政策与监管动态 - 财政部、税务总局将超豪华小汽车消费税征收门槛从130万元下调至90万元，纯电动/燃料电池车型仅在零售环节征税，传统燃油车在生产/进口和零售环节双重征税[6] - 美国众议院通过《天才法案》，以308票赞成对加密货币监管进行重大立法改革，法案将提交总统签署[7] - 网信部门持续整治短视频领域恶意营销乱象，重点打击虚假摆拍、不实信息传播及违规引流行为[7] 宏观经济与产业数据 - 2025年暑期档电影总票房突破35亿元[8] - 农业农村部数据显示全国家庭农场达400万个、农民合作社210万家，109.4万经营性主体开展社会化服务[6] - 美国拟对150+次要贸易伙伴统一加征10%-15%关税，涉及体量较小国家[9] 资本市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.23%，恒指期货夜盘涨0.94%至24674点，富时A50期指夜盘涨0.28%[9] - 美股三大指数创新高：纳指涨0.74%，标普500涨0.54%，道指涨0.52%，微软/英伟达涨幅约1%[9] 公司动态 - 杭州银行上半年净利润116.62亿元（同比+16.67%）[11] - 长华集团获新能源车企2.35亿元定点项目[11] - 东方雨虹子公司拟1.23亿美元收购Construmart[11] - 模塑科技获得20.44亿元外饰件项目定点[14] - 海伦钢琴实控人筹划控制权变更，18日起停牌[12] - 良品铺子控股股东拟变更为长江国贸，18日复牌[15] 行业研究观点 - 数据中心行业迎来AI驱动的新增长周期，订单呈现显著拐点特征[17] - 煤电核准量维持高位，传统电源顶峰能力需求被低估，替换改造市场空间扩大[18]

美股市场表现 - 标普500指数和纳斯达克指数再创新高 标普500指数涨0.54%至6297.36点 纳斯达克指数涨0.75%至20885.65点 道琼斯工业指数涨0.52%至44484.49点 [1][2] - 中概股多数上涨 纳斯达克中国金龙指数涨1.23% 联掌门户涨超10% 蔚来和理想汽车涨超6% 传奇生物涨近6% 大全新能源和路特斯科技涨逾5% 禾赛科技跌逾8% 脑再生跌超2% BOSS直聘和携程集团跌超1% [2] 经济数据表现 - 6月美国零售销售环比增长0.6% 超出市场预期的0.1% 逆转5月0.9%的跌幅 核心零售销售环比增长0.5% 较5月修正后的0.2%有所增加 汽车销售反弹成为增长重要驱动力 餐饮和酒吧消费增长0.6% "控制组"零售销售环比增0.5% 同比增4.0% [4] - 6月CPI环比增0.3% 同比增2.7% 符合预期 核心CPI环比增0.2% 同比增2.9% 略低于预期的3% PPI未达预期 因服务业价格显著下降 初请失业金人数连续第五周下降 减少7000人至22.1万人 为4月中旬以来最低水平 [5] 加密货币监管进展 - 美国众议院通过《天才法案》 以308票赞成、122票反对 旨在对加密货币监管进行重大立法改革 将提交总统签署 [7] - 众议院通过《清晰法案》 以294票赞成、134票反对 旨在为数字资产建立更广泛的监管框架 将提交参议院审议 特朗普计划开放加密货币等另类投资给退休市场 涉及9万亿美元规模 [8] 大宗商品市场 - 国际油价上涨 纽约轻质原油期货涨1.75%至67.54美元/桶 伦敦布伦特原油期货涨1.46%至69.52美元/桶 [10] - 贵金属期货涨跌不一 COMEX黄金期货跌0.41%至3345.40美元/盎司 COMEX白银期货涨0.83%至38.44美元/盎司 [10] - 农产品期货多数下跌 CBOT大豆期货涨0.66%至1027.25美分/蒲式耳 玉米期货跌0.77%至420.75美分/蒲式耳 小麦期货跌1.34%至534.00美分/蒲式耳 ICE原糖期货涨1.15%至16.75美分/磅 棉花期货涨0.41%至68.84美分/磅 可可期货跌3.80%至7349.00美元/吨 咖啡期货涨0.34%至309.50美分/磅 [10]

