外交表态 - 中方表示两国经贸团队已就重要经贸问题深入交换意见并形成共识[1] - 双方团队需尽快细化和敲定后续工作以维护和落实共识[1] 事件背景 - 美方称中方同意暂停实施稀土出口管制措施[1] - 暂停范围可能涉及10月份出台的管制措施以及4月份出台的管制措施[1]

外交动态 - 美方表示中方同意暂停实施稀土出口管制措施 [1] - 路透社记者询问暂停范围是仅10月份出台的管制措施还是连同4月份出台的管制措施一并暂停 [1] - 中方回应指出两国元首会晤中经贸团队已就重要经贸问题深入交换意见并形成解决问题的共识 [1] 媒体信息 - 文章内容来源为外交部网站 [2] - 券商中国是证券市场权威媒体《证券时报》旗下新媒体平台 [4]

外交表态 - 中方表示两国经贸团队已就重要经贸问题深入交换意见并形成解决问题的共识 [1] - 双方团队需尽快细化和敲定后续工作以维护和落实共识 [1] 稀土出口管制措施 - 美方表示中方同意暂停实施稀土出口管制措施 [1] - 路透社记者询问中方是仅暂停10月份出台的管制措施还是连同4月份出台的措施一并暂停 [1]

事件背景 - 美国财政部长贝森特在吉隆坡会谈后公开表示，中国并未实际执行稀土出口管制措施，并将此归功于美方提出的100%关税威胁[1][3] - 美方表态被美国国内政治人物和媒体渲染成外交胜利，部分共和党议员在社交媒体上欢呼这是特朗普政府的重大胜利[3] - 中国外交部回应指出中国的出口管制措施是依法依规进行，符合国际惯例，旨在维护全球和地区稳定[3] 稀土行业战略地位 - 稀土被称为“工业维生素”，是智能手机、电动汽车、战斗机、导弹制导系统等高科技产业不可或缺的材料[5] - 全球稀土供应链中，中国占据主导地位，美国军工领域对中国稀土的依赖度高达80%以上，F-35战机、爱国者导弹等先进武器都需要中国供应的稀土材料[5] - 中国稀土产业竞争力不仅来自资源储量，更来自完整的产业链、规模效应和技术积累，从采矿、分离到加工技术都领先全球[9] 中国稀土政策演变 - 中国对稀土的管理并非突然之举，过去十年间逐步完善出口管制体系，2023年底将稀土技术列入出口管制清单，2024年对稀土开采和冶炼分离实行总量控制，2025年7月新增5种稀土元素的出口限制[6] - 稀土政策调整有国内法律依据，也参考了国际通行做法，旨在实现可持续发展和保障长期供应安全[6][13] - 政策调整考虑因素包括过度开采导致的环境问题以及稀土作为战略资源的供应安全，并非单纯针对外部压力[13] 全球市场与产业链影响 - 许多跨国公司重新评估供应链风险，一家欧洲汽车制造商正在加速研发无稀土电机技术，但短期内难以替代中国供应[8] - 日本和韩国企业加大储备力度，防止可能出现的供应中断，一家德国工业集团已将稀土供应风险纳入长期战略规划[8][11] - 消息传出后全球稀土价格出现波动但幅度有限，反映出市场对中美博弈的常态化预期[13] 地缘政治博弈 - 美国联合欧盟、日本组建“关键矿产联盟”，试图构建排除中国的供应链，但全球稀土精炼产能高度集中在中国，即使其他国家加快开采也难以绕过中国的加工环节[11] - 美国在稀土问题上的急切态度与其国内政治形势密切相关，2025年是美国中期选举年，特朗普政府面临民意压力，通过炒作稀土议题试图展示对华强硬形象[8] - 稀土博弈的实质既是利益之争，也是规则制定权之争，结局将取决于双方的实际行动而非口头表态[15]

