记者观察微博、小红书等社交媒体平台相关信息也发现，大量各地消费者晒单各平台外卖优惠，诸如 0.1元喝上了奶茶、2元吃了一顿饭、5元吃蓝莓奇异果等等。"平台的竞争，实际上也为商户带来了更多 的流量。"某咖啡商户在接受21世纪经济报道记者采访时表示，"外卖单量的上涨显著。" 有媒体报道称，淘宝闪购上线24小时内，奈雪的茶饿了么外卖订单同比暴涨超200%。"消费者对淘宝闪 购的超预期热情，是推动提前全量上线的关键因素。但同时，全国城市商户报名积极踊跃，也是关键因 素之一。"一位接近淘宝的相关人士表示。 值得一提的是，在运力方面，淘宝闪购由饿了么重点保障履约，可以在全国范围内实现30分钟送达。一 位淘宝闪购内部人士向记者表示，"饿了么的仓配、算法、地图等基础能力已经成熟，此时上线是抢占 最佳时机时候，集中优势兵力协同全力压上，这一直也是阿里做业务的风格。" 21世纪经济报道记者 易佳颖 上海报道 5月2日，淘宝官方微博宣布：淘宝闪购提前全量上线。根据此前淘宝官方信息，淘宝闪购原定于5月6日 全量上线。 全国用户今日起可通过淘宝闪购入口领取优惠购买外卖。此前，4月30日，淘宝天猫旗下即时零售业 务"小时达"正式升级为" ...

淘宝闪购提前上线 - 淘宝闪购原定5月6日上线但提前4天至5月2日全量开放 全国用户可通过淘宝闪购入口领取大额红包购买外卖[1] - 提前上线原因是消费者热情高涨和商户报名超预期 卖家和买家表现均超公司预期[1] - 公司整合饿了么、盒马及淘宝天猫已有即时零售供给 直接在淘宝App进行大规模补贴 将即时零售视为电商业务增长点[1] 市场反应与销售数据 - 上线两日内社交媒体出现大量"白菜价"晒单 如0.1元奶茶、2元餐食、5元水果等[2] - 奈雪的茶饿了么外卖订单在24小时内同比暴涨超200% 核心城市门店配送运力满负荷运转[4] - 消费者在官方微博评论区刷屏要求尽快开通所在城市服务[2] 业务模式与供应链优势 - 整合天猫品牌商家城市仓和线下门店 打通官方旗舰店货盘与价格 提供"电商低价+30分钟送达"体验[5] - 依托天猫成熟品牌商家供给 目标覆盖200个核心连锁品牌 接入数码、服饰、母婴等高价值品类[5] - 饿了么提供超过300万家线下门店资源 重点保障全国范围30分钟送达履约能力[6] 技术协同与战略布局 - 结合淘宝用户算法与饿了么即时调度系统 优化供应链效率 实现"1+1>2"效果[6] - 采用"轻资产重协同"路径 整合饿了么、盒马及天猫资源 打造"电商+本地服务"融合生态[6] - 公司管理层将饿了么定位为"近场"重要资产 强调协同作战的业务风格[5] 消费者福利策略 - 全国用户每人每天可领取两个大额外卖红包 提供品牌商品一口价和免单等长期福利[7] - 公司表示聚焦消费者福利 不参与行业炒作 直接让利消费者[7]

淘宝闪购业务升级 - 淘宝将"小时达"业务升级为"淘宝闪购"并在App首页以一级入口形式展示 首日在50个城市上线 原定5月6日推广至全国 但提前至5月2日全国全量上线 [1][3] - "淘宝闪购"涵盖美食外卖、超市便利、买药、服饰百货、手机数码等品类 并已针对外卖推出多个红包优惠 [3] - 升级后的"淘宝闪购"将联合饿了么加大补贴力度 并与品牌商家的城市仓、线下门店合作 打通天猫官方旗舰店和"小时达"的货盘和价格 提供"电商的低价 即时零售快速送达"的体验 [5] 即时零售行业竞争格局 - 淘宝"小时达"业务于2020年6月上线 商品来源包括天猫超市、淘鲜达上的商超以及饿了么平台上的社区超市、便利店等 该服务上线后 阿里巴巴集团2020财年天猫快消品同比增长速度约达40% [7] - 京东2021年上线"小时达"业务 2024年5月整合"小时达"、京东到家 推出"京东秒送" 2024年1月计划收购达达集团剩余股份以巩固即时配送领域地位 [7] - 美团2018年上线美团闪购业务 2024年4月15日正式发布即时零售品牌"美团闪购"并在美团App首页设立独立入口 [7] - 抖音2022年8月在深圳试水"小时达"服务 2023年逐步覆盖北上广深等城市 东方甄选2024年4月推出"小时达"业务 与17个前置仓合作 配送范围覆盖北京五环内80%区域 [7] 即时零售行业发展前景 - 据《即时零售行业发展报告（2024）》预测 2025年即时零售规模将超过万亿元 2030年将超过2万亿元 未来5年CAGR约为15% [8] - 与传统零售相比 即时零售的商业模式更好形成壁垒 竞争者难以复制 虽然前期需要较大投入且盈利周期较长 但规模化后客户黏性更强 份额更稳定 盈利能力随订单量提升而增强 [8] - 未来即时零售的竞争焦点或将转向"全品类扩张+下沉渗透" [8]

