宏观经济数据发布 - 中国4月CPI年率将于周六公布[2] - 中国4月贸易帐和M2货币供应年率将于周五公布[2] - 中国4月外汇储备数据可能于周三公布[1] - 美国初请失业金人数和3月批发销售月率将于周四公布[2] - 美国3月贸易帐和4月全球供应链压力指数将于周二公布[1] - 欧元区3月零售销售月率和PPI月率分别于周三周二公布[1] - 德国3月季调后工业产出月率将于周四公布[2] 央行政策会议 - 美联储利率决议将于周四公布[2] - 英国央行周四同时公布利率决议、会议纪要及货币政策报告[2] - 欧洲央行周二起举行中央银行论坛持续至5月7日[1] - 美联储多位官员周五和周六密集发表讲话[2] 能源市场动态 - 沙特阿美预计周一公布官方原油售价[1] - EIA周三公布月度短期能源展望报告[1] - 美国API原油库存和EIA原油库存数据周三公布[1] - 美国至5月9日当周石油钻井总数周六公布[2] 企业财报发布 - AMD和Lucid周二美股盘后公布财报[1] - 迪士尼、Arm和西方石油周三美股盘后公布财报[1] - 中芯国际和华虹半导体周四发布港股财报[2] 地缘政治事件 - 俄罗斯周四起停火三日[2] - 俄罗斯周五庆祝卫国战争胜利80周年[2] - 德国新政府周二就职[1] - 梵蒂冈周三开始选举新教皇的枢机秘密会议[1] - 韩国总统大选周六开始候选人登记[2] 金融市场安排 - 中日韩英股市周一休市[1] - 日韩股市周二休市[1] - 美国身份证件新规周三实施[1] - 新修订《婚姻登记条例》周六实施[2]

宏观及政策层面 - 美国4月ISM非制造业PMI预计下滑至50.1，反映企业在贸易政策不确定性下的谨慎态度 [1] - 加拿大总理卡尼将与特朗普会晤，重点讨论贸易压力及加美经济安全关系 [1] - 美联储利率决议预计维持不变，但点阵图显示政策制定者中位数预测年底前降息50个基点 [1] - 中国财政部拟续发行710亿元30年期特别国债，票面利率1.88% [2] - 英国央行预计降息25个基点 [4] 金融数据 - 中国将发布4月财新服务业PMI、外汇储备、M2货币供应年率、进出口数据、社融规模、CPI及PPI年率 [3] - 美国将发布4月标普全球服务业PMI终值、ISM非制造业PMI、3月贸易帐、API及EIA原油库存 [3][4] - 欧元区将发布4月服务业PMI终值及3月PPI [4] 行业层面 - 微软旗下Skype将停止服务，6.6亿用户迁移至Teams [5] - 联想将发布"天禧个人超级智能体"，实现跨设备跨生态互联共享 [5] - 亚太经合组织高级财政官员会议及第27届北京科博会即将举行 [5] - 中国零售业博览会将汇聚600+品牌，涵盖多个商品品类 [5] - 马斯克宣布Grok 3.5早期测试版将向SuperGrok订阅者发布 [5] 个股层面 - 沪上阿姨将于5月7日暗盘，5月8日正式挂牌 [6] - 中芯国际、华虹半导体、Shopify、Coinbase等公司将发布财报 [7] - BioNTech、AMD、迪士尼等公司将于本周陆续发布财报 [7]

