活动概况 - 活动由国泰海通证券主办，深交所、云南证监局等机构联合指导，主题为"踔厉奋发新征程 投教服务再出发"，旨在搭建投资者与上市公司对话桥梁 [1] - 活动在医药零售龙头一心堂（002727）总部举行，组织十余位投资者通过沉浸式参访与交流了解公司运营与发展战略 [1] 公司参观与展示 - 投资者参观了一心堂企业文化荣誉室，通过历史资料了解公司发展脉络和成长足迹 [2] - 投资者实地考察物流中心，观摩高效物流分拣系统，感受标准化供应链管理 [2] 交流环节与公司介绍 - 深交所代表强调上市公司透明化治理对投资者权益保障的重要性，实地调研为价值投资提供有效路径 [3] - 一心堂副总裁李正红系统介绍公司上市历程及核心业务布局，包括零售、中药、医养、健康管理、电商等板块 [3] - 国泰海通证券分析师解读2025年下半年医药产业政策，分析行业趋势及投资机会，提示政策潜在影响 [3] 投资者互动与公司回应 - 投资者围绕年报指标、市场拓展、医养项目进展等核心问题提问 [3] - 公司高管详细回应经营业绩驱动因素、新业务孵化进展及长期战略，展现对透明度与投资者关系的重视 [3] 活动意义与未来计划 - 活动通过实地参观与交流，帮助投资者全面认识一心堂企业文化、发展战略及行业地位 [4] - 国泰海通证券表示将持续组织类似活动，搭建沟通桥梁，促进资本市场健康发展 [4]

基金经理晒实盘现象概述 - 2025年公募基金行业出现基金经理公开个人基金实盘的新趋势 超过30位基金经理在蚂蚁财富、天天基金等平台公开实盘 金额从1万元至400万元不等 [1] 发展背景与时间线 - 现象始于2023年9月蚂蚁财富首推实盘功能 2025年7月天天基金跟进开放 [4] - 产生背景与主动权益基金三年跑输市场的低迷期相关 市场行情不佳阶段基金经理通过实盘操作提振投资者信心 [5] 运作模式与特点 - 实盘组合普遍全仓自家产品或同公司产品 缺乏跨机构资产配置 [9] - 采用周定投、月定投方式操作 如张璐2024年8月实盘浮亏7万仍坚持定投 [6] - 结合实盘笔记输出行业分析（如创新药出海逻辑）和投资纪律（定投框架）形成"操作+逻辑"双向输出模式 [6] 行业影响与效果 - 天弘基金姜晓丽获143.3万粉丝 易方达成曦获28.1万粉丝 天弘基金胡超获22.3万粉丝 张璐一年内涨粉10万 [7] - 引导投资者理性投资 如成曦在科创50指数估值达73倍时暂停定投并持续分析走势 投资者表示跟进 [6] - 实现利益绑定机制 基金经理从管理费受益方转变为净值波动直接承担者 [5] 合规性争议 - 存在变相带货质疑 实盘组合短期业绩可能引发非理性跟风 [8][10] - 需强化风险提示 在操作笔记中嵌入波动预警和适用人群说明 [11] - 需优化实盘设计 如上银基金陈博组合同时持有自家产品和富国货币基金 [9] 发展趋势 - 实盘展示演变为基金行业"新内卷战场" 同时成为基金经理账号的"吸粉神器" [6] - 需在提升互动性同时平衡合规性与客观性 避免沦为营销噱头 [11] - 核心价值在于通过利益一致性重塑行业信任 以场景化提升投教有效性 [11]

基金经理晒实盘现象概述 - 2025年公募基金行业出现超过30位基金经理在蚂蚁财富、天天基金等平台公开个人基金实盘 总金额从1万元至400万元不等 [1] 发展背景与时间线 - 现象始于2023年9月蚂蚁财富平台首开功能 2025年7月天天基金跟进开放 [4] - 产生背景与主动权益基金三年跑输市场的低迷期相关 市场行情不佳时基金经理通过实盘操作提振投资者信心 [5] 运作模式与内容特点 - 实盘笔记融合持仓展示、行业分析（如创新药出海逻辑）和投资纪律（定投、大类资产轮动框架）形成"操作+逻辑"双向输出 [6] - 采用周定投或月定投方式 如张璐2024年8月实盘浮亏7万元仍坚持定投 市场回暖后收益快速上涨 [6] - 评论区高频互动答疑加强投资者教育 引导理性投资避免追涨杀跌 [6] 行业影响与效果 - 重构行业信任 使基金经理从管理费受益方转变为净值波动直接承担者 实现利益绑定 [5] - 易方达成曦2022年9月起定投易方达科创50联接A 2024年10月因估值达73倍暂停定投 近10个月坚持每周发布分析笔记 [6] - 实盘成为"吸粉神器"：天弘基金姜晓丽粉丝143.3万 易方达成曦28.1万 天弘基金胡超22.3万 永赢张璐等超10万粉丝 张璐一年涨粉10万 [7] 合规争议与风险 - 主要争议包括变相带货、风险提示不足、可能异化为营销工具 [3][8] - 实盘组合普遍全仓自家产品或同公司产品 缺乏跨机构资产配置 弱化对普通投资者的参考价值 [9] - 短期业绩亮眼可能引发盲目跟风 需弱化短期收益排名突出跨周期表现 [9][10] 改进方向与行业建议 - 需优化实盘设计并拓展组合多样性 如上银基金陈博实盘同时持有自家产品和富国货币基金 [9] - 需明确合规标准 强化波动预警和适用人群说明 避免误导性宣传 [11] - 核心价值在于以利益一致重塑信任 若紧扣资产配置本质可推动行业高质量发展 [11]

