论坛概况 - 第九届AI&FOF投资创新发展论坛于2025年7月18日在上海浦东丽思卡尔顿酒店举办，主题为"智算未来·量化跃迁" [2] - 论坛由排排网集团与世纪证券联合主办，银河期货、国联期货等协办，聚焦人工智能与量化投资的深度融合 [2][6] - 参会者包括FOF投资、量化投资、券商资管、期货资管等领域的专业人士 [2] 私募证券行业现状 - 截至2025年6月底，证券类私募基金管理人7761家，较2024年底减少239家；管理规模5.5万亿元，较2024年底增长3500亿元 [8] - 行业出清加速，2025年1月存续私募证券投资基金管理人首次跌破8000家，年内注销证券类私募机构达225家 [9] - 资本市场结构性机会突出，私募基金赚钱效应良好，年底规模有望重回6万亿元 [8] AI在私募领域的应用 - 生成式AI和大模型技术在应用端取得重大进展，头部机构已全面布局AI [10] - 量化私募管理人通过差异化策略模型为投资者创造超额回报 [10] - 私募排排网推出免费开放的私募分析平台"高阶分析"，赋能B端和C端客户 [10] 公司发展 - 排排网创立21周年，旗下子公司在FOF资产管理领域持续深耕 [12] - 公司坚守"专业、透明、合规、共赢"原则，致力于提升数据科技与研究能力 [14] 其他行业动态 - 百亿私募2025上半年业绩出炉，稳博夺冠，幻方、龙旗持续领先 [17] - 北向资金二季度加仓37家公司超10亿元，涉及算力、光伏概念股 [17] - 私募大佬冯柳、邓晓峰等一季度持仓曝光，董承非重仓半导体 [17]

论坛概况 - 第九届AI&FOF投资创新发展论坛在上海举办，主题为"智算未来・量化跃迁"，汇聚FOF投资、量化投资、券商资管、公募基金等多领域专业人士 [2] - 论坛由排排网集团与世纪证券联合主办，包含主题演讲、圆桌对话、资金闭门交流会等形式，搭建行业高端交流平台 [2] 行业现状与趋势 - 私募证券行业优胜劣汰逐步显现，证券类私募基金规模维持5万亿以上，年底有望重回6万亿元 [7] - AI快速发展下，头部机构已全面投入AI布局，未来将赋能多类投研场景 [7] - 量化行业竞争激烈，需通过精细化发展实现投资标的的有效定价 [16] - 中国财富管理市场高净值客户风险偏好降低，更看重收益确定性，FOF遴选底层资产面临更多困难 [25] AI与量化投资 - 大模型时代对量化投资产生变革性影响，AI重新定义流程核心，需重构量化交易工艺流程以释放AI潜力 [12] - AI在量化研究中应用于量价因子挖掘和基本面因子研究，通过财报数据叠加文本分析验证上市公司基本面走势确定性 [18] - 量化策略超额收益表现亮眼，得益于管理人控规模、A股交投活跃度提升及小市值效应带来的阿尔法挖掘空间 [29] - 应对AI黑箱问题需提升算力覆盖更多因子，并构建交易原因的可追溯性、可复现性 [30] AI与FOF投资 - 金融科技将成为FOF机构的护城河，但无法完全替代人的角色，FOF投研团队需持续学习优化框架 [14] - AI能提高FOF决策质量下限，但短期内难以替代经验丰富的FOF投资经理 [24] - FOF行业关键问题在于投资方法论尚未成型，需形成自身投资框架 [27] - FOF投资逻辑需不断进化完善，AI可作为算力加速器和工具辅助逻辑演绎 [27] 论坛成果与影响 - 论坛策划优质私募基金资金闭门交流会，通过六轮一对一路演搭建机构投资人与私募机构高效对接桥梁 [33] - 论坛聚焦宏观经济与资产配置联动、量化思维对FOF赋能等前沿议题，打造行业高度与思想深度的交流盛宴 [33] - FOF发展论坛历经九届沉淀，成为行业内颇具影响力的交流盛事，推动行业健康可持续发展 [36] 主办方背景 - 世纪证券成立于1990年，是国有控股全牌照证券公司，主营业务涵盖财富管理、资产管理、投资银行等四大板块 [38] - 排排网集团深耕私募行业二十年，为财富管理提供专业服务支撑，搭建行业交流桥梁 [38] - 公募排排网与80余家头部机构合作，累计服务超320万投资者，形成"产品+工具+服务"闭环生态 [36]

