中国式现代化大局的核心责任，须进 一步推动业务发展与时代大局深度融合，在服务实体经济与国家战略、满足居民财富管理需求、促进资 本市场改革发展稳定的实践中担负起职责使 ...

文章核心观点 - 2026年作为“十五五”规划开局之年，是保险业发展的关键节点，行业将在金融“五篇大文章”战略引领下，深化养老金融服务、发挥保险资金“耐心资本”作用、破解供需错配以及推动AI全链条赋能，以更好地服务实体经济与民生保障 [1] 养老金融与“三支柱”协同 - 养老金融将成为保险业核心发力点，政策与市场合力下，“三支柱”协同将从制度设计走向落地深化 [1] - 商业保险定位为：参与第一支柱基本养老保险基金运营，做“助力者”；服务第二支柱企业年金和职业年金，做“协作者”；积极发展第三支柱养老保险及更多具有养老保障功能的保险产品与服务，做“力行者” [7] - 商业保险将通过普惠化产品、生态化服务，填补基本社保空白，同时以年金化领取方案与跨周期风险管理，应对长寿风险与资金保值压力 [1] - 在产品设计方面，需开发普惠性、定制化的商业医疗保险、长护险产品，并发挥终身年金化领取方案设计、全生命周期风险保障等方面的专业能力 [5] - 在生态协同方面，需将养老金与医疗保障、长期护理服务协同规划，探索保险产品与健康管理、居家护理、机构服务打通的综合性解决方案 [6] - 在提升专业水平方面，需探索以保险市场为牵引的风险池机制，实现长寿风险的有效对冲和全球分散 [6] 保险资金作为“耐心资本” - 保险资金的“耐心资本”价值将进一步凸显，核心是实现从“简单投资者”到专业“懂行者”的升级 [2][9] - “耐心资本”需聚焦科技创新、新型基础设施、银发产业等国家战略领域，陪伴企业穿越成长周期 [2] - 成功扮演“耐心资本”角色需要具备强大的战略定力、坚定的长期信念、深度的行业洞察力、精准的项目甄别能力以及专业的投后主动管理能力 [9] - 资产端需关注两方面：一是持续锤炼专业深度，优化决策流程、人才结构和长周期投资业绩考核机制，并探索与优秀GP及产业资本合作；二是强化全面风险管理体系，建立针对长期投资的专用风险管理框架，并强化资产负债匹配体系 [9][10] - 保险业要发挥机构投资者和“耐心资本”优势，通过优质资产项目挖掘和投资管理能力提升，助力新质生产力发展和银发产业高质量发展，畅通“资金－资本－资产”循环 [7] 破解供需错配与产品服务创新 - 行业面临个性化需求与标准化产品的矛盾，需从产品设计、服务生态等方面进行根本性改革 [11] - 伴随技术进步，行业有条件依托大数据分析、人工智能等先进技术，提供更具个性化的服务和产品 [12] - 产品创新可更多关注“投资于人”，识别并管理各类影响生活质量的危险因素，通过“保险+健康监测、疾病预防、就医服务”深度融合，实现“少生病、少意外、少理赔”的闭环风险管理 [12] - 行业供需错配破解将依托技术赋能与生态重构，AI将从单点应用渗透至产品设计、核保理赔、健康管理全链条 [2] AI全链条赋能与创新平衡 - 人工智能对保险业的赋能是一场技术引领、数据要素支撑的创新活动，将经历单点应用探索→全链路赋能→商业模式再造的过程 [13] - 在创新过程中，需通过明确数据合规边界、构建容错监管框架，实现技术进步与消费者权益保护的平衡 [2] - 创新活动天然伴随不确定性，不能因为暴露出问题就直接“踩刹车”，需要留出合理的试错空间，监管者不仅需要能够“纠错”，也能“容错” [13][14] - 行业需要通过加强重大理论问题和基础理论研究，为新技术条件下的市场化改革、创新发展和监管现代化提供智力支持 [14]

