港股市场表现 - 8月4日港股三大指数集体低开，恒生指数跌0.31%，恒生科技指数跌0.66%，国企指数跌0.35% [1] - 科网股跌多涨少，网易微涨0.1%，阿里巴巴跌超1% [2] 机构观点 华泰证券 - 港股回调主因内外预期修正，但中期流动性宽松逻辑不改 [3] - 配置建议：景气改善+低估值板块，尤其科技板块；短期关注中报业绩，如游戏、互联网电商龙头、港股创新药及非银金融 [3] 国信证券 - 港股资金面内资外资共振宽松，估值对A股仍合理，科技、医药板块长期修复空间大 [3] 东吴证券 - 海外风险上行担忧：美元资产上涨或减少全球资金对中国资产关注；对等关税截止日临近，市场预期税率"缓"+"降" [3] - 若A股及港股无法快速收复重要关口点位，或对市场心理造成不利影响 [3] 中信证券 - 部分细分行业信心增强，盈利预期上修，如新能源汽车、半导体及消费电子 [4] - 科技股盈利预期小幅下调，主因外卖补贴扰动的互联网平台 [4] - 港股大市调整延续轮动结构，业绩或成短线行情主要看点 [4] 中泰国际 - 港股升势健康，驱动逻辑转向基本面改善与政策预期向好，但短期超买情绪堆积 [4] 平安证券(香港) - 港股优势：低估值、交易渐趋活跃；中长期乐观，建议关注人工智能、机器人、半导体、工业软件、创新医药、消费属性中医药及医疗板块 [4] 热点事件 - 中国人民银行实施适度宽松货币政策，下调存款准备金率、政策利率等，促进融资成本下行 [5] - 美国7月非农就业人数增加7.3万人，创9个月新低 [5] - OPEC+同意9月石油日产量提高54.8万桶，计划12月底前评估每日166万桶增产计划 [5] 公司动态 财务表现 - 电讯盈科：上半年收入189.22亿港元同比增7%，净亏损4.45亿港元同比收窄4% [6] - 信义光能：上半年收入109.32亿元同比减6.5%，净利润7.46亿元同比减58.8% [6] - 信义玻璃：上半年收入98.21亿元同比减9.7%，净利润10.13亿元同比减59.6% [6] - 信义能源：上半年收入12.1亿元同比增7.7%，净利润4.5亿元同比增23.4% [6] 盈喜公告 - 德翔海运：预计中期净利润1.8亿-2亿美元同比增220%-255% [6] - 联华超市：预计中期净利2500万-5500万元 [6] - 西藏水资源：预计中期净利润3600万元同比增300% [6] - 福田实业：预计中期净利润3070万港元同比扭亏 [6] - 港银控股：预计中期净利增长至不低于1700万港元 [6] 盈警公告 - 香港中旅：预期中期净亏损超7000万港元同比盈转亏 [6] - 保利置业集团：预计中期净利润同比跌40%-50% [6] 汽车销量 - 比亚迪股份：前7个月新能源汽车销量249.03万辆同比增27.35% [6] - 长城汽车：前7个月汽车销量67.42万台同比增3.57% [6] - 理想汽车-W：7月交付新车30731辆 [6]

基金净值排名 - 2025年8月1日开放式基金净值增长排名前10的基金包括：德邦稳盈增长灵活配置混合C（单位净值1.0649，累计净值1.0649）、德邦稳盈增长灵活配置混合A（单位净值1.0764，累计净值1.0764）、富荣信息技术混合C（单位净值1.0599，累计净值1.0599）等，其中德邦稳盈增长灵活配置混合C单日净值增长率最高（EMISE 0.05） [2] - 同期净值增长排名后10的基金包括：方正富邦核心优势混合A（单位净值1.1712，累计净值1.1712，EMISE -0.04）、鹏华高端装备一年持有期混合C（单位净值1.1815，累计净值1.1815，EMISE -0.04）、国泰成长优选混合（单位净值2.1680，累计净值2.6900，EMISE -0.07）等 [4] - 全市场共有28214只基金更新净值数据，德邦稳盈增长灵活配置混合C与方正富邦核心优势混合A分别位列单日净值增长与下跌的首位 [3][4] 市场表现与行业动向 - 