行业政策与战略方向 - 数字出版被定位为国家文化数字化战略重点内容 深入实施行业数字化赋能和信息化转型 [1] - 省委十一届九次全会提出建设数智强省和文旅强省目标 推动数字出版与区域发展战略深度融合 [1] - 行业聚焦内容建设培育新业态 强化科技赋能发展新模式 加强网络治理营造新生态 深化全民阅读构建服务新格局 [3] 技术赋能与产业创新 - AI技术全面赋能出版产业 推动行业在数智时代焕发新活力 [1] - 数字出版以5G AI AR等技术为支撑 极大拓展阅读边界 实现"随时随地一屏万卷" [2] - 建成新型文化空间1200余座 免费开放数字资源24.1万条 惠及群众超千万人次 [2] 区域发展成果 - 河南形成全方位传播 全场景阅读 全产业链构建的数字阅读新格局 [2] - "中国手工创意产业数字服务平台"入选国家数字出版精品计划 郑州成为微短剧创作高地 [2] - 数字出版向中原汇聚 全民阅读在中原升温 中原文化向世界输出 [2] 产业协同效应 - 数字出版与全民阅读形成相辅相成 相互促进的共生关系 [2] - 数字出版提升阅读体验和效率 降低阅读门槛 推动全民阅读普及 [2] - 全民阅读需求为数字出版提供发展动力和价值导向 推动形式创新和内容丰富 [2]

行业活动与趋势 - 第十五届中国国际数字出版博览会在郑州开幕 主题为"数实相融 智赢未来" [1] - 博览会为期四天 由中国新闻出版研究院主办 包含主论坛、专题论坛、产学研互动和现场活动 [1] - 600多家中外企业参会参展 覆盖国内及欧美、日韩、东南亚地区 [1] 行业发展方向 - 数字出版代表出版业未来发展方向 是人类文化的数字化传承 [1] - 行业需坚持价值引领 扩大优质产品供给以传播人类文明成果 [1] - 强化科技赋能 推动出版与教育、影视、文旅等行业深度融合 [1] - 培育数字出版新动能、新业态、新模式 [1] 技术应用与治理 - 需以科学权威内容校准人工智能技术价值导向 [1] - 深化治理合作筑牢安全防护屏障 以高水平治理护航高质量发展 [1] 国际合作与交流 - 加强国际交流互鉴增进各国人民相知相亲 [1] - 促进数字版权贸易 推动人类文明优秀成果数字化展示、网络化传播、全球化交流 [1] 展示内容 - 参会企业集中展示数字出版领域新成果、新技术、新趋势 [1] - 深度研讨数字出版发展新机遇、新挑战、新方案 [1]

行业发展趋势 - 数字出版代表出版业未来发展方向 聚焦人类文化数字化传承 [1] - 行业需坚持价值引领 扩大优质产品供给 传播人类文明成果 [1] - 强化科技赋能 推动出版与教育 影视 文旅等行业深度融合 [1] - 深化治理合作 以科学权威内容校准人工智能技术价值导向 [1] - 加强国际交流互鉴 促进数字版权贸易与全球化传播 [1] 行业活动与参与规模 - 第十五届中国国际数字出版博览会以"数实相融 智赢未来"为主题在郑州开幕 [1] - 活动为期四天 包含主论坛 专题论坛 产学研互动及系列现场活动 [1] - 吸引600多家中外企业参展 覆盖国内及欧美 日韩 东南亚地区 [1] - 集中展示数字出版领域新成果 新技术 新趋势 [1] - 深度研讨数字出版发展新机遇 新挑战 新方案 [1]