近日，以"回顾养老金融十年探索 助力'十五五'再启新篇"为主题的养老金融论坛暨《中国养老金融发展 报告2025》成果发布会在北京举办。该会议由清华大学五道口金融学院主办，中国保险与养老金融研究 中心、清华五道口养老金融50人论坛承办，国民养老保险股份有限公司、富达基金管理（中国）有限公 司支持。会议现场，来自政府部门、行业协会、学术界、金融机构以及养老产业相关企业的多位业内人 士共同回顾我国养老金融发展经验与成果，并探讨未来养老金融的发展方向与路径。 在致辞环节，清华大学五道口金融学院副院长、讲席教授张晓燕介绍："依托学院平台，清华五道口养 老金融50人论坛持续深化对养老金制度改革、养老金融产品设计以及养老产业协同发展等核心议题的系 统性研究。通过持续十年的跟踪研究，《中国养老金融发展报告》为监管部门制定政策提供了重要的实 证参考，也为市场主体布局养老金融业务提供了有价值的决策支持。" 清华五道口养老金融50人论坛秘书长董克用表示，做好养老金融大文章是党中央作出的重要战略决策， 有必要在实践中持续深化养老金融的概念体系和内容结构。 董克用认为，在养老金金融领域，应进一步完善多支柱养老金制度。在多支柱结构比例上 ...

新华财经北京12月21日电日前，主题为"回顾养老金融十年探索助力十五五再启新篇"的《中国养老金融 发展报告2025》成果发布会在京举行。与会嘉宾共同回顾养老金融发展经验与成果，探讨新时期改革路 径与发展方向。 立足 "十五五" 谋新篇深入探索养老金融与养老保险改革 中国社会保险学会会长胡晓义认为，"十五五"时期养老保险改革发展需在四个重点方向上确立新目标、 推出新举措：一是实施更高质量的全民参保计划，推动参保覆盖更广泛、更稳定、更具包容性，重点探 索新就业形态劳动者的制度安排；二是统筹推进新时代全社会养老财富储备与分配规划，顺应人口老龄 化趋势，加速全国社会保障基金扩容，实施壮大企业年金专项方案，优化个人养老金政策、产品与服 务，加强三支柱信息贯通，并推进养老金融"适老化改造"；三是健全中国特色社会保险精算制度，完善 专门机构设置，确定符合国情的精算参数，形成定期信息发布机制；四是发展创新型智慧社保，通过大 模型等技术手段持续优化经办服务，加强基金监督管理，提升决策科学性。 制度创新+服务提升+科技赋能多元主体共议养老金融高质量发展 主题演讲环节，来自工商银行、国民养老保险、富达基金、复星康养集团、米加健康集 ...

项目实施后，将对省内共计15万平方米的适老设施进行改造，新增8000张养老床位，形成"特殊需求集中保障、区域需求统筹覆盖、日常需求就近满足"的 养老服务体系，有效满足老年群体的居家养老需求，大幅提升山东省养老服务的专业化、智能化水平，同时，填补多个地市县域养老服务供给空白。 养老项目具有"小而散、盈利低、缺抵押"的特点，导致行业长期面临"融资难、融资贵"的发展瓶颈。为破解这一民生难题，国开行山东分行加大融资模式 创新力度，依托省属国企山东健康集团的资源整合优势，摒弃零散授信模式，将全省41个养老服务点的适老化改造整合为整体项目，以省级统筹的方式为 项目提供3.63亿元授信，并创新设计"20年贷款"的长周期融资方案，既一次性补齐防滑地面、智能医养设备等设施短板，又适配养老项目回报周期长的运 营特点。 转自：新华财经 近日，国家开发银行山东省分行（下称"国开行山东分行"）以省级统筹模式为山东省三级养老体系建设项目提供3.63亿元授信，并实现首笔贷款发放1亿 元，为全省15地市22区县的养老服务升级注入政策性金融活水。 山东素有孝亲敬老的传统，老年群体普遍倾向"不离家、不离亲、不离群"的社区居家养老模式。该项目依托 ...