公司动态 - 中国太平旗下子公司太平资产获国家金融监督管理总局批复，同意其投资设立太平（深圳）私募证券投资基金管理有限公司 [1] - 截至2024年末，太平资产管理资产总规模超过1.5万亿元 [1] - 太平资产表示将严格规范基金运作管理，建立健全长周期考核机制和符合保险资金特性的投资策略 [1] 战略规划 - 设立私募证券投资基金公司旨在积极响应保险资金长期投资改革试点 [1] - 公司将充分发挥保险资金长期资本、耐心资本作用，进一步加大中长期资金对于资本市场的投资力度 [1] - 公司坚定服务国家战略、服务实体经济，更好发挥保险资金"稳定器"和"压舱石"作用 [1] 市场展望 - 中国太平表示坚定看好中国经济和中国资本市场的发展前景 [1] - 公司将充分履行央企责任担当，秉承"长期投资、价值投资、审慎投资"理念 [1] - 公司积极为维护资本市场稳定、服务实体经济高质量发展贡献"太平力量" [1]

公司动态 - 国家金融监督管理总局批复同意中国太平旗下太平资产投资设立太平（深圳）私募证券投资基金管理有限公司，注册地位于深圳 [2] - 太平资产成立于2006年9月，是国内首批成立的9家保险资产管理公司之一，股东结构包括中国太平控股（80%）和比利时富杰集团（20%） [2] - 截至2024年12月末，太平资产管理资产规模逾15000亿元，投资业绩保持稳健 [2] - 设立该私募证券投资基金公司旨在积极响应保险资金长期投资改革试点，将严格规范基金运作管理，建立健全长周期考核机制和符合保险资金特性的投资策略 [2] - 中国太平集团对中国经济和资本市场的发展前景表示坚定信心，将秉承"长期投资、价值投资、审慎投资"理念 [3] 行业趋势 - 监管部门持续推动保险资金通过私募证券基金形式加大权益投资力度，自2023年开展保险资金长期股票投资试点以来，保险巨头纷纷借道私募基金加速入市 [3] - 保险资金长期投资改革试点总规模已达2220亿元，覆盖中国人寿、新华保险、平安、泰康、太保等多家头部险企 [3] - 政策层面通过提高权益类资产配置比例上限、实施长周期考核机制（如国有险企净资产收益率三年周期考核权重不低于60%）、调降股票投资风险因子等组合拳引导险资发挥"稳定器"作用 [3] - 保险资管公司设立私募证券投资基金有利于保险资金直接参与资本市场投资，进一步发挥保险资金长期投资优势 [4] - 保险资金发挥长期资金和'耐心资本'的优势，加大对权益资产的配置，助力资本市场的稳定与发展，支持国家战略产业布局与新质生产力的孵化 [4] 投资策略 - 拓展多元化另类投资，如战略性地增加对黄金、私募股权（PE）、风险投资（VC）、对冲基金、核心不动产等另类资产的配置比例，有助于提升整体组合的预期收益并分散风险 [4] - 保险资管机构应更主动地运用多元化策略（权益、另类、创新策略）寻求收益增强，突破低利率环境下的束缚 [5]

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 随着A股上市公司陆续披露2025年半年报，险资二季度的重仓股和调仓换股情况陆续出炉。 Wind数据显示，截至8月8日记者发稿时，共有150余家上市公司披露了2025年半年报，其中，31家公司 被险资重仓持有，包括北京文化、西部矿业、同洲电子等。 险资重仓持有31只个股 二季度，在已披露半年报的上市公司中，险资新进成为湘电股份、浙数文化（维权）、高能环境、凯尔 达、神通科技、回盛生物等个股的前十大流通股东。 在业绩方面，在险资重仓持有的上述股票中，26只个股上半年净利润实现同比增长。净利润增幅最高的 是容知日新，上半年实现归母净利润1423.55万元，同比增长2063.42%。同洲电子、回盛生物、华康洁 净、浙数文化等个股的净利润同比增幅也较为靠前。 Wind数据显示，截至8月8日记者发稿时，在已披露半年报的上市公司中，31家公司的前十大流通股东 名单中出现险资身影，合计持股数量为6.29亿股，合计持股市值为122.94亿元（以2025年6月30日收盘价 计算）。 从所属行业来看，在已披露半年报的上市公司中，险资重仓持有的个股分别属于机械 ...