行业政策支持 - 数字出版业获得财政、税收、金融等方面政策支持 [2] - 国家实施文化数字化战略和重大文化产业项目带动战略 [2] - 河南省加快建设数智强省和文旅强省 [3] 行业发展态势 - 数字出版代表出版业未来发展方向 [2] - 数字出版成为数字经济领域十分活跃的组成部分 [2] - 行业规模持续壮大 [2] 技术创新与应用 - 强化科技赋能推动深度融合发展 [2] - 不断培育数字出版新动能、新业态、新模式 [2] - 加快发展数字出版产业新模式 [3] 产业生态建设 - 深化治理合作筑牢安全防护屏障 [2] - 加强网络治理营造数字出版发展新生态 [3] - 深化全民阅读构建数字出版服务新格局 [3] 国际合作与交流 - 数博会打开数字出版国际窗口为深化国际合作提供空间和机遇 [3] - 推动人类文明优秀成果数字化展示、网络化传播、全球化交流 [2] - 探索借助数字化走向国际化的新路径 [3] 展会规模与参与 - 设立六大展区包括中央部委所属出版单位、地方出版单位、数字技术创新应用等展区 [4] - 参展企业600余家 [4] - 包括主题论坛、洽谈签约、新品发布、项目路演等活动 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 该报告为 2025 年 8 月 28 日的资讯早间报，涵盖期货、宏观、金融市场等多领域资讯，包括市场走势、重要政策、企业动态及经济数据等，反映各市场现状与发展趋势 各部分总结 隔夜夜盘市场走势 - 国内期货主力合约涨跌互现，玉米涨超 1%，沪锌、SC 原油等多品种跌超 1% [3] - 国际原油结算价上涨，美油涨 0.96%报 63.86 美元/桶，布伦特原油涨 0.75%报 67.20 美元/桶 [4] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金涨 0.55%报 3451.80 美元/盎司，COMEX 白银涨 0.22%报 38.69 美元/盎司 [5] - 伦敦基本金属多数下跌，LME 期锌、铝、铜等下跌，期锡涨 0.91%报 34510.00 美元/吨 [5] - 国际农产品期货全线下跌，美大豆、玉米、豆油等均有不同程度跌幅 [6] 重要资讯 宏观资讯 - 7 月规模以上工业企业营业收入同比增 0.9%，1 - 7 月增 2.3%；7 月利润同比降 1.5%，降幅收窄 [9] - 商务部将出台促进服务出口政策措施 [9] - 纽约联储主席暗示美联储政策会议或调整利率 [9] - 贝森特呼吁美联储内部审查，预计秋季知晓特朗普选的美联储主席 [9] - 欧盟计划本周末前取消对美国工业品关税 [10] - 欧洲国家或周四启动对伊朗制裁程序 [11] 能化期货 - 阿联酋富查伊拉港成品油总库存增加，轻质馏分油库存减少，中质和重质馏分油库存有不同变化 [14] - 截至 8 月 27 日，中国甲醇港口库存总量增加，华东和华南地区累库 [14] - 日本商业原油库存下降，汽油、煤油库存增加，炼油厂开工率上升 [15] - EIA 报告显示美国原油出口减少、产量增加、商业库存减少，产品供应量增加 [15] - 韩国小型和独立石脑油裂解装置可能关闭，石脑油进口需求或减少 [15] - 白宫贸易顾问称印度停购俄石油可获 25%关税优惠 [16] 金属期货 - 印度养老金监管机构考虑取消对黄金 ETF 等投资品类限制 [19] - 8 月 1 - 24 日全国乘用车新能源市场零售和批发数据增长，渗透率提升 [19] 黑色系期货 - 唐山钢企高炉新增检修，预计月底产能利用率下降 [21] - 8 月 27 日蒙古国炼焦煤竞拍流拍 [21] 农产品期货 - 预计马来西亚 8 月 1 - 25 日棕榈油出口量增加 36.41% [23] - 乌克兰 2025 年小麦产量或降，玉米产量预期上调 [24] - 7 月国内大豆价格持平，国际价格小跌，预计国内外价格走势不同 [24] - 7 月加拿大油菜籽压榨量、菜籽油和菜籽粕产量环比上升 [24] - 加拿大油菜籽产量预估平均为 2030 万吨 [26] - 预计美国大豆出口净销售情况 [26] - 巴西 8 月 24 - 30 日大豆、豆粕、玉米出口量有变化 [26] 金融市场 金融 - A 股三大指数冲高回落，沪指创近 5 个月最大跌幅，市场成交居历史次高 [28] - 香港恒生指数等下跌，医药、地产、金融板块集体下跌，南向资金净买入 [28] - 今年首七个月香港新股市场全球领先，集资额大增，多宗申请待审批 [28] - 中国广核拟收购多家核电公司股权，交易价 93.75 亿元 [29] - 美团 2025 年上半年收入增长，经调整溢利净额减少，二季度受竞争影响经营溢利下降 [29][30] - 奇瑞汽车拟境外上市，禾赛科技准备香港上市 [31][32] 产业 - 工信部提出到 2030 年卫星通信发展目标 [33] - 江苏自贸试验区力争到 2030 年生物医药产业形成特色集群 [33] - 7 月交通固定资产投资及 1 - 7 月累计投资情况 [34] - 8 月 1 - 24 日全国乘用车新能源市场零售数据增长 [34] - 2024 年我国数字出版产业收入规模创新高，新兴板块发展好 [34] - 2025 年上半年中国国内数码工业打印机市场规模收入增长 [36] 海外 - 6 月全球经贸摩擦指数中高位，摩擦缓和，涉及金额同比、环比下降 [37] - 美国财政部长称秋季揭晓美联储主席人选，特朗普政府研究影响美联储地区银行方案 [37] - 纽约联储主席表示适当时候下调利率合适，对经济乐观 [37] - 欧盟回应美国关税威胁，强调自主制定数字监管政策 [37] 国际股市 - 美国三大股指小幅收涨，中概股普遍下跌，市场受美联储官员表态支撑 [38] - 至 8 月 20 日美国企业股票回购规模达 1 万亿美元，创纪录 [40] - 欧洲主要股指涨跌不一，受多种因素影响 [40] 商品 - 高盛预计石油过剩加剧，布伦特原油价格到 2026 年底或跌至 50 美元出头 [41] - 美国库存下降推高原油价格 [41] - 国际贵金属期货收涨，受特朗普政府与美联储相关事件影响 [41] - 伦敦基本金属多数下跌，宽松预期对市场有支撑 [42] 债券 - 国内银行间主要利率债收益率涨跌不一，国债期货收涨，央行公开市场净回笼 [44] - 上交所等将发布 9 条上证基准做市债券指数 [45] - 韩国投资证券公司计划投资日本超长期政府债券 [46] - 美债收益率集体下跌，受避险情绪和宽松预期影响 [46] 外汇 - 周三在岸人民币对美元收盘下跌，中间价调升，纽约尾盘美元指数等有不同表现 [47] 财经日历 重要指标发布 - 涵盖日资、外资买卖股票/债券，多国 GDP、消费者信心指数等指标发布时间 [50] 重要事件 - 包括央行逆回购到期、官员讲话、央行利率决议、会议召开、新股上市、财报发布等事件时间 [52]

A股市场表现 - 三大指数集体下跌 上证指数跌1.76%至3800.35点 深证成指跌1.43%至12295.07点 创业板指跌0.69%至2723.2点 [2][3] - 沪深京三市成交额31978亿元 较上日放量4880亿元 超4700只个股下跌 [2] - CPO、稀土永磁、半导体板块表现积极 服装家纺、房地产、白酒、创新药、教育板块跌幅居前 [2] 全球市场动态 - 美股三大股指上涨 道琼斯涨0.32%至45565.23点 标普500涨0.24%至6481.40点 纳斯达克涨0.21%至21590.14点 [4][5] - 欧洲股市涨跌不一 英国富时100跌0.11%至9255.50点 法国CAC40涨0.44%至7743.93点 德国DAX跌0.44%至24046.21点 [4] - 国际油价上涨 WTI原油涨1.42%至每桶64.15美元 布伦特原油涨1.23%至每桶68.05美元 [4][6] 卫星通信产业政策 - 工信部印发指导意见 