上证指数冲高回落收跌，创业板宽幅震荡微跌，全市场成交额1.62万亿元，个股涨跌比3307:1909 [6] - 领涨行业包括仓储物流、造纸、环境保护，工业软件和DRG-DIP概念板块涨幅超2%，领跌行业为石油和航空（跌幅超2%） [6] - 软件服务行业表现突出，鼎捷数智单日涨幅达16.06%，光云科技（4.42%）、卓易信息（5.52%）、焦点科技（5.71%）等个股涨幅显著 [7] - 军工行业整体走弱，中无人机（-5.62%）、北方导航（-7.05%）、中航沈飞（-3.89%）等重仓股拖累相关基金净值 [7] 基金持仓分析 - 德邦稳盈增长灵活配置混合C前十大持仓集中度65.86%，重仓软件服务行业，包括光云科技（占净资产比9.33%）、卓易信息（8.85%）、鼎捷数智（6.42%）等，基金规模1.38亿元 [7] - 方正富邦核心优势混合A前十大持仓集中度67.10%，重仓军工行业，包括中无人机（8.95%）、中航沈飞（7.97%）、北方导航（7.26%）等，基金规模0.09亿元 [7] - 两类基金风格差异显著：软件服务主题基金通过人工智能应用方向持仓跑赢市场，军工主题基金因行业普跌跑输市场 [7]

市场表现 - 港股恒生指数下跌1.07%至24507.81点 恒生科技指数下跌1.02%至5397.4点 国企指数下跌0.88%至8804.42点 红筹指数下跌1.15%至4201.01点[1] - 大型科技股涨跌分化 阿里巴巴涨1.04% 腾讯控股跌2.73% 京东集团跌0.16% 小米集团涨0.47% 网易跌1.47% 美团涨0.49% 快手跌3.12% 哔哩哔哩跌2.95%[1] - 稳定币概念板块大幅下跌 耀才证券金融跌超19% 申万宏源香港跌超11% 国泰君安国际跌超10%[1] - 英诺赛科股价涨超30% 盘中一度涨超60% 因入选英伟达800V直流电源架构合作商名录[1] - 蔚来汽车股价涨超8%[1] 监管政策 - 香港《稳定币条例草案》正式生效 建立法币稳定币发行人牌照制度[2] - 发行锚定港元价值的法币稳定币需向金融管理专员申领牌照[2] - 发行人需符合储备资产管理 客户资产分隔 稳定机制及赎回要求[2] - 需满足反洗钱 风险管理 披露审计及适当人选等监管要求[2] 机构观点 - 市场对细分行业信心增强 新能源汽车 半导体及消费电子盈利预期上修突出[3] - 科技股盈利预期小幅下调 主要受互联网平台外卖补贴扰动影响[3] - 港股市场具有低估值优势 人工智能 机器人 半导体 工业软件等新质生产力板块受关注[3] - 创新医药及消费属性中医药板块获政策支持[3] - 恒生科技指数修复空间较大 人民币汇率低估提升港股吸引力[4] - 中国资产在PB ROE视角下仍具估值性价比[4]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.18%报24727.78点 恒生科技指数跌0.12%报5446.61点 国企指数跌0.01%报8882.04点 红筹指数跌0.29%报4237.39点 [1] - 大型科技股多数转涨 美团 阿里巴巴涨2.5% 百度涨2% 京东涨超1% 小米飘红 快手跌2% 网易 腾讯飘绿 [1] - 黄金股表现活跃 国际现货黄金重回3290美元上方 [1] - 纸业股走强 晨鸣纸业 玖龙纸业涨幅居前 广东造纸业发布反内卷倡议书 行业密集涨价 [1] - 稳定币概念股多数上涨 香港稳定币牌照申请窗口开启 [1] - 石油股跌幅明显 中国石油化工跌近5% 中国石油跌超2% 预计上半年净利同比下降39.5%-43.7% [1][9] - 中资券商股 香港本地消费股 婴童概念股 煤炭股 教育股 保险股 汽车股多数表现低迷 [1] 企业动态 - 大悦城地产拟私有化 每股对价0.62港元较7月17日收市价溢价67.57% 总金额约29.32亿港元 交易完成后大悦城控股及得茂将分别持股96.13%及3.87% [2] - 恒大汽车延迟寄发通函至2025年8月29日 涉及重大关连交易及出售荟保有限公司和Flaming