鸿鹄基金试点进展 - 金融监管总局批复新华保险参与第三批保险资金长期投资改革试点 联合中国人寿等机构共同发起设立鸿鹄基金三期 [1] - 鸿鹄基金三期将坚持市场化、法治化和"长钱长投"原则 投资治理良好、经营稳健、股息稳定且流动性好的大盘蓝筹公司股票 [1] - 中国人寿表示三期资金将共同助力鸿鹄基金在稳市场稳经济中发挥更大作用 [1] 鸿鹄基金一期运作情况 - 2024年初中国人寿与新华保险各出资250亿元设立500亿元鸿鹄基金一期 于同年3月启动投资 [2] - 基金主要投向关系国计民生的重点行业 截至2025年3月31日已完成资产配置并取得较好收益 [2] - 2024年公司服务国家战略投资规模超过4800亿元 通过设立500亿元私募基金助力长期投资改革试点 [2] 鸿鹄基金二期设立细节 - 4月29日新华保险与中国人寿拟各出资100亿元设立200亿元鸿鹄基金二期 [3] - 投资范围包括中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司A+H股 存续期限10年并可延长 [3] - 基金将贯彻长期投资、价值投资理念 通过低频交易长期持有获取稳健股息收益 [3] 保险资金入市政策支持 - 金融监管总局表示将进一步扩大保险资金长期投资试点范围 为市场注入更多增量资金 [4] - 2024年1月六部委印发方案要求提升保险资金实际投资比例 4月三部门联合方案强调深化长期投资改革试点 [4] - 新华保险实施战略资产配置与战术资产配置双轨策略 增加权益底仓资产并提高港股配置比例 [4][5] 行业影响与展望 - 保险公司通过私募证券投资基金投资股市并长期持有 服务实体经济并享受经济长期增长红利 [4][5] - 中长期资金入市将为资本市场提供更坚实资金支撑 推动市场迈向高质量发展新阶段 [5]

太平资产表示，设立该私募证券投资基金公司，旨在积极响应保险资金长期投资改革试点，下一步将严 格规范基金运作管理，建立健全长周期考核机制和符合保险资金特性的投资策略，充分发挥保险资金长 期资本、耐心资本作用，进一步加大中长期资金对于资本市场的投资力度，坚定服务国家战略、服务实 体经济，更好发挥保险资金"稳定器"和"压舱石"作用。 人民财讯8月8日电，记者获悉，近日，中国太平旗下子公司太平资产获国家金融监督管理总局批复，同 意其投资设立太平(深圳)私募证券投资基金管理有限公司。截至2024年末，太平资产管理资产总规模超 过1.5万亿元。 ...

保险系私募证券投资基金发展现状 - 中国保险系私募证券投资基金数量增至6只 由3家保险系私募基金公司管理[1] - 保险系私募基金由保险公司出资设立 主要投向并长期持有二级市场股票 是保险资金长期投资改革试点的具体落地形式[3] 太保致远1号私募基金详情 - 太保致远1号私募基金于7月23日成立 7月28日完成备案 目标规模达200亿元[3] - 基金管理人为太保资产出资设立的太保致远（上海）私募基金管理有限公司[3] 国丰兴华管理的私募基金产品 - 国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司管理4只保险系私募基金产品[3] - 鸿鹄志远一期为500亿元公司制私募产品 由新华保险和中国人寿各出资250亿元 2024年3月开始投资且规模已全部落地[3] - 鸿鹄志远二期规模200亿元 成立于5月27日 新华保险和中国人寿各出资100亿元认购[3] - 鸿鹄志远三期1号规模225亿元 成立于7月7日 新华保险和中国人寿各出资112.5亿元认购[3] - 鸿鹄志远三期2号成立于7月7日 认购方包括大型险企和多家中小险企[3] 泰康资产私募基金情况 - 泰康稳行一期私募基金于6月18日成立 6月27日开始投资[4] - 基金管理人为泰康资产设立的泰康稳行（武汉）私募基金管理有限公司[4]