基地所在的期货和衍生品博览馆，是期货行业首家也是现今唯一一家由期货交易所建成使用的实体投教 基地。该基地于2024年5月由郑商所建成并正式启用，系郑商所原交易大厅改造而成，由脉络.历史溯 源、机理.期市探索、法治.行稳致远、发展.与时共进、走进郑商所等5个区域组成，设有实物展品展 板、多媒体触摸屏、多功能影厅等，面向市场参与者、高校学生团体及社会公众开放。 据悉，中期协于2016年建成"中国期货业协会.期货投教网"，经中国证监会批准授牌成为首批国家级(互 联网)证券期货投资者教育基地。在运营线上投教基地的成果积累和经验基础上，中期协本次与郑商所 共建实体投教基地，将进一步加强期货行业投教资源的建设和共享，以实际行动践行资本市场人民性， 更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益。 王晓明在致辞中表示，在党中央和证监会党委坚强领导下，郑商所积极践行金融为民理念。作为国内首 家具有"互联网+实体"双基地的期货交易所，郑商所始终高度重视投资者教育和保护工作，通过多种形 式，持续不断向投资者普及期货知识，提高投资者风险管理意识。未来，郑商所将以与中期协共建实体 投教基地为契机，积极发挥双方优势与合力，共同做好期货市场 ...

活动背景与目标 - 活动旨在帮助个人投资者树立正确投资理念并提升金融素养，中国个人投资者数量已突破3亿 [1] - 活动由公司联合深圳市证券业协会举办，通过专业、系统、创新的投资者教育内容达成目标 [1] - 公司投资者教育基地过往活动累计开展超450场，数百名投研人士参与，触达百万人群 [1] 活动核心信息 - 本届投教节于8月18日启动，核心主题为“明投资之道，享财富未来” [2] - 活动采用“专业培训+互动体验+直播课堂”三位一体的形式，打造全方位投资者教育平台 [2] - 活动通过公司官方全媒体平台同步推广，辐射用户人群超1200万 [2] 主要活动内容 - 设立《投资新手成长训练营》，由金牌讲师团讲解热点、解析行情，并首次邀请协会特邀讲师入驻 [3][4] - 联合汇华理财推出《基民来了》专场，分享低利率时代资产配置思路及低风险偏好投资者实战经验 [6] - 公司“u+”栏目联合博时基金推出《理财师不会告诉你的事》，解码科创板行情并科普理财知识 [7][8] - 举办特别直播，邀请粤开证券投资顾问讲述养老投资资产配置，邀请东方基金基金经理讲解指数基金 [9] - 公司APP英华号专区开设投教专场，投资者教育联盟将组织各大金融机构进行为期5天的特别分享活动 [10]

活动背景与规模 - 中国个人投资者数量突破3亿大关 [1] - 中国基金报联合深圳市证券业协会举办"8·18投教节" 旨在提升国民金融素养 [1] - 投资者教育基地累计开展活动超450场 触达百万人群 数百名投研人士参与 [1] 活动主题与形式 - 以"明投资之道 享财富未来"为核心主题 [4] - 采用"专业培训+互动体验+直播课堂"三位一体形式 [4] - 通过官方全媒体平台同步推广 辐射用户超1200万 [4] 专项培训内容 - 开设《投资新手成长训练营》由金牌讲师团讲解热点 [6] - 首次邀请深圳市证券业协会特邀讲师入驻 [6] - 联合汇华理财推出《基民来了》专场 分享低利率时代资产配置策略 [9] - 连线低风险偏好投资者分享实战经验 [9] 市场分析与解读 - 联合博时基金解码科创板行情 [12] - 独家打造《理财师不会告诉你的事》短视频栏目 解读市场流言与政策热点 [12] 特别直播活动 - 8月18日启动特别直播 邀请粤开证券投资顾问讲述《养老投资必修课：资产配置正当时》 [17] - 东方基金量化投资部基金经理分享《认识指数基金》 [17] 平台资源整合 - 中国基金报APP英华号专区开设投教专场 [20] - 投资者教育联盟于8月18日至22日开启特别分享活动 [20] - 集结公募基金 私募基金 证券公司 银行理财机构分享投教内容 [20]