政策调整 - 财政部、税务总局将超豪华小汽车消费税征收门槛从130万元下调至90万元 纯电动和燃料电池车型仅在零售环节征收 传统燃油车在生产(进口)和零售环节双重征收 二手车销售免征消费税 [8] - 美国众议院通过《天才法案》 以308票赞成、122票反对的结果对加密货币监管进行重大立法改革 法案将提交总统签署 [10] 宏观经济 - 农业农村部数据显示 全国家庭农场近400万个 农民合作社210多万家 109.4万个经营性主体开展社会化服务 [8] - 2025年暑期档电影总票房突破35亿元 [10] - 特朗普计划对150多个次要贸易伙伴统一加征10%-15%关税 [10] 资本市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.23% 恒指期货夜盘涨0.94%至24674点 富时A50期指连续夜盘涨0.28%至13739点 [11] - 美股三大指数集体上涨 纳指涨0.74% 标普500涨0.54% 道指涨0.52% 微软和英伟达均上涨约1% [11] 公司动态 - 杭州银行上半年净利润116.62亿元 同比增长16.67% [13] - 长华集团获得新能源车企定点 预计总销售金额2.35亿元 [14] - 东方雨虹子公司拟1.23亿美元收购Construmart100%股权 [15] - 红塔证券计划1-2亿元回购股份 [16] - 模塑科技获得外饰件产品项目定点 预计总销售额20.44亿元 [19] 行业观点 - 数据中心行业迎来新一轮黄金发展期 AI发展带来显著订单拐点 [21][22] - 煤电核准量维持高位 高峰负荷增加推动煤电替换及改造需求 [23]

来源 丨央视新闻 编辑丨江佩佩 南非副总统答21：正与中方积极合作发展电动车产业 特朗普称可能对150多个次要贸易伙伴统一加征关税 特朗普深夜辟谣，美股涨、黄金涨，美债再破5% SFC 21君荐读 据央视新闻，当地时间7月17日，美国国会众议院以308票赞成、122票反对的结果通过了《指 导与建立美国稳定币国家创新法案》（简称《天才法案》）（Genius Act），旨在对加密货币 监管进行重大立法改革。该法案将提交美国总统特朗普，预计将由特朗普签署成为法律。 此外，众议院当日还以294票赞成、134票反对的结果通过了第二项范围更广的加密货币市场结 构法案《清晰法案》（Clarity Act），该法案将提交参议院审议，该提案旨在为数字资产建立 一个更广泛、更有利于行业的监管框架。 ...

市场观点 - 科技股将是7月中下旬市场主线 [1][13] - 创业板指数2284点高点在望 科创50指数均线压制 [13] - 中报业绩驱动 科技方向或激活市场人气 [13] 美股表现 - 美股三大指数集体收涨 标普500与纳指再创历史新高 [4] - 纳指涨0.74%至20884.27点 [3][4] - 标普500涨0.54%至6297.36点 [3][4] - 道指涨0.52%至44484.49点 [3][4] - 芯片板块表现强劲 [4] - 台积电季度利润同比增逾四成 上调三季度营收指引 在美股价涨3.4% [4] - Marvell和英伟达分别上涨1.6%和1% [4] - 热门中概股集体走强 纳斯达克中国金龙指数涨1.23% [4] - 蔚来涨超7% 理想涨超6% [4] - 京东涨超3% 拼多多涨逾2% [4] - 小鹏汽车、百度、哔哩哔哩和阿里巴巴涨幅均超1% [4] 大宗商品与经济数据 - WTI原油期货涨1.60%至66.23美元/桶 [4] - 布伦特原油涨1.46%至69.52美元/桶 [4] - COMEX黄金期货跌0.41%至3345.3美元/盎司 [4] - 美国6月零售销售环比增长0.6% 远超预期的0.1% [4] - 零售总额升至7201亿美元 [4] - 上周首次申请失业救济人数降至22.1万人 连续第五周下降 [4] 政策动态 - 超豪华小汽车消费税征收门槛从130万元降至90万元 [5] - 包含纯电动、燃料电池等动力类型 [5] - 销售二手超豪华小汽车不征收消费税 [5] - 住建部强调加快构建房地产发展新模式 [6] - 推进城中村和危旧房改造 [6] - 推动新型城市基础设施建设 [6] - 广期所调整多晶硅和工业硅期货交易规则 [6][7] - 多晶硅期货单日开仓量不得超过10,000手 [6] - 工业硅期货SI2509合约单日开仓量不得超过5,000手 [6] - 调整相关合约交易手续费标准 [7] 国际动态 - 美国或对日本进口商品征收25%关税 [7] - 美国拟对150多个次要贸易伙伴统一加征10%-15%关税 [7] - 美国众议院通过《天才法案》和《清晰法案》 [8] - 旨在对加密货币监管进行重大立法改革 [8] 公司公告 - 中微公司预计半年度净利润6.8-7.3亿元 同比增31.61%-41.28% [9] - 营业收入增长43.88% [9] - 研发投入14.92亿元 同比增53.70% [9] - 杭州银行上半年净利润116.62亿元 同比增16.67% [10] - 营业收入200.93亿元 同比增3.89% [10] - 海伦钢琴实际控制人筹划控制权变更 股票停牌 [11] - 寒武纪调整定增方案 募资总额不超39.85亿元 [12] - 拟投资大模型芯片平台和软件平台项目 [12] - 上纬新材股份转让交易存在不确定性 [13]