Ace Limited股份 [2] - 开拓药业-B完成KX-826酊1.0%治疗雄激素脱发III期临床试验患者入组 [2] - 李氏大药厂Socazolimab获国家药监局批准用于广泛期小细胞肺癌一线治疗 [3] - 恒瑞医药SHR-8068注射液 阿得贝利单抗注射液 贝伐珠单抗注射液临床试验获批 [4] - 恒瑞医药HRS-5041获批开展治疗前列腺癌临床试验 [5] - 深圳高速公路股份6月外环项目路费收入1.06亿元 [6] - 大成生化科技附属与东北电力及辽宁电力订立锅炉翻修EPC合约 最高代价1.291亿元 [6] - 小黄鸭德盈附属签约开发AI营销系统 拓新收益来源 [7] - 汽车之家上半年收入总额32.12亿元同比减少7.75% 净利润7.72亿元同比减少15.99% [8] 机构观点 - 东吴证券称美元资产上涨或减少全球资金对中国资产关注 对等关税截止日临近市场预期税率"缓"+"降" [10] - 中信证券认为市场对细分行业信心增强 新能源汽车 半导体及消费电子盈利预期上修 新能源车与半导体业绩预期分歧大 消费电子景气确定性强 [10] - 平安证券(香港)建议关注人工智能 机器人 半导体 工业软件等科技板块及创新医药 中医药和医疗板块 [11] - 华泰证券看好港股机会 恒生科技修复空间或更大 人民币被低估或有升值空间 港股吸引力有望提高 [11]

润和软件AI量子点微生物检测平台发布 - 公司面向全球发布AI量子点微生物检测平台 核心优势为30分钟检测时长和超90%精准度 可重新定义微生物检测标准 [1] - 平台采用自主研发的AI微生物指纹识别技术+量子点超敏探针 实现快速精准低成本细菌总数检测 应用于医疗感控/生物制药/食品安全等多元领域 [2] - 技术可实现分钟级检测响应与精准预警 帮助医疗抢回黄金时间 药企释放数十亿产能 食品抽检真空期快速预警 形成检测即防控闭环管理 [2] 南京软件产业发展态势 - 南京作为全国首个中国软件名城 软件产业规模持续提升 正向万亿级产业集群目标迈进 [1] - 上半年全市信息传输/软件和信息技术服务业增加值增长5.9% 1-5月规模以上服务业企业营业收入3512.17亿元同比增长3.1% 其中软件业营业收入同比增长10.3% [1][3] - 全市正推进114个人工智能（软件）重点项目 计划投资额超1600亿元 包括腾讯华东云计算基地/奇安信研发总部等项目 [3] 工业软件领域突破 - 工业软件成为南京软件产业优势新赛道 已集聚162家重点企业 覆盖研发设计/生产控制/经营管理等全环节 在航空航天/电力能源等领域实现应用 [5] - 南京工业软件应用创新中心由国睿信维与翼辉信息牵头组建 打造工业操作系统+工业软件的特色生态体系 形成跨行业国产解决方案 [5] - 全市拥有超500个软件类创新载体 包括重点实验室/院士工作站等 构建6个省级以上重点软件园区产业版图 [6] - 在研发设计类工业软件和工业控制系统软件领域取得原始创新与协同创新成果 拥有2件中国工业软件优秀产品 46件入选江苏省推广名单 [8] 应用场景与技术创新 - 南京市场景公司通过创新产品巡展发布42个软件和信息服务产业类创新产品 包括天熠云应用系统/数睿数据smardaten平台软件V3.0等 [7] - 下半年计划挖掘100个软件/人工智能场景有效需求 打造30个标杆应用场景 [7] - 擎天科技"宁安晴"应急管理政务大模型实现南京市全域覆盖 作为全国首个垂直领域应急大模型正试点推广 [8]

