创业板指数表现 - 创业板指突破2800点整数关口 涨幅达2.11% [1] - 创业板指涨幅扩大至2% 深证成指涨1.07% [2] - 创业板指早盘涨幅扩大至1% 深证成指同步上涨0.61% [3] 板块涨跌情况 - 光通信模块 CPO概念 F5G概念板块涨幅居前 [1][2] - 两市上涨个股超1800只 [2] 主要股指表现对比 - 上证指数涨幅0.05% 表现相对较弱 [3] - 沪指涨0.1% 涨幅显著低于深市指数 [2]

市场整体表现 - 沪指收涨1.51%报3883.56点，创业板指收涨3%报2762.99点，深证成指收涨2.26%，科创50收涨3.2%，沪深300和上证50均涨逾2% [1][3] - 市场交投活跃，日成交额增至3.18万亿元，为A股历史上第二高单日成交额 [1][3][9] - 个股普涨，3351只个股收涨，92只涨停；1898只个股收跌，8只跌停 [2][3] 行业板块表现 - 申万一级行业中22个板块涨幅超过1%，通信和有色金属板块领涨，涨幅分别达4.85%和4.63% [5][6] - 房地产、综合、钢铁、商贸零售等9个板块涨幅均超过2% [5] - 通信板块20日涨幅28.37%，年初至今涨幅51.94%；有色金属板块年初至今涨幅45.02% [6] 概念板块表现 - F5G概念单日涨幅8.18%，光通信模块涨7.69%，AI芯片涨7.34%，Chiplet概念涨6.75% [7] - 稀土永磁、算力概念、小金属概念涨幅均超4.5% [7] - 英伟达概念年初至今涨幅79.45%，同步磁阻电机年初至今涨幅82.42% [8] 市场驱动因素 - 政策利好与资金共振推动市场突破，中央对资本市场定调积极，中长期资金入市预期增强 [8][9] - 无风险利率降低、经济结构转变、增量政策推出及美联储降息预期共同支撑市场上行 [9][11][13] - 外资与内资共振推动成交额连续突破2万亿元，融资余额、私募基金规模等数据保持高景气度 [8][13] 后市展望与条件 - 沪指突破4000点需满足持续资金流入、权重板块发力、增量政策落地三大条件 [1][11] - 短期需警惕获利盘回吐引发的震荡调整，指数或围绕3800点震荡整固 [1][11] - 中长期牛市进程有望持续，因市场在时间与空间上仍有增长空间，企业盈利周期或触底反弹 [12][13] 投资机会方向 - 科技成长方向如机器人、国产算力、AI应用、液冷、消费电子、军工被看好 [13] - 中报业绩较好的新消费、传媒板块及创新药受关注 [13] - 受益美联储降息的顺周期板块如有色、化工、机械设备被推荐 [13]

