国际油价下跌 - 国际原油期货价格在5月5日突然大跌，WTI原油、布伦特原油和美原油跌幅一度扩大至5% [1] - 主要产油国连续两个月超预期增产，欧佩克8个成员国决定自6月起日均增产41.1万桶，为连续第二个月以高于预期的幅度增产 [1] - 油价大跌的主要推手是美国经济不明朗和贸易摩擦，经济状况不佳对油价打击很大 [2] 美联储利率决议 - 美联储将于北京时间周四凌晨公布最新利率决议，市场预计其继续按兵不动 [3] - 美联储5月维持利率不变的概率为96.8%，降息25个基点的概率为3.2%，到6月维持利率不变的概率为63.3% [3] - 近期美国经济数据不错，非农人口和通胀指标都在预期之内，为美联储按兵不动提供了支持 [3] 离岸人民币汇率 - 5月2日离岸人民币兑美元暴涨近1%，今日开盘再度飙升，两个交易日最大涨幅接近900点 [4] 市场指数表现 - A50指数走势相当不错，联想起周五中概股的大涨，预计明天A股开盘不会太弱 [5]

文 | 对冲研投编辑组 编辑 | 杨兰 审核 | 浦电路交易员 信息来源 | 鹰眼快讯 五一小长假即将结束，假期间全球金融市场发生了哪些重要事件？跟着对冲研投内容团队 一起复盘假期外盘行情，回顾国内外重要资讯及数据，为明天的开盘做充足的准备吧！ 常规数据资讯监控请点击 文末 "阅读原文" 进入鹰眼快讯产品 10Y美债收益率上涨14.1基点，报4.315%。 3. 外汇市场： 美元指数回升。 美元指数冲高回落，假期间一度站上 100，随后涨幅收窄，累计上涨0.51%， 报99.7 2 。人民币汇率上升，日元贬值。 4.大宗商品： OPEC+ 6月大幅增产，美油跌超6 % ，布油下破 60美元/桶；农产品 涨跌互现，马棕油跌 2.78%，美棉涨超3%；贵金属跌超2%。 WTI原油下跌6.03%至56.12美元/桶，Brent原油下 跌5. 46 %至59.2美元/桶。农产品涨跌互现，马棕油跌2.78 % ，美麦涨超 4%，美棉涨超 现在 来跟我们一起做全球宏观 &大宗商品的开盘准备吧！ $${\begin{array}{r l}{{\boxed{0,1}}}&{{}\to{\underset{\lambda\in ...

美联储5月议息会议前瞻 - 市场一致预期美联储将维持利率不变 芝商所FedWatch工具显示5月按兵不动概率高达97 2% 降息25个基点概率仅2 8% [1][3] - 6月利率决策预期分歧较大 维持利率不变概率65 1% 累计降息25个基点概率34% 降息50个基点概率0 9% [3] - 鲍威尔新闻发布会成焦点 可能以鹰派基调反驳白宫干预传闻 或引发与特朗普的冲突升级 [1][10] 美国经济数据表现 - 劳动力市场保持强劲 4月非农就业新增17 7万人 远超预期的13 8万 失业率稳定在4 2% [5] - 通胀压力有所缓解 3月PCE物价指数同比增2 3% 核心PCE同比增2 6% 均低于前值 [6] - 一季度GDP出现2022年以来首次萎缩 美联储正评估关税对经济放缓与通胀的双重影响 [8] 政治因素对货币政策干扰 - 特朗普公开呼吁降息 但承诺不会在2026年前解雇鲍威尔 此前曾威胁撤换美联储主席 [11][13] - 美国财长贝森特施压降息 指出两年期美债收益率低于联邦基金利率是明确信号 [12][13] - 美银预测特朗普或转向"三低"政策 降低利率/关税/税收 经济衰退担忧缓解 [1][13] 全球央行动态 - 英国央行预计将降息25个基点 瑞典和挪威央行也将公布利率决议 [13] 美股市场表现 - 五一期间美股强势反弹 三大指数单日涨幅均超1% 标普500创2004年以来最长九连涨 [2]

宏观经济数据发布 - 中国4月CPI年率将于周六公布[2] - 中国4月贸易帐和M2货币供应年率将于周五公布[2] - 中国4月外汇储备数据可能于周三公布[1] - 美国初请失业金人数和3月批发销售月率将于周四公布[2] - 美国3月贸易帐和4月全球供应链压力指数将于周二公布[1] - 欧元区3月零售销售月率和PPI月率分别于周三周二公布[1] - 德国3月季调后工业产出月率将于周四公布[2] 央行政策会议 - 美联储利率决议将于周四公布[2] - 英国央行周四同时公布利率决议、会议纪要及货币政策报告[2] - 欧洲央行周二起举行中央银行论坛持续至5月7日[1] - 美联储多位官员周五和周六密集发表讲话[2] 能源市场动态 - 沙特阿美预计周一公布官方原油售价[1] - EIA周三公布月度短期能源展望报告[1] - 美国API原油库存和EIA原油库存数据周三公布[1] - 美国至5月9日当周石油钻井总数周六公布[2] 企业财报发布 - AMD和Lucid周二美股盘后公布财报[1] - 迪士尼、Arm和西方石油周三美股盘后公布财报[1] - 中芯国际和华虹半导体周四发布港股财报[2] 地缘政治事件 - 俄罗斯周四起停火三日[2] - 俄罗斯周五庆祝卫国战争胜利80周年[2] - 德国新政府周二就职[1] - 梵蒂冈周三开始选举新教皇的枢机秘密会议[1] - 韩国总统大选周六开始候选人登记[2] 金融市场安排 - 中日韩英股市周一休市[1] - 日韩股市周二休市[1] - 美国身份证件新规周三实施[1] - 新修订《婚姻登记条例》周六实施[2]