行业规模与增长 - 上半年全市信息传输、软件和信息技术服务业增加值增长5.9% [1][3] - 1—5月规模以上服务业企业营业收入3512.17亿元，同比增长3.1% [3] - 信息传输、软件和信息技术服务业营业收入同比增长10.3% [3] 企业创新与技术突破 - 润和软件发布AI量子点微生物检测平台，检测时长30分钟且精准度超90% [1][2] - 平台采用AI微生物指纹识别技术+量子点超敏探针，可应用于医疗、食品、制药等领域 [2] - 数睿数据smardaten平台V3.0提升数十倍软件交付效率 [6] - 工业软件领域取得原始创新与协同创新成果，填补国家关键软件技术空缺 [7] 产业生态与项目建设 - 全市推进114个人工智能（软件）重点项目，计划投资额超1600亿元 [3] - 集聚工业软件重点企业162家，覆盖研发设计、生产控制等全环节 [4] - 工业软件在航空航天、电力能源、电子信息等领域实现广泛应用 [4] - 拥有超500个软件类创新载体及6个省级以上重点软件园区 [5] 应用场景与标杆案例 - 场景公司发布42个软件和信息服务产业创新产品 [6] - 下半年计划挖掘100个场景有效需求并打造30个标杆应用场景 [6] - 擎天科技"宁安晴"应急管理政务大模型实现南京市全域覆盖 [7] - 拥有中国工业软件优秀产品2件，江苏省工业软件优秀产品46件 [7] 战略布局与产业目标 - 工业软件被定位为突围"主战场"，打造"工业操作系统+工业软件"特色生态体系 [4][5] - 南京工业软件应用创新中心联合企业、高校及机构构建生态联合体 [5] - 软件产业作为南京首个万亿级产业集群培育对象 [2] - 通过九大行动及专项办公室机制推动产业规模与能级提升 [3]

市场表现 - 中证信息技术应用创新产业指数上涨1 25% 成分股用友网络上涨8 05% 亚信安全上涨7 88% 深信服上涨6 75% 三六零 泛微网络等个股跟涨 [1] - 信创ETF（562570）上涨1 36% 最新价报1 34元 近1周累计上涨2 24% [1] - 信创ETF（562570）盘中换手17 93% 成交1 19亿元 近1月日均成交5122 48万元 居可比基金第一 [1] - 信创ETF（562570）近3月规模增长2 29亿元 份额增长1 59亿份 [1] - 信创ETF（562570）最新融资买入额达299 97万元 最新融资余额达818 42万元 [1] 政策与行业动态 - 自信创开启以来 从中央到地方各级政府已累计颁布超160项相关政策 鼓励企业投入信创发展 [2] - 国内科技品牌从芯片 整机到软件应用快速构建起完整产业链条及商业模式 [2] - 信创产业按照"2+8+N"节奏推进 从政策驱动转向政策+市场双驱动 [2] - 党政信创向县乡级下沉 行业信创在金融 能源等领域加速渗透 [2] - 预计2025年-2026年市场规模增速分别达17 84%和26 82% 2026年将突破2 6万亿元 [2] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地为信创采购提供资金保障 [2] 指数与ETF信息 - 信创ETF（562570）跟踪中证信息技术应用创新产业指数 该指数聚焦自主可控头部公司 覆盖人工智能 数据算力 工业软件 信息安全等前沿科创产业 [2] - 信创ETF（562570）为跟踪该指数规模最大的ETF [2]

港股市场走势 - 恒生指数跌1.07%报24906.39点 恒生科技指数涨0.34%报5509.61点 国企指数跌1.03%报8944.74点 红筹指数跌1.89%报4267.33点 [1] - 大型科技股分化 快手大涨超8% 腾讯转涨至1.5% 网易 阿里巴巴飘红 美团下跌超3% 京东 小米跌超2% [1] - 黄金股跌幅明显 潼关黄金大跌近9%录得6连跌 [1] - 内房股全线下跌 碧桂园 万科企业 新城发展跌幅居前 [1] - 濠赌股逆势上涨 美高梅中国领涨 [1] 企业财报 - 新东方2025财年净营收49亿美元同比增13.6% 净利润3.72亿美元同比增20.1% [2][4] - 宁德时代上半年收入1788.86亿元同比增7.27% 净利润305.12亿元同比增33.02% [3] - 威胜信息上半年营收13.68亿元同比增11.88% 归母净利润3.05亿元同比增12.24% [4] - 盈大地产上半年综合收入7.36亿港元同比增35% 净亏损2.49亿港元同比扩大62.75% [4] - 