当所有人以为美团和京东的"口水战"硝烟渐散，外卖大战告一段落时，"螳螂捕蝉，黄雀在后"，淘宝闪 购联合饿了么"闪现"外卖战场，外卖烽火再度燃起。 4 月30日，淘宝天猫旗下即时零售业务"小时达"正式升级为"淘宝闪购"，并在淘宝app首页Tab以"闪 购"一级流量入口展示，首日上线 50 个城市，后续5月6日推广至全国。关键是，淘宝闪购联合饿了么共 同加大补贴，为消费者提供诸如免单红包、免单奶茶、大额满减外卖券等超级权益。 互联网竞争从不论资排辈，大厂业务攻守博弈早已不是新鲜事，贴身肉搏更是家常便饭。先前京东外卖 搅动美团神经，现今淘宝闪购携饿了么分进合击，直接让美团、京东都坐不住了。 外卖市场再现"巨头的进击" 正逢五一消费旺季，京东补贴退潮、美团试图喘息之际，淘宝闪购携饿了么扔下了一枚"炸弹"。淘宝闪 购此番入局，不是小打小闹的渐进式试探，而是带着电商平台流量与本地生活王牌的精准偷袭和饱和攻 击。 一是，补贴直接升级，免单红包、大额满减、百亿补贴直击消费者心智。 笔者从淘宝端进入饿了么，领到了"15减14"的红包，而京东外卖大多数是"满10减3"，显然淘宝闪购优 惠力度更大。消费者普遍对价格敏感，这种简单、 ...

淘宝闪购升级上线 - 淘宝天猫旗下即时零售业务"淘宝闪购"升级上线 并在淘宝app首页Tab以"闪购"一级流量入口展示 [1] - 该服务已于全国超100个城市上线 并于5月6日覆盖全国 [1] - 淘宝闪购推出旨在从京东及美团处赢得市场份额 [1] 服务内容与覆盖范围 - 消费者可在"闪购"栏目订购食品外卖 服装 数码等多种商品 送达时间基本在一个小时以内 [4] - 选择食品外卖时 门店会直接跳转到阿里旗下的饿了么小程序进行下单 [6] - 名创优品"24H超级店"和绫致集团旗下JACK&JONES VERO MODA ONLY MO&Co CHARLES&KEITH 红豆 七匹狼 万事利 幸棉 真维斯 迪卡侬等多家服装品牌已接入淘宝闪购 [8] - 还有两家头部全球服饰品牌和零售企业正与淘宝闪购加速洽谈合作和灰度测试 [8] 补贴与资源整合 - 升级后的淘宝闪购将联合饿了么共同加大补贴 提供免单红包 免单奶茶 大额满减外卖券等超级权益 [8] - 饿了么供给面向淘宝闪购全部开放 [8] - 淘宝闪购将与品牌商家城市仓 线下门店合作 打通天猫官方旗舰店和小时达的货盘及价格 [8] 行业竞争分析 - 阿里系（淘宝闪购 饿了么）全面入局即时零售市场 竞争已从单纯的价格补贴转向更深层次的价值竞争 [8] - 淘宝闪购依托天猫成熟的品牌商家体系 利用阿里生态内的电商资源实现"低价+快送"体验 [8] - 目标是在服装 3C数码等非标品类上建立差异化优势 [8]

