交易方案概述 - 公司拟向间接控股股东卧龙控股的全资子公司卧龙舜禹出售持有的上海矿业90%股权，交易完成后上海矿业不再纳入合并报表范围，公司将退出铜精矿贸易业务 [5] - 标的资产采用收益法评估，基准日2024年12月31日评估值为22,690万元，较净资产增值4,166.24万元，增值率22.49%，交易价格因分红事项由22,050万元调减至19,111.17万元 [6] - 过渡期损益安排明确：若标的净资产增加由公司享有，若减少则由交易对方承担 [7] 交易性质分析 - 构成重大资产重组：标的2024年营业收入247,621.64万元占公司同期营收68.58%，超过50%标准 [8][9] - 构成关联交易：交易对方卧龙舜禹为公司间接控股股东全资子公司，关联方已回避表决 [9] - 不构成重组上市：交易不涉及股权结构变化，实际控制人仍为陈建成 [9] 交易实施进展 - 已完成全部决策程序：包括董事会、监事会、股东大会审议及交易对方内部审批 [10] - 资产过户完成：标的股权已登记至卧龙舜禹名下，工商变更登记手续办妥 [10] - 资金支付到位：交易对方已支付19,111.17万元对价 [10] - 担保情况：公司对上海矿业的担保已到期解除，无新增关联担保 [12] 中介机构意见 - 独立财务顾问中信建投确认：交易程序合规、对价支付完成、信息披露充分，无重大差异 [14] - 法律顾问金杜律所认为：交易已满足生效条件，资产过户及付款完成，后续事项无实质性法律障碍 [14]

交易概述 - 卧龙新能将持有的卧龙矿业（上海）有限公司90%股权转让给浙江卧龙舜禹投资有限公司，构成重大资产重组及关联交易 [1] - 交易已通过董事会、监事会及股东大会审议，标的资产过户手续全部完成，上海矿业不再纳入上市公司合并报表范围 [2] 交易实施细节 - 标的资产已完成工商变更登记，过户至卧龙舜禹名下 [2] - 卧龙舜禹已支付19,111.17万元股份转让价款 [2] - 后续事项包括过渡期损益审计、协议履行及信息披露义务 [2] 中介机构意见 - 独立财务顾问中信建投证券认为交易程序合规，标的资产过户及对价支付已完成，信息披露无重大差异 [3] - 法律顾问金杜律师事务所确认交易已满足生效条件，标的资产过户及对价支付完毕，后续事项无实质性法律障碍 [4]

独立财务顾问 二〇二五年七月 独立财务顾问声明 中信建投证券股份有限公司接受卧龙新能源集团股份有限公司的委托，担任 本次卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易之独立财务顾问。根 据《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的 公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上海证券 交易所股票上市规则》等有关法律、法规的要求，按照证券行业公认的业务标准、 道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，本独立财务顾问经过审慎调查，出 具本次重组实施情况的核查意见。 中信建投证券股份有限公司 关于 卧龙新能源集团股份有限公司 重大资产出售暨关联交易实施情况 之 独立财务顾问核查意见 释 义 本核查意见中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 《卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易 报告书 指 实施情况报告书》 本独立财务顾问承诺并保证本次交易提供、披露的信息和相关文件的内容真实、 准确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并愿意承担相应 的法律责任。 的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异。 所做出的任何投资决策而产生的 ...