圣贝拉预计上半年净利润逾3.2亿元同比扭亏为盈 [4] - 澳能建设预计上半年纯利同比增超125%至不少于1800万澳门元 [5] - 大成玉米集团预计上半年净亏损6500万-8500万港元同比盈转亏 [6] 企业动态 - 万科企业获深圳地铁集团8.69亿人民币贷款 [3] - 中国生物制药LM-299对外授权合作顺利 3亿美元里程碑将于近期收款 [7] - 中石化油服子公司中标35.97亿元天然气管道工程项目 约占2024年营收的4.44% [8] - 春泉产业信托华贸物业第二季度平均租用率约86% [8] 机构观点 - 中信证券认为新能源车与半导体业绩预期分歧较大 消费电子景气确定性强 [9] - 中泰国际指出港股核心驱动逻辑转向基本面改善与政策预期向好 [9] - 平安证券建议关注人工智能 机器人 半导体 工业软件等科技板块及创新医药板块 [10] - 华泰证券认为恒生科技修复空间或更大 中国资产估值仍具性价比 [10]

核心观点 - 中国石油成功研发我国首套地下地面一体化动态仿真引擎软件HiSimPro，拥有完整自主知识产权，标志着油气田开发领域核心工业软件关键技术突破 [1] - HiSimPro具备油气藏-井筒-管网全栈式仿真能力，可提升油气田开发全生命周期效率，助力保障国家能源安全和产业链韧性 [1][2] - 软件已在国内300余个油气田区块应用，验证了其在复杂开发场景中的卓越性能 [3] - 公司发起石油石化工业软件生态建设倡议，与科研院校及同行企业签署合作协议，推动产业化发展 [4] 技术突破 - 软件集成5大一级功能模块和24个二级功能模块，支持亿级网格规模、千口井仿真模拟 [2] - 实现地下油藏动态预测（"天气预报"）、井筒流动监测（防"水窜气窜"）、地面管网智能调度（防"输油堵车"）三大核心功能 [2] - 突破地下-井筒-地面全流程一体化仿真技术，形成智能化协同平台 [2] 应用成效 - 覆盖中高渗、低渗透/超低渗透、裂缝性、页岩油气藏等多种类型，适配各类开发方式 [3] - 在大庆、长庆、塔里木等油田应用中有效收窄产量降幅，提升开发方案预见性 [2][3] - 在储气库安全运行、采收率提升等场景验证技术能力，成为安全生产关键技术 [3] 产业生态 - 公司联合中国石油大学等院校签署产学研合作协议，与中国石化等企业达成采购意向 [4] - 提出"攻关-应用-储备"梯次创新体系，完善工业软件全生命周期研发模式 [4] - 计划加强复合型人才培养，推动石油石化工业软件国际化发展 [4] 行业意义 - 打破国外技术垄断，实现油气开发核心工业软件自主可控 [1] - 通过数字化仿真技术降低开发成本，提升油气采收效率 [2][3] - 推动石油工业与信息技术深度融合，引领行业智能化转型 [4]

指数及成分股表现 - 中证信息技术应用创新产业指数下跌0.38% [1] - 安恒信息领涨4.97% 云天励飞上涨3.77% 福昕软件上涨2.75% [1] - 京北方领跌5.08% 先进数通下跌2.6% 神思电子下跌2.05% [1] ETF产品动态 - 信创ETF（562570）下跌0.45% 最新报价1.33元 [1] - 信创ETF盘中换手率1.73% 成交金额1131.87万元 [1] - 该ETF为跟踪中证信息技术应用创新产业指数规模最大的ETF 覆盖人工智能、数据算力、工业软件、信息安全等领域 [2] 稳定币监管政策 - 香港金管局发布稳定币发行人监管指引 包括《持牌稳定币发行人监管指引》和反洗钱指引 2025年8月1日正式实施 [1] - 同时发布《稳定币发行人发牌制度摘要说明》和《原有稳定币发行人过渡条文摘要说明》 [1] 行业影响分析 - 稳定币兼具区块链加密货币与法币双重特性 在加密货币交易、价值储藏与DeFi等领域形成多元应用场景 [2] - 国际货币体系结构亟待重新审视 稳定币发展将对全球支付网络与金融生态格局产生深远影响 [2] - 金融IT将迎来新一轮行业机遇 重点关注银行IT、证券IT及支付IT领域 [2]