财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度净收益5100万美元，每股收益0.36美元，连续191个季度盈利；此前宣布该季度每股股息0.20美元，连续141个季度支付现金股息 [7] - 2024年第四季度平均有形普通股权益回报率14.31%，平均资产回报率1.3%；普通股一级资本比率16.2%，有形普通股权益比率9.8% [8] - 2024年第四季度税前收入6800万美元，比第三季度高42.3万美元；净利息收入环比减少320万美元，降幅2.8%；非利息收入增加26.9万美元，非利息支出减少35.5万美元 [9] - 2024年第四季度信贷损失拨备回拨300万美元；9月26日提前赎回13亿美元银行定期融资计划借款，使第四季度平均总资产较第三季度减少近10亿美元，债务减少使利息支出每季度减少1500万美元，净利息收益率提高13个基点 [10] - 2024年第四季度执行两笔售后回租交易，实现销售收益1680万美元；出售1.55亿美元可供出售投资证券，累计亏损1670万美元 [11] - 截至2024年12月31日，总存款和客户回购协议达122亿美元，较2023年12月31日增加5.05亿美元，其中非到期存款增长3.15亿美元；第四季度平均总存款和客户回购协议较第三季度增长1.5亿美元；非到期存款平均增长1.88亿美元，定期存款平均下降1.3亿美元 [11] - 2024年第四季度存款成本为93个基点，第三季度为98个基点，去年同期为62个基点；非到期存款成本从2023年12月的60个基点增至2024年12月的81个基点，定期存款成本从2023年12月的1.84%增至2024年12月的2.84% [12] - 2024年第四季度净回收18万美元，第三季度为15.6万美元；截至2024年12月31日，不良和逾期贷款从9月30日的533万美元降至476万美元 [15] - 2024年第三至四季度，平均借款减少12亿美元，平均盈利资产减少约9.75亿美元，在美联储的平均存款减少约7.5亿美元，投资证券平均减少1.44亿美元 [19] - 2024年第四季度，利率互换产生正利差，利息收入230万美元，第三季度为430万美元；截至2024年12月31日，剩余2笔公允价值套期和现金流量套期的市场价值较第三季度末增加约270万美元 [22] - 2024年第四季度，扣除信贷损失拨备前净利息收入较第三季度减少320万美元，净利息收益率从3.05%扩大至3.18%；2024年12月31日，信贷损失拨备降至8000万美元，2023年12月31日为8680万美元 [25] - 截至2024年12月31日，股东权益为22亿美元，较2023年末增加1.08亿美元；有形普通股权益比率为9.8%，2023年12月31日为8.5%；普通股一级资本比率为16.2%，总风险加权资本比率为17.1% [26] - 2024年第四季度非利息收入为1310万美元，第三季度为1280万美元，2023年第四季度为1920万美元；第四季度非利息支出为5850万美元，第三季度为5880万美元，2023年第四季度为6590万美元；第四季度非利息支出占平均资产的1.49%，上一季度为1.42%，2023年第四季度为1.62%；效率比率为46.3%，第三季度为46.5%，去年同期为47.6% [28][30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2024年12月31日，总贷款854万美元，较第三季度末减少36万美元，较2023年12月31日减少368万美元，降幅4%；季度环比减少主要因商业房地产贷款减少111万美元，商业和工业贷款减少11万美元，农业综合企业贷款减少约10万美元；奶牛和牲畜贷款较第三季度末季节性增长87万美元 [13] - 2024年新贷款承诺为2023年的90%，但新贷款承诺的资金到位余额仅为2023年的75%，因2024年发放的商业和工业贷款比例更高 [14] - 截至2024年12月31日，其他房地产拥有（OREO）资产为1930万美元，包括第三季度末分类为不良贷款并在第四季度止赎的1770万美元贷款，以及一笔100万美元非逾期贷款在年末成为OREO资产 [15] - 截至2024年12月31日，分类贷款为8950万美元，较上一季度减少2500万美元，较2023年末减少1700万美元；分类贷款占总贷款的1.05% [16] 投资业务 - 2024年第四季度购买3.85亿美元证券，包括浮动利率和15年期固定利率抵押贷款支持证券，购买时平均收益率超5%；2024年第三和第四季度出售4.67亿美元低收益可供出售证券，累计亏损2830万美元 [19] - 截至2024年12月31日，持有至到期投资证券（HCM）约23.8亿美元，较9月30日减少约2600万美元；总投资组合较2023年12月31日减少5亿美元，其中可供出售证券减少超4亿美元 [23] 非利息收入业务 - 2024年第四季度银行拥有人寿保险（BOLI）收入较第三季度减少110万美元，较2023年第四季度减少550万美元；社区再投资法案（CRA）相关投资收入较第三和第四季度均约低100万美元；信托和财富管理费用较2023年第四季度增加约37万美元，增幅超14% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司经济预测显示，2025 - 2027年实际GDP增速放缓，GDP增长率低于2%；失业率到2026年将超过5%，2028年之前不会降至5%以下；商业房地产价格预计2025年继续下跌，2027年开始有显著价格上涨 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会2024年11月授权一项1000万股股票回购计划，但第四季度未进行股票回购；公司希望利用资本实现内部增长，并购市场的对话有所增加，但存在卖家期望过高和利率上升等挑战；公司会根据股价情况，有机会地进行股票回购 [39][41][42] - 公司在商业房地产需求放缓的情况下，拓展了许多运营公司和商业及工业（C&I）客户关系，预计随着客户开始利用信贷额度和启动项目，存款将增长；公司将继续推动专业银行和政府服务部门的增长 [45][46][48] - 公司计划控制可控费用增长低于4%，并继续投资技术以提高效率 [60] - 公司认为加利福尼亚州经济多元化，在服务市场有获取市场份额的机会，尽管存在人口外流和野火等问题，但大部分客户业务仍在该州，公司对该州市场前景持乐观态度 [79][80][81] - 商业房地产贷款市场竞争激烈，公司新发放商业房地产贷款利率在6.5%左右，需在定价上更激进，但不会降低信贷标准；公司认为市场存在非理性定价情况 [83][84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场有乐观情绪，贷款业务年初开局良好，贷款管道正在改善，但尚未达到理想水平；公司相信能够实现贷款增长 [36][37] - 管理层对存款增长有信心，认为随着客户开始利用信贷额度和启动项目，存款将随之增长；公司将继续推动专业银行和政府服务部门的增长 [45][46][48] - 管理层认为公司在加利福尼亚州市场有机会获取市场份额，尽管面临人口外流和野火等挑战，但该州经济多元化，大部分客户业务仍在该州，对市场前景持乐观态度 [79][80][81] 其他重要信息 - 洛杉矶县野火中，公司超50名员工受强制疏散令影响，公司将提供直接支持；已确定114笔、总计约1.05亿美元的贷款位于火灾区域，14处房产受损，7处完全被毁，涉及740万美元；6个营业中心因疏散令或停电临时关闭，现已全部重新开放；公司向4家救援机构捐赠20万美元，并将参与加利福尼亚州金融保护与创新部（DFPI）的救援工作 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户贷款需求和乐观情绪 - 公司认为市场有乐观情绪，贷款业务年初开局良好，贷款管道正在改善，但尚未达到理想水平；相信能够实现贷款增长 [36][37] 问题: 资本部署优先事项 - 公司希望利用资本实现内部增长，并购市场对话有所增加，但存在卖家期望过高和利率上升等挑战；有10b - 1股票回购计划，会根据股价情况有机会地进行股票回购；资本使用会保持纪律性 [39][41][42] 问题: 管理计息存款成本的反馈及存款增长前景 - 公司对存款增长有信心，过去几年拓展了许多运营公司和C&I客户关系，预计随着客户开始利用信贷额度和启动项目，存款将增长；公司将继续推动专业银行和政府服务部门的增长 [45][46][48] 问题: 存款成本率下降的时间和进一步降低成本的可能性 - 非到期存款成本在未来一两个月可能仍会下降，之后可能趋于平稳；公司匹配了1%及以上货币市场利率的降息，部分调整在12月较晚发生，未反映在月度平均数据中；增加运营存款和提高非利息存款占比有助于降低总体成本 [55][56][57] 问题: 剩余5000万美元借款的加权平均成本 - 公司估计加权平均成本在4%出头 [59] 问题: 2025年费用增长和投资重点 - 公司计划控制可控费用增长低于4%，并继续投资技术以提高效率 [60] 问题: 3.85亿美元证券购买的时间 - 2024年第四季度的证券购买按结算日期计算，更倾向于季度末 [63] 问题: 是否有售后回租或证券交易计划 - 目前没有售后回租交易计划，也没有待售证券；公司的小型资产负债表重组基本完成 [64][65] 问题: 对加利福尼亚州市场前景的看法 - 公司认为加利福尼亚州经济多元化，在服务市场有获取市场份额的机会，尽管存在人口外流和野火等问题，但大部分客户业务仍在该州，对市场前景持乐观态度 [79][80][81] 问题: 新贷款的利率和利率下调对贷款生产的影响 - 新发放商业房地产贷款利率在6.5%左右，需在定价上更激进，但不会降低信贷标准；市场存在非理性定价情况 [83][84][85] 问题: 火灾后保险重建资金的处理方式 - 公司认为火灾影响有限，约750万美元贷款涉及被毁房产，预计获约2亿美元保险赔款；目前有一笔赔款已到账，存于银行控制账户，用于客户重建；公司参与相关重建救济工作，但预计影响不大 [91][92][93] 问题: 是否愿意在一段时间内提高建筑贷款余额 - 公司有能力且愿意提高建筑贷款余额，目前建筑贷款余额较低，有较大容量；可能会适当放宽贷款成本比要求，以支持野火救援相关项目；预计未来几年建筑贷款余额可能增至1 - 1.5亿美元 [98][99]