宏观新闻 - 超豪华小汽车消费税起征价格调整为90万元（不含增值税），涵盖纯电动、燃料电池等动力类型的乘用车和中轻型商用客车 [3] - 美国总统特朗普表示可能对日本进口商品征收25%关税，并计划对150多个美国次要贸易伙伴统一加征关税 [4] - 中央企业上半年实现增加值5.2万亿元，研发经费投入4139.8亿元，完成固定资产投资2万亿元 [10] 行业新闻 - 全国夏粮产量2994.8亿斤，为历史第二高产年 [6] - 中国科研团队发现新稀土矿物"钕黄河矿"，获国际矿物学协会批准 [6] - 深圳市政府出台措施支持微短剧产业发展，推动产业高质量发展 [8] - 第二轮土地承包到期后再延长30年试点范围扩大至7个省份，全国家庭农场近400万个 [9] - 广期所对多晶硅期货实施单日开仓量不超过10000手的交易限额 [9] - 重庆市计划到2027年实现新能源汽车动力电池回收网络区县覆盖率达90% [9] 公司新闻 - 中微公司上半年净利润预增31.61%-41.28% [11] - 金通灵及责任人因欺诈发行股票罪和违规披露重要信息罪被追究刑事责任 [12] - 杭州银行上半年净利润同比增长17% [12] - *ST声迅股东拟减持5.08%股份 [13] - 裕太微股东李海华拟减持不超过3%股份 [14] - 孚能科技向上海时的科技独家供应第二代半固态eVTOL电池 [15] - 良品铺子实控人变更为武汉市国资委 [16] - 观想科技股东拟以44.14元/股协议转让5%股份 [17] - 上海物贸子公司数据产品"有色金属现货指数查询"暂失效 [17] - 海伦钢琴实际控制人筹划控制权变更 [18] 投资机会 - 中国提出的《电力储能用超级电容器》国际标准成功立项，预计2030年全球储能用超级电容规模达5GW～10GW [20] - 碳纤维价格从每吨20万元降至6万元，降幅70%，2024年中国碳纤维市场规模约171.4亿元，出口同比增长119.9% [22] - 光伏行业多措并举"反内卷"，基本面初显修复动能 [23] - 全球首款文商旅体专用双足机器人"镋钯"发布，人形机器人产业链进入"百花齐放"阶段 [24]

加密行业监管进展 - 美国众议院以308票赞成、122票反对通过"天才法案(Genius Act)"，为稳定币制定监管规则，标志数字资产逐步进入主流金融体系 [1] - 该法案是Circle和Coinbase多年游说的核心目标，体现加密行业政治动员成果 [1] - 法案预计将被总统签署成为法律，加密支持者认为这将吸引更多机构投资者 [1] - 众议院还以294票对134票通过更广泛的"市场结构法案(CLARITY Act)"，但尚未在参议院表决 [2] - 参议院在加密立法共识构建上落后于众议院，前银行委员会主席曾多次阻止相关法案 [2] 加密市场表现 - 比特币价格24小时内基本持平报119400美元，以太坊上涨1.5%，瑞波币大涨9.4%，狗狗币上涨2% [1] - 过去7天ETH上涨23%，XRP上涨33%，比特币上涨6.4% [1] 立法争议与挑战 - 部分民主党参议员担心市场结构法案破坏投资者保护机制，并质疑CFTC执法能力 [3] - 特朗普家族持有加密公司股份引发利益冲突担忧，民主党或推动限制总统亲属获益条款 [3] - 新任参议院银行委员会主席开始听证会，但形成跨党派支持法案仍需数月 [3] 其他重要立法 - 众议院以219票赞成、217票反对通过《反CBDC法案》，阻止美联储未经国会批准发行数字货币 [4] - 批评者认为央行数字货币可能成为政府控制公民隐私的工具 [5] 退休市场改革 - 特朗普计划向加密货币、黄金和私募股权开放价值9万亿美元的美国退休市场 [5] - 行政命令将允许401k计划投资数字资产等另类资产类别 [5]