A股市场表现 - 8月25日A股三大指数集体大涨，沪指涨1.51%报3883.56点，深成指涨2.26%报12441.07点，创业板指涨3%报2762.99点 [1] - 光通信模块板块净流入63.8亿元，涨跌幅+8.37%，F5G概念净流入42.0亿元，涨跌幅+8.24%，CPO概念净流入47.6亿元，涨跌幅+6.40% [2] - 稀土永磁板块净流入110.34亿元，涨跌幅+5.96%，算力概念净流入-39.6亿元，涨跌幅+4.98% [2] - 黄金概念板块净流入56.9亿元，涨跌幅+5.38%，富士康板块净流入9.84亿元，涨跌幅+5.03% [2] - 表现较差板块包括广电净流入-8.1亿元，跌0.83%，esim净流入-24.2亿元，跌0.56%，IPv6净流入-38.6亿元，跌0.43% [2] 基金经理变动情况 - 近30天共有523只基金产品的基金经理发生离职变动，其中8月25日单日有87只基金产品发布离职公告 [3] - 离职原因包括工作变动（11位基金经理涉及35只产品）、个人原因（7位基金经理涉及46只产品）、产品到期（2位基金经理涉及3只产品） [3] - 具体离职案例包括华宝基金高职因个人原因卸任稀有金属指数增强产品（013942/013943），中欧基金张跃鹏因工作变动卸任瑾泉灵活配置混合（001110/001111） [4] - 新聘基金经理案例包括广发基金曹世宇新任上证科创板200指数产品基金经理，其管理总规模153.25亿元，任职指数基金期间最高回报96.39% [5] - 华夏基金周飞新任现金添利货币（651920）和现金增值货币（025158）基金经理，银华基金张凯新任中证A500指数增强产品（023932/023933）基金经理 [6] 基金公司调研动态 - 近一个月（7月26日-8月25日）博时基金调研活跃度最高，共调研77家上市公司，嘉实基金（72家）、华夏基金（69家）、鹏华基金（63家）紧随其后 [7][8] - 化学制品行业最受关注，共获381次调研，医疗器械（244次）、专用设备（228次）、化学制药（225次）位列前列 [7][8] - 德赛西威（汽车行业）成为近一个月最受关注个股，获79家基金公司调研，德福科技（79家）、中宠股份（71家）同样受关注 [8][10] - 近一周（8月18日-8月25日）中矿资源（锂电新能源原料开发）获61家基金机构调研，开立医疗（55家）、德赛西威（54家）、紫光国微（54家）调研热度居前 [9][10]

市场指数表现 - 沪指开盘3728.49点 微涨0.01% [2][3] - 深证成指开盘11827.90点 下跌0.06% [2][3] - 创业板指开盘2596.58点 下跌0.37% [2][3] - 北证50指数表现最佳 上涨0.68%至1587.33点 [3] 板块涨跌分化 - 稀土 机械 传媒板块开盘表现强势 [2] - 炒股软件 玻纤 GPU概念板块跌幅居前 [2] - 光通信模块 CPO概念 F5G概念盘中涨幅扩大 [3] 个股及市场情绪 - 中国船舶复牌高开逾6% [2] - 全市场2237只个股上涨 2151只下跌 [3] - 盘中上涨个股数量扩大至超2672只 [3] - 万得全A指数微涨0.02%至5917.45点 [3]

市场开盘表现 - 沪指开盘微涨0.01%至3728.49点，深成指微跌0.06%至11827.90点，创业板指跌幅较大达0.37%至2596.58点 [3][4] - 北证50指数表现强势，开盘上涨0.68%至1587.33点，科创50指数下跌0.19%至1122.64点 [4] - 万得全A指数微涨0.02%至5917.45点，沪深300指数上涨0.06%至4241.77点 [4] 板块涨跌情况 - 热门题材普遍调整，炒股软件、玻纤、GPU概念板块跌幅居前 [3] - 稀土、机械、传媒板块表现较好，中国船舶复牌后高开逾6% [3] - 光通信模块、CPO概念、F5G概念板块涨幅居前，创业板指涨幅扩大至1% [4] 个股及市场情绪 - 全A股市场上涨个股2237只，平盘1031只，下跌2151只，上涨个股数量占优 [4] - 截至发稿时，两市上涨个股超2672只，上证指数涨0.42%，深证成指涨0.56% [4]

光通信模块板块市场表现 - 光通信模块板块快速拉升 涨幅扩大至2 59% [1] - 腾景科技 剑桥科技 光库科技等个股涨幅居前 [1] 行业动态 - 板块整体表现强劲 反映市场对光通信模块行业的积极情绪 [1]