贸易战局势转折 - 美国宣布取消原定11月1日生效的对华100%关税 [1] - 美国大豆期货价格因消息刺激瞬间跳涨3% [3] - 贸易摩擦以戏剧性方式迎来中场休息 [3] 美国农业面临压力 - 中国对美国大豆采购订单在9月份清零 对作为去年最大买家的美国农业造成重创 [5][7] - 大豆库存堆积如山 美国大豆协会主席在国会听证会上发出最高级别警报 [8] - 此精准打击影响特朗普票仓中西部农业州 对2026年中期选举构成政治风险 [8] 中国稀土出口管制 - 中国商务部于10月9日宣布对稀土物项和技术实施出口管制 覆盖全产业链 [11] - 此为首次明确将稀土技术纳入管制范围 [13] - 全球90%以上稀土精加工在中国完成 部分高端磁材产量占比100% 美军所需稀土磁体和精炼材料90%以上来自中国 [13] 美国高科技与军工产业风险 - 稀土管制将冲击F-35战斗机和战斧巡航导弹等关键军工供应链 [15] - 白宫经济顾问认为在稀土领域与中国脱钩的代价是美国高科技和军工产业无法承受的 [15] 中国吸引外资表现强劲 - 2025年前三季度中国新设外商投资企业48,921家 同比增长16.2% [19] - 同期实际使用外资金额达5737.5亿元人民币 [19] - 9月单月实际使用外资同比增长11.2% 显示资本加速回流 [21] 外资来源与投资方向 - 日本对华投资暴增55.5% 阿联酋增长48.7% 英国和瑞士分别增长超20%和19% [21] - 外资主要流向新能源、高端制造、工业软件、生命科学等关键领域 [23] 人民币资产吸引力增强 - 9月银行结售汇顺差达510亿美元 创2020年12月以来单月最高纪录 [23] - 数据表明流入中国美元远多于流出 人民币资产吸引力持续增强 [25] 全球资本对中国信心 - 超过5700亿资金在贸易战背景下涌入中国 体现全球资本对中国经济韧性和市场前景的强大信心 [25] - 稳定、开放且持续增长的中国对全球资本而言是无法替代的机遇之地 [27] 美国寻求替代方案 - 美国与马来西亚和澳大利亚签署协议 积极寻找稀土替代来源为下一轮博弈积蓄筹码 [27] 中国赢得战略机遇 - 谈判胜利为中国赢得宝贵的战略喘息期 [29] - 考验在于如何利用窗口期在高端芯片、核心软件等卡脖子领域加速实现自主突破 [31]

欧盟对华贸易立场分析 - 欧盟在中国收紧稀土出口后反应激烈，声称将动用“反胁迫工具”等“非常手段”，但在中方回应后态度迅速软化[1][3][5] - 欧盟的“反胁迫工具”自2023年生效后从未实际使用过，此前在美国对欧盟钢铝加征50%关税、汽车加征25%关税的争端中，欧盟最终让步[5] - 欧盟内部立场分裂，法国主张强硬应对，而德国因汽车产业依赖中国市场而表示“没达成共识”，东欧国家则关注能源和市场利益[9][11][15] 稀土资源与供应链依赖 - 欧盟90%的稀土磁铁依赖从中国进口，实际对外依存度接近100%，稀土是新能源汽车电机、风电设备及军工产品的关键材料[7] - 全球92.3%的稀土冶炼分离产能集中在中国，且核心技术限制出口，欧盟若寻求替代供应商，需耗时5至8年建设生产线并通过环保审批[32] - 中方强调稀土出口管制是完善管理体系，符合国际通行做法及联合国防扩散义务，并非“经济胁迫”，并为符合规定的欧盟企业开设绿色通道[29][30][34] 半导体行业事件影响 - 荷兰以“国家安全”为由，接管中资控股的安世半导体，该公司全球车规级MOSFET零件市占率达15%，客户包括博世、苹果等[19][21] - 安世半导体2020年被中资以超过200亿人民币收购，营收最高达23.6亿欧元，中方随后禁止该公司及其分包商出口特定零部件[23][25] - 欧洲车企面临安世芯片库存仅能维持数周的风险，新供应商认证需数月，可能导致生产线断链停产[25] 中欧谈判与利益平衡 - 中国高级别代表团计划与欧盟谈判，议题涵盖稀土出口管制松绑及安世半导体临时出口许可，双方均有关切点与软肋[36][38] - 谈判本质是多议题利益平衡，中方需维护稀土管制原则并解决半导体公司被接管问题，欧盟则需缓解汽车产业供应链压力[36][38] - 中方从容态度源于对产业链的掌控与规则把握，欧盟焦虑则因内部准备不足与分裂，合作共赢被视为核心逻辑[42][44]

事件概述 - 特朗普宣布拟从11月1日起对所有中国出口到美国的商品加征100%关税 [1] - 该消息引发全球金融市场剧烈波动 全球股市单日合计缩水超过2万亿美元 [3] - 美方态度在24小时内迅速缓和 副总统万斯释放理性对话信号 此操作被华尔街观察人士称为"TACO策略" [3][3][3] 策略分析 - 100%进口关税在实际操作中几乎不可能 更多是作为谈判策略以获取筹码 [5] - 中国启用稀土出口管制作为反制手段 稀土是现代高科技产业关键原料 广泛应用于芯片制造 国防及新能源汽车等领域 [5][5][5] - 美国在关键领域对中国供应链依赖极大 短期内难以找到替代方案 形成结构性短板 [5] 美国国内局势 - 美国联邦政府自10月1日起部分机构"停摆" 导致数十万公务员无薪工作或暂停工作 [7] - 政府停摆影响波及驻德美军基地 约1.1万名文职人员面临工资中断风险 [7] - 国内抗议活动规模显著扩大 全国发生超过2700场抗议 参与人数接近700万 较6月翻了一番多 [9][9][9] 美国经济与产业 - 美国制造业回流效果有限 2024年新增24.4万个制造业岗位主要集中在半导体 人工智能等高端行业 [12] - 传统劳动密集型产业如纺织 家具等行业依然萎靡不振 [12] - 曾被宣传为"美国工业复兴象征"的爱慕斯手推车公司最终关闭国内工厂并迁往海外 [10] 博弈态势 - 特朗普的"极限施压"本质是政治豪赌 赌中国会首先让步 [14] - 中国凭借稀土资源管控和完整产业链布局构建坚固防线 精准打击美国战略软肋 [16] - 在当前高层级博弈中 时间天平正悄然向东方偏移 [16]