宏观及政策层面 - 美国4月ISM非制造业PMI预计下滑至50.1，反映企业在贸易政策不确定性下的谨慎态度 [1] - 加拿大总理卡尼将与特朗普会晤，重点讨论贸易压力及加美经济安全关系 [1] - 美联储利率决议预计维持不变，但点阵图显示政策制定者中位数预测年底前降息50个基点 [1] - 中国财政部拟续发行710亿元30年期特别国债，票面利率1.88% [2] - 英国央行预计降息25个基点 [4] 金融数据 - 中国将发布4月财新服务业PMI、外汇储备、M2货币供应年率、进出口数据、社融规模、CPI及PPI年率 [3] - 美国将发布4月标普全球服务业PMI终值、ISM非制造业PMI、3月贸易帐、API及EIA原油库存 [3][4] - 欧元区将发布4月服务业PMI终值及3月PPI [4] 行业层面 - 微软旗下Skype将停止服务，6.6亿用户迁移至Teams [5] - 联想将发布"天禧个人超级智能体"，实现跨设备跨生态互联共享 [5] - 亚太经合组织高级财政官员会议及第27届北京科博会即将举行 [5] - 中国零售业博览会将汇聚600+品牌，涵盖多个商品品类 [5] - 马斯克宣布Grok 3.5早期测试版将向SuperGrok订阅者发布 [5] 个股层面 - 沪上阿姨将于5月7日暗盘，5月8日正式挂牌 [6] - 中芯国际、华虹半导体、Shopify、Coinbase等公司将发布财报 [7] - BioNTech、AMD、迪士尼等公司将于本周陆续发布财报 [7]

市场继续关注贸易谈判最新进展。 上周国际市场风云变幻，贸易形势缓和前景提振投资者信心。美股全线走高，道指周涨3.00%，纳指周 涨3.42%，标普500指数周涨2.92%。欧洲三大股指表现不俗，英国富时100指数周涨2.15%，德国DAX 30指数周涨3.80%，法国CAC 40指数周涨3.11%。 本周看点颇多，外界继续密切聚焦贸易谈判进展。在关税的不确定性中，美联储或继续按兵不动，市场 将关注未来几个月降息的可能性。在欧洲，预计英国央行将降息，瑞典和挪威也将作出利率决定。欧美 经济体更新4月采购经理人指数PMI。财报季继续进行，AMD、迪士尼等披露业绩。 美联储或按兵不动 上周美国总统特朗普通过签署命令来缓和汽车关税的打击，软化其在贸易问题上的立场。美国政府还表 示，已非常接近与印度和韩国签署贸易协议。 美联储将于本周召开议息会议，尽管特朗普最近向美联储施压要求其降息，市场普遍预期联邦公开市场 委员会（FOMC）将按兵不动。目前，通货膨胀率仍然居高不下，美国就业市场仍然健康。 本次会议的焦点将集中在美联储对今年晚些时候是否可能因关税而降息以支撑经济的任何信号的附带评 论上。然而，美联储需要在支持经济的需要 ...

外汇市场动态 - 美元兑日元上涨1 65%至145 42日元 在日本央行宣布利率决议后持续震荡上行 最高触及145 73日元 [1] - 欧元兑日元上涨1 35%至164 19日元 [1] - 英镑兑日元上涨1 29%至193 132日元 [1] 日本政府表态 - 日本财务大臣加藤胜信表示 未与美国讨论控制外汇走势的目标或框架 但讨论了是否需要就外汇问题进行建设性讨论 [1]

日本央行以9-0的投票结果通过利率决议。 【日本央行按兵不动，继续维持利率不变】日本央行维持利率在0.5%不变。 ...

日本央行利率决议预期 - 三菱日联预计日本央行将下调2024年经济增长和核心通胀预期 同时认为日元仍有升值空间[1] - 美国银行指出特朗普政策带来不确定性 将下次加息时间预期从6月推迟至年底[1] - 澳新银行预测央行在贸易政策不确定环境下维持利率不变 将加息预期从5月推迟至10月[1] 经济学家调查数据 - 路透调查显示84%经济学家预计6月底前利率维持0.50% 52%预计三季度加息[1] 通胀预期调整 - 法农信贷认为日元升值和油价回落可能导致大幅下调通胀预期 关注政策正常化步伐放缓可能性[1] - 标普公司指出通胀持续上升背景下 日本央行立场变化受市场关注[1] 消费与关税影响 - 花旗银行分析实际工资上涨支撑消费 但受对等关税和汽车关税影响 预计2024年不会加息[1] - IG集团指出工资增长超过通胀可能增强政策收紧信心 但关税不确定性抑制行动[2] 政策平衡与展望 - Monex证券强调通胀上升与不确定性加剧的平衡是利率路径关键 重点关注前景展望[1] - Continuum Economics认为央行维持利率和前瞻指引不变 关税与通胀矛盾使其陷入两难[2]

财经事件与经济数据 - 日本央行将公布利率决议和经济前景展望报告 [1] - 瑞士3月实际零售销售年率数据将发布 同时日本央行行长植田和男将召开新闻发布会 [1] - 英国将公布4月制造业PMI终值和3月央行抵押贷款许可数据 [1] - 美国4月挑战者企业裁员人数数据将发布 [1] - 美国将公布至4月26日当周初请失业金人数 [1] - 美国4月标普全球制造业PMI终值数据将发布 [1] - 美国将公布4月ISM制造业PMI和3月营建支出月率 [1] - 美国将公布至4月25日当周EIA天然气库存数据 [1]