阿里淘宝闪购升级 - 淘宝"小时达"业务升级为"淘宝闪购"并在APP首页一级入口呈现，首日上线50城，5月6日覆盖全国[1] - 依托300万家门店资源，覆盖3C数码、快消品等品类，由饿了么提供运力保障30分钟送达[2] - 整合饿了么、盒马、天猫旗舰店资源，首批覆盖200家核心连锁品牌，打通线上线下库存与价格体系[4] - 推出超百亿补贴包括免单红包、大额满减券等，形成"电商低价+即时送达"双重吸引力[4] - 淘系即时零售业务统一由淘宝闪购统筹，饿了么专注运力支持，结束多头并立局面[4] 美团闪购布局 - 美团闪购日均订单突破1800万单，联合全国近3000个县市区旗的零售商与本地商家[6] - 闪电仓数量超3万个，计划2027年增至10万个，覆盖全品类和全区域，预计市场规模2000亿元[7] - 拥有百万骑手、5600家连锁零售商、41万本地商户构成的分布式配送网络[9] - 2024年配送服务收入980.7亿元，同比增长19.3%，即时零售成为重要增长点[9] - 与名创优品合作开设500家闪电仓，计划年内上线800个"24H超级店"[12][13] 京东秒送战略 - 京东将即时零售列为"三大必赢之战"，"秒送专区"覆盖全国更广泛区域[9] - 依托亚洲一号智能仓和达达快送，将高客单价商品配送时效压缩至30分钟[9] - 已有超10万家品牌线下店接入秒送，平均送达时间快于30分钟[12] - 计划第二季度招收不低于5万名全职外卖员，外卖订单量将超500万单[12] - "京东七鲜"升级生鲜业务，采用"1+N"模式快速复制，目标北京年底超100家店+仓[12] 行业竞争格局 - 即时零售市场规模年均增速50%，预计2030年超2万亿元[16] - 竞争焦点包括供给差异化、履约效率、下沉市场渗透[16] - 美团无人机配送已开通53条航线累计45万单，自动配送车覆盖数百社区[17] - 2023年县域即时零售规模1500亿元，同比增长23.42%[17] - 山姆前置仓超500个，极速达订单占电商量70%，即时配送占比会员订单40%[13]

行业盈利能力分析 - 全球外卖行业整体盈利能力较低 经调整EBITDA/GTV利润率算术平均值仅为2.2% [4] - 各平台Adj.EBITDA/GTV利润率分布在1.5%-3.3%之间 Uber Eats以3.3%居首 美团外卖为2.8% [5] - 行业普遍采用佣金加配送费模式 佣金率通常在订单金额6%-30%之间 [2] 商业模式差异 - 美团采用外卖加即时零售模式 依托庞大配送网络实现效率提升 [3] - Uber Eats和GrabFood借助网约车业务基础设施实现配送覆盖 [3] - DoorDash建立会员体系DashPass 2024年底会员数达2200万 带来更高用户粘性 [16] - GrabFood依托超级应用生态 整合外卖、打车、支付服务形成协同效应 [19] 成本结构特征 - 配送成本是最大支出项 美团配送成本约占总成本60%-70% 占订单交易总额18% [16] - DoorDash配送成本占订单交易总额25% [16] - 美团单笔配送持续亏损 从2021年亏损0.97元改善至2024年上半年亏损0.34元 [8] - 技术建设投入巨大 覆盖千万商家和数亿用户的系统需要持续技术迭代 [10] 中国市场表现 - 美团外卖业务2019年二季度首次实现经调整运营利润转正 当季经调整净利润14.92亿元 [10] - 美团核心本地商业2024年营收2502亿元 占总收入74% 经营溢利524亿元 [11] - 饿了么2024财年经调整EBITDA为-98.12亿元 较2023财年-131.48亿元大幅收窄 [12] - 美团到店酒旅业务毛利率达88.6% 显著高于餐饮外卖业务18.7%的毛利率 [11] 规模效应与效率提升 - 美团2019年Adj.EBITDA/GTV利润率仅0.36% 2021年提升至0.88% [10] - 订单密度增加可降低平均配送成本 人工智能调度系统优化路线算法 [12] - GrabFood 2024年经调整EBITDA同比增长140%至1.96亿美元 主要来自广告收入提升和配送效率优化 [19] 国际比较分析 - 美国市场客单价15-20美元(约108-144元人民币) 是中国市场的六七倍 [16] - DoorDash收入从2022年65.83亿美元增长至2024年107.22亿美元 总订单量从17.36亿单增至25.83亿单 [14] - Grab在东南亚市场份额约53.9% 但Delivery业务Adj.EBITDA/GTV利润率仅为1.1% [21] 未来挑战与趋势 - 美团宣布为骑手缴纳社保 预计每年增加上百亿元成本 [13] - 即时零售品类成为增加用户频率和提升客单价的重要方式 [24] - 东南亚市场面临道路基础设施挑战 多雨气候影响配送效率 [21]

