股价表现 - 阿里巴巴-W(09988)尾盘涨5.75%报123.3港元成交额达154.87亿港元 [1] 业务动态 - 淘宝闪购日订单量连续三天突破1亿大关 [1] - 淘宝上线大会员体系整合饿了么、飞猪、盒马、高德、菜鸟等阿里系资源覆盖吃喝玩乐、衣食住行消费场景 [1] - 饿了么、飞猪并入中国电商事业群标志阿里从电商走向大消费平台战略 [1] 业绩预测 - 天风证券预计2026财年一季度阿里收入稳健增长利润端或受闪购补贴影响 [1] - 海外科技大厂资本支出超预期AI需求强劲预计公司云业务维持高增速 [1] - 东亚证券预计阿里2026财年一季度经调整EBITA同比增长13% [1] - 阿里云收入预计同比增长23%将继续成为增长亮点 [1]

公司股价表现 - 阿里巴巴-W(09988)午前拉升近3% 涨2 07%报118 4港元 成交额46 63亿港元 [1] 业务动态 - 淘宝推出全新大会员体系 打通饿了么 飞猪 盒马等阿里系资源 覆盖购物 外卖 旅行 出行等权益 [1] - 88VIP用户权益全面升级 标志着阿里从电商走向大消费平台的战略转型 [1] - 饿了么和飞猪已并入中国电商事业群 [1] 财务预测 - 天风证券预计2026财年一季度阿里收入稳健增长 利润端或受闪购补贴影响 [1] - 东亚证券预计2026财年一季度经调整EBITA将按年增长13% [1] - 阿里云收入预计按年增长23% 将继续成为增长亮点 [1] 行业趋势 - 海外科技大厂资本支出超预期 AI需求依旧强劲 [1] - 投资者关注阿里是否会持续加大资本支出以支持云业务的算力需求增长 [1]

淘宝88VIP会员体系升级 - 淘宝上线全新大会员体系 打通饿了么飞猪盒马等阿里系资源 覆盖购物外卖旅行出行等权益 实现吃喝玩乐衣食住行全面覆盖 [1] - 88VIP用户权益将全面升级 该举措是饿了么飞猪并入中国电商事业群后 阿里从电商走向大消费平台战略的标志性业务动作 [1] 盒马会员联动促销 - 盒马App推出与88VIP关联开卡促销 8月4日至9月10日期间 所有淘宝88VIP会员可免费领取90天盒马X会员权益 [3] - 免费权益包含会员日线上线下88折优惠 每日免运费1次 门店88折优惠等会员特权 [3] 盒马业务结构调整 - 盒马X会员店上海森兰店将于8月31日停业 标志着盒马彻底剥离曾被视为"第二增长曲线"的会员店业务 [5] - 会员店业务关停与88VIP权益升级同步推进 显示公司正进行业务重心调整与资源整合 [5][3]