公司动态 - 金浦钛业自7月1日起停牌 计划通过重大资产置换、发行股份及支付现金方式收购利德东方控股股权 并募集配套资金 预计构成重大资产重组且为关联交易 不构成重组上市 公司预计7月15日前披露交易方案 [1] - 利德东方为国内高铁橡胶软管唯一自主化企业 汽车行业胶管标准制定者 产品覆盖轨道交通、风电新能源、汽车、航空航天等领域 2023年销售收入突破10亿元 较2020年的3亿元增长233% [3] - 利德东方股权结构为南京金浦东裕投资持股91% 南京恒誉泰和投资持股9% 实际控制人郭彦彤系金浦钛业实控人郭金东之女 [3][4] 财务表现 - 金浦钛业2024年营收21.33亿元 同比下滑5.86% 净亏损2.44亿元 同比扩大39.81% 连续三年亏损 [5] - 2024年营业成本20.79亿元 同比减少4.68% 研发费用0.76亿元 同比下降7.1% 经营活动现金流净额0.22亿元 同比锐减89.94% [7] - 2024年一季度营收5.42亿元 同比下滑3.62% 净亏损1538.38万元 同比扩大13.34% 连续11个季度亏损 [10] - 截至一季度末总负债16.29亿元 资产负债率54.16% 同比上升超8个百分点 [11] 行业与业务 - 钛白粉行业受房地产下行拖累 需求疲软价格下跌 原材料价格波动 环保政策趋严 市场竞争加剧 [7] - 钛白粉副产品硫酸亚铁可作为磷酸铁原料 后者是磷酸铁锂正极材料的关键成分 公司2022年曾计划投资100亿元建设年产20万吨磷酸铁和20万吨磷酸铁锂项目 [7][8] - 因磷酸铁产能过剩 公司磷酸铁项目当前建设进度65% 已暂缓推进 [9] 市场数据 - 截至6月30日收盘 公司股价报2.77元/股 单日上涨4.53% 最新市值27.34亿元 [12]

金浦钛业重大资产重组计划 - 公司正在筹划重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 交易预计构成重大资产重组且构成关联交易 但不构成重组上市 [2] - 交易方式初步确定为通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式 购买南京利德东方橡塑科技有限公司控股权并募集配套资金 交易对手为金浦东裕和恒誉泰和 [5] - 交易完成后 利德东方将成为公司控股子公司 拟置出资产为公司部分资产及负债 具体范围尚未确定 [5] 交易时间安排与停牌信息 - 公司股票自2025年7月1日开市起停牌 预计在不超过10个交易日（即2025年7月15日前）披露交易方案 [4] - 若未能在期限内披露方案 公司股票将于2025年7月15日复牌 并承诺至少1个月内不再筹划重大资产重组 [5] 交易相关方股权结构 - 利德东方由金浦东裕持股91%、恒誉泰和持股9% 其实际控制人郭彦彤为金浦钛业实际控制人郭金东之女 [6] 公司股价与市值 - 6月30日公司股价报收2 77元/股 最新市值为27 3亿元 [7]

中国动力（600482）公告，公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向中国船舶工业集团有限 公司购买其持有的中船柴油机有限公司16.5136%股权，并向不超过35名特定投资者发行可转换公司债 券募集配套资金。2025年6月30日，公司收到上海证券交易所出具的《关于受理中国船舶重工集团动力 股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》。上交所依据相关规定对申请文件进行了 核对，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。本次交易尚需上交所审核通 过，并经中国证券监督管理委员会予以注册及相关法律法规所要求的其他可能涉及的必要批准、核准、 备案或许可(如需)后方可正式实施。 ...

金鸿顺（603922）公告，公司终止筹划以发行股份及支付现金的方式购买新思考电机有限公司95.79% 的股权同时募集配套资金。本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重 组。交易各方未能就交易最终方案达成一致，经公司充分审慎研究及与相关交易各方友好协商，同意终 止本次重大资产重组事项。终止本次重大资产重组不会对公司现有生产经营活动、财务状况和战略发展 造成重大不利影响。 ...