中美高层磋商动态 - 中美双方在马来西亚吉隆坡展开磋商，在多个经贸问题上达成初步共识[1] - 美国财政部长贝森特发表与中方声明相悖的言论，声称中方未实际落实稀土出口管制措施，并暗示通过关税威胁迫使中方暂停相关政策[1] - 中方在回应美国质疑时，强调了稀土出口管制政策的合理性及其国际化的重要性，旨在维护国家安全并履行国际责任[5] 稀土产业的战略地位 - 中国已掌握稀土的冶炼和加工技术，成为全球最大的稀土生产国，稀土产能提升并注重产业布局[3] - 稀土的重要性不仅体现在经济层面，也渗透至国家安全层面，是现代科技和军事装备的关键[3][6] - 稀土问题不仅是当前经贸磋商的核心，也是未来地缘政治斗争的缩影，其博弈已超越单纯争端，成为国家战略的一部分[6][8] 地缘政治影响因素 - 美国政府在即将到来的中期选举中急于寻求成果，当前美国舆论提及的“经济危机”和严峻贸易形势使共和党政府感到不安[3] - “台独问题”和军售等议题的影响逐渐显露，美国若希望在稀土问题上取得进展，可能需要在敏感话题上做出妥协[6] - 中美之间的磨合正变得前所未有的紧迫，未来的发展趋势将影响两国在国际舞台上的发言权与格局，整个全球供应链都将受到考验[8]

美中贸易关系 - 美国总统表示预计将降低与芬太尼相关的对华关税 [1] - 芬太尼流入美国及“农民”问题将是与中方领导人会晤的讨论议题之一 [1] - 双方尚未讨论中方稀土出口管制潜在一年暂停期的具体时间 但表示将达成一些安排 [2]

会谈背景与核心争议 - 中欧计划于本周四在布鲁塞尔就稀土问题进行会谈，背景是欧洲部分声音炒作“稀土断供危机”和“混合战争”[1] - 欧委会主席冯德莱恩提及反胁迫工具，将其描述为“最强大的地缘经济工具之一”[1] - 文章核心观点质疑中欧之间是否存在真正的“稀土危机”，认为问题本质是欧洲对华认知偏差[1][3] 中国稀土产业现状与政策立场 - 中国是全球最大的稀土生产国和出口国，这是经济全球化下资源配置的自然结果[1] - 中国长期向欧盟出口稀土，支持欧盟的数字化、绿色转型目标及经济竞争力提升[1] - 中国的出口管制政策被表述为产业转型升级的内在要求和维护产供链稳定的必然之举[2] - 对稀土等军民两用物项实施出口管制是履行防扩散国际义务，全球已有13个国家采取类似措施[2] 中欧稀土合作的实际运行情况 - 中国商务部在措施公布前通过双边对话机制向相关方作了通报，并为欧洲企业设立“绿色通道”[2] - 2025年上半年有超过60%的欧盟企业通过“绿色通道”获得出口许可，德国巴伐利亚州多家企业近期也顺利获得进口审批[2] - 文章强调稀土出口从未也不应成为中欧之间的问题，实际情况证明中国言而有信[2] 对欧洲立场与做法的分析 - 欧洲的“稀土焦虑”被视为认知问题，将与中国联系紧密曲解为“依赖”风险[3] - 部分欧洲政客的言论被指为政治表演，其鼓吹使用反胁迫工具或“西方盟友联合应对”与欧洲利益背道而驰[3] - 欧方对中国高科技产品（如芯片、光刻机）的出口管制审批拖沓、程序繁冗，已严重影响中欧产供链稳定[3] - 文章建议欧方若真致力于维护产供链稳定，应在对华高科技出口限制方面做出改进[3] 解决方案与未来展望 - 真正的解决方案在于中欧就稀土问题达成技术性安排，共同维护产供链稳定[3] - 在出口管制项下建立法律上可行、对等的制度性安排，是值得中欧双方探讨的问题[3] - 稀土应成为中欧关系的“黏合剂”而非“绊脚石”，一味炒作“摆脱对华依赖”无益于解决欧洲自身的“竞争力危机”[3]