淘宝88VIP与盒马会员体系打通 - 淘宝88VIP新增盒马X会员体验卡权益 活动时间为8月4日至9月10日 体验卡有效期为90天 [6] - 淘宝88VIP用户可享受盒马免运费 会员日88折 每日领取免费菜等福利 [6] - 盒马通过淘宝88VIP体系获得大量体验会员 推动新增长 [6] - 淘宝即将上线大会员体系 打通饿了么 飞猪 盒马等阿里系资源 覆盖购物 外卖 旅行 出行等权益 [8] 京东折扣超市布局 - 京东折扣超市将于8月在江苏宿迁 河北涿州两地五店同开 [8] - 京东折扣超市采取大店型 多SKU运营模式 首个涿州门店面积达5000㎡ 精选超5000款高性价比民生商品 [8] - 京东折扣超市价格普遍低于市场常规售价 该模式已在北京低调试点一年多 [8] 锅圈中期业绩表现 - 锅圈中期收入32.397亿元人民币 同比增加21.6% [9] - 净利润1.902亿元人民币 同比大增122.5% [9] - 门店总数达10400家 较去年同期净增740家 超过2000家门店完成智慧化 无人化改造 [9] - 会员数量达5030万 同比增长62.8% 新增一家自有食材工厂 [9] 无印良品香港门店扩建与促销 - 无印良品香港APM门店启动扩建 同期推出全店服饰及家居用品9折优惠 活动持续至8月24日 [10][11] 盒马人事变动 - 盒马联合创始人沈丽离职 标志创始团队集体谢幕 职业经理人团队接棒 [11] 美团中小商户扶持计划 - 美团宣布向中小商户发放助力金 单店最高5万元 [12] - 截至7月美团助力金已覆盖30余万餐饮商家 预计年底新增覆盖超10万家餐饮小店 [12] 天猫国际海外品牌入驻 - 二季度580个海外品牌在天猫国际开出首店 首店数量同比增长45% [13] - 新品牌来自全球30个国家和地区 美国 日本 韩国 澳大利亚 新西兰为前五大来源地 [13] - 韩国 英国 意大利新品牌数量增速最快 [13] 山姆会员店扩张 - 山姆扬州首店计划于年内建成开业 项目自去年5月开工 预计9月前后基本建成 [14] 冰品酒饮市场表现 - 6月冰品酒饮全渠道销售额同比增速7.1% 显著高于快消品整体 [14] - 夏季冰品酒饮零售额占全年31% 6月相比5月生意月环比增长12% [14] - 即时零售渠道冰品酒饮零售额环比增长41% 是全渠道的3.5倍 [14] 鲜风生活社区店开业 - 鲜风生活首家社区型门店开业 位于郑州 占地800平方米 聚焦15分钟社区生活场景 [15] 红旗连锁股东减持 - 永辉超市拟减持红旗连锁不超过1%股份 减持数量不超过1360万股 [18] - 永辉超市当前持股比例为9.99% 减持原因为自身资金需求 [18] 达美乐比萨业绩 - 达美乐比萨上半年销售总额同比增长1.3% 增速低于去年同期 [20] - 外卖渠道贡献超过70%销售额 原材料成本上涨及促销力度加大压缩利润空间 [20]

淘宝88VIP会员体系升级 - 淘宝将上线全新大会员体系 打通饿了么 飞猪 盒马等阿里系资源 覆盖购物 外卖 旅行 出行等权益 [1] - 88VIP用户权益将全面升级 包含吃喝玩乐 衣食住行全面覆盖 [1] - 此次升级是饿了么 飞猪并入中国电商事业群后阿里从电商走向大消费平台战略的标志性业务动作 [3] 盒马与88VIP联动促销 - 盒马App已放出与88VIP相关联的开卡促销广告 [3] - 8月4日至9月10日 所有淘宝88VIP会员可免费领取90天盒马X会员权益 [3] - 权益包括会员日线上线下88折 每日免运费1次 门店88折优惠等 [3] 88VIP会员发展历程 - 88VIP是淘宝天猫于2018年8月8日推出的付费会员服务 最初提供叠加双11折扣的全年"折上折" 天猫超市 天猫国际直营等平台商品全年9.5折 [6] - 服务历经多次升级 从阿里生态内部向外扩展合作 目前涵盖购物 娱乐 外卖等领域 [6] - 截至今年618 88VIP会员规模已突破5000万 [6] 88VIP收费标准 - 收费标准根据会员类型和用户淘气值不同 淘气值≥1000分时 生活卡和购物卡均为88元/年 全能卡为168元/年 [6] - 淘气值<1000分时 需支付888元/年购买生活卡或购物卡 [6] 战略意义 - 更多阿里系平台加入88VIP被视为阿里从电商走向大消费平台战略的重要一步 [6]