外卖行业竞争动态 - 饿了么启动"饿补超百亿"外卖补贴计划，加入五一节外卖大战 [2] - 京东2月进军外卖行业对美团与饿了么产生明显冲击，行业竞争加剧 [3] - 饿了么通过"不打口水仗，只送口味虾"营销策略回应头部竞争，并加大补贴力度 [3] 平台战略与差异化竞争 - 饿了么借助AI助手"小饿"优化配送效率和服务质量，探索差异化竞争 [4] - 阿里生态协同效应下，饿了么与淘宝闪购深度融合，降低履约成本并提升补贴效率 [5] - 饿了么联合淘宝推广即时零售业务"淘宝闪购"，打通天猫官方旗舰店和小时达货盘及价格 [5] 行业影响与消费者受益 - 外卖平台竞争升级，消费者短期内受益于更低价格和更丰富选择 [4] - 京东"全年免佣"政策直击行业痛点，平台对商家和骑手权益更加重视 [6] - 行业专家预测三巨头将发起新一轮价格战，对商家和消费者利好 [7] 即时零售与业务协同 - 饿了么对标京东、美团的即时零售业务，淘宝闪购项目成熟并集中优势兵力协同 [6] - 阿里将即时零售视为电商业务增长点，同时在淘宝加大规模补贴 [6] - 平台竞争推动技术效率提升、劳动者权益改善和商业模式创新 [7]

2025.04. 30 本文字数：2252，阅读时长大约4分钟 导读 ："烧钱"的热闹背后，是巨头们越来越看到外卖向外延伸的价值。 作者 | 第一财经 陈杨园 外卖市场的战火再度升级。 美团、京东混战后，饿了么也开始以"补贴"加入战局。4月30日，饿了么在官方公众号写下"我们不打口水仗，只发真福利"，宣布进一步加大平台补贴力 度，开启平台"饿补超百亿"大促。目前，饿了么App已上线"超百亿"口令词入口。 看似不赚钱的外卖为何成为了大厂们的兵家必争之地？"烧钱"的热闹背后，是巨头们越来越看到外卖向外延伸的价值。一场新的战局开始了。 阿里下场 值得关注的是， 开启"饿补超百亿"这个动作放在饿了么身上并不寻常。过去半个多月，京东、美团你来我往的"交火"中，饿了么相对克制。一方面，过去 国内外卖市场的格局相对稳固，美团在外卖市场中牢牢占据着龙头地位，饿了么争抢市场份额的机会不大；另一方面，阿里巴巴集团将战略重心放在电商 和阿里云的总体规划下，"减亏"是饿了么所在的本地生活集团过去几个季度的重要任务。 今年2月，阿里2025财年第三季度财报显示，受饿了么和高德订单增长所驱动，本地生活集团同比收入增长12%，受益于运营效 ...

淘宝闪购升级与即时零售战略 - 淘宝小时达升级为淘宝闪购 4月30日在50多个城市上线 5月6日覆盖全国 [1] - 需求侧联合饿了么对消费者共同补贴规模超过百亿 供给侧饿了么供给与淘宝闪购全面打通 [1] - 淘宝闪购差异化优势在于流量 供给 履约 物流等方面无明显短板 [16] 营销与用户心智策略 - 阿里系通过大力度补贴快速培养淘宝闪购即时零售心智 聚焦连锁品牌价格承接品质低价需求 [5] - 五一长假完成全国开城 利用黄金周餐饮消费高峰最强势能 [6] - 超百亿补贴聚焦免单 大额优惠券等用户福利 直指消费者权益 [7] 生态协同与竞争时机 - 借助外卖大战流量红利 降低用户理解成本 快速积累近场"快"心智 [11] - 饿了么成熟商家供给和履约能力+淘宝补贴杠杆形成团战优势 [11] - 选择在围观流量高峰但补贴过峰时入场 承接此前大战掀起的流量 [10] 品牌供给与品类拓展 - 已有300多万家门店开通服务 覆盖3C数码 服饰 快消等优势品类 [17] - 加速覆盖至200个核心连锁品牌 目前已有20家头部连锁品牌2万多家店铺 [34] - 迪卡侬入驻后骑行 户外品类增长显著 部分单品成交增长超450% [34] 物流与履约能力 - 由饿了么重点保障履约 全国范围实现30分钟送达 [19] - 饿了么成熟物流网络+淘宝品类优势形成互补 [19] 市场拓展计划 - 饿了么同步启动"饿补超百亿"计划 通过补贴快速抢夺份额 [22] - 结合夏季订单高峰和免单活动 预计持续引爆外卖话题 [25][26] 行业竞争格局 - 远近场融合的大零售时代正式开启 [8] - 当即时零售进入品牌供给阶段 中国电商大零售之争真正拉开帷幕 [35]