论坛概况 - 第九届AI&FOF投资创新发展论坛将于2025年7月18日在上海浦东丽思卡尔顿酒店举办 主题为"智算未来·量化跃迁" [1] - 论坛由排排网集团与世纪证券联合主办 银河期货 国联期货 私募排排网 公募排排网协办 [1] - 论坛聚焦AI技术与FOF投资的融合发展 旨在推动行业创新 [1] 主办方背景 - 世纪证券成立于1990年 总部位于深圳前海 是国有控股全牌照证券公司 主营业务涵盖财富管理 资产管理 投资银行 投资交易四大板块 [2] - 公募排排网是排排网集团旗下持牌公募基金销售平台 2016年获证监会基金销售牌照 与80余家机构合作 覆盖全品类产品 累计服务320万投资者 [3] 论坛内容 - 邀请倍漾量化创始人冯霁 宏利基金李婷婷 蒙玺投资李骧 世纪证券吴贤敏等嘉宾发表主题演讲 [3] - 设置两场圆桌对话 分别探讨"FOF投资在AI时代的机遇与挑战"和"国内量化投资发展新动向" [3] - 特别策划私募基金资金闭门交流会 包含6轮一对一路演 促进机构投资人与私募机构对接 [4] 行业趋势 - AI技术正以空前速度重塑金融投资领域 其强大的数据处理与智能分析能力为投资决策提供更精准高效的支持 [1] - FOF基金作为重要资产配置工具 在国内市场快速发展 日益受到投资者关注 在AI赋能下其发展潜力有望进一步释放 [1]

论坛概况 - 第九届 AI&FOF 投资创新发展论坛将于2025年7月18日在上海浦东丽思卡尔顿酒店举办，主题为"智算未来·量化跃迁" [1] - 论坛由排排网集团与世纪证券联合主办，银河期货、国联期货、私募排排网、公募排排网协办 [1] - 论坛聚焦AI技术在FOF投资领域的应用，探讨资产配置、风险管理等环节的智能化趋势 [1] 主办方与支持机构 - 世纪证券成立于1990年，总部位于深圳前海，是国有控股全牌照证券公司，业务涵盖财富管理、资产管理、投行和投资交易四大板块 [2] - 公募排排网是持牌公募基金销售平台，代销超过6500只公募基金，与80余家机构合作，累计服务320万投资者 [3] 论坛内容与嘉宾 - 论坛邀请世纪证券资产配置团队负责人吴贤敏、倍漾量化创始人冯霁、蒙玺投资创始人李骧等业界专家发表主题演讲 [3] - 设置两场圆桌对话，参与嘉宾包括鸣石基金高级副总裁蔡贤、艾方资产董事长蒋锴、非凸科技CTO李佐凡等12位行业领袖 [4] - 特别安排"优质私募基金资金闭门交流会"，组织15家机构投资人与30家私募机构进行6轮一对一对接 [4] 行业趋势 - AI技术尤其是大模型的突破性进展正在加速金融投资领域的智能化转型 [1] - 论坛旨在推动AI与FOF投资的深度融合，探索量化策略优化和精准资产配置的新路径 [1][4]