提出到2030年发展卫星通信用户超千万 推动手机直连卫星等新模式规模应用 [7] - 政策围绕市场开放、应用场景拓展、产业生态培育等六方面提出19条举措 [7] - 银河证券认为在可回收火箭成熟、政策支持力度加大背景下 卫星互联网建设迎来发展机遇 [7] 生物医药产业支持政策 - 商务部与江苏省支持生物医药创新型企业通过创业板、科创板、北交所上市融资 [8] - 鼓励产业投资基金发起成立生物医药子基金 支持发行REITs融资 [8] - 江苏省推进药品补充申请审评时限由200个工作日缩短至60个工作日 [12] 区域经济发展举措 - 上海加快推进城中村改造 优先改造群众需求迫切、安全隐患多的区域 [9][10] - 吉林省自9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [11] - 江苏省争取开展生物制品分段生产、创新药临床试验审评等改革试点 [12] 数字出版产业增长 - 2024年数字出版产业收入17485.36亿元 同比增长8.07% [13] - 网络游戏、在线教育、网络动漫三个板块收入增幅明显 [13] 科技企业财报表现 - 英伟达2026财年第二季度营收467亿美元 同比增长56% [14] - 数据中心营收411亿美元 净利润264.22亿美元同比增长59% [14] - 公司批准额外600亿美元股票回购 [14] 机构行业观点 - 华泰证券看好AI眼镜板块 关注Meta新品发布带来的供应链催化 [15] - 银河证券认为证券板块PB估值1.57倍处于历史低位 建议关注头部券商 [15] - 万联证券指出8月游戏版号发放量创新高 建议关注头部厂商 [15][16] 资金流向分析 - 小金属行业获主力资金净流入26.77亿元 北方稀土获28.26亿元流入 [18][20] - 软件开发行业遭主力资金净流出114.74亿元 消费电子流出65.69亿元 [18] - 岩山科技、华银电力、方正科技获主力资金大幅流入 [20] 上市公司重点公告 - 宏和科技上半年净利润同比增长10588% [19] - 山东黄金上半年净利润同比增长102.98% 拟10派1.8元 [19] - 华域汽车拟2.06亿元收购上汽清陶49%股权 广合科技拟投资26亿元建设制造基地 [19]

国际政治与外交动态 - 特朗普考虑将外国学生在美国的滞留时间限制为四年[2] - 乌克兰和美国代表团计划于8月29日在纽约举行会晤[3] - 美国国务院批准向北约支持与采购局出售AIM-9X"响尾蛇"导弹及相关设备 预计价值1.039亿美元[19] - 日本经济再生大臣赤泽亮正计划于8月28日至30日访美 将敦促美国削减对日本汽车关税[22][23] - 墨西哥宣布自8月27日起暂停对美国的所有邮政及包裹寄递服务[21] 美国政策与人事变动 - 美国财长贝森特表示美联储主席候选人有11位 劳动节后将开始面试并向特朗普提交最终名单[4] - 特朗普希望中国参与美俄削减核武库谈判 中国外交部回应称要求中方加入三边核裁军谈判既不合理也不现实[5] 中国政策与经济发展 - 商务部将于9月出台扩大服务消费的若干政策措施 统筹利用财政金融等手段优化服务供给能力[6] - 商务部近期将出台系列促进服务出口的政策措施 从财税金融便利化等方面加大促进服务出口[7] - 国家统计局数据显示7月份制造业利润同比增长6.8% 增速较6月份加快5.4个百分点[8] - 工信部提出到2030年发展卫星通信用户超千万 推动手机直连卫星等新模式新业态规模应用[9] - 交通运输部数据显示1-7月完成交通固定资产投资1.95万亿元[10] - 中国贸促会数据显示上半年全国新设立外商投资企业同比增长7%[13] - 第三批国家以旧换新补贴资金已下达 