智通财经7月18日电，据央视新闻报道，美国国会众议院当地时间7月17日以308票赞成、122票反对的结 果通过了《指导与建立美国稳定币国家创新法案》（简称《天才法案》）（Genius Act），旨在对加密 货币监管进行重大立法改革。该法案将提交美国总统特朗普，预计将由特朗普签署成为法律。此外，众 议院当日还以294票赞成、134票反对的结果通过了第二项范围更广的加密货币市场结构法案《清晰法 案》（Clarity Act），该法案将提交参议院审议，该提案旨在为数字资产建立一个更广泛、更有利于行 业的监管框架。 美国众议院通过加密货币法案 ...

加密货币监管法案投票结果 - 美国总统特朗普支持的多项加密货币监管法案在众议院未能通过关键程序性投票 投票结果为196票赞成 223票反对 其中13位共和党议员与民主党人共同反对 [1] - 由于未能通过程序性规则 法案无法进入正式辩论和表决阶段 众议院领导层计划最早于周二晚间再次尝试推动投票 [1] - 投票失败后 加密概念股应声下跌 Circle股价一度大跌逾7% 收跌4.58% Coinbase跌1.52% MARA Holdings跌2.34% [1] 被搁置的三项法案内容 - 《GENIUS法案》旨在为稳定币设立联邦监管框架 要求100%储备 每月审计 并允许合格私营机构在美国政府批准下发行数字美元 该法案上月已在参议院获得部分民主党人支持 [2] - 《CLARITY法案》拟界定加密资产是证券还是商品 由SEC或CFTC负责监管 另一项条款禁止美联储发行央行数字货币(CBDC) 这一条款在共和党内部具有较大争议 [2] - 共和党议员Marjorie Taylor Greene反对《GENIUS法案》的程序性规则 因该法案未禁止CBDC 且议长未允许提交相关修正案 [2] 行业影响与市场预期 - Circle作为USDC稳定币发行方 占据全球美元挂钩稳定币市场约24%份额 本轮法案被视为推动稳定币主流化和提升监管清晰度的关键一步 [3] - 2024年加密行业投入逾2.45亿美元游说与政治捐款 以助选亲加密的国会议员 打造历史上最支持数字资产的美国国会 [3] - 美国财政部长预测 一旦《GENIUS法案》通过 美国稳定币市场规模有望从目前数千亿美元增长至逾2万亿美元 [3] - 白宫AI与加密事务负责人预测 该法案将"几乎在一夜之间"释放出数万亿美元对美国国债的潜在需求 [3] - 加密行业政治行动委员会Fairshake披露 其手头持有1.41亿美元资金 为2026年中期选举争取监管胜利和支持候选人提供资金 [3]

加密货币监管法案 - 美国众议院将于7月14日当周对《天才法案》进行投票 该法案旨在为美元挂钩的加密货币建立首个监管框架 并已在参议院获得两党支持 [1] - 若法案通过并获总统签署 将成为美国国会通过的首项重大加密货币监管措施 可能极大推动行业发展 [1] 美元稳定币的战略意义 - 美元稳定币的核心价值在于跨境支付潜力 有助于维系美元国际支付主导地位 当前美元占全球支付50.2% 占外汇交易量近90% [2] - 美元稳定币推广被视为美国巩固全球交易结算份额的关键举措 其地位几乎等同于美元本身 [2] - 稳定币储备金可能主要配置美债 当前总规模2000-3000亿美元 即便增长至1万亿美元 对36万亿美元美债存量影响有限 [4] 加密货币行业驱动因素 - 特朗普政府推动监管松绑的动机包括个人利益（发币可撬动数十亿至百亿美元财富）和半导体产业战略考量 [3] - 加密货币挖矿对算力的需求助推半导体产业发展 英伟达、台积电等企业过去十年的飞速发展与此相关 [3] 稳定币市场格局与风险 - 全球稳定币市场可能复制现有储备货币格局：美元50%、黄金22%、欧元10% 形成虚拟"新布雷顿森林体系" [4] - 稳定币面临挤兑与脱锚风险 如USDC因硅谷银行倒闭险遭归零 Terra LUNA曾因机制缺陷崩盘 [4] - 发行主体资质动态风险显著 企业盛衰可能导致偿付能力与监管挑战 [4]