人工智能在金融领域的应用 - 2025年全球人工智能技术蓬勃发展，以DeepSeek为代表的大模型技术在金融领域引发广泛应用热潮 [1] - 量化投资作为金融与科技的交汇点，已在因子挖掘、策略生成等多个环节融入AI技术 [1] - 越来越多的投资机构开始重视并加大在AI技术上的布局和研究 [1] FOF基金的发展与AI融合 - FOF基金凭借分散风险、降低组合相关性的优势，日益受到投资者关注和积极布局 [1] - 在人工智能浪潮推动下，FOF投资迎来新的发展机遇 [1] - 行业关注如何借助AI提升FOF投研效率、优化资产配置，为投资决策提供科学精准支持 [1] 第九届AI&FOF投资创新发展论坛 - 论坛由排排网与世纪证券联合主办，银河期货、私募排排网、公募排排网协办，定于2025年7月18日在上海举办 [1] - 主题为"智算未来·量化跃迁"，旨在构建高端交流平台，汇聚行业智慧推动创新发展 [3] - 邀请投资大咖、资深从业者及机构投资人探讨AI时代下的最新趋势、机遇与挑战 [3] 主办方及支持方背景 - 世纪证券成立于1990年，是新中国最早一批成立的证券公司，总部设在深圳前海，国有控股全牌照券商 [2] - 主营业务涵盖财富管理、资产管理、投资银行、投资交易四大板块 [2] - 公募排排网是排排网集团旗下持牌公募基金销售平台，代销超过6500只公募基金，与80余家机构合作，累计服务320万投资者 [2] 论坛议程与嘉宾 - 世纪证券资产配置团队负责人吴贤敏、倍漾量化创始人冯霁、蒙玺投资创始人李骧等将发表主题演讲 [3] - 设置两场圆桌对话，聚焦FOF投资、量化投资等领域热门话题 [3] - 参与圆桌嘉宾包括鸣石基金高级副总裁蔡贤、艾方资产董事长蒋锴等12位行业专家 [3] 私募基金资金对接 - 论坛安排优质私募基金资金闭门交流会，通过一对一路演促进私募机构与资金方深度合作 [4] - 活动旨在搭建深度交流桥梁，推动私募基金行业持续发展 [4]

行业趋势 - FOF投资管理行业正加速迈向多元化竞争与差异化发展 [1] - 行业从早期"产品拼盘式"向多资产、多策略、全周期模式转型 [3] 公司策略 - 国金资配团队以风险溢价与因子投资理念为核心推动组合构建创新 [3] - 团队聚焦绝对收益来源实现与分散化配置完善投资框架 [3] - 团队研究股、债、商品、海外资产、另类资产与策略提供差异化回报 [3] 产品表现 - 国金资配团队旗下某FOF型产品2024年度收益排名券商资管产品（FOF类）第8 [3] - 团队近两年屡获金牛奖、英华奖等殊荣 [3] 客户需求 - 团队以绝对收益为纲使用全天候配置策略降低市场波动影响 [5] - 团队通过"固收+"FOF型业务发挥多资产组合与低相关分散化配置优势 [5] - 客户逐渐认识到多资产低相关分散化配置的投资性价比优势 [5] 养老金融 - FOF投资在养老金融领域具有独特优势 [7] - 海外养老金账户中FOF占比达40%以上 [7] - 我国目标日期型FOF公募基金规模约239亿具有广阔上升空间 [7] - FOF投资的资产配置与分散投资理念契合养老金融特点 [7]

行业发展趋势 - FOF投资管理行业正加速迈向多元化竞争与差异化发展 公募基金 银行理财子公司 券商资管等机构竞相布局FOF [2] - 我国FOF行业从早期"产品拼盘式"向多资产 多策略 全周期模式转型 [4] 公司投研能力建设 - 国金资配团队以风险溢价与因子投资理念为核心 推动组合构建创新 聚焦大类资产组合构建技术与FOF管理人资产管理 [4] - 团队旗下某FOF型产品2024年度收益排名券商资管产品(FOF类)第8 [4] - 团队从资产与底层基金筛选 配置方法 风险管理 成本控制等多角度持续发力建设 聚焦绝对收益来源实现与分散化配置 [4] - 团队研究股 债 商品 海外资产 另类资产与策略 通过拆解宏观风险溢价 流动性或风格溢价 主动管理能力实现差异化回报 [4] 客户需求导向 - 国金资配团队通过"固收+"FOF型业务围绕绝对收益进行资产研究 发挥多资产组合 低相关分散化配置优势 [6] - 团队使用全天候配置策略追求宏观风险分散最大化 顺周期配置 关注风险溢价与资产估值定价合理性 [6] - 多资产低相关分散化配置可为投资带来更高性价比优势 客户认知度逐步提升 [6] 养老金融布局 - FOF投资在养老金融领域具有独特优势 能灵活配置股票 债券 商品等多元资产 为养老金实现低成本高效率配置 [8] - 海外养老金账户中FOF占比达40%以上 我国目标日期型FOF公募基金规模约239亿 具有广阔上升空间 [8] - FOF投资的资产配置与分散投资理念契合养老金融特点 能抵御单资产大幅下跌带来的回撤风险 [8]