智能灯学习桌椅学习机等首次纳入补贴范围 最高补贴20%[15] - 上海市发布加快推进城中村改造工作的实施意见 提出通过拆除新建拆整结合或整治提升等方式进行改造[17] - 江苏自贸区探索率先使用创新药械 推动创新药纳入国家医保目录 探索开展人工智能医学影像辅助诊断技术购买服务试点[18] 产业发展与创新 - 2024年中国数字出版产业整体收入规模达到17485.36亿元 比上年增长8.07% 网络游戏在线教育网络动漫等新兴板块增幅明显[16] - 广州医科大学附属第一医院完成世界首例基因编辑猪肺移植到脑死亡人体内案例 移植肺维持通气与气体交换长达9天[14] - 农业农村部派出8个工作组赴18个省份调研指导秋粮生产和防灾减灾 重点抓好秋粮田管强化防灾减灾推进大面积单产提升落实"一喷多促"[11][12] 能源与贸易政策 - 俄罗斯宣布对车用汽油出口实施新的临时禁令 9月1日至9月30日适用于所有出口商[20] 企业动态与市场表现 - 喜茶霸王茶姬奈雪等茶饮企业回应反式脂肪酸争议 表示产品符合国家标准[25] - SpaceX星舰第十次试飞成功 超重型助推器在墨西哥湾完成溅落[26] - 美团第二季度收入918.4亿元同比增长11.7% 经调整净利润14.9亿元同比下滑89%[31] - 上海"沪六条"政策出台后次日出现两个日光盘 金茂棠前和保利海上印楼盘开盘即售罄[32] - 8月27日龙虎榜显示机构净买入长芯博创4.09亿元 净卖出万通发展2.59亿元[27][28][29][30] - 美股三大指数小幅收涨 道指涨0.32%标普500涨0.24%纳指涨0.21% 纳斯达克中国金龙指数跌2.58%[26]

行业整体表现 - 数字出版产业2024年整体收入规模超1.7万亿元 同比增长8.07% [1] - 产业呈现持续跃升的蓬勃发展态势 [5] 产业融合升级 - 出版融合发展收入达97.24亿元 较2021年增长19.1% [7] - AI模型应用进入加速期 垂直领域模型和智能体开发成为基础建设重点 [8] - 人工智能技术重新定义出版业全产业链 推进业务模式重构 [8] 网络文学发展 - 网络文学营收规模达495.5亿元 同比增长29.37% [9] - 用户规模累计达6.38亿 同比增长16% [9] - 三部网络文学作品首次入选国家级精神文明建设"五个一工程"奖 [9] 文化输出与国际拓展 - 网络文学海外新增注册用户3000万人 活跃用户约2亿人 [10] - 中国游戏企业海外市场收入增长13.39% 实际销售收入超185亿美元 [10] - 9部优秀作品入藏欧洲文化机构 10部作品再次被大英图书馆收藏 [10] - 游戏产业成为中华文化走出去的重要途径和数字经济发展组成部分 [10] 内容形态创新 - 主题出版物向数据库、VR产品等新形态转型 [9] - 江苏人民出版社开发的有声课程和有声书总播放量累计超8000万次 [9] - 融合出版通过二维码、音视频解读等技术提供沉浸式阅读体验 [6][7]

全球市场表现 - 美股周三全线上涨 道指涨147.16点（0.32%）至45565.23点 纳指涨0.21%至21590.14点 标普500指数涨0.24%至6481.40点创历史新高[3][4] - 明星科技股涨跌互现 微软涨0.9% 苹果涨0.5% 谷歌涨0.1% Meta跌0.5% 特斯拉跌0.9%[4] - 纳斯达克中国金龙指数跌超2% 京东跌超3% 阿里巴巴、拼多多、网易、腾讯音乐均跌超1%[4] - 国际油价显著走高 WTI原油涨1.42%至64.15美元/桶 布伦特原油涨1.23%至68.05美元/桶 美国商业原油库存上周减少240万桶[4] - 国际金价延续反弹 