市场表现与宏观环境 - 上周全球股市因贸易形势缓和前景而全线上涨 美股道指周涨3.00% 纳指周涨3.42% 标普500指数周涨2.92% 欧洲英国富时100指数周涨2.15% 德国DAX 30指数周涨3.80% 法国CAC 40指数周涨3.11% [1] - 市场继续关注贸易谈判最新进展 美国政府表示已非常接近与印度和韩国签署贸易协议 [1][2] - 欧元区2024年第一季度经济环比增长0.4% 增速快于去年第四季度的0.2% 且为近三年来首次快于美国 分析认为得益于美国企业为预期更高的关税而建立进口商品库存 [6] 央行政策与利率预期 - 市场普遍预期美联储本周议息会议将按兵不动 焦点在于美联储是否会释放因关税而在未来降息的信号 [1][2] - 市场普遍预计英国央行本周将降息25个基点 根据英国隔夜指数互换OIS数据 预计今年还有三次利率下调空间 [7] - 美国4月非农就业人数增加17.7万人 好于预期 交易员减少了对美联储6月降息的猜测 [5] 大宗商品市场 - 国际油价大幅下挫 WTI原油近月合约周跌7.51% 报58.29美元/桶 布伦特原油近月合约周跌6.85% 报61.29美元/桶 创3月底以来最大单周跌幅 [4] - OPEC+目前每日减产500多万桶 但据报道沙特阿拉伯官员不愿进一步减产以支撑市场 [4] - 美国石油钻井平台数量近一周下降4个至479个 为三周来首次削减 是未来产量的前瞻指标 [4] - 国际金价高位震荡 COMEX黄金期货周跌1.57% 报3231.90美元/盎司 贸易紧张局势缓解和强劲就业报告使价格承压 [4] 经济数据与行业观察 - 本周市场将关注欧美经济体更新的4月采购经理人指数PMI 周一美国将公布4月ISM服务业PMI [1][2] - 未来一周焦点将集中在德国制造业在关税压力下的健康状况 将公布3月制造业订单和工业生产月率 [6] - 英国4月综合PMI跌至收缩区间 反映了特朗普所谓“对等关税”带来的不确定性 [7] - 随着美国关税实施 预计将对今年剩余时间欧洲出口需求造成压力 不确定性可能使投资和家庭支出降温 [6] 公司财报与事件 - 财报季进入中后期 未来一周值得关注的企业包括AMD 优步 迪士尼 Shopify和康菲石油等 [1][3] - 本周重要公司财报日程包括周一Palantir 福特汽车 周二AMD 周三迪士尼 优步 周四Shopify 康菲石油 [8]

外汇市场动态 - 美元兑日元上涨1 65%至145 42日元 在日本央行宣布利率决议后持续震荡上行 最高触及145 73日元 [1] - 欧元兑日元上涨1 35%至164 19日元 [1] - 英镑兑日元上涨1 29%至193 132日元 [1] 日本政府表态 - 日本财务大臣加藤胜信表示 未与美国讨论控制外汇走势的目标或框架 但讨论了是否需要就外汇问题进行建设性讨论 [1]

日本央行以9-0的投票结果通过利率决议。 【日本央行按兵不动，继续维持利率不变】日本央行维持利率在0.5%不变。 ...

日本央行利率决议预期 - 三菱日联预计日本央行将下调2024年经济增长和核心通胀预期 同时认为日元仍有升值空间[1] - 美国银行指出特朗普政策带来不确定性 将下次加息时间预期从6月推迟至年底[1] - 澳新银行预测央行在贸易政策不确定环境下维持利率不变 将加息预期从5月推迟至10月[1] 经济学家调查数据 - 路透调查显示84%经济学家预计6月底前利率维持0.50% 52%预计三季度加息[1] 通胀预期调整 - 法农信贷认为日元升值和油价回落可能导致大幅下调通胀预期 关注政策正常化步伐放缓可能性[1] - 标普公司指出通胀持续上升背景下 日本央行立场变化受市场关注[1] 消费与关税影响 - 花旗银行分析实际工资上涨支撑消费 但受对等关税和汽车关税影响 预计2024年不会加息[1] - IG集团指出工资增长超过通胀可能增强政策收紧信心 但关税不确定性抑制行动[2] 政策平衡与展望 - Monex证券强调通胀上升与不确定性加剧的平衡是利率路径关键 重点关注前景展望[1] - Continuum Economics认为央行维持利率和前瞻指引不变 关税与通胀矛盾使其陷入两难[2]