公司管理层风波 - 天元宠物董事长薛元潮因配偶张治文短线交易被浙江证监局出具警示函并记入诚信档案 交易涉及8400股买入(金额23.11万元)和2100股卖出(金额7.03万元) 获利1.27万元全额上交公司 [1][2] - 短线交易时间与股价异常波动高度重合 5月16日涨幅15.3% 5月19日20cm涨停 引发市场对内幕交易的猜疑 [2] - 董事长致歉称对配偶交易不知情 但投资者质疑公司内控有效性 对比同期中科曙光案例(董事长配偶交易1.5亿元被罚80万元) 监管处罚力度差异引关注 [2] 财务表现与战略调整 - 公司净利润连续两年下滑 2023年7677万元(-40.33%) 2024年4596万元(-40.13%) 较2022年1.29亿元缩水64% 销售毛利率从2022年20.05%降至2024年15.98% [5] - 2024年境内销售占比提升至52%(2023年45%) 境外销售占比降至55% 显示国内市场开拓成效 [6] - 拟以6.88亿元收购淘通科技89.7145%股权(整体估值7.77亿元 增值率32.78%) 配套融资2.49亿元 标的公司2024年净利润6906万元 承诺2025-2027年净利润7000/7500/8000万元 [6][7] 收购标的与业务协同 - 淘通科技为电商服务商 覆盖天猫/京东/抖音等平台 2023-2024年营收分别为16.09亿元和20.15亿元 净利润6252万元和6906万元 经营活动现金流净额从5514万元降至1814万元 [7] - 收购旨在强化线上渠道 实现线上线下协同 但高估值带来商誉减值风险 若业绩承诺未达标将加剧利润压力 [6][7]

行业趋势 - MOLED全球市场规模稳步扩大 渗透率持续提升 从智能手机向平板 笔电 车载显示等领域渗透 [1] - 2023至2028年 IT产品MOLED面板出货年复合增长率预计达56% 车载显示MOLED面板出货年复合增长率达49% [1] - MOLED中尺寸市场份额有望进一步提升 智能手机 智能穿戴等小尺寸领域渗透率持续提升 IT类产品 车载显示等中尺寸应用迎来增长拐点 [1] 公司技术优势 - 合肥维信诺布局的智能像素化技术（ViP技术）具有无精密金属掩模版 独立像素 高精度特点 [1] - ViP技术通过69%高开口率设计和Tandem叠层架构 可实现面板亮度提升4倍或使用寿命延长6倍 支持1700ppi超高分辨率和更好色彩表现 [1] - 微米级独立封装技术使水氧阻隔能力提升3倍 配合先进光刻工艺 解锁异形切割和透明显示等创新应用形态 [1] - 搭载ViP技术的产线可在单一厂房生产1英寸到80英寸多种类应用 提升产线运营效率 灵活应对行业周期性波动 [1] 公司动态 - 正在持续推进重大资产重组事项 近期公告了更新后的相关材料 [1] - 交易对方承诺在交易实施完毕后 于2028年12月31日前不减持通过本次交易取得的上市公司股份 [1] 机构背景 - 盘京投资成立于2016年 是中国优秀的私募证券投资基金管理人之一 在中国证券投资基金业协会登记注册 [2] - 公司由多位长期业绩卓越的资深投资人创办 以合伙人制度为基础 平台化运营 [2] - 立足中国证券市场 聚焦中国上市公司投资机会 同时在海外市场尤其是中概股有广泛布局 [2] - 建设以投研为导向 以深度产业和个股研究为投资决策唯一依据 搭建领先于同行的内部研究团队 [2] - 拥有广泛外部研究资源 与国内各大顶级券商研究所建立良好投研服务关系 [2]

停牌事由和工作安排 - 公司正在筹划发行股份及支付现金方式购买资产并募集配套资金事项，经初步测算预计构成重大资产重组但不构成重组上市 [1] - 公司股票自2025年6月30日开市起停牌，以保障信息披露公平性 [1] - 计划在10个交易日内（即2025年7月14日前）披露交易方案，若逾期未披露将复牌并终止筹划事项 [2] 标的资产基本情况 - 标的公司为浩鲸云计算科技股份有限公司，注册资本79,16245万元，成立于2003年2月21日 [3] - 主营业务包括电信软件开发及服务、云管软件开发及服务、行业数字化解决方案三大业务线 [2] - 经营范围覆盖数据处理存储、信息技术咨询、增值电信业务、安防设备生产销售及进出口业务等 [2] 交易对手方及方式 - 初步确定的交易对方包括南京溪软、嘉兴欧拉等5家有限合伙企业，最终交易方以后续公告为准 [3][4] - 拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技控制权，同步募集配套资金且不导致实际控制人变更 [4] - 已与5家交易对方签署意向性协议，正式交易协议将以进一步协商结果为准 [4] 停牌期间安排 - 公司将履行报批和审议程序，按期向深交所提交合规文件 [4]