COMEX黄金期货涨0.51%至3449.40美元/盎司[4] 政策动态 - 工信部发布卫星通信产业发展指导意见 目标2030年用户超千万 推动手机直连卫星等新模式规模应用[5] - 江苏自贸试验区推出生物医药全产业链开放方案 目标2030年在大分子生物药、细胞基因治疗、创新医疗器械领域形成特色产业集群[5] - 上海发布城中村改造实施意见 优先改造群众需求迫切、安全隐患突出的区域[6] - 吉林省自2025年9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策[5] 行业数据与趋势 - 2024年中国数字出版产业收入达17485.36亿元 同比增长8.07% 网络游戏、在线教育、网络动漫板块增幅显著[6] - 机构研判A股市场流动性有望继续好转 TMT板块资金流入领先 医药、机械设备等细分赛道获市场关注[11] - 证券板块被指配置价值低估 超额收益机会多于绝对收益机会[11] - 白酒行业预计下半年面临最大报表业绩压力 但复苏趋势明确 底部配置机会显现[11] 公司重大事项 - 中国广核拟93.75亿元收购惠州核电等四家公司股权 包括惠州核电82%股权及三家核电公司100%股权[7] - 奇瑞汽车获证监会备案通知 拟发行不超过6.99亿股境外上市普通股赴港上市 18名股东拟将20.16亿股境内未上市股份转为境外上市股份[6] - 美团宣布2025年年底前全面取消骑手"超时罚款"[6] 企业财报摘要 - 五粮液上半年净利润194.92亿元 同比增长2.28% 营业收入527.71亿元 同比增长4.19%[8] - 京东方A上半年净利润32.47亿元 同比增长42.15% 营业收入1012.78亿元 同比增长8.45% 不进行利润分配[9] - 华西证券上半年净利润5.12亿元 同比增长1195.02% 营业总收入20.73亿元 同比增长46.72% 拟每10股派现0.40元[10]

行业发展趋势 - 数字技术推动出版行业创新 电子书 有声书 数据库及沉浸式书本剧等新型阅读产品持续涌现[1] - 数智技术助力传统文化进行年轻态表达 为文明赓续提供更多可能性[1] - 数字阅读引领新风尚 阅读形式从纸质书扩展到电脑 手机 电子阅读器等多元平台[4] 重要行业活动 - 第十五届中国国际数字出版博览会于8月28日至31日在郑州举办 设置六大展区包括中央部委所属出版单位 地方出版单位 数字技术创新应用 数字出版国际合作 数字出版互动体验及书香河南全民阅读展区[1] - 活动期间举办1场主论坛 4场分论坛和150多场现场活动[1] - 数博会与书香河南第四届全民阅读大会同期举办 实现数字出版与全民阅读的深度融合[4] 区域发展动态 - 河南加快出版深度融合发展 重点建设中原数字出版基地 动漫产业园及华中国家数字出版基地洛阳分园区[2] - 大力培育融合出版示范企业 重点扶持中原出版传媒集团 郑州大学出版社 河南大学出版社等出版单位[2] - 打造中国手工创意产业数字服务平台 中小学劳动教育手工非遗传承出版融合平台 华夏手造手工创意产业数字服务平台等重点项目[3] 技术创新应用 - 中州古籍出版社推出AR绘本《西游记：中国神怪图鉴》并打造XR沉浸式体验活动 探索出版+科技新路径[2] - 大会展示XR沉浸式电影《了不起的甲骨文·王子的荣耀》 提供身临其境的殷商文化体验[5] - 《玄奘全集》数据库实现全文检索功能 展现数据智能化便利性[5] - 微缩文物博物馆通过裸眼技术实现文物复活视觉效果[5] 行业影响意义 - 数智技术为传统出版业注入新活力 使古老文化融入日常生活[4] - 数字出版与全民阅读融合促进阅读方式多元化 扩大阅读群体与场景[4] - 推动随时随地随心阅读成为可能 加速全民阅读现实化进程[5]