公司概况 - 深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司是一家专注于二级市场投资的私募基金管理人，登记编号P1034204，致力于挖掘中国优秀企业的成长价值并为高净值客户提供财富管理服务 [2] - 依托母公司排排网的金融科技、海量数据库、三方代销平台及超百万高净值用户资源，构建基金经理共创平台 [2] - 投研团队由资深资本市场人士组成，具备丰富交易经验与风控能力，累计发行40余只私募产品，历史管理规模超12亿 [2][5] 发展历程与荣誉 - 2016年2月成立，同年10月获中基协登记牌照P1034204 [5] - 2021年荣获《投资快报》"年度最值得信赖私募FOF机构"奖项 [5] - 2016年至今专注FOF领域，发展多策略、多资产投资，提供定制化服务 [5] 核心团队 - **李春瑜**：私募排排网创始人兼融智基金经理 [6] - **夏风光**：20年从业经验，曾任深交所、中原证券职位，投资风格结合自上而下与自下而上，注重行业变迁与低回撤 [7][10] - **刘国智容**：深圳市政府引导基金专家委员，价值投资实践者，聚焦行业领先企业 [11] - 其他成员包括医疗行业背景分析师（15年经验）及汽车行业FOF专家（10年经验） [12][13] 核心优势 - 平台支持：依托排排网集团的投研系统、数据系统及销售渠道资源 [14] - 基金经理平台制：主观团队与FOF团队双轨并行，资源共享 [15] - 专业投研：团队深耕资本市场，擅长基本面分析与风控 [16] - 成熟策略：基于长期价值挖掘高成长个股，结合宏观分析与行业趋势判断 [17] - FOF体系：2012年建立私募八大策略体系，2022年迭代为新五大策略，年均尽调超1000场，解析超100家私募 [19] 产品线 - **FOF产品**：多资产配置（股票/债券/衍生品等），严选基金历史业绩、团队及策略，动态调整组合 [20] - 代表产品：融智市场中性策略指数FOF [21] - **主观多头策略**：长期价值导向，逆向配置，组合防护 [23] - 代表产品：排排网豫亨价值成长（夏风光管理，2022年9月成立） [24] - 其他产品包括量化FOF、套利策略FOF及CTA策略FOF等 [26] 行业动态 - 百亿私募数量增至87家，头部量化私募（如幻方量化、龙旗科技）业绩领先 [29] - 外资公募（贝莱德、大摩等）重仓股及国家队（中央汇金）持股数据披露 [30]

个人养老金基金市场概况 - 截至2025年3月18日，56家基金公司共发行Y份额个人养老金基金，总规模达91.43亿元，其中14家管理规模超1亿元 [3] - 规模前五基金公司分别为华夏基金（13.84亿元）、兴证全球基金（11.62亿元）、易方达基金（10.88亿元）、中欧基金（10.05亿元）、工银瑞信基金（7.50亿元） [4] - 行业呈现强者恒强格局，易方达基金、工银瑞信基金、华夏基金同时在Y份额规模与养老金管理规模排名中位列前五 [5] 优质Y份额基金筛选结果 - 筛选条件包括：Y份额、规模超2亿元、2024年以来收益超15%、最大回撤低于15%，共9只基金符合要求 [6] - 7只基金在2024年1月1日至2025年3月18日区间内创净值新高，包括东方红颐和积极养老Y（15.77%收益）、广发安诚养老2040Y（17.64%收益）、工银养老2055Y（15.05%收益）等 [7] - 工银养老2055Y（020316）表现突出，跑赢万得偏股混合型基金指数，且在2024年两次大跌中回撤更小 [10] 基金经理投资策略分析 - 工银养老2055Y基金经理徐心远采用量化驱动配置，2024年权益仓位保持中性略偏高，A股配置均衡，重点增配周期、红利类资产 [13] - 港股操作上，2024年二、三季度持续增持互联网与高股息板块，四季度减配高股息转向互联网，契合市场风格切换 [15] - 东方红颐和积极养老Y采用双轮驱动策略，配置恒生中国企业指数、中证800等指数基金及姜诚、刘旭等管理的价值型主动基金 [6][8] - 广发安诚养老2040Y偏好ETF工具，持仓包括光伏ETF、恒生科技ETF等，通过债券基金平衡回撤 [9] 产品特性与配置建议 - 目标日期型FOF（如工银养老2055Y）权益配置中枢随时间动态调整，当前权益仓位70%，2050年后将降至25%以下，适合长期持有 [16] - 个人养老金产品需兼顾长期收益与短期波动管理，专业资产配置能力是关键差异化因素 [16]