险资系私募基金管理公司获批情况 - 金融监管总局批准阳光资产运用自有资金1000万元全资设立阳光恒益私募基金管理有限公司 [1] - 我国获批的险资系私募基金管理公司增至五家 [2] - 五家险资私募基金管理人包括国丰兴华、泰康稳行、恒毅持盈、太保致远和阳光恒益 [3] 已投入运行的私募基金产品 - 国丰兴华管理的鸿鹄志远系列私募证券投资基金已完成全部投资，其中鸿鹄志远二期已投入运作，鸿鹄志远三期1号、2号于7月7日成立并备案 [3] - 泰康稳行一期私募证券投资基金已于6月27日在二级市场完成首笔投资交易 [3] 即将发行的私募基金计划 - 阳光恒益拟发起设立阳光和远私募证券投资基金，阳光人寿拟出资200亿元投资该基金 [4] - 太保致远初期目标规模为200亿元，已完成基金业协会备案 [4] - 恒毅持盈将向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金，首期基金规模为300亿元 [4] 保险资金长期投资改革试点规模 - 三批试点基金总规模达2220亿元，其中首批500亿元由中国人寿与新华保险共同发起设立鸿鹄一期 [5] - 第二批试点资金规模为1120亿元，涉及8家保险公司 [5] - 第三批试点规模合计600亿元 [5] 试点基金投资方向 - 鸿鹄一期现身伊利股份、陕西煤业、中国电信前十大流通股股东 [6] - 鸿鹄一期主要投向关系国计民生的重点行业，选择竞争优势明显、治理结构优良的上市公司 [7] - 鸿鹄二期投资范围为中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司"A+H"股 [7] - 鸿鹄三期将增加持有型权益底仓资产，提高港股配置比例 [7] - 阳光保险试点基金权益类资产投资范围包括沪深300指数成分股、恒生港股通指数成分股等 [7] - 泰康稳行将以高股息资产为基石，重点布局经营稳健、弱周期属性板块，同时锚定高端制造、人工智能、生物医药等新质生产力领域 [8]

基金设立与规模 - 新华保险出资112.5亿元认购国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号份额，该基金成立规模为225亿元 [1] - 鸿鹄基金三期1号为权益类私募证券投资基金，投资范围聚焦于中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股 [1] - 鸿鹄基金三期获批金额为400亿元，此次成立的鸿鹄基金三期1号是鸿鹄基金三期的一部分 [2] 基金管理与结构 - 鸿鹄基金的管理人国丰兴华成立于2023年，注册资本1000万元，由新华资产与中国人寿资管各持股50% [1] - 国丰兴华管理的鸿鹄基金是保险资金长期投资改革首批试点之一，成立于2024年2月29日 [1] - 截至目前鸿鹄基金共获批三期，总规模超千亿元 [1] 历史基金情况 - 鸿鹄基金一期成立规模500亿元，新华保险和中国人寿各出资250亿元，一季度投资已全部落地 [1] - 鸿鹄基金二期成立规模200亿元，由新华保险和中国人寿各出资100亿元认购 [1] 试点发展情况 - 保险资金长期股票投资首批试点于2023年10月获批，中国人寿和新华保险设立规模500亿的鸿鹄基金一期 [2] - 第二批试点有8家保险公司，试点规模合计1120亿元 [2] - 第三批试点有5家保险公司获批，规模合计600亿元，待批复后试点总金额将增至2220亿元 [2]

公司动态 - 泰康资产旗下专业化私募证券投资基金管理公司泰康稳行(武汉)私募基金管理有限公司成功完成首笔投资交易 [1] - 泰康稳行将作为基金管理人向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金 [1] - 首期投资规模预计为120亿元 泰康人寿是单一持有人 [1] 行业政策 - 2025年1月金融监管总局批复开展第二批保险资金长期投资改革试点 [1] - 泰康人寿等数家保险公司及相关保险资产管理公司获准以契约型基金方式参与试点 [1] - 试点内容为开展长期股票投资 发挥长期资金、耐心资本作用 助力资本市场平稳运行 [1]

保险资金长期投资改革试点进展 - 已有3只保险系私募证券投资基金处于"正在运作"状态，总规模预计达820亿元 [1] - 中国太保旗下太保致远私募基金管理公司完成登记备案，预计将发起设立目标规模200亿元的私募基金产品 [1][2] - 国家金融监督管理总局已批复三批试点，总规模累计将达2220亿元 [2] 已运作基金详情 - 鸿鹄志远一期：总规模500亿元，由新华保险和中国人寿投资，已完成全部投资 [2] - 鸿鹄志远二期：总规模200亿元，投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股 [2] - 泰康稳行一期：首期投资规模预计120亿元，由泰康稳行私募基金管理公司管理 [2] 新设基金动态 - 太保致远1号私募证券投资基金（暂定名）目标规模200亿元，聚焦股息价值核心投资策略 [2] - 中国平安旗下恒毅持盈私募基金首期规模300亿元，将向平安人寿定向发行 [3] 行业影响 - 险资机构通过试点可优化资产配置结构，提升权益投资比例 [3] - 长期持有优质资产有助于稳定资本市场，发挥耐心资本优势 [3] - 试点有助于优化新会计准则下保险资金资产负债匹配，降低短期市场波动影响 [3]