财经事件与经济数据 - 日本央行将公布利率决议和经济前景展望报告 [1] - 瑞士3月实际零售销售年率数据将发布 同时日本央行行长植田和男将召开新闻发布会 [1] - 英国将公布4月制造业PMI终值和3月央行抵押贷款许可数据 [1] - 美国4月挑战者企业裁员人数数据将发布 [1] - 美国将公布至4月26日当周初请失业金人数 [1] - 美国4月标普全球制造业PMI终值数据将发布 [1] - 美国将公布4月ISM制造业PMI和3月营建支出月率 [1] - 美国将公布至4月25日当周EIA天然气库存数据 [1]

宏观大事件 - 日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会 [3] - 美国4月失业率和季调后非农就业人口数据公布 [3] - 美联储FOMC公布利率决议及鲍威尔召开货币政策新闻发布会 [6] - 英国央行公布利率决议 [6] - 中国4月CPI和PPI数据公布 [6] - 中国4月社融和新增人民币贷款数据公布 [6] - 美国4月未季调CPI年和季调后CPI月率公布 [6] - 中国国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告 [6] - 中国国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会 [6] - 英伟达CEO黄仁勋出席台北国际电脑展并发表AI相关演讲 [6][7] - 澳洲联储和新西兰联储公布利率决议及召开新闻发布会 [13][14] - 第39届欧佩克和非欧佩克产油国部长级会议举行 [14] 市场休市安排 - 劳动节期间A股、港股、港股通、沪股通/深股通、新加坡股、马来西亚股全天休市 [3] - 儿童节日股休市 佛诞港股及港股通休市 [3] - 绿之日补假日股休市 [3] - 卫塞节新加坡股和马来西亚股休市 [6] - 维多利亚日加拿大股休市 [8] - 阵亡将士纪念日美股休市 [9] 重要经济数据发布 - 美国EIA公布月度短期能源展望报告 [5] - 中国4月外汇储备和黄金储备数据公布 [5][6] - 中国今日有1250亿元1年期中期借贷便利（MLF）到期 [6] - 法国IEA公布月度原油市场报告 [6] - NYMEX纽约原油6月期货完成移仓换月 [8]

货币政策与流动性 - 中国央行今日有2299亿元人民币7天期逆回购到期 [1] 央行利率决议 - 新西兰联储公布利率决议 [1] 国际贸易政策 - 美国对等关税在北京时间12:01正式生效 [1]

澳洲联储利率决议预期 - 预计将维持利率在4.1%水平不变 [1] - 此次议息会议是澳洲联储新组建的九人货币政策委员会下的首次利率决议 [4] 利率决策的背景因素 - 决策需等待5月3日大选结果落定，民调显示可能出现难分高下的少数派政府局面 [1] - 决议次日恰逢美国可能实施大规模新关税，澳大利亚作为高度依赖全球经贸的开放型经济体将受连带影响 [1] - 2月就业岗位减少逾5万个，通胀虽回落至2-3%目标区间，但委员会希望获取更充分证据再行降息 [4] - 鉴于选情胶着，未来数周两党可能竞相推出支出计划，这有可能重燃通胀压力 [7] 市场预期与央行立场 - 货币市场押注5月降息概率近80%，但完全定价要等到7月 [4] - 5月19-20日会议被视为更合理降息时机，届时大选落幕、关税影响更明朗，且央行将掌握季度通胀数据并更新经济预测 [4] - 澳洲联储上月措辞已显示出鹰派倾向，并明确表示首次降息不构成政策转向信号 [4] - 行长布洛克可能会反驳市场对年底前降息70个基点的预期，采取"鹰派"暂停立场 [7] 经济学家观点 - 西太平洋银行首席经济学家表示，连续在2月和4月降息不在考虑范围内，若4月再度降息将有损央行公信力 [4] - Bloomberg Economics经济学家认为，通胀下行推高澳洲实际利率，在经济亟需支撑之际形成额外阻力，预计澳洲联储后续降息幅度将超出其2月预期 [4] - 高盛澳大利亚首席经济学家表示，按兵不动将使澳洲联储更清晰评估大选后的财政政策走向，同时把握全球贸易政策前景 [7] - 美联储官员警告称，关税可能逆转近期抗通胀成果，新一轮关税可能导致美国出现滞胀局面 [7]