淘宝大会员体系升级 - 淘宝将上线全新大会员体系 打通饿了么 飞猪 盒马等阿里巴巴系资源 [1] - 会员权益覆盖购物 外卖 旅行 出行等场景 实现吃喝玩乐 衣食住行全面覆盖 [1] - 88VIP用户权益将全面升级 [1] 阿里巴巴战略调整 - 饿了么 飞猪已并入阿里巴巴旗下中国电商事业群 [1] - 该举措是公司从电商平台向大消费平台战略转型的标志性业务动作 [1]

淘宝88VIP会员体系升级 - 淘宝将上线全新大会员体系 打通饿了么、飞猪、盒马等阿里系资源 覆盖购物、外卖、旅行、出行等权益 实现吃喝玩乐、衣食住行全面覆盖 [1] - 88VIP会员规模已突破5000万 收费标准根据淘气值划分：淘气值≥1000分时生活卡和购物卡均为88元/年 全能卡为168元/年 淘气值<1000分则需支付888元/年 [9] - 自8月4日至9月10日 所有88VIP会员可免费领取90天盒马X会员权益 包括会员日线上线下88折、每日免运费1次、门店88折优惠 [1] 阿里巴巴战略布局 - 此次整合是阿里从电商走向大消费平台战略的重要一步 今年6月饿了么、飞猪已并入阿里中国电商事业群 业务决策执行上集中目标、统一作战 [9] - 权益集中有利于加强业务协同 打通淘天商品消费、饿了么本地生活服务、飞猪出行旅游消费及盒马商超四大核心消费场景 构建完整消费生态 [10] - 淘宝闪购曾于4月升级并联合饿了么进行百亿补贴 试图在即时零售市场扩张 [9] 盒马业务调整 - 盒马X会员店全面关停 全国最后一家上海森兰店将于8月31日停业 彻底剥离曾被视为"第二增长曲线"的会员店业务 [10] - 盒马X会员店为首个中国品牌仓储式会员店 2020年10月在上海开设首家 门店面积超1.7万平方米 采用线上线下一体化运营模式 [10] - 关停是盒马经营方面的主动调整 公司明确聚焦发展方向为盒马鲜生和盒马NB（社邻商业） 目前盒马鲜生仍在扩张且覆盖密度越来越高 [10][11] 整合挑战与机遇 - 盒马接入88VIP权益体系可借助后者5000万用户基础进一步拓展用户数 [11] - 随着会员群体多样化及权益丰富化 需解决成本控制、用户分层、权益无缝衔接及各平台数据与服务全面贯通等整合问题 [11]

淘宝大会员体系升级 - 淘宝将上线全新大会员体系 打通饿了么 飞猪 盒马等阿里系资源 包含购物 外卖 旅行 出行等权益 实现吃喝玩乐 衣食住行全面覆盖 [1] - 88VIP用户权益将全面升级 这是饿了么 飞猪并入中国电商事业群后阿里从电商走向大消费平台战略的标志性业务动作 [1] - 业内分析认为 多元化会员权益将显著提升淘宝主站用户活跃度 增强用户黏性 [1]

淘宝大会员体系升级 - 淘宝将上线全新大会员体系 打通饿了么 飞猪 盒马等阿里系资源 覆盖购物 外卖 旅行 出行等权益 [1] - 88VIP用户权益将全面升级 吃喝玩乐 衣食住行全面覆盖 [1] - 此次升级是饿了么 飞猪并入中国电商事业群后标志性业务动作 体现阿里从电商走向大消费平台战略 [1]

公司战略升级 - 淘宝上线全新大会员体系 打通饿了么飞猪盒马等阿里系资源 [1] - 88VIP用户权益将全面升级 覆盖购物外卖旅行出行等权益 [1] - 吃喝玩乐衣食住行全面覆盖 标志阿里从电商走向大消费平台战略 [1] 业务整合动态 - 饿了么飞猪并入中国电商事业群 实现阿里系资源全面打通 [1] - 新会员体系包含购物外卖旅行出行等多维度权益 [1] - 该举措为阿里大消费平台战略的标志性业务动作 [1]