A股市场表现 - 8月18日A股三大指数集体收涨 沪指涨0.85%报3728.03点 深成指涨1.73%报11835.57点 创业板指涨2.84%报2606.2点 [1] - 液冷概念、光通信模块和CPO概念板块表现较好 黄金概念、净水概念和页岩气等板块下跌 [1] 基金经理变动情况 - 近30天共有510只基金产品的基金经理发生离职变动 其中8月18日有52只基金产品发布基金经理离职公告 [3] - 工作变动导致10位基金经理从26只基金产品中离职 个人原因导致2位基金经理从14只基金产品中离职 产品到期导致5位基金经理从12只基金产品中离职 [3] - 景顺长城基金张晓南现任基金资产总规模353.97亿元 任职期间回报最高产品为景顺长城纳斯达克科技ETF联接(QDII)A人民币 获得126.27%回报 [4] - 新上任基金经理章椹元现任基金资产总规模410.87亿元 任职期间回报最高产品为富国中证军工指数分级B 获得369.76%回报 [5] 基金公司调研活动 - 近一个月鹏华基金调研50家上市公司 华夏基金和博时基金各调研46家 富国基金调研45家 [6] - 基金公司对专用设备行业调研183次 化学制品行业170次 医疗器械行业147次 化学制药行业125次 [6][7] - 最近一个月最受关注的是德福科技 获79家基金管理公司调研 中宠股份和百亚股份分别获71家和65家调研 [7] - 最近一周百亚股份获65家基金机构调研 南微医学、安杰思和新强联分别获60家、52家和51家调研 [8]

股价表现 - 最新股价报16 87元 较前一交易日上涨1 07元 涨幅达6 77% [1] - 当日成交量为371916手 成交金额6 18亿元 [1] 主营业务 - 主营业务为印制电路板的研发 生产和销售 [1] - 产品广泛应用于通信设备 计算机 消费电子等领域 [1] 行业属性 - 所属行业为电子元件制造业 [1] - 涉及光通信模块 MiniLED等概念领域 [1] 可转债动态 - "明电转债"将于2025年9月5日收市后停止转股 [1] - 未转股的可转债将被强制赎回 [1] - 债券持有人需在限期内完成转股操作 被质押或冻结的债券需提前解除相关限制 [1]

股价表现 - 截至2025年8月14日收盘价264.39元，单日下跌16.51元，跌幅5.88% [1] - 当日开盘价275.03元，最高价279.29元，最低价261.00元，振幅达6.99% [1] - 成交量38937手，成交额10.46亿元 [1] 资金流向 - 8月14日主力资金净流出13248.06万元，占流通市值比例0.83% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流出27206.17万元，占流通市值比例1.71% [1] 业务概况 - 主营业务为半导体光通信芯片的研发、设计与销售 [1] - 产品主要应用于光通信模块领域 [1] - 所属概念板块包括半导体、国产芯片、光通信模块 [1] 机构持仓 - 永赢科技智选A基金在二季度末将公司纳入持仓前十标的 [1] - 该基金年内收益率表现突出，截至8月13日单位净值创历史新高 [1]

周一的文章提示过大家，周二晚上公布的CPI数据将是A股突破去年国庆节后的高点3674的契机。只能说时来天地皆同力，昨晚美国7月份CPI数据不及预 期，美联储9月份降息基本稳了，甚至有降息50BP的可能，昨晚美元指数跳水，欧美股市全线上涨。 为啥美联储降息这么重要？降息意味着全球宽松周期再启动，去年美联储第一次降息是9月19日，直接降了50BP。然后就是央行、证监会等三部门在9月24 日放出政策大礼包，包括降准、降息，开启A股牛市。 如果真是牛市来了，自然是抱团时代大趋势和景气度最高的板块，那就是当下的AI算力，机构给的中际旭创、新易盛的2025年净利润分别是100亿、90亿， 明年是180亿、140亿，现在也不到30倍，别看2000多亿的市值，但算是A股最便宜的科技股了。 当然，现在的A股不能叫牛市来了，应该说是"牛二"阶段到了，我在7月份的时候连写两篇文章，提出A股再次进入机构抱团牛，现在印证了。 我当时的逻辑是，通缩后期一般会有大牛市。在通缩前期，经济基本面恶化，股市一般会进入熊市，但为了治理通缩，都会持续降息和放水，市场上的钱会 越囤积越多。钱总是会寻找增值，开始肯定是债券等安全资产受益，但随着股市跌到 ...