课程基本信息 - 课程名称为“投教领航”投资者教育网络课程 是由陕西证监局指导 陕西投资者教育领航者联盟主办 21家成员单位共同参与的公益性投教网络课程 [1] - 本期为2025年系列课程第三季第8期 将于7月16日15:00开播 主题为新《公司法》关于投资者保护的核心亮点 由开源证券合规法律部中级主管葛欣荣主讲 [3] 课程主办方背景 - 陕西投资者教育领航者联盟是由辖区行业自律组织 投资者教育基地 证券期货经营机构 上市公司 媒体共21家单位联合成立的公益性合作机构 [3] - 联盟旨在通过成员间优势互补 资源共享 提高投资者教育质量和服务成效 培育理性成熟的投资者 为辖区资本市场健康持续稳定发展服务 [3] 新《公司法》核心亮点 - 核心亮点一为股东知情权的保护力度加大 [4] - 核心亮点二为赋予小股东实质性诉权 [4] - 核心亮点三为治理责任 旨在让幕后责任主体无处遁形 [4] - 核心亮点四为透明度升级 旨在提升公司运营的公开透明度 [4] - 课程最后部分将提供投资者维权实操指南 [4]

在股市和债市调整之际，一向以"稳健"标签示众的银行理财产品，也出现了破净。Wind数据显 示，截至3月22日，全市场28624只银行理财产品，破净已达2263只，另有2143只产品徘徊在破净边缘。 在人们的印象中，保本、保收益是银行理财产品的标签。不过，在资管新规发布和理财产品净值化 转型之后，银行理财产品的底层资产价格波动已开始反映到产品的净值走势上。 由此，在近期市场波动较大的情况下，银行理财产品客户投诉量也出现了明显上升。实际上，在购 买银行理财产品的投资者中，很大一部分是受此前在银行购买金融产品获得预期收益的影响选择再度购 买，但投资者本身对于理财产品净值化转型并不了解，过去的"刚兑"等理念仍然较深。 在市场行情好的时候，有不少银行理财子公司选择集中发售权益产品，市场也积极认购。但在股市 出现波动时，投资者立马转向固收类产品。在净值化转型的大背景下，理财产品盈亏情况与投资标的波 动紧密相连，银行客户要接受净值的"大起大落"，确实还需要加强投资者教育。 在银行理财净值化转型的起步阶段，投资者是不太可能一下子就摒弃保本、保收益的想法，对于自 己购买的理财产品出现净值大幅波动的接受程度有限。 同时，年轻人、 ...

中国证券报记者4月1日独家获悉，又有股份制银行理财公司准备自购旗下产品，金额有望创业内新 高。此外，有股份制银行理财公司已于日前自购旗下产品，金额超过4亿元。 除自购外，银行理财公司近期还通过调整产品结构、降低产品费率、加大投资者教育等途径来安抚投资 者。 3月21日，招商银行常务副行长兼董秘王良在业绩发布会上表示，招银理财正在研究措施，结合银行客 户低风险的配置，加大债券等固收类产品投入；对权益类产品的配置，加大投研能力，延长理财产品封 闭期；加强资产配置，减少回撤。 2月23日，信银理财发布公告称，决定对信银理财全盈象固收稳健年开8号理财产品固定管理费、销售服 务费、托管费给予阶段性优惠，2022年3月3日至2023年3月31日期间，固定管理费和销售服务费均由 0.30%/年下调至0.05%/年，托管费由0.05%/年下调至0.03%/年。 不久前，工银理财、建信理财、交银理财等多家银行理财公司纷纷以"致投资者的一封信"等形式，向投 资者详细说明近期理财产品净值波动的原因。多家银行理财公司还通过漫画、小视频、情景剧等通俗易 懂的形式，向投资者讲解理财产品的运作机制、产品类型、收益来源、估值方法等，丰富投资 ...

评估概况与结果 - 首次证券公司投资者教育工作评估于今年3月由四家单位联合启动，102家具有证券经纪业务资格的证券公司参与评估 [1] - 评估经过自评、复评、复核等程序，最终评出A等次公司30家，B等次公司41家，占参评公司总数近70% [1] - 评估内容主要包括落实投教工作要求、建立工作体系、开展日常工作和参与四家单位工作等方面 [1] 投教体系建设进展 - 证券公司普遍成立由前中后台多部门组成的投资者教育服务工作小组，理顺工作机制 [1] - 在明确内部职责分工基础上建立内部联络与协调机制，确保投教工作有效开展 [1] 投教工作内容与形式创新 - 注重发挥线上线下多渠道优势，着重加强线上投教服务 [2] - 利用视频直播、健步走、云走进等多种方式开展线上投教活动4.3万余场，参与投资者达7.8亿人次 [2] 投资者教育纳入国民教育 - 证券公司充分发挥自身优势，与高校在教材、课程、活动开发及人才培养等多领域开展合作 [2] - 积极践行投资者教育纳入国民教育体系，助力金融人才培养 [2] 投教基地建设成效 - 实体投教基地访问人次达1743万，举办投教活动覆盖受众超1.65亿人次 [2] - 互联网投教基地平台访问人次达5.48亿人次，举办投教活动覆盖受众超6400万人次 [2] 普惠金融与社会责任 - 证券经营机构推动投资者普及教育与普惠金融有机结合 [2] - 广泛走入社区、乡村等深入开展投教工作，